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Graphics
Rapport
Annuel
2025

Graphics
Rapport de gestion 11
Développement durable en bref 44
Gouvernance d’entreprise 45
États financiers 97
Autres 181
Annexes 190
Résumé: Une Année de Transformation Stratégique 12
Notre Mission 15
Banqup en bref 17
Produits et Services 19
Stratégie Commerciale 26
Aperçu Financier 28
Objectifs Financiers 41
Déclaration de gouvernance d'entreprise 46
Rapport de rémunération pour l'exercice 2025 64
Facteurs de risque 80
Abus de marché 88
Conflit d'intérêts 88
Capital social, actions et actionnaires 92
Informations pertinentes en cas d'offre publique d'achat 95
Consultation des documents de Banqup 96
Commissaire aux Comptes 96
États Financiers Consolidés 98
États financiers statutaires 177
Glossaire 182
APM 189
Annexe 1 A.1.1
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 2
Graphics
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 3
Graphics
Lettre du Président
Chers actionnaires,
Au nom du conseil d'administration, j'ai le
privilège de m'adresser à vous pour la première
fois en tant que président par intérim. J'ai été
nommé en octobre 2025 et je suis honoré
d'assumer cette responsabilité à un moment
aussi crucial de l'histoire du groupe. Je tiens tout
d'abord à remercier mon prédécesseur, M. Hans
Leybaert, fondateur de Banqup, pour avoir dirigé
et guidé l'entreprise pendant de nombreuses
années. Je tiens également à exprimer ma
profonde gratitude au nom de toute l’équipe de
Banqup, dont le dévouement tout au long d’une
période de changements intenses a été tout
simplement remarquable.
L'année écoulée a marqué une étape décisive
dans la transformation du groupe. Ce fut une
année au cours de laquelle nous avons fait
d'énormes progrès pour passer d'une activité
diversifiée de traitement des factures papier à un
fournisseur de plateformes digitales SaaS
spécialisé dans la facturation électronique, les
paiements électroniques et l’identification
électronique, en conformité avec la
réglementation. Ce travail a été très exigeant pour
notre équipe, mais les résultats concrets inspirent
confiance. Nous comptons poursuivre notre
évolution et nous appuyer sur le succès que nous
avons obtenu cette année.
Une Transformation Achevée
Le changement de marque a été l'élément le plus
visible de notre transformation en 2025. En mai,
nous avons changé le nom de notre entreprise et
notre symbole sur Euronext, passant de
Unifiedpost Group / UPG à Banqup Group / BANQ.
Il s'agissait bien plus que d'un simple
changement d'apparence. Cela a marqué
l'alignement officiel de notre identité d'entreprise
sur la plateforme de facturation électronique qui
est au cœur de notre stratégie de croissance. Cela
a envoyé un signal clair à nos clients, partenaires,
régulateurs et investisseurs quant à qui nous
sommes et où nous allons.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 4
Graphics
Parallèlement à ce changement de marque, nous
avons progressé de manière rigoureuse dans la
cession d’actifs d’impression non stratégiques
afin de nous transformer en un fournisseur SaaS
spécialisé, comme 21 Grams dans les pays
nordiques, l’activité d’impression au
Royaume-Uni et nos opérations dans les pays
baltes. Chaque cession a permis de recentrer nos
activités et de renforcer notre positionnement en
tant que fournisseur de SaaS pur. Grâce à ces
cessions, nous sommes devenus plus légers et
plus déterminés, tout en poursuivant notre
trajectoire de désendettement et en nous
positionnant pour investir dans les capacités qui
définissent cette ère de la digitalisation.
Pour mener à bien cette initiative, le conseil
d'administration a nommé Nicolas de Beco au
poste de directeur général en décembre 2024.
Nicolas apporte avec lui 25 ans d'expérience
internationale dans la gestion des ventes de
logiciels, les opérations et le leadership. Le
comité exécutif a également été renforcé au cours
de cette période par de nouvelles nominations à
des postes clés afin d'accélérer notre transition,
notamment un directeur des ventes, un directeur
des ressources humaines et un directeur
marketing, ce qui reflète notre conviction de
soutenir cette transformation avec des talents
clés, tous appelés à contribuer à la mener à bien.
L'équipe a été mise en place à un moment
charnière, pour diriger la transformation de
l'entreprise avec une stratégie claire visant à
guider et à construire le Banqup de demain. Nous
construisons l'organisation dont la prochaine
phase de Banqup a besoin.
Concrétiser notre Ambition de
Croissance
Dans un contexte de changements structurels
continus, l'activité a affiché une forte dynamique
commerciale en 2025. Le chiffre d'affaires lié aux
abonnements a progressé de 24,4 %, frôlant ainsi
notre objectif annuel de 25 %, ce qui témoigne de
la qualité de nos investissements ainsi que du
travail acharné et du dévouement de toute notre
équipe. Notre chiffre d'affaires annuel récurrent a
atteint 47,7 millions d'euros, constituant une base
solide pour poursuivre notre accélération. Le
quatrième trimestre a été particulièrement
marquant. En amont de l'entrée en vigueur de
l'obligation de facturation électronique en
Belgique le 1er janvier 2026, Banqup a bénéficié
d’un fort élan de marché, en enregistrant un
afflux de nouveaux clients et en concluant des
partenariats clés avec Deloitte Belgique et Rentio,
entre autres. Cette performance a confirmé que
notre offre est convaincante dans cet
environnement réglementaire, et nous sommes
tous en mesure de reproduire cette stratégie sur
d'autres marchés européens. De nombreuses
obligations réglementaires sont à venir,
notamment en France, où elles seront mises en
œuvre en septembre 2026.
Notre activité de paiement a également
progressé, les fonds de nos clients ayant dépassé
les 100 millions d’euros début 2026, ce qui
témoigne clairement de la confiance croissante
accordée à notre offre intégrée de facturation et
de paiement électroniques. Notre partenariat
stratégique avec Visa, annoncé en février 2026,
permettra à Banqup de s’ancrer davantage à la
croisée de la conformité et du commerce, et nous
sommes ravis de la valeur que cette collaboration
apportera à nos clients.
Au-delà de l'Europe, nous avons décroché un
important contrat gouvernemental au
Moyen-Orient en novembre 2025, où Banqup a
été sélectionné comme fournisseur de
technologie de base pour concevoir et mettre en
œuvre un système national de facturation
électronique via notre solution eFaktura World
destinée aux administrations fiscales. Cela
démontre la capacité d’extension internationale
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 5
Graphics
de notre plateforme et ouvre une nouvelle voie
importante pour la croissance future.
Gouvernance et Discipline
Financière
Le Conseil d'administration s'est attaché à
renforcer la gouvernance au cours de cette
période de transition. Il a procédé à une
auto-évaluation de son efficacité, qui a débouché
sur plusieurs améliorations, notamment le
renforcement de l'indépendance de la direction,
l'affinement de la composition du Conseil, la
clarification des responsabilités et le
renforcement de la rigueur en matière
d'allocation des capitaux. Ces recommandations
ont déjà été mises en œuvre ou le seront en 2026.
Nous nous concentrons également sur la
réduction des coûts et l'amélioration de
l'efficacité au sein de l'organisation, ce qui s'est
traduit en 2025 par une légère baisse des frais
généraux. Grâce à notre réorientation stratégique,
qui consiste à nous concentrer sur nos segments
d'activité principaux et à céder les actifs non
essentiels, nous avons rationalisé notre
portefeuille, réduit la complexité et amélioré
notre capacité à concentrer nos ressources sur les
segments où Banqup dispose d'un véritable
avantage concurrentiel.
Notre situation financière en fin d'exercice
reflétait à parts égales les coûts et les avantages
de cette profonde transformation digitale de
notre activité. Si les coûts d'exploitation sont
restés élevés, en partie en raison de charges de
transformation ponctuelles, les mesures que
nous avons prises tout au long de l'année,
notamment l'optimisation des effectifs,
d'importantes cessions d'actifs, une levée de
fonds par emprunt et un apport supplémentaire
de capitaux par les actionnaires obtenu en janvier
2026, ont permis de normaliser notre situation de
trésorerie et de mettre en place une base solide
pour l'année à venir. Nos prévisions pour 2026
tablent sur une croissance du chiffre d'affaires
annuel récurrent (ARR) des activités digitales de
25 à 30 %, avec une trajectoire claire vers un
EBITDA positif à moyen terme.
Perspectives d’Avenir
Nous évoluons sur un marché marqué à la fois par
de puissants vents contraires et des vents
favorables. Cette transformation s'inscrit dans un
contexte de tensions mondiales croissantes,
notamment des hostilités géopolitiques, des
guerres commerciales perturbatrices et des
pressions inflationnistes persistantes qui
affectent l'ensemble des entreprises et des
chaînes d'approvisionnement. Cependant, la
transition mondiale vers la facturation
électronique, motivée par des obligations
réglementaires et la nécessité d'une plus grande
transparence des chaînes d'approvisionnement,
n'est pas une tendance conjoncturelle, mais
plutôt une transformation structurelle qui reflète
la manière dont les entreprises mèneront leurs
transactions à l'avenir. Les gouvernements
d'Europe, d'Asie, des Amériques et du
Moyen-Orient/Afrique imposent la facturation
électronique et la déclaration fiscale. Banqup, en
tant que plateforme régulée reliant les
entreprises, les partenaires et les gouvernements,
est conçue précisément pour répondre aux
enjeux de cette période.
Nos priorités pour 2026 sont claires : 1) assurer la
disponibilité de nos produits sur les principaux
marchés européens, alors que la réglementation
sur la facturation électronique continue de
s'accélérer en France et dans d'autres régions où
elle est rendue obligatoire, 2)
l'approfondissement de notre modèle de
commercialisation axé sur les partenaires, 3) le
renforcement de notre activité de paiement en
vue d'étendre le financement à la chaîne
d'approvisionnement, 4) la poursuite du
développement d'opportunités de revenus
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 6
Graphics
transfrontaliers, et 5) tout en continuant à mettre
l'accent sur l'efficacité opérationnelle, la
rationalisation de l'organisation et la gestion
rigoureuse des coûts.
Je suis sincèrement enthousiaste quant aux
perspectives de l'entreprise. Nous disposons de la
plateforme, des collaborateurs et de la vision
stratégique nécessaires pour tirer parti de l'une
des évolutions les plus importantes en matière de
technologie réglementaire de l'histoire des
services financiers européens. Les bases de cette
transformation posées en 2025 nous donnent
toutes les raisons d'être ambitieux quant à ce qui
nous attend en 2026 et au-delà.
Au nom du conseil d'administration, je tiens à
exprimer ma sincère gratitude à nos actionnaires
pour leur confiance indéfectible, à nos clients et
partenaires pour leur confiance en Banqup, ainsi
qu'à chaque membre de l'équipe Banqup pour son
engagement envers notre cause et sa résilience
face à de nombreux changements.
Nous sommes impatients de vous faire part de
nos progrès lors de l'assemblée générale des
actionnaires du 19 mai 2026.
Salutations distinguées,
Peter Mulroy
Président du Conseil d’administration
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 7
Graphics
Lettre du CEO
Chers actionnaires,
L'année 2025 a marqué un tournant pour notre
entreprise.
En mai 2025, nous avons changé de nom, passant
de « Unifiedpost Group » à « Banqup Group ». Cela
a représenté bien plus qu'un simple changement
de marque. Cela a marqué l'aboutissement d'une
transformation : nous sommes passés d'un
groupe diversifié d'activités traditionnelles à une
plateforme SaaS spécialisée, dédiée à la
numérisation des flux de travail financiers.
Cette évolution se reflète désormais dans nos
résultats. Le chiffre d'affaires lié aux
abonnements a augmenté de 24,4 %, portant le
chiffre d'affaires annuel récurrent (ARR) à 47,7
millions d'euros, ce qui établit une base plus
solide et plus prévisible pour notre croissance
future.
Un Portefeuille Ciblé et Simplifié
Au cours de l'année 2025, nous avons cédé 21
Grams (le 5 juin 2025) et nos activités
d'impression au Royaume-Uni (le 11 août 2025),
puis vendu nos activités dans les pays baltes
début 2026.
Ces transactions étaient mûrement réfléchies.
Elles ont réduit la complexité opérationnelle,
renforcé notre situation financière et nous ont
permis de nous concentrer pleinement sur des
activités digitales évolutives et récurrentes. La
phase la plus exigeante de notre restructuration
est désormais derrière nous. Banqup aborde
l’année 2026 avec une structure plus claire, une
transparence accrue et un modèle économique
centré sur le SaaS.
Je tiens à remercier nos équipes pour la rigueur et
l’engagement dont elles ont fait preuve tout au
long de cette période.
Prêts à faire face à une Évolution
Structurelle du Marché
Banqup se trouve au cœur d'une transformation
réglementaire majeure en Europe. La mise en
place progressive de la facturation électronique
obligatoire et du reporting digital redéfinit la
manière dont les entreprises gèrent leurs flux
financiers. Notre plateforme intègre l'identité, les
paiements, le reporting électronique et la
conformité fiscale au sein d'une solution unifiée
conçue pour fonctionner dans toutes les
juridictions.
Ce positionnement se reflète déjà dans l'activité
du marché. La Belgique est entrée dans sa phase
de mise en œuvre avec une forte dynamique
d'adoption. La Croatie et la Pologne ont mis en
service leurs systèmes début 2026, renforçant
ainsi l'importance des capacités transfrontalières
pour nos clients.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 8
Graphics
La France constitue une étape décisive à venir, la
mise en œuvre étant prévue pour le 1er
septembre 2026. Grâce à notre partenariat avec
l'ECMA et la plateforme jefacture.com, nous
sommes bien placés pour participer à l'une des
plus importantes transformations en matière de
facturation électronique en Europe.
Se Développer grâce à des
Partenariats
Notre modèle de croissance repose sur une
approche axée sur les partenariats.
En intégrant nos solutions au sein de nos réseaux
comptables et de nos écosystèmes ERP, nous
accédons à de vastes bases de clients tout en
maîtrisant nos coûts d'acquisition. Ce modèle est
conçu pour créer un effet de levier opérationnel à
mesure que l'adoption réglementaire s'accélère.
Des partenariats stratégiques, notamment avec
Visa et Rentio, renforcent encore notre capacité à
fournir des flux de travail financiers intégrés qui
vont au-delà de la simple facturation.
Si l'Europe reste notre priorité, notre plateforme a
démontré sa pertinence au-delà de ce continent.
La signature d'un contrat avec un client
gouvernemental au Moyen-Orient fin 2025
confirme l'évolutivité de notre technologie. La
contribution au chiffre d'affaires de ce contrat se
concrétisera progressivement en 2026 et 2027.
Discipline Financière et
Gouvernance
Début 2026, nous avons obtenu un prêt
subordonné accordé par les actionnaires, ce qui a
renforcé notre situation financière et nous a
apporté la flexibilité nécessaire pour saisir des
opportunités de croissance clés, notamment en
France.
Nous avons également renforcé notre
gouvernance en nommant un président
indépendant, Peter Mulroy, en octobre 2025.
Cette évolution reflète la maturation continue de
l’entreprise et soutient notre orientation vers
l’exécution, la discipline et la création de valeur à
long terme. Je me réjouis de travailler en étroite
collaboration avec Peter et le conseil
d’administration alors que nous entrons dans
cette nouvelle phase.
Je tiens également à remercier Hans Leybaert
pour sa contribution au développement de
l’entreprise.
De la Transformation à la
Performance
Notre portefeuille étant désormais rationalisé,
nous nous concentrons désormais sur la mise en
œuvre.
En 2026, nos priorités sont claires : améliorer nos
marges brutes, simplifier l'organisation de notre
gamme de produits et optimiser notre structure
opérationnelle.
Nous tirons également parti de l'intelligence
artificielle pour gagner en efficacité, notamment
dans les processus d'assurance qualité et de
développement, dans le but d'accélérer la mise
sur le marché et de favoriser l'augmentation des
marges.
Perspectives
Nous abordons l'année 2026 avec des bases plus
solides. Nous tablons sur une croissance
soutenue du nombre d'abonnements, avec une
ambition de croissance du chiffre d'affaires
annuel récurrent (ARR) de 25 à 30 %, ainsi que sur
une amélioration progressive de la rentabilité, en
visant une trajectoire de l'EBITDA conforme à
notre objectif à moyen terme, qui consiste à allier
croissance et rentabilité.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 9
Graphics
La phase de transformation a nécessité des
décisions difficiles. La phase suivante exigera de
la cohérence et une exécution rigoureuse.
Nous disposons désormais d'une plateforme
ciblée, de conditions réglementaires favorables et
d'une structure de coûts plus adaptée. Je suis
convaincu que nous avons les bases et l'équipe
nécessaires pour assurer une rentabilité durable
et créer de la valeur à long terme.
Merci de votre confiance renouvelée.
Salutations distinguées,
Nicolas de Beco
CEO de Banqup Group
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 10
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Rapport de
Gestion
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 11
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Résumé: Une Année de Transformation
Stratégique
Priorité à l'Exécution Stratégique - Transition vers un modèle SaaS pur
L'année 2025 a marqué un tournant pour Banqup Group, qui s'est préparé à l'obligation de facturation
électronique en Belgique tout en poursuivant, en parallèle, sa transformation stratégique vers une entreprise
exclusivement axée sur le SaaS. Notre transformation stratégique nous a permis de nous concentrer
davantage sur notre mission, à savoir offrir à nos clients une gestion fluide des flux financiers grâce à notre
solution intégrée et modulaire.
Notre stratégie de commercialisation axée sur les partenaires a pris un élan considérable tout au long de
l'année, renforçant les fondements d'une croissance accélérée et conforme, et confirmant la valeur de notre
approche. Cela s'est traduit par l'élargissement de notre portée et le renforcement de notre position sur les
principaux marchés européens, grâce à l'adoption croissante de nos services digitaux dans tous les secteurs
et segments de clientèle.
Unification des Plateformes – La Puissance du « Triangle Magique »
En 2025, Banqup a réalisé des progrès significatifs dans l'unification de sa plateforme en renforçant
l'interopérabilité entre la facturation électronique, les paiements électroniques, le reporting électronique et
la confiance électronique. Cette consolidation a amélioré l'efficacité, l'évolutivité et l'expérience utilisateur,
permettant ainsi aux entreprises d'exercer leurs activités en toute confiance tout en se conformant à des
exigences réglementaires de plus en plus strictes.
Une Concentration Accrue sur l’Offre Principale
Banqup a continué d'affiner son orientation stratégique en cédant ses activités non essentielles et en
concentrant ses ressources sur ses services digitaux de base. Dans ce contexte, le Groupe a finalisé la cession
de ses activités d'impression au Royaume-Uni et a conclu la cession du groupe 21 Grams. D'autres étapes de
ce plan de cession ont été lancées en 2025, telles que la cession prévue des activités dans les pays baltes et
des activités d'impression en Belgique. La cession des activités baltes a ensuite été finalisée au premier
trimestre 2026. Ces transactions soulignent la volonté constante de Banqup de mener à bien sa
transformation stratégique en un fournisseur exclusivement dédié au SaaS et de consacrer ses capitaux et
l'attention de sa direction aux activités qui créent le plus de valeur à long terme.
Direction et Gouvernance
En 2025, le conseil d'administration a fait l'objet d'un renouvellement important, avec la nomination de
quatre nouveaux membres lors de l'assemblée générale de mai 2025 et la nomination officielle de Peter
Mulroy au poste de président en novembre 2025. À compter du 14 avril 2025, Chrystèle Dumont a été
nommée directrice des ventes, apportant une vaste expérience pour structurer, rationaliser et développer
davantage l'organisation commerciale de Banqup. Les changements apportés à la structure de gouvernance
au cours de l'année reflètent davantage le profil international de Banqup et son ambition d'accélérer la
croissance des services digitaux tout en renforçant la valeur pour toutes les parties prenantes.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 12
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De Unifiedpost à Banqup
Le changement de nom de notre identité commerciale, désormais Banqup, marque la dernière étape de
cette unification. Il ne s'agit pas seulement d'un changement de nom : cela traduit une infrastructure digitale
unifiée et une expérience utilisateur homogène sur tous les marchés. Cette approche « une marque, une
plateforme » permet d'accélérer les cycles de R&D et d'adopter un modèle d'acquisition de clients plus
évolutif, alors que nous étendons notre présence sur le marché des PME.
Engagement en faveur du Développement Durable
Au-delà de ses résultats financiers, Banqup a réaffirmé son engagement en faveur de pratiques
commerciales durables et responsables. L'obtention de la médaille d'argent Ecovadis, qui place Banqup
parmi les 15 % des meilleures entreprises au niveau mondial, et étant donné que 79 % de notre chiffre
d'affaires est lié à une activité éligible à la Taxonomie, nous bénéficierons d'un avantage stratégique lors des
prochaines mises à jour réglementaires européennes.
Assurer la pérennité grâce à la Conformité
Alors que la réglementation européenne s'oriente vers la facturation électronique obligatoire, Banqup
renforce sa position de « refuge réglementaire » pour les PME. En visant le statut de Qualified Trust Service
Provider (QTSP), prévu pour 2026, Banqup élèvera son cadre de sécurité actuel au plus haut niveau de
confiance digital certifié par l'UE, garantissant ainsi à nos clients de rester en avance sur l'évolution des
normes de conformité.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 13
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Chiffres clés
1
1
Lors de la présentation des revenus, de la marge brute et de l’EBITDA tout au long de ce premier chapitre de notre rapport annuel, les
produits financiers (resp. produits financiers nets) liés aux fonds des clients, s’élevant à 1,3 millions d’euros (resp. 1,0 millions d’euros) en
2025, ont été ajoutés.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 14
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Notre Mission
Notre Vision: Pour permettre des
Transaction Commerciales
Équitables et Simplifiées partout
dans le Monde
Nous envisageons un avenir où les entreprises,
quelle que soit leur taille, fonctionnent
efficacement et se développent à l'international
sans obstacles. Alors que la réglementation et la
complexité ne cessent de croître, nous
considérons la conformité non pas comme un
fardeau, mais comme le fondement d'une
croissance sereine.
Dans notre vision, les contrats, les documents, les
déclarations réglementaires et les paiements
s'effectuent de manière fluide et sécurisée,
stimulant ainsi l'innovation, réduisant les risques
et favorisant un commerce équitable et sans
effort à travers le monde.
Notre Mission: Favoriser une
Croissance Conforme aux
Réglementations pour les
Entreprises de toutes Tailles
Nous aidons les entreprises à acheter, vendre et
se développer en toute simplicité. En numérisant
les processus de la chaîne d'approvisionnement
financière et en assurant une transition fluide
entre la facturation électronique, les paiements
sécurisés et la transparence fiscale, nous
permettons des interactions sécurisées au sein
d'un réseau de confiance. Banqup donne à
chacun – des indépendants et PME aux CFOs – les
moyens de fonctionner plus efficacement, d'agir
plus rapidement et de commercer plus
intelligemment. Avec nous, chaque transaction
est une opportunité de croissance sécurisée,
précise et conforme aux réglementations
internationales dès sa conception.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 15
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Le triangle magique comme notre guide
Notre stratégie repose sur le triangle magique, qui intègre quatre piliers clés : la facturation électronique, les
paiements électroniques, les déclarations électroniques et l’identification électronique. Ces éléments
fondamentaux permettent aux entreprises d’échanger des documents, de traiter des paiements, de se
conformer aux exigences réglementaires et d’instaurer un climat de confiance dans les transactions digitales.
Ensemble, ces quatre piliers constituent un espace de travail digital sécurisé, automatisé et conforme, qui
sous-tend le modèle économique SaaS de Banqup.
● La facturation électronique constitue la base en digitalisant la création, la transmission et la
réception des factures, en éliminant le papier et les PDF pour assurer des flux de transactions
efficaces et conformes dans les interactions B2B, B2C et B2G.
● Les paiements électroniques relient les factures et les paiements de manière transparente,
améliorant ainsi les flux de trésorerie et garantissant un traitement sécurisé avec des rapports de
conformité en temps réel à l'intention des autorités fiscales.
● La déclaration électronique automatise la soumission des données de ventes et d’achats aux
régulateurs, simplifiant ainsi la conformité aux lois fiscales et facilitant le reporting en matière de
durabilité grâce à des données structurées.
● L’identification électronique renforce la sécurité et la confiance dans les transactions digitales en
vérifiant les identités et les autorisations au sein des organisations, ce qui permet de prévenir la
fraude.
En transformant la conformité en un avantage stratégique, nous permettons aux entreprises d'exploiter les
données en temps réel pour une prise de décision plus intelligente, une plus grande efficacité et une
meilleure croissance.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 16
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Banqup en bref
Une plateforme tout-en-un de
gestion des flux de travail financiers
basée sur le cloud
Banqup fournit des solutions SaaS …
Banqup est specialisé dans la fourniture de
solutions de gestion de flux financiers de type «
Software-as-a-Service » (SaaS) basées sur le
cloud, conçues pour optimiser les processus
commerciaux essentiels. Notre suite complète de
services couvre les services « Purchase-to-Pay »
(P2P), « Order-to-Cash » (O2C), la conformité, les
paiements intégrés et les services à valeur
ajoutée.
sur une plateforme unifiée pour tous les
besoins de l'entreprise …
Ce qui distingue Banqup, c'est notre plateforme
intégrée, où les services convergent de manière
fluide. Contrairement à la gestion d'outils
multiples, Banqup consolide tout sur une
plateforme unifiée, simplifiant ainsi la gestion des
processus financiers.
Elle sert toutes les tailles d’entreprise …
Qu’il s’agisse d’une start-up, d’une petite ou
moyenne entreprise ou d’une grande société,
nous proposons des services qui répondent à
leurs besoins. Nos offres sont soigneusement
conçues pour répondre aux besoins des
entreprises de toutes tailles, dans le respect de
notre approche axée sur le client.
qui garantit un environnement
commercial sûr…
La portée de Banqup va au-delà des processus
commerciaux individuels. Nous construisons des
réseaux sécurisés entre les entreprises. Cela
signifie que les entreprises peuvent se connecter
et collaborer avec des fournisseurs, des clients,
des partenaires et des parties prenantes en toute
confiance, sachant que les données restent
protégées.
grâce à une approche axée sur les API
offrant de solides capacités
d’intégration.
Notre plateforme s'intègre avec une variété de
fournisseurs de logiciels, y compris ceux pour la
comptabilité et les systèmes ERP, ainsi qu'avec les
institutions bancaires. De plus, elle reste ouverte
à la collaboration avec d'autres fournisseurs.
Essentiellement, Banqup simplifie et élève les
processus financiers en offrant une plateforme
unifiée, sécurisée et conviviale. Nous connectons
des entreprises de toutes tailles, en leur donnant
les moyens de réussir dans le paysage
commercial digital dynamique d'aujourd'hui.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 17
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Notre Histoire
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 18
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Produits et Services
Services Digitaux
Le Triangle Magique
Banqup développe sa plateforme en se basant sur les composantes du triangle magique : facturation
électronique, déclarations électroniques, paiements électroniques et identification électronique. Ces
éléments fondamentaux permettent aux entreprises d'échanger des documents, de traiter des paiements,
de répondre aux exigences réglementaires et d'établir la confiance dans les transactions digitales.
Facturation électronique : Permettre les transactions digitales tout en respectant la
conformité
Banqup fournit une plateforme pour la création, la réception et le traitement des factures électroniques en
conformité avec les réglementations locales et internationales. La plateforme permet l'échange de
documents électroniques, y compris les devis, les commandes, les factures et les rapports, afin de faciliter
les opérations financières.
Il s'intègre aux processus de vente et d'approvisionnement existants et prend en charge les transactions B2B,
B2C et transfrontalières tout en garantissant la conformité aux exigences réglementaires.
Paiements électroniques : Soutenir les transactions sécurisées et intégrées
Banqup fournit aux entreprises des comptes IBAN locaux, des capacités de paiement entrants et sortants
intégrés aux processus de documents électroniques et de réconciliation en temps réel. La plateforme
rationalise les flux de paiement dans les cycles O2C et P2P tout en garantissant la conformité aux exigences
réglementaires.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 19
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Déclaration électronique : Soutenir la conformité réglementaire et la gestion des
données
Les solutions de reporting électronique de Banqup complètent la facturation électronique en permettant
aux entreprises de répondre aux exigences fiscales et réglementaires par le biais d'un reporting digital
structuré aux autorités fiscales. La plateforme supporte différents modèles de reporting, y compris le
reporting en temps réel, le modèle de compensation, le modèle centralisé et le modèle décentralisé de
Continuous Transaction Control (CTC) model.
Elle comprend des fonctions telles que la classification et la validation fiscales, ainsi que la gestion des
données sur les produits, afin de favoriser la conformité avec les normes de reporting financier et de
développement durable. La plateforme fournit également des outils de gestion et de validation des données
sur les produits, préparant ainsi les entreprises à des initiatives telles que les passeports digitaux des
produits.
Identification électronique : Garantir des transactions digitales sûres et fiables
Il est essentiel d'établir la confiance dans les transactions commerciales digitales à mesure que la facturation
électronique, le paiement digital et d'autres échanges électroniques deviennent des pratiques courantes.
Les transactions s'effectuant à distance, les entreprises doivent garantir l'authenticité de toutes les parties
impliquées tout en respectant les exigences réglementaires.
Banqup s'intègre à des solutions d'identification pour les entreprises et les personnes agissant en leur nom.
En incorporant des méthodes d'authentification et de vérification fiables dans les processus digitaux, la
plateforme aide les entreprises à garantir la sécurité des transactions et la conformité aux réglementations.
En soutenant les cadres d’identification électroniques, Banqup Group permet aux entreprises d'effectuer des
transactions sécurisées et vérifiables, renforçant ainsi la confiance dans le commerce digital.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 20
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Façonné par la Réglementation
Notre plateforme est conçue pour naviguer et tirer parti de l'évolution du paysage réglementaire qui régit les
transactions commerciales. La conformité n'est plus seulement une obligation, c'est la base de la confiance,
de la parité et de la responsabilité dans l'environnement commercial d'aujourd'hui. En adoptant la
réglementation, nous nous assurons que nos solutions fournissent une chaîne d'approvisionnement
financière sécurisée et conforme pour les entreprises de toutes tailles.
Les réglementations telles que la TVA à l'ère digitale (ViDA) modifient la façon dont les entreprises gèrent la
facturation et les rapports. Notre plateforme est prête à intégrer ces réglementations afin de rationaliser la
conformité à la TVA et de permettre des transactions transfrontalières transparentes. Nous prenons
également en charge les mandats nationaux de facturation électronique et de déclaration tels que Peppol,
PDP/PFF, SdI, eFactura, eFaktura et KSeF, facilitant aux entreprises d'interagir au-delà des frontières tout en
tenant compte des exigences propres à chaque pays.
Dans le domaine de l’identification électronique, nous nous préparons à l'entrée en vigueur de
réglementations telles que l'eIDAS 2.0 et le cadre European Digital Identity (EUDI). Ces cadres, dont
l'adoption progressive est prévue dans toute l'Union européenne d'ici 2027, renforceront la sécurité de
l'identité digitale et permettront des transactions transfrontalières plus fluides. Ces normes sont essentielles
pour sécuriser les transactions et vérifier l'identité et les habilitations des entreprises et des particuliers.
Notre engagement en faveur des réglementations en matière de confiance aide les entreprises à s'engager
en toute confiance dans le commerce digital.
Les réglementations en matière de paiement telles que la PSD3, la FiDA, la PSR, la DORA et la loi sur les
données façonnent également l'avenir de notre plateforme. À mesure que ces cadres réglementaires entrent
en vigueur, notre plateforme est conçue pour garantir des solutions de paiement sécurisées, transparentes
et efficaces, qui protègent les entreprises contre les risques et renforcent la transparence financière.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 21
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La durabilité fait l'objet d'une réglementation de plus en plus stricte, notamment par le biais de cadres
réglementaires tels que la CSRD, la CSDDD et l'ESPR. Notre plateforme est conçue pour aider les entreprises
à suivre et à communiquer leurs indicateurs de durabilité à l'aide de données structurées, ce qui leur permet
de se conformer à leurs obligations de reporting et de contribuer à une économie plus transparente et plus
durable.
En s'alignant de manière proactive sur ces diverses réglementations, notre plateforme transforme la
conformité en un avantage stratégique, permettant aux entreprises de se concentrer sur la croissance et
l'innovation en toute confiance.
Services aux entreprises: Banqup
Banqup met l’accent à rendre les processus financiers plus efficaces et
plus conformes, avec des solutions qui peuvent s'adapter aux
micro-entreprises comme aux grandes sociétés. Banqup comprend
des fonctionnalités pour la facturation électronique, les
déclarations électroniques et les paiements, toutes intégrées, sécurisées et conformes aux
réglementations locales.
Pour les micro-entreprises et les petites entreprises, les principales interfaces sont les applications web et
mobiles, qui donnent accès à des fonctions intégrées de facturation, de paiement et de gestion financière.
Les petites entreprises ajoutent souvent des intégrations, telles que des liens avec des plateformes de
commerce électronique.
Les entreprises de taille moyenne utilisent généralement des applications commerciales, telles que les
systèmes CRM ou ERP, comme interface principale. Banqup s'intègre à ces systèmes pour gérer la facturation
et les déclarations électroniques, offrant des interfaces utilisateur avancées pour la facturation et les
paiements.
Les grandes entreprises intègrent Banqup dans leurs systèmes informatiques, souvent à l'aide d'un logiciel
intermédiaire. Les API de Banqup sont principalement utilisées, l'interface utilisateur web étant utilisée pour
la surveillance et les rapports.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 22
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Banqup génère des revenus principalement par le biais d'un modèle d'abonnement adapté aux PME, offrant
une tarification échelonnée pour l'accès à sa plateforme. Pour les grandes entreprises clientes, le modèle
passe à une tarification basée sur le volume afin de s'aligner sur les besoins de transactions plus importants.
Les autres sources de revenus comprennent les frais de transaction pour les paiements et le financement des
factures, les intérêts sur les fonds détenus dans les comptes de paiement et les services de conformité de
premier ordre pour les rapports sur la fiscalité et le développement durable. Banqup monétise également les
intégrations des partenaires, les API et les services potentiels basés sur les données, garantissant ainsi une
stratégie de croissance évolutive et durable basée sur SaaS.
Banqup propose une plateforme unique qui prend en charge les processus des entreprises de toutes tailles.
Cette approche de marque unifiée rationalise notre présence sur le marché et offre une expérience claire et
cohérente à tous nos clients, qu'il s'agisse d'une petite entreprise à la recherche d'un outil tout-en-un ou
d'une grande entreprise gérant des opérations financières complexes.
Services aux entreprises : Banqup comme plateforme de gestion financière pour les
entreprises
Dans un monde où les transactions financières deviennent de plus en plus digitales et réglementées, les
entreprises ont besoin de plus que de simples services fragmentés pour gérer efficacement les paiements, la
facturation et la conformité. Banqup relève ce défi en tant que plateforme complète de gestion financière
pour les entreprises qui intègre la facturation électronique, la déclaration électronique et les paiements
électroniques. Contrairement aux fournisseurs traditionnels - tels que les banques, les passerelles de
paiement et les solutions de facturation électronique autonomes - Banqup élimine les inefficacités liées à la
jonglerie entre plusieurs outils déconnectés. En offrant des IBAN intégrés, des fonctionnalités de paiement et
un lien en temps réel entre les transactions et les documents, Banqup transforme la façon dont les
entreprises gèrent leurs opérations financières.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 23
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Ce qui distingue vraiment Banqup, c'est sa capacité à gérer le cycle de vie complet d'une transaction avec
précision et conformité. Les banques traditionnelles peuvent émettre des IBAN et traiter les paiements, mais
n'ont pas la capacité de relier ces paiements aux factures sous-jacentes et aux exigences de conformité. De
même, les fournisseurs de facturation électronique facilitent l'échange de documents mais ne sont pas en
mesure de traiter les paiements et les données financières en temps réel. Banqup comble ces lacunes en
combinant toutes ces capacités sous un même toit, en s'assurant que chaque facture, chaque paiement et
chaque rapport sont correctement associés, conformes et traités de manière transparente.
L'approche fragmentée des services traditionnels de transactions commerciales pose également des défis en
matière de conformité et de précision des données - deux domaines dans lesquels Banqup excelle. Avec des
processus KYC intégrés, des déclarations électroniques automatisés et des capacités de facturation et de
paiement transfrontaliers, Banqup s'assure que les entreprises peuvent répondre aux exigences
réglementaires sans effort. Cela en fait non seulement un outil financier mais aussi un partenaire de
confiance pour naviguer dans les complexités des cadres de conformité modernes.
Contrairement aux logiciels de comptabilité ou aux logiciels d'entreprise (comme les systèmes ERP et CRM),
qui ont du mal à gérer les paiements en temps réel et la conformité, Banqup est conçu pour relever ces défis.
Les systèmes de comptabilité dépendent fortement des flux bancaires retardés et incomplets basés sur la
PSD2, ce qui rend difficile la réconciliation en temps réel et les rapports de conformité. Les systèmes ERP et
CRM, bien qu'efficaces dans la gestion des processus internes, manquent de capacités robustes de paiement
et de conformité nécessaires pour des transactions externes sécurisées. L'approche de la plateforme intégrée
de Banqup garantit que chaque transaction est autorisée, vérifiée et conforme - transformant la gestion
financière d'une tâche encombrante en une expérience transparente.
Banqup représente la prochaine étape dans l'évolution de la finance d'entreprise : cette plateforme unique
et unifiée combine la facturation électronique, le reporting électronique et les paiements électroniques, et a
été spécialement conçue pour un avenir financier axé sur le digital, conforme aux réglementations et
efficace.
Services gouvernementaux : eFaktura World
Avec eFaktura World, Banqup offre une solution digitale complète conçue pour les gouvernements afin de
mettre en œuvre la facturation et la déclaration électroniques. La plateforme est conçue pour rationaliser et
automatiser la déclaration des flux de facturation B2G et B2B auprès des administrations fiscales. Grâce à
son intégration transparente dans les infrastructures gouvernementales existantes, eFaktura World améliore
les processus de contrôle financier et garantit la conformité avec les réglementations fiscales en constante
évolution à l'échelle mondiale.
Bien qu'eFaktura World soit conçue comme une infrastructure nationale complète, sa conception modulaire
permet à Banqup de proposer des services B2G spécifiques et connexes ainsi que des solutions de
conformité sur un large éventail de marchés internationaux. Cette polyvalence est actuellement mise en
avant en Serbie, où eFaktura World sert de plateforme nationale officielle pour la facturation électronique et
le Continuous Transaction Control (CTC).
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 24
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Cette mise en œuvre met en évidence la capacité de la plateforme à évoluer et à s'adapter à divers
environnements réglementaires, garantissant ainsi aux administrations fiscales un contrôle en temps réel
des activités de facturation. eFaktura World prend en charge à la fois les pays de la zone euro et ceux qui n'en
font pas partie, et s'adapte à tous les principaux modèles administratifs, y compris les modèles décentralisés
(5-corner PEPPOL), centralisés, de déclaration, de validation et hybrides.
En récupérant directement les données des factures au sein des plateformes fiscales, eFaktura World permet
aux pouvoirs publics d'atteindre plus efficacement leurs objectifs budgétaires, en facilitant les contrôles en
matière de taxes indirectes tant pour les opérations nationales que transfrontalières. Cela garantit une
perception plus précise de la TVA, réduit la fraude fiscale et simplifie la mise en conformité pour les
entreprises opérant à l'international.
Cette architecture est conçue pour offrir des performances élevées, permettant ainsi aux administrations
fiscales de traiter efficacement de grands volumes de factures, quels que soient les formats de données et les
protocoles de transmission utilisés. Au-delà de la technologie elle-même, Banqup accompagne les pouvoirs
publics grâce à des services spécialisés de conseil et de mise en œuvre. À une époque marquée par des
évolutions réglementaires constantes, eFaktura World constitue un levier stratégique pour les pouvoirs
publics qui souhaitent moderniser leurs systèmes fiscaux, prendre des décisions fiscales éclairées et
s'engager dans un avenir digital en matière de conformité fiscale.
Services de Communication Traditionnels: un tremplin stratégique vers
digital
Au sein de cette division, nous accompagnons les grandes entreprises qui ont besoin d’une gestion
documentaire complète et de bout en bout, y compris les flux de travail papier. Cette capacité hybride est
profondément ancrée au sein de notre clientèle belge bien établie et reste une offre très pertinente sur nos
marchés des Balkans.
Alors que nous menons à bien notre transformation vers une organisation exclusivement axée sur le SaaS,
notre offre continuera toujours d’inclure des volumes d’impression traditionnels. Nous prévoyons que le
déclin organique des volumes d'impression traditionnels sera efficacement compensé par l'expansion
globale de notre part de marché et l'acquisition de nouveaux clients, en particulier dans des régions clés en
pleine croissance telles que la France.
De plus, la livraison physique de documents reste une exigence cruciale et permanente pour de nombreuses
entreprises, en particulier pour la correspondance à caractère juridique sensible, telle que les lettres de
rappel formelles. En conservant cette capacité solide, Banqup garantit une conformité continue et un
soutien opérationnel à nos entreprises clientes, assurant ainsi leur fidélisation à long terme tout en les
guidant progressivement dans leur parcours de transformation digitale.
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Stratégie Commerciale
Nous avons défini un cadre stratégique clair pour soutenir la croissance de nos principaux services digitaux.
Ce cadre repose sur une approche ciblée de l'expansion du marché, de l'acquisition de clients, du
développement de produits, de l'efficacité opérationnelle, du positionnement de la marque et de la
durabilité.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 26
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En nous concentrant sur les principaux marchés européens où des obligations réglementaires devraient
entrer en vigueur à court terme, notamment au Benelux, en France et en Allemagne, nous souhaitons tirer
parti des nouvelles exigences de conformité pour stimuler notre croissance. Notre stratégie met l'accent sur
les partenariats afin d'accélérer l'acquisition de clients, tandis que notre feuille de route produit vise à
exploiter notre réseau pour proposer des ventes incitatives et intégrer des solutions de paiement.
Sur le plan opérationnel, nous mettons l'accent sur une gestion financière rigoureuse, notamment par la
réduction des coûts, la rationalisation des opérations et la flexibilité du bilan grâce à la cession continue
d'activités non stratégiques. Parallèlement, nous investissons dans notre marque afin de renforcer notre
présence sur le marché et de communiquer notre valeur à l'ensemble de nos parties prenantes.
Le développement durable est présent dans tous les aspects de notre stratégie, ce qui garantit que notre
croissance est à la fois responsable et tournée vers l'avenir. En intégrant des pratiques durables dans
l'ensemble de notre chaîne de valeur, nous visons à construire une organisation résiliente, prête pour
l'avenir.
Cette stratégie nous permet de saisir de nouvelles opportunités, d'accroître la valeur ajoutée pour nos
clients et de favoriser une croissance durable dans un environnement digital en constante évolution.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 27
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Aperçu Financier
L'année 2025 a marqué une nouvelle année décisive pour Banqup Group, marquée par les résultats
financiers suivants :
● Accélération de la qualité des résultats : croissance organique de 24,4 % du chiffre d'affaires des
abonnements digitaux, entraînant une hausse continue du chiffre d'affaires récurrent lié au SaaS, ce
qui s'est traduit par un chiffre d'affaires annuel récurrent (ARR) de 47,7 millions d'euros à la fin de
l'exercice.
● Cristallisation du portefeuille stratégique : finalisation de la cession des activités d'impression
non stratégiques au Royaume-Uni, l’activité Wholesale Identity Access aux Pays-Bas et des activités
du groupe 21 Grams, générant 26,9 millions d'euros de produit de cession et réduisant
considérablement la complexité opérationnelle.
● Amélioration de l'effet de levier opérationnel : le marge brute a atteint 59,8% des services
digitaux et le revenu financier net lié au fonds détenus pour le compte de clients, ce qui démontre
que notre plateforme unifiée est désormais conçue pour se développer de manière rentable à
mesure que les obligations réglementaires entrent en vigueur.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 28
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Chiffres tirés du compte de résultat consolidé
Activités poursuivies
Pour l’exercice clos le 31 décembre
En milliers d'euros
2025
2024
Chiffre d’affaires du groupe et revenus des fonds détenus pour le compte de
clients
52 935
55 094
Services digitaux - chiffre d’affaires
45 185
42 329
Abonnement
16 322
13 745
● Dont organique
1
16 322
13 116
Transaction
15 581
15 718
● dont revenus financiers liés aux fonds détenus pour le
compte de clients
1 295
723
Autres
13 282
12 865
Services de communication traditionnels - chiffre d’affaires
7 750
12 765
Bénéfice brut des services digitaux et le revenu financier net lié aux fonds
détenus pour le compte de clients
27 015
25 270
Marge brute des services digitaux et le revenu financier net lié aux fonds
détenus pour le compte de clients
59,8%
59,7%
EBITDA et le revenu financier net lié aux fonds détenus pour le compte de
clients
(12 848)
(13 800)
EBITDA ajusté
2
et le revenu financier net lié aux fonds détenus pour le
compte de clients
(11 324)
(13 100)
Bénéfice / (perte) de l'exercice (activités poursuivies et abandonnées)
(44 763)
71 195
1) Les chiffres de croissance organique ne tiennent pas compte de FitekIN/ONEA dans les chiffres comparatifs (cession finalisée le 5 juillet
2024).
2) L'EBITDA ajusté correspond à l'EBITDA opérationnel de Banqup Group, hors coûts non opérationnels et ponctuels liés aux cessions et aux
mesures de transformation mises en œuvre.
Au cours de l'année 2025, Banqup Group a cédé une nouvelle partie de ses activités afin de se concentrer sur
le secteur des services digitaux, tout en conservant de précieux partenariats commerciaux.
Le 5 juin 2025, la transaction visant à transférer toutes les actions du groupe 21 Grams dans les pays
nordiques de Banqup Group à PostNord Stralfors AB a été finalisée après avoir reçu l'autorisation de
l'Autorité suédoise de la concurrence. Et le 11 août 2025, la vente de toutes les actions de Pdocholco Ltd au
Royaume-Uni à son directeur général a été conclue.
Au cours de l'année 2025, le conseil d'administration s'est engagé à céder les divisions papier en Belgique et
au Royaume-Uni, ainsi que les activités dans les pays baltes. Ces activités sont considérées comme des
secteurs d'activité importants, ayant un impact sur le résultat du Groupe, et répondent donc aux critères de
classification en tant qu'activités abandonnées, conformément à la norme IFRS 5.
Dans le rapport annuel 2024, tant 21 Grams dans les pays nordiques que l'activité «Wholesale Identity
Access» aux Pays-Bas ont été classées comme activités abandonnées, conformément à la norme IFRS 5. Afin
d'assurer la comparabilité dans le présent rapport annuel 2025, le compte de résultat comparatif de 2024 a
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été retraité afin d'inclure également l'activité d'impression au Royaume-Uni, l'activité d'impression en
Belgique et les opérations dans les pays baltes en tant qu'activités abandonnées.
Il est important de noter que, tout au long de cette présentation financière et lors de l'analyse du chiffre
d'affaires total, du chiffre d'affaires digital, du chiffre d'affaires lié aux transactions ou du chiffre d'affaires lié
aux paiements électroniques, les produits financiers provenant des fonds des clients, s'élevant à 1,3 million
d'euros en 2025 (0,7 million d'euros en 2024), ont été pris en compte. De plus, lors de l'examen de la marge
brute ou de l'EBITDA, les revenus financiers nets provenant des fonds des clients, s'élevant à 1,0 million
d'euros en 2025 (0,6 million d'euros en 2024), ont été ajoutés. Cette approche diffère de celle de nos états
financiers consolidés, dans lesquels les revenus et les charges financiers découlant des accords relatifs aux
fonds des clients ont été comptabilisés dans le résultat financier.
Activité de services digitaux
En ce qui concerne les activités poursuivies, le chiffre d'affaires lié aux abonnements a affiché une croissance
régulière de 18,7 % en glissement annuel. Le chiffre d'affaires organique lié aux abonnements, hors produits
cédés FitekIN/ONEA, a même progressé de 24,4 % en glissement annuel. Cette croissance a été
principalement tirée par l'intégration de PME en prévision de l'obligation de facturation électronique en
Belgique. Les revenus liés aux transactions sont restés stables, soutenus par la croissance du portefeuille de
fonds de la clientèle, qui a atteint 1,3 million d'euros en 2025. Le total des revenus des services digitaux et
des revenus financiers provenant des fonds de la clientèle a augmenté de 6,7 % en glissement annuel, et de
8,8 % en croissance organique.
La marge brute a augmenté de 0,1 point de pourcentage en glissement annuel pour s'établir à 59,8 %. Au
cours de l'année, certains coûts directs, tels que les coûts liés aux plateformes et les frais de personnel
directs, ont augmenté afin de préparer l'expansion de l'activité. Cette hausse des coûts a été compensée par
l'effet croissant du chiffre d'affaires au quatrième trimestre.
Les revenus financiers liés aux fonds détenus pour le compte de clients résultent de l'exploitation de notre
réseau et de la vente de services de paiement électronique intégrés. Les revenus financiers liés aux fonds
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 30
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détenus pour le compte de clients se sont élevés à 1,3 million d'euros en 2025, contre 0,7 million d'euros en
2024. Bien que les taux d'intérêt en vigueur influencent ce flux de revenus, nous prévoyons une croissance
continue à mesure que nous améliorons notre portefeuille de services de paiement et que nous développons
l'adoption de nos comptes de paiement par les clients.
Services de communication traditionnels
Le chiffre d'affaires de l'activité de services de communication traditionnels pour les activités poursuivies a
continué de baisser comme prévu, s'établissant à 7,8 millions d'euros en 2025 contre 12,8 millions d'euros en
2024, reflétant la transition continue vers les solutions digitales. Cela s'est traduit par une baisse de la marge
brute de 0,8 million d'euros, démontrant la capacité de Banqup à maintenir ses marges au sein de ce
segment, qui ont progressé de 1,4 point de pourcentage en glissement annuel.
Résultat de la période
La structure globale des coûts indirects liés aux activités poursuivies en 2025 est restée stable par rapport à
l'année précédente, avec une hausse de 0,4 % (passant de 59,2 millions d'euros en 2024 à 59,4 millions
d'euros en 2025). Hors éléments hors trésorerie et coûts de transformation ponctuels, les charges
d'exploitation ont légèrement diminué, passant de 39,9 millions d'euros à la fin de 2024 à 39,1 millions
d'euros à la fin de 2025 (soit une baisse de 2,0 % en glissement annuel). Les coûts non récurrents liés à
l'exercice de transformation réalisé en 2025 se sont élevés à 1,5 million d'euros (0,7 million d'euros en 2024).
Les coûts non récurrents directement liés aux cessions (prévues) ont été comptabilisés en dessous de
l'EBITDA et ne font donc pas partie des charges d'exploitation.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 31
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Au cours de l'exercice 2025, le Groupe a engagé 32,0 millions d'euros de dépenses R&D, dont 13,7 millions
d'euros de travaux de développement propres ont été capitalisés, ce qui s'est traduit par 18,3 millions
d'euros de dépenses de R&D, dont 13,5 millions d'euros correspondent à des amortissements. Un montant
total de 17,5 millions d'euros a été capitalisé en 2025, contre 16,0 millions d'euros en 2024. Cette
augmentation s'explique par (i) une meilleure mise en conformité avec les exigences réglementaires en
matière de facturation électronique dans différents pays, (ii) des fonctionnalités de paiement et fiscales
enrichissant les capacités des produits, et (iii) l'accent mis sur le QTSP afin d'obtenir la certification mi-2026.
Alors que les frais généraux et administratifs ont légèrement augmenté de 0,7 % en glissement annuel sur
la période, principalement en raison des changements intervenus dans la gouvernance au cours de l'année,
les frais de vente et de marketing ont diminué de 8,3 % grâce à la poursuite de l'optimisation des coûts.
En 2025, le Groupe employait en moyenne 625 ETP, contre une moyenne de 718 ETP en 2024, dans le cadre
de la poursuite de ses activités.
S'appuyant sur la réduction des effectifs engagée en 2024, qui est passée de 643 ETP à la fin de 2024 à 618
ETP à la fin de 2025, Banqup poursuit la rationalisation de son organisation, avec une nouvelle optimisation
prévue pour 2026.
L'EBITDA et les revenus financiers nets liés
aux fonds détenus pour le compte de
clients de Banqup Group, pour les activités
poursuivies, a évolué positivement avec
une amélioration de 1,0 millions d’euros
d'une année sur l'autre et incluant 1,5
million de coûts non récurrents (contre 0,7
million d'euros de coûts non récurrents en
2024). Cependant, il reste important
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 32
Graphics
d'améliorer le niveau de l'EBITDA en améliorant les volumes.
Les charges financières ont considérablement diminué, passant de 22,8 millions d'euros en 2024 à 5,6
millions d'euros en 2025, principalement en raison du remboursement partiel du prêt accordé par Francisco
Partners en décembre 2024 (montant du capital de 75 millions d'euros).
Le résultat des activités abandonnées s'est élevé à une perte nette de 6,7 millions d'euros, comprenant un
résultat négatif de 9,0 millions d'euros lié aux opérations de cession et un résultat positif de 2,3 millions
d'euros pour la période durant laquelle l'activité était encore détenue. La perte liée à la transaction, d'un
montant de 9,0 millions d'euros, reflète principalement des éléments hors trésorerie s'élevant à 7,7 millions
d'euros. En incluant à la fois les activités poursuivies et les activités abandonnées, la perte de l'exercice s'est
élevée à 44,8 millions d'euros (contre un bénéfice de 71,2 millions d'euros en 2024).
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 33
Graphics
État consolidé de la situation financière
Pour l’exercice clos le 31 décembre
En milliers d’euros
2025
2024
Variance a/a
Actifs immobilisés
154 816
175 125
(20 309)
Actifs circulants (excl. valeurs disponibles, liquidités
soumises à restrictions liées aux fonds détenus pour
le compte de clients et actifs destinés à la vente)
14 842
26 586
(11 744)
Valeurs disponibles
8 636
14 525
(5 889)
Liquidités soumises à restrictions liées aux fonds
détenus pour le compte de clients
75 537
75 798
(261)
Actifs destinés à la vente
14 864
31 250
(16 386)
Total de l’actif
268 695
323 284
(54 589)
Capitaux propres
106 996
148 258
(41 262)
Dettes à plus d’un an
5 461
37 236
(31 775)
Dettes à un an au plus (excl. passifs liés aux fonds
détenus pour le compte de clients et passifs destiné à
la vente)
75 089
49 777
25 312
Passifs liés aux fonds détenus pour le compte de
clients
75 524
75 774
(250)
Passifs destinés à la vente
5 625
12 239
(6 614)
Total du passif
268 695
323 284
(54 589)
Actifs immobilisés
Goodwill
Le goodwill a été soumis à un test de dépréciation à la fin de l'année, conformément aux normes IFRS. À la
suite de cette évaluation, aucune perte de valeur n'a été identifiée.
Au 31 décembre 2025, le goodwill restant s'élève à 83,5 millions d'euros, soit une baisse de 8,5 millions
d'euros par rapport à 2024. Cette diminution s'explique principalement par (i) la dépréciation du goodwill lié
à l'activité d'impression au Royaume-Uni, d'un montant de 3,7 millions d'euros, (ii) le transfert du goodwill
vers les actifs destinés à être cédés liés à l'activité d'impression en Belgique et aux opérations dans les pays
baltes, pour des montants respectifs de 2,2 millions d'euros et 2,5 millions d'euros, et (iii) la cession de
Tehnobiro d.o.o. en Serbie et de notre filiale à Singapour, pour lesquels le goodwill historique a été évalué à
un montant total de 0,3 million d'euros.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 34
Graphics
Immobilisations incorporelles
Au 31 décembre 2025, les immobilisations incorporelles ont une valeur comptable nette de 59,6 millions
d'euros, soit une baisse de 7,1 millions d'euros par rapport au 31 décembre 2024. Cette baisse s'explique
principalement par (i) une capitalisation de 17,5 millions d'euros, (ii) des amortissements et des pertes de
valeur de 17,4 millions d'euros, (iii) du transfert d'actifs incorporels vers les actifs destinés à la vente dans le
cadre des cessions prévues de l'activité d'impression en Belgique et des opérations dans les pays baltes pour
un montant de 3,9 millions d'euros, (iv) de la cession de 3,0 millions d'euros liée à l'activité d'impression au
Royaume-Uni et de l’entité Tehnobiro d.o.o., et (v) 0,2 millions d’euros de différences de change.
La capitalisation en 2025 s'élève à 17,5 millions d'euros, contre 16,0 millions d'euros en 2024.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 35
Graphics
Dans le cadre de nos activités de développement de produits au cours de l'année écoulée, nous nous
sommes concentrés sur trois domaines clés.
Développement de la plateforme Banqup. Nous avons continué à améliorer les fonctionnalités de la
plateforme Banqup afin de répondre aux attentes et aux besoins en constante évolution des marchés belge
et français. Dans ce contexte, la version opérationnelle de la plateforme destinée au marché belge a été
lancée avec succès en octobre 2025.
Environnement de paiement. Les efforts de développement au sein de l'écosystème de paiement ont été
menés de manière structurée afin de garantir un traitement et une intégration fluides et efficaces des flux
transactionnels entre les différentes applications de paiement. Parallèlement, des progrès significatifs ont
été réalisés dans le développement de l'environnement QTSP interne, ce qui nous rapproche de l'objectif
d'obtenir la certification d'ici mi-2026.
Analyse de données. Notre orientation stratégique vers l'analyse de données permet une intelligence
économique avancée sur l'ensemble des données de l'organisation. Considérant les données comme un actif
de grande valeur, nous les exploitons à des fins commerciales, notamment pour l'acquisition et la
fidélisation de clients ainsi que pour la vente croisée, mais aussi pour améliorer l'efficacité opérationnelle.
En intégrant les données relatives aux produits, aux activités commerciales, aux opérations et aux finances,
dans le respect des réglementations applicables en matière de protection des données, nous en tirons des
informations exploitables, mettons au jour des tendances cachées dans des ensembles de données
complexes et développons des modèles prédictifs à l'aide de techniques d'intelligence artificielle et
d'apprentissage automatique.
Évolution des fonds propres
Les capitaux propres sont affectés par la perte enregistrée en 2025, provenant (i) des activités poursuivies
pour un montant de 38,1 millions d'euros et (ii) des activités abandonnées pour un montant de 6,7 millions
d'euros.
Le CTA historique lié au groupe 21 Grams (-4,1 millions d'euros) et à l'activité d'impression au Royaume-Uni
(0,1 million d'euros), ainsi que la participation ne donnant pas le contrôle historique liée à Technobiro (0,2
million d'euros), ont été décomptabilisés au moment de la cession.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 36
Graphics
Autres Informations Financières Clés
Augmentation du capital
Le 10 octobre 2025, un détenteur de droits de souscription a exercé 1 000 droits de souscription au titre du
Plan de droits de souscription 2015. En conséquence, 10 000 actions ordinaires ont été émises pour un
montant total de 18 300 €. Suite à l'émission de ces actions, le capital total de Banqup Group au 31 décembre
2025 s'élève à 329 256 milliers d’euros et est représenté par 37 141 654 actions (contre 37 131 654 actions au
31 décembre 2024).
Position de la dette financière nette
Au 31 décembre 2025, la dette financière nette s'élève à 38,3 millions d'euros, contre 29,5 millions d'euros en
2024. La dette financière nette se compose d'emprunts bancaires d'un montant de 10,6 millions d'euros,
d'un prêt accordé à Francisco Partners d'un montant de 30,5 millions d'euros, de passifs liés à des contrats
de location d'un montant de 5,8 millions d'euros et de trésorerie et équivalents de trésorerie disponibles
d'un montant de 8,6 millions d'euros.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 37
Graphics
Évolution des flux de trésorerie
Informations sur les circonstances susceptibles de nuire au développement
Bien que Banqup Group soit solidement positionné, la direction reste vigilante face aux circonstances
susceptibles d’interférer avec les opérations quotidiennes et le développement commercial de la Société.
L'instabilité géopolitique persistante en Europe et au Moyen-Orient continue de créer un climat d’incertitude
économique. Pour Banqup, le principal risque n’est plus lié aux perturbations physiques de la chaîne
d’approvisionnement, mais au climat macroéconomique. Une inflation persistante ou des taux d'intérêt
élevés pourraient influencer le rythme auquel les PME investissent dans de nouveaux outils digitaux, ce qui
pourrait avoir un impact sur la vitesse d'adoption de notre plateforme.
En tant que fournisseur d'infrastructure digitale, nous opérons dans un environnement où les cybermenaces
d'origine étatique constituent une réalité de plus en plus présente. Nous atténuons ce risque grâce à des
investissements continus dans nos dispositifs de sécurité et en alignant notre plateforme sur les normes
européennes de souveraineté digitale via notre processus d'obtention du statut de QTSP.
Les outils et fonctionnalités avancés lancés par des produits concurrents ou rendus possibles par les
applications d'IA peuvent constituer une menace dans cet environnement commercial en pleine évolution,
malgré le niveau élevé des exigences de conformité sur ce marché de niche.
Notre croissance est liée à la mise en œuvre de mandats tels que ViDA. Si le passage au digital est inévitable
dans chaque juridiction européenne, les calendriers nationaux spécifiques restent soumis aux aléas
politiques.
Alors que le Groupe continue d'investir massivement dans son infrastructure digital, Banqup continue de
surveiller de près sa pérennité à long terme grâce à un programme rigoureux de maîtrise des coûts et en
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 38
Graphics
mettant l'accent sur l'accélération des revenus à forte marge attendus des prochaines obligations
réglementaires européennes.
Pour une analyse plus détaillée des principaux risques auxquels Banqup est confrontée, ainsi que des
principales mesures d'atténuation que nous mettons en œuvre, veuillez vous reporter au chapitre Facteurs
de Risque.
Événements Importants Survenus Après la Date de Clôture
Conformément à la norme IAS 10, le Groupe identifie les événements significatifs suivants, survenus entre la
fin de la période de référence et la date d'approbation du rapport annuel en vue de sa publication. Ces
événements marquent l'aboutissement officiel de notre réorientation stratégique, ouvrant la voie à notre
stratégie de croissance SaaS pour 2026, et témoignent des progrès significatifs réalisés dans la stabilisation
de la structure financière du Groupe ainsi que du renforcement de notre leadership en vue de la prochaine
phase de croissance.
Réajustement de l'accord de crédit senior (SFA)
Le 23 janvier 2026, Banqup Group a conclu un accord contraignant avec son prêteur principal, Francisco
Partners, en vue de modifier et de reformuler l'accord de crédit senior existant d'un montant de 25,0 millions
d'euros. Cet accord comprenait une renonciation formelle à toute poursuite pour non-respect des clauses
financières jusqu'à l'exercice 2025, et réajustait le cadre financier pour 2026 et 2027 afin de mieux l'aligner
sur le profil purement SaaS du Groupe, en mettant l'accent sur le chiffre d'affaires annuel récurrent (ARR) des
abonnements et les seuils de liquidité minimale.
Renforcement de la situation de trésorerie
Afin de consolider davantage le fonds de roulement du Groupe et de soutenir le déploiement de la
plateforme Banqup sur le marché français, le Groupe a obtenu, début 2026, un prêt subordonné de 5,45
millions d’euros auprès d’un consortium d’actionnaires existants. Cet apport de capitaux, combiné aux
encaissements issus des cessions en cours, permet au Groupe de conserver une réserve de liquidités
suffisante pour mener à bien ses objectifs opérationnels.
Finalisation de la cession des activités dans les pays baltes
Suite à la décision stratégique de se retirer des régions et des activités non stratégiques, le Groupe a finalisé
avec succès la vente de ses activités dans les pays baltes le 13 mars 2026. Cette finalisation marque une
nouvelle étape majeure dans la rationalisation de notre portefeuille, permettant à la direction de concentrer
l'intégralité de ses ressources sur notre écosystème digital intégré de base en Europe.
Professionnalisation du Comité Exécutif
Afin de soutenir notre transition vers une position de leader dans le domaine du SaaS à grande échelle, le
Groupe a encore renforcé stratégiquement son comité de direction au cours du premier trimestre 2026 en
nommant Sébastien Imbert au poste de Chief Marketing Officer (CMO) et Wim R. Focquet à celui de Chief
People Officer (CPO). Ce Comité Exécutif renforcé assure une séparation claire entre la supervision
stratégique du Conseil d'administration et l'exécution opérationnelle, apportant ainsi la profondeur de
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 39
Graphics
leadership nécessaire pour gérer la forte augmentation de la demande attendue suite aux obligations en
matière de facturation électronique.
Déclaration de la direction générale conformément à l'arrêté royal du 14 novembre
2007
Conformément à l'article 12 § 2,3 de l'arrêté royal du 14 novembre 2007, le président Peter Mulroy, le CEO
Nicolas de Beco et le CFO Koen De Brabander déclarent, au nom et pour le compte de Banqup que, pour
autant qu'ils en aient connaissance :
a. les États financiers consolidés ont été établis conformément aux normes internationales
d'information financière (IFRS) telles qu'adoptées dans l'Union européenne et qu'ils donnent une
image fidèle des capitaux propres et de la situation financière du Groupe au 31 décembre 2025, ainsi
que de ses résultats et de ses flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date
b. le Rapport Annuel donne une image fidèle du développement et des résultats de Banqup Group,
ainsi qu'une description des principaux risques et incertitudes auxquels elle est confrontée
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 40
Graphics
Objectifs Financiers
Après une année 2025 marquée par une transformation en profondeur, au cours de laquelle nous avons
rationalisé nos opérations et renforcé notre orientation vers un modèle SaaS pur, Banqup Group s'est fixé
des objectifs financiers clairs pour l'exercice 2026. Ces objectifs reflètent notre ambition de tirer pleinement
parti de notre plateforme digitale unifiée et des opportunités réglementaires croissantes en Europe.
Notre principal objectif de croissance pour 2026 repose sur notre moteur digital principal. Le Groupe vise une
fourchette de croissance comprise entre 25 % et 30 % pour le chiffre d'affaires annuel récurrent (ARR) des
services digitaux. Cet objectif s'appuie sur trois facteurs clés :
● Le mandat belge : tirer parti de la mise en œuvre à grande échelle de la facturation électronique B2B
obligatoire sur notre marché national à compter du 1er janvier 2026
● Préparation du marché français : accompagnement des clients et des partenaires en vue du passage
obligatoire à la facturation électronique en France, prévu pour fin 2026
● Monétisation des paiements électroniques : accélérer la vente incitative de nos comptes de
paiement et IBAN natifs auprès de notre clientèle existante
Soucieuse d'optimiser l'évolutivité de notre plateforme digitale unique et unifiée Banqup, de renforcer la
maîtrise des coûts et de tirer parti des gains d'efficacité générés par nos partenaires, la direction s'engage à
atteindre une marge d'EBITDA ajusté d'environ 3 % pour le Groupe. L'EBITDA ajusté correspond à l'EBITDA
opérationnel de Banqup Group, hors coûts non opérationnels et ponctuels liés aux cessions et au processus
de transformation mis en œuvre.
Aux fins de ces objectifs financiers, l’ARR des Services Digitaux ainsi que la marge d’EBITDA ajusté incluent
systématiquement l’impact du revenu financier net lié aux fonds détenus pour le compte de clients.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 41
Graphics
Développement
durable en bref
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 42
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Développement Durable: Favoriser une Économie Digitale Circulaire
Au sein de Banqup Group, le développement
durable est un moteur essentiel de notre création
de valeur à long terme. En aidant les entreprises à
passer de processus fragmentés et papier à notre
écosystème digital unifié, nous contribuons
directement à une économie mondiale plus
efficace, plus transparente et plus respectueuse
des ressources.
L'année 2025 a marqué un tournant décisif dans
notre démarche ESG, puisque nous avons achevé
notre transformation stratégique en fournisseur
exclusivement dédié au SaaS et renforcé encore
davantage notre conformité avec la directive sur
les rapports de durabilité des entreprises (CSRD).
Notre Stratégie ESG à travers la
Digitalisation
Notre stratégie de développement durable est
indissociable de notre modèle économique.
Grâce à notre plateforme SaaS, nous permettons
aux entreprises d'optimiser leur consommation
de ressources, de réduire le gaspillage de papier
et de diminuer leurs émissions de carbone tout
au long de leur chaîne de valeur.
En 2025, nous avons donné la priorité aux
objectifs stratégiques fondamentaux suivants :
● Diversification de notre portefeuille :
Nous avons finalisé la cession de nos
services de communication traditionnels
non stratégiques afin de nous concentrer
entièrement sur les services digitaux à
faible empreinte carbone.
● Ambition climatique : Nous nous
sommes officiellement engagés à fixer
des objectifs de réduction des émissions
de gaz à effet de serre (GES) dans le
cadre de « Science Based Targets
initiative » (SBTi). Nous sommes
actuellement en train de définir une
feuille de route claire, conforme à
l'objectif de 1,5 °C, pour la réduction de
nos émissions de scope 1, 2 et 3, qui sera
mise en œuvre dans les 24 prochains
mois.
● Excellence opérationnelle : Banqup
Group a obtenu la médaille d'argent
EcoVadis en 2025, dépassant de manière
significative l'objectif initial de la
direction et nous plaçant parmi les
entreprises les plus performantes de
notre secteur en matière de pratiques de
durabilité.
Gouvernance & Double Matérialité
La durabilité chez Banqup est pilotée au plus haut
niveau par le Comité ESG, présidé par Katrien
Meire et rapportant directement au Conseil
d'administration. Ce comité supervise notre
analyse de double matérialité (DMA), laquelle
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 43
Graphics
garantit la gestion tant des impacts de nos
activités sur le monde que des risques financiers
que les enjeux de durabilité posent à nos
opérations.
Notre évaluation de 2025 a identifié 27 impacts,
risques et opportunités (IRO) matériels, avec une
attention accrue portée à la confidentialité et à
la sécurité des données, au changement
climatique et à l'éthique des affaires.
Notamment, le Groupe a intégré la performance
liée aux critères ESG, et plus précisément la
notation EcoVadis, dans les programmes
d'intéressement de la direction exécutive.
Responsabilité Sociale et
Environnementale
● Talents et diversité : Notre succès est
porté par notre effectif mondial. En 2025,
nous avons continué à donner la priorité
au bien-être et au développement
professionnel de nos collaborateurs,
atteignant un taux de satisfaction de
80/100. Au niveau de la direction, nous
avons dépassé nos objectifs de diversité,
les femmes représentant désormais 41,7
% de notre Conseil d'administration.
● Confiance Digitale : En tant que
fournisseur d'infrastructures financières
critiques, le maintien des normes les
plus élevées en matière de sécurité des
données est primordial. En 2025, nous
avons maintenu des investissements
massifs dans la cybersécurité et la
protection des données ; nous avons
également intégré plus profondément
nos politiques de santé, de sécurité et de
droits de l'homme au travail dans nos
opérations mondiales, tout en atteignant
notre objectif de zéro violation de
données.
● Infrastructure durable : Nous nous
concentrons de plus en plus sur
l'empreinte environnementale de notre
modèle SaaS, avec une attention
particulière portée à l'efficacité
énergétique de l'ensemble de notre
infrastructure et de nos services cloud.
Rapport de Durabilité
Banqup Group a préparé sa Déclaration de
durabilité 2025 en pleine conformité avec les
normes européennes d'information sur la
durabilité (ESRS) et les exigences de la Taxonomie
de l'UE.
Afin de fournir à nos parties prenantes — y
compris les investisseurs, les agences de notation
ESG et les régulateurs — les données techniques
et complètes dont elles ont besoin, nous avons
publié notre Déclaration de durabilité 2025
complète en tant que document distinct joint à ce
rapport annuel. Ce document comprend :
● Des publications ESRS exhaustives,
incluant des données quantitatives et
des informations qualitatives
● Le reporting détaillé relatif à la
Taxonomie de l'UE
● Le rapport d'assurance limitée de nos
auditeurs externes
● Notre index TCFD (Task Force on
Climate-related Financial Disclosures)
La Déclaration de durabilité 2025 complète est
disponible en annexe de ce rapport et figure à la
fin de ce Rapport Annuel, dans le chapitre
Annexes.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 44
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Gouvernance
d’entreprise
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 45
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Déclaration de gouvernance d'entreprise
Modèle et principes de gouvernance
Banqup s'engage à respecter des normes élevées en matière de gouvernance d'entreprise. Le Code belge de
gouvernance d'entreprise 2020 ( le Code de gouvernance d'entreprise ) est notre principal code de référence
pour la mise en place, le maintien et le suivi de notre structure de gouvernance. Tout écart de Banqup par
rapport au Code de gouvernance d'entreprise sera expliqué afin de garantir la transparence et la
responsabilité. Comme Banqup opère dans plusieurs pays, nous suivons également les exigences
internationales en matière de gouvernance d'entreprise.
Banqup se conforme également au Code des sociétés et des associations de Belgique (CBSA), ainsi qu’à
d'autres réglementations spécifiques telles que le Règlement (UE) n° 596/2014 sur les abus de marché et la
Loi du 2 mai 2007 relative à la publicité des participations importantes.
Le cadre de gouvernance de Banqup fonctionne avec une structure de gouvernance moniste, conformément
aux articles 7:85 à 7:100 de la CBSA. Il est composé du Conseil d'administration (le Conseil), qui a le pouvoir
d'entreprendre toutes les actions nécessaires ou bénéfiques à la réalisation des objectifs de Banqup, à
l'exception de celles qui sont explicitement réservées par la loi à l'Assemblée générale annuelle. Le Conseil
d'administration contrôle l'adéquation des principes et des procédures de gouvernance d'entreprise, en
veillant au respect des réglementations ou des normes applicables en matière de gouvernance d'entreprise.
Structure de Gouvernance de Banqup
Le tableau ci-dessous donne un aperçu de la structure de gouvernance de Banqup au 31 décembre 2025.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 46
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Banqup a intégré les principes de gouvernance dans ses activités conformément à sa Charte de
gouvernance d'entreprise, à ses statuts et à diverses politiques et procédures internes. Plus précisément,
Banqup a mis en place les politiques et procédures internes suivantes :
● Charte de gouvernance d'entreprise
● Code de négociation (tel qu'annexé à la Charte de gouvernance d'entreprise)
● Politique de rémunération
● Code de conduite
● Politiques de lancement d’alerte et de lutte contre la corruption
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 47
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Conseil d’administration
Au 31 décembre 2025, le Conseil d'administration de Banqup est composé de 12 membres et présente un
éventail d'expertise dans différents domaines.
Angeline (Marie-Ange) Marx est la COO de Keytrade
Bank, la filiale belge du Crédit Mutuel Arkéa, et membre
du Conseil d’administration de Visa Belgium. Après
avoir débuté sa carrière en tant qu’avocate chez De
Backer & Associés à Bruxelles, elle a rejoint Keytrade
Bank en 1999 en tant que directrice générale de
Keytrade Bank Luxembourg et responsable de la
conformité du groupe, avant d’être promue au poste de
COO en 2007. Elle est titulaire d’un master en droit de
l’Université de Bruxelles et du Collège d’Europe à
Bruges.
Hans Leybaert est le fondateur Banqup et était le
président exécutif jusqu’au 6 octobre 2025
2
. Hans a
commencé sa carrière en tant
qu’analyste-programmeur chez CSC, une entreprise
d’intégration de systèmes informatiques, avant d’être
promu project manager, où il était responsable de
projets d’envergure pour des clients corporatifs
belges. En 1997, il est devenu account manager chez
Baan, une entreprise néerlandaise de logiciels, où il
était en charge de tous les grands comptes de Baan
Belgique. Cette expérience a été suivie d’un poste
d’associé chez Axias Belgium, où Hans supervisait la
gestion générale, commerciale et des programmes. Il
fonde Banqup en 2001. Depuis juin 2022, Sofias BV,
représentée par Hans Leybaert, est administrateur
indépendant de Group S, une agence de services
sociaux.
2
Hans Leybaert a démissionné de ses fonctions de président exécutif avec effet au 6 octobre 2025.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 48
Graphics
Katrien Meire est la fondatrice et directrice exécutive
de WorkNomads, une entreprise de services
d’ingénierie à distance spécialisée dans l’ingénierie
industrialisée, l’infrastructure et l’ICT, tout en
proposant également des solutions de co-living
flexibles à l’échelle mondiale pour ses employés en
télétravail. Elle a débuté sa carrière en tant qu’avocate
en droit de la concurrence de l’UE dans un cabinet
d’avocats du "Magic Circle", avant de devenir CEO et
administratrice de deux clubs de football anglais,
Charlton Athletic puis Sheffield Wednesday, ainsi que
COO du Club Brugge NV. Elle a également été membre
du Conseil de l’English Football Association pendant
deux ans. Katrien est titulaire d’un master en droit de la
KU Leuven et d’un LLM en droit de la concurrence de
l’University College London.
Katya Degrieck est cadre supérieur chez Google, où elle
est directrice des éditeurs pour l’Europe du Nord, Israël,
le Moyen-Orient et l’Afrique, et Indirect Partnerships,
pour l’ensemble de la région EMA. Elle a débuté sa
carrière en tant que consultante en management chez
Andersen Consulting et évolue depuis plus de 25 ans
dans l’industrie des médias, occupant plusieurs postes
de direction chez Bertelsmann et Mediahuis. Elle fait
également partie du Conseil consultatif
d’IconicHouses.org. Katya est titulaire d’un master en
ingénierie commerciale et d’un MBA.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 49
Graphics
Koen Hoffman a travaillé pour le groupe KBC de 1992
à juillet 2016, où il a débuté sa carrière au sein du
département Corporate Finance avant d'être nommé
CEO de KBC Securities en 2012. Depuis août 2016, il
occupe le poste de CEO du gestionnaire d'actifs Value
Square. Koen Hoffman est également administrateur
indépendant au sein des sociétés cotées Fagron
(Président) et MDxHealth (Président). Depuis mars
2026, Koen Hoffman a été nommé administrateur
indépendant d'Alychlo. Koen Hoffman est titulaire
d'un master en sciences économiques appliquées et
d'un MBA de la Vlerick Business School.
Leanne Kemp est la fondatrice et CEO d'Everledger.
Elle est une figure de proue du secteur technologique.
Leanne co-préside le Global Future Council on the
Future of Manufacturing du Forum Économique
Mondial et participe au Global Future Council on
Blockchain. Elle dirige également des groupes de
travail au sein du Global Blockchain Business Council,
co-préside le Sustainable Trade Action Group du World
Trade Board et siège au conseil consultatif d'IBM
Blockchain Platform.
Les distinctions de Leanne incluent le prix AIM Global
Allan Gilligan 2019, l'Advance Global Australian Awards
2018 pour l'innovation technologique, ainsi que le prix
de l'Innovatrice de l'année 2016 et 2018 aux Women in
IT Awards (Londres). Plus récemment, Leanne a été
nommée ambassadrice régionale pour l'Australie au
sein du Global Blockchain Business Council, professeure adjointe à l'Institute for Future Environments de
l'Université de technologie du Queensland, et membre du conseil consultatif sur la blockchain de
l'Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE).
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 50
Graphics
Leon Cappaert est gestionnaire d'investissements
chez FPIM, la Société Fédérale de Participations et
d'Investissement de Belgique, où il est responsable des
investissements dans la technologie et les nouvelles
énergies. Il possède plus de 25 ans d'expérience en
gestion d'actifs et en private equity. Avant de rejoindre
FPIM, il a travaillé en tant qu’analyste et gestionnaire de
fonds chez KBC Asset Management. Par la suite, il a
intégré Korys, le family office du groupe Colruyt, en tant
que directeur des investissements. Leon est analyste
financier certifié (Chartered Financial Analyst) et est
titulaire d’un master en ingénierie commerciale de
l'Université d'Anvers.
Michael Kleindl est un business angel expérimenté,
investisseur en capital-risque, entrepreneur en série et
fondateur de nombreuses entreprises digitales au cours
des 20 dernières années, y compris des investissements
précoces dans la foodTech. Il est actuellement à la tête
de Collateral Good, une plateforme de capital-risque
axée sur le climat. Michael est diplômé de l'European
Business School, et son parcours comprend deux
introductions en bourse (IPOs) ainsi que de
nombreuses cessions d’entreprises de son portefeuille
à des acheteurs prestigieux tels qu’Amazon, Axel
Springer, Deutsche Post DHL, Eventbrite et Just Eat.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 51
Graphics
Nathalie Van Den Haute a travaillé chez KBC
Securities entre 2005 et 2022, où elle a occupé
diverses fonctions au sein du département Corporate
Finance. Au cours de cette période, elle a apporté son
expertise dans le cadre de nombreuses opérations de
fusion-acquisition et d'émissions sur les marchés des
capitaux propres, dans divers secteurs d'activité. À
partir de 2019, elle a co-dirigé l'équipe Corporate
Finance et a été responsable de l'activité Equity
Capital Markets. En février 2023, Nathalie a rejoint
Alychlo en tant que responsable des investissements.
Nathalie siège au conseil d'administration de
plusieurs sociétés, tant privées que publiques, du
portefeuille d'Alychlo. Nathalie Van Den Haute est
titulaire d'un master en ingénierie commerciale de la
VUB, Solvay Business School, et d'un MBA en gestion
financière de la Vlerick Business School.
Nicolas de Beco apporte plus de 25 ans d'expertise
internationale dans la gestion des ventes de logiciels,
les opérations et le leadership. Il a occupé des postes
clés au sein d'entreprises de renom telles qu'Oracle,
Dell et Quadient, travaillant dans plusieurs régions
pour stimuler une croissance rentable et l'innovation.
Nicolas est titulaire d'un Bachelor de Juniata College
aux États-Unis et d'un Master de l'IÉSEG en France.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 52
Graphics
Peter Mulroy était auparavant Secrétaire Général de
FCI. Il possède une vaste expérience dans le secteur des
services financiers.
Son expertise approfondie et ses solides compétences
en leadership font de lui un atout précieux pour le
Conseil d’administration de Banqup, où il contribue à
l’orientation stratégique financière et à la gouvernance
de l’entreprise.
Peter Mulroy est titulaire d'un MBA de la Thunderbird
School of Global Management.
Pieter Bourgeois est le CEO d'Alychlo NV. Il possède
plus de 20 ans d'expérience dans diverses fonctions et
responsabilités financières.
Avant de devenir CEO d'Alychlo NV en juin 2022, il a
occupé le poste de Chief Financial Officer chez DHL
Express Luxembourg et YouBuild, où il s’est concentré
sur les fusions et acquisitions (M&A) ainsi que sur des
projets stratégiques, acquérant ainsi une expertise
commerciale dans divers secteurs et entreprises de
différentes tailles.
Pieter a rejoint Alychlo NV en 2015 en tant que
gestionnaire d'investissements et est membre du
Conseil d’administration de plusieurs entreprises du
portefeuille d’Alychlo NV.
Il est titulaire d’un master en ingénierie industrielle électromécanique de Groep T (KU Leuven) ainsi que d’un
MBA de la Solvay Brussels School of Economics.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 53
Graphics
En 2025, le Conseil d'administration de Banqup Group a connu plusieurs changements :
● Nicolas de Beco, représentant Beco Global Consulting LLC, a été nommé administrateur exécutif à
compter du 20 mai 2025.
● Nathalie Van Den Haute, représentant Quilaudem BV, a été nommée administratrice non exécutive
pour représenter Alychlo NV au sein du Conseil, à compter du 20 mai 2025.
● Koen Hoffman, représentant Ahok BV, a été nommé administrateur indépendant à compter du 20
mai 2025.
● Leanne Kemp a été nommée administratrice indépendante à compter du 20 mai 2025.
● Hans Leybaert, représentant Sofias BV, a quitté ses fonctions de Président du Conseil
d'administration à compter du 6 octobre 2025.
● Peter Mulroy, représentant PDMT Investments LLC, a été nommé Président par intérim du Conseil
d'administration à compter du 14 octobre 2025, puis a été officiellement nommé Président du
Conseil d'administration le 12 novembre 2025, jusqu'à l'Assemblée générale des actionnaires de
2026.
Le tableau ci-dessous présente la composition du Conseil d'administration au 31 décembre 2025, ainsi que le
taux de présence de chaque administrateur, calculé au prorata de la durée de leur mandat au cours de
l'exercice.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 54
Graphics
Nom
Position
Année de la
première
nomination
Année de
fin du
mandat
Administrateur
indépendant 1*
Taux de
fréquentation
Note complémentaire
Sofias BV
représentée de manière permanente par Hans
Leybaert
Membre
2006
2026
NO
78%
Démissionnaire de ses fonctions de président
du Conseil d'administration en date du 6
octobre 2025
FPIM – SFPI NV
représentée de manière permanente par Leon
Cappaert
Membre
2020
2026
NO
89%
RISUS Sports BV
représentée de manière permanente par
Katrien Meire
Membre
2021
2026
YES
100%
Fovea BV
représentée de manière permanente par
Katya Degrieck
Membre
2020
2026
YES
67%
Angeline (Marie-Ange) Marx
Membre
2020
2026
YES
100%
First Performance AG
représentée de manière permanente par
Michael Kleindl
Membre
2021
2026
NO
100%
Crescemus BV
représentée de manière permanente par
Pieter Bourgeois
Membre
2024
2029
NO
78%
Mandat confirmé par l'Assemblée Générale
des Actionnaires de mai 2025
PDMT Investments LLC
représentée de manière permanente par Peter
Mulroy
Président
2024
2029
YES
100%
Mandat confirmé par l'Assemblée Générale
des Actionnaires de mai 2025
Président par intérim à compter du 14
octobre 2025, puis officiellement nommé
Président en date du 12 novembre 2025
Quilaudem BV
représentée par Nathalie Van Den Haute
Membre
2025
2029
NO
100%
Beco Global Consulting LLC
représentée par Nicolas de Beco
Membre
2025
2029
NO
100%
Ahok BV
représentée par Koen Hoffman
Membre
2025
2029
YES
100%
Fin février 2026, Koen Hoffman a été nommé
administrateur indépendant d'Alychlo. En
conséquence, Koen Hoffman, représentant
Ahok BV, ne répond plus aux critères
d'indépendance tels qu'énoncés dans le
Code belge de gouvernance d'entreprise
2020 et est donc considéré comme un
administrateur non indépendant.
Leanne Kemp
Membre
2025
2029
YES
86%
1* Administrateur Indépendant au sens de l’article 7:87 du Code belge des sociétés et du Code 2020
La composition du Conseil d'administration répond à l'exigence de diversité des genres prévue à l'article
7:86 de la CBSA. Les candidats proposés tiennent compte de la diversité des sexes, de l'âge, de la
nationalité, de la formation et du parcours professionnel, ainsi que de la complémentarité des compétences,
des connaissances et de l'expérience.
En outre, le Conseil d'administration est composé de dix administrateurs non exécutifs, dont six sont
indépendants au sens de l'article 7:87, §1 de la CBSA.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 55
Graphics
Conformément à la Charte de gouvernance d'entreprise de Banqup, les membres du Conseil
d'administration peuvent être nommés pour une période maximale de quatre ans (renouvelable). En règle
générale, les membres du Conseil d'administration peuvent exercer un maximum de trois mandats
consécutifs, comptés à partir de la date de cotation en bourse de Banqup. Toutefois, dans l'intérêt de
Banqup et afin de ne pas perdre la contribution de l'expertise des membres du Conseil au sein de la Société,
des exceptions peuvent être accordées, sous réserve d'explications fournies lors de l'Assemblée générale
concernant la nomination des administrateurs. À ce jour, aucune exception à la politique par défaut n'a été
accordée depuis la mise en œuvre de notre Charte de Gouvernance d'Entreprise.
Le Conseil est convoqué par le Président ou le CEO tous les trois mois, ou si nécessaire pour traiter les
intérêts de Banqup, et à la demande de deux membres du Conseil. En règle générale, le Conseil se réunit au
moins cinq fois par an.
La responsabilité première du Conseil d'administration est de stimuler la création de valeur durable chez
Banqup en fournissant une direction stratégique et en assurant une gestion efficace des risques. Il définit
les valeurs, la stratégie, l'appétit pour le risque et les politiques clés de Banqup. Les membres du Conseil
d'administration surveillent les performances de l'entreprise, en vérifiant la disponibilité de ressources
financières et humaines adéquates pour atteindre ses objectifs. Ils soutiennent la direction exécutive dans
ses responsabilités et sont prêts à remettre en question ses décisions le cas échéant.
En 2025, le Conseil d'administration s'est réuni neuf fois. Ces réunions ont abordé des sujets tels que la
stratégie et la croissance de l'entreprise, les évaluations et les mises à jour sur les désinvestissements, les
mesures d'économie, le suivi des flux de trésorerie, les nominations (proposées) et les démissions
d'administrateurs, les futurs modèles de gouvernance, les remboursements (potentiels) des prêts en cours,
ainsi que l'examen et l'approbation des rapports financiers et non financiers.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 56
Graphics
Le Conseil d'administration a constitué quatre comités spécialisés chargés de l'assister et de formuler des
recommandations dans des domaines spécifiques :
● le Comité de nomination et de rémunération (conformément à l'article 7:100 de la CBSA et aux
dispositions 4.17 à 4.23 du code de gouvernance d'entreprise)
● le Comité d'audit (conformément à l'article 7:99 de la CBSA et aux dispositions 4.10 à 4.16 du code
de gouvernance d'entreprise)
● le Comité ESG
● le Comité exécutif
Le mandat de ces comités est principalement défini dans la Charte de gouvernance d'entreprise.
Comité de nomination et de rémunération
Suite aux changements intervenus au sein du Conseil d'administration de Banqup, la composition du
Comité de nomination et de rémunération a été modifiée en conséquence. Une liste complète de tous les
membres du Comité de nomination et de rémunération en 2025 est fournie ci-dessous, ainsi que leur taux
de présence calculé sur la base de la participation de chaque membre au cours de leurs mandats respectifs.
Les
membres
Fonction
Administrateur
Indépendant
Taux de
fréquentation
Note complémentaire
Katrien Meire
Présidente
OUI
100%
Démissionnaire du Comité à compter du 21 août
2025
Katya Degrieck
Membre
OUI
100%
Michael Kleindl
Membre
NON
80%
Koen Hoffman
Président
OUI
100%
Membre et Président à partir de 21 août 2025
Le rôle du Comité de nomination et de rémunération est de conseiller le Conseil d'administration
principalement sur les questions relatives à la nomination et à la rémunération des membres du Conseil
d'administration et du Comité exécutif.
Le Comité de nomination et de rémunération rapporte également régulièrement au Conseil d'administration
de l'exercice de ses fonctions, en identifiant les questions pour lesquelles il estime qu'une action ou une
amélioration est nécessaire et en formulant des recommandations sur les mesures à prendre.
Au 31 décembre 2025, la composition du Comité de nomination et de rémunération était composée de trois
membres : Katya Degrieck, Michael Kleindl et Koen Hoffman, tous étant des administrateurs non exécutifs et
deux d'entre eux étant des administrateurs indépendants. Le Comité dispose de l'expertise nécessaire,
conformément à l'article 7:100 du BCAA.
Le Comité s'est réuni à cinq reprises au cours de l'exercice. Il a traité les nominations de nouveaux membres
du Conseil et du Chief Revenue Officer, a approuvé l'attribution de warrants aux cadres supérieurs et a
examiné une éventuelle modification du Plan de droits de souscription 2021. Il a également revu et ajusté les
programmes de rémunération et les indicateurs clés de performance (ICP) du Comité de Direction, et a
discuté de la mise en œuvre d'un plan de prime sur transaction (transaction reward scheme). Enfin, le
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 57
Graphics
Comité a examiné les conclusions de l'auto-évaluation du Conseil pour 2025 et a traité la nomination d'un
nouveau Président.
Comité d’audit
Suite aux changements intervenus au sein du Conseil d'administration de Banqup, la composition du
Comité d'audit a également changé. Une liste complète de tous les membres du Comité d'audit en 2025 est
fournie ci-dessous, ainsi que leur taux de présence calculé sur la base de la participation de chaque membre
au cours de leurs mandats respectifs.
Les membres
Fonction
Administrateur
Indépendant
Taux de fréquentation
Note complémentaire
Peter Mulroy
Président
OUI
100%
Angeline (Marie-Ange) Marx
Membre
OUI
100%
Pieter Bourgeois
Membre
NON
86%
Leon Cappaert
Membre
NON
100%
Membre à partir de 21 août 2025
Le rôle du Comité d'audit est de conseiller le Conseil d'administration sur les questions de comptabilité,
d'audit et de contrôle interne. Il rend compte régulièrement au Conseil d'administration de l'exercice de ses
fonctions, en identifiant les questions pour lesquelles il estime qu'une action ou une amélioration est
nécessaire et en formulant des recommandations sur les mesures à prendre.
Au 31 décembre 2025, le Comité d'audit était composé de quatre membres: Angeline (Marie-Ange) Marx,
Leon Cappaert, Pieter Bourgeois et Peter Mulroy. Les membres du Comité d'audit sont des administrateurs
non exécutifs, deux d'entre eux étant indépendants. Ils possèdent l'expertise et l'expérience nécessaires,
conformément à l'article 7:99 du CBSA.
Comme mentionné précédemment, un changement est intervenu dans la composition du Comité d'audit,
lequel s'est réuni à sept reprises au cours de l'exercice 2025. Au cours de ces réunions, les membres du
Comité d'audit ont traité de la supervision des rapports financiers, de la discussion sur des questions
comptables complexes, des activités et des rapports d'audit interne, et de la surveillance de la conformité et
des risques. Le taux de participation aux réunions du Comité d'audit en 2025 pour chacun de ses membres
est indiqué dans le tableau ci-dessus.
L'audit interne fonctionne comme une fonction d'assurance indépendante, directement rattachée au Comité
d'audit. Il assiste le Conseil d'administration dans ses responsabilités de surveillance des contrôles internes
et de résolution des problèmes de contrôle. La fonction est internalisée, les services d'audit étant sollicités
pour des missions spécifiques telles que les certifications ou pour soutenir l'audit interne, avec
l'approbation du Comité d'audit. Le responsable de l'audit interne possède une vaste expérience et des
antécédents avérés dans le domaine de l'audit du secteur financier. Le plan d'audit, élaboré à partir d'une
évaluation exhaustive des risques, donne la priorité aux entités présentant les risques les plus élevés. Le plan
est soumis et examiné par le Comité d'audit, et l'audit interne lui fournit des rapports trimestriels sur l'état
d'avancement des travaux.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 58
Graphics
Comité ESG
La liste de tous les membres du Comité du ESG en 2025 est fournie ci-dessous, ainsi que leur taux de
présence calculé sur la base de la participation de chaque membre au cours de leur mandat respectif.
Les membres
Position
Taux de
fréquentation
Note complémentaire
Katrien Meire
Présidente et membre du Conseil
d’administration
100%
Hans Leybaert
Membre du Conseil d’administration
20%
Membre jusqu’août 2025
Nicolas de Beco
CEO
67%
Koen De Brabander
CFO
100%
Tom Van Acker
COO
50%
Membre jusqu’août 2025
Ignace Bruynseraede
Responsable des ressources humaines
83%
Membre jusque décembre 2025
Mathias Baert
General Counsel
67%
Anke Haesendonck
Finance and Reporting Director
100%
Anna Ciesielska
ESG manager
83%
Leanne Kemp
Membre du Conseil d’administration
100%
Membre à partir d’octobre 2025
Nathalie Van Den Haute
Membre du Conseil d’administration
100%
Membre à partir d’octobre 2025
Au 31 décembre 2025, le comité ESG est composé de huit membres occupant des fonctions diversifiées au
sein de Banqup. Des membres du Conseil d'administration, du Comité exécutif, des départements finance,
RH et juridique sont représentés au sein du Comité ESG. Le Comité ESG est responsable de la coordination
de la stratégie ESG de Banqup et est le mieux placé pour faciliter l'interaction entre tous les acteurs
impliqués et pour assurer la responsabilité relative aux questions ESG. En 2025, le Comité ESG a tenu six
réunions.
Les principales responsabilités du Comité ESG sont les suivantes :
1. Proposer des objectifs de développement durable au Conseil d'administration
2. Suivre les progrès accomplis dans la réalisation de ces objectifs
3. Donner des conseils sur les politiques qui s'alignent sur les exigences réglementaires et les attentes
des parties prenantes
4. Assurer la transparence en supervisant les rapports ESG et en veillant à l'exactitude et à l'intégrité
des informations communiquées
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 59
Graphics
Comité exécutif
Au 31 décembre 2025, le Comité exécutif est composé des membres suivants :
Nicolas de Beco (CEO) apporte plus de 25 ans
d'expertise internationale dans la gestion des
ventes de logiciels, les opérations et le leadership. Il
a occupé des postes clés dans des entreprises
renommées telles qu'Oracle, Dell et Quadient,
travaillant dans plusieurs régions pour stimuler la
croissance rentable et l'innovation. Nicolas est
titulaire d'une licence du Juniata College aux
États-Unis et d'un master de l'IESEG en France.
Nicolas a pris ses fonctions de CEO le 1er décembre
2024, succédant à Hans Leybaert.
Koen De Brabander (CFO) possède une vaste
expérience en matière de gestion financière et de
planification stratégique. Il travaille au sein de
Banqup Group depuis 2020, en tant que directeur
financier opérationnel et ensuite en tant que CFO
depuis 2023. Avant de rejoindre l'entreprise, il a
occupé diverses fonctions financières chez BDO,
KBVB et en tant que conseiller indépendant.
Avec trois décennies d'expérience en tant
qu'auditeur agréé pour de nombreuses PME belges
et sociétés cotées en bourse, il est reconnu comme
un auditeur émérite. Koen a démontré sa capacité
à diriger des équipes et à stimuler la croissance de
l'entreprise.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 60
Graphics
Chrystèle Dumont (CRO) est une dirigeante
internationale forte de 25 ans d'expérience dans le
secteur technologique, dont 17 ans chez Microsoft, où elle
a occupé des fonctions couvrant la vente, le marketing,
les partenariats et les opérations. Elle a dirigé des
transformations commerciales et culturelles majeures à
travers l'Europe, le Moyen-Orient et l'Afrique, en
accélérant la croissance et en favorisant l'engagement au
sein d'équipes diversifiées dans des environnements
multiculturels. Leader passionnée, elle lie la stratégie à
l'exécution avec un impact concret. Elle est diplômée de
l'ESCP Business School.
En 2025, le Comité exécutif a connu des changements importants. Chrystèle Dumont a rejoint l'entreprise en
tant que Chief Revenue Officer à compter du 14 avril 2025. Tom Van Acker a quitté ses fonctions en date du 25
août 2025.
Membres de la direction
Position
Année de
nomination
Note complémentaire
Nicolas de Beco
CEO
2024
Koen De Brabander
CFO
2024
Tom Van Acker
COO
2016
Membre jusqu’au 25 août 2025
Chrystèle Dumont
CRO
2025
Membre à partir de 14 avril 2025
Le CEO préside le Comité exécutif. Les autres membres du Comité exécutif sont nommés et révoqués par le
Conseil d'administration sur avis du CEO et du Comité de nomination et de rémunération.
Le Comité exécutif exerce les fonctions assignées par le Conseil d'administration. Les tâches du Comité
exécutif comprennent la recherche, l'identification et le développement de possibilités et de propositions
stratégiques susceptibles de contribuer à notre développement en général, la gestion du groupe, la
supervision des performances de l'entreprise par rapport aux objectifs stratégiques, aux plans et au budget.
Le Comité exécutif opère sous la supervision du Conseil d'administration et ne constitue pas un Conseil
d'administration, mais simplement un Comité exécutif informel au sens de l'article 3:6, §3 de la CBSA.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 61
Graphics
Au 31 décembre 2025, le Comité exécutif se compose de trois membres : Nicolas de Beco (CEO), Koen De
Brabander (CFO) et Chrystèle Dumont (CRO). Les membres du Comité exécutif ont des formations
différentes, comme on peut le lire dans le profil de chacun d'entre eux. Ils se réunissent régulièrement et
invitent d'autres parties prenantes si nécessaire, en fonction des points inscrits à l'ordre du jour.
Évaluation du Conseil d'administration et de ses Comités
L'évaluation régulière de la taille, de la composition, du fonctionnement et de la performance du Conseil
d'administration et de ses Comités, ainsi que de leur interaction avec le management exécutif, est un aspect
important d'une gouvernance d'entreprise efficace. Le principe de l'évaluation du Conseil d'administration
est défini dans le Code de gouvernance d'entreprise ainsi que dans la section 3.6 de la Charte de
gouvernance d'entreprise de Banqup.
Conformément à ce principe, le Conseil d'administration, dirigé par le président, doit procéder à une
auto-évaluation tous les trois ans. L'objectif est d'encourager l'amélioration continue de la gouvernance
d'entreprise de Banqup en reconnaissant les points forts du Conseil tout en identifiant les domaines à
améliorer. L'évaluation poursuit les objectifs suivants :
● évaluer le mode de fonctionnement du Conseil d'administration
● vérifier que les questions importantes font l'objet d'une préparation et d'une discussion
appropriées
● évaluer la contribution réelle de chaque administrateur, sa présence aux réunions du Conseil
d'administration et des comités, ainsi que son implication constructive dans les discussions et les
prises de décision
● comparer la composition actuelle, la taille et le fonctionnement du Conseil d'administration et du
Comité de direction avec leurs compositions cibles
● évaluer l'interaction entre le Conseil d'administration et la direction exécutive
En septembre 2025, le Conseil d'administration a procédé à une auto-évaluation coordonnée par le General
Counsel, sous l'égide du Président et sous la supervision du Comité de nomination et de rémunération. Les
résultats ont été présentés en novembre 2025. Cette évaluation a porté sur la composition, l'efficacité, le
fonctionnement et la dynamique du Conseil, ainsi que sur sa performance globale en matière de
gouvernance. Les douze membres du Conseil y ont participé de manière anonyme, apportant des
contributions tant quantitatives que qualitatives. Un rapport consolidé et une analyse ont été préparés pour
discussion au sein du Comité de nomination et de rémunération. L'évaluation du Conseil a abouti à un bilan
globalement positif, confirmant l'efficacité du cadre de gouvernance actuel ainsi que le caractère constructif
de la coopération et de la dynamique au sein du Conseil. L'évaluation a également identifié plusieurs axes
d'amélioration, notamment l'optimisation de la taille et de la composition du Conseil, le renforcement de
l'indépendance et du leadership, et la garantie d'un équilibre approprié des expertises — particulièrement
dans les domaines de ICT, des produits, de la conformité et des paiements. En guise de suivi, le Comité de
nomination et de rémunération a recommandé de réduire le Conseil à neuf membres, d'envisager la
nomination d'un président indépendant et de garantir une expertise adéquate dans les domaines clés. Ces
recommandations seront prises en compte lors de l'Assemblée Générale Annuelle de mai 2026, date à
laquelle les mandats de six membres du Conseil arriveront à échéance, offrant ainsi une opportunité
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 62
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naturelle de mettre en œuvre les changements souhaités en termes de taille, de composition et de
leadership.
Assemblée générale annuelle
L'Assemblée générale annuelle se tient le troisième mardi du mois de mai à 19 heures. Les actionnaires
peuvent y assister en personne, donner des instructions de vote par écrit ou voter par procuration. La
prochaine Assemblée générale annuelle se tiendra 19 mai 2026 à 19 heures.
Les actionnaires seront informés et conviés à l'Assemblée générale au moins trente jours à l'avance via le site
internet de Banqup et par le biais de médias à diffusion européenne. Banqup encourage la participation de
ses actionnaires et veille à ce que toutes les facilités et informations nécessaires soient disponibles afin qu'ils
puissent exercer leurs droits de vote.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 63
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Rapport de rémunération pour l'exercice 2025
Introduction générale
Conformément à l'article 7:89/1 du Code belge des sociétés et des associations (CBSA), la politique de
rémunération de Banqup
3
pour les membres du Conseil d'administration et les membres du Comité exécutif
a été approuvée lors de l'Assemblée générale annuelle du 20 mai 2025 (version 2, en vigueur à compter du
1er janvier 2025). La politique est conçue pour garantir une pratique de rémunération équitable, équilibrée
et compétitive afin d'attirer, de développer, d'engager et de fidéliser des talents capables d'aider Banqup à
atteindre sa performance durable à long terme. Elle sera soumise au vote de l'Assemblée générale des
actionnaires lors de tout changement significatif et, en tout état de cause, au moins tous les quatre ans.
Le présent rapport de rémunération doit être lu conjointement avec la politique de rémunération, qui est
incorporée dans le présent rapport le cas échéant. La rémunération accordée aux membres du Conseil
d'administration, au CEO et aux autres membres du Comité exécutif pour l'exercice 2025 est conforme à la
politique de rémunération approuvée à l’exception d’un point décrit ci-après. La rémunération a été calculée
au prorata, reflétant leur mandat respectif.
Ce rapport de rémunération couvre la rémunération pour 2025 des membres du Conseil d'administration,
de l'ancien et de l'actuel CEO et des autres membres du Comité exécutif qui ne font pas partie du Conseil
d'administration.
Le Comité exécutif de Banqup doit être incité à assurer une croissance durable et à créer de la valeur pour
nos actionnaires. Par conséquent, notre politique de rémunération est basée sur un ensemble de critères de
performance liés aux performances financières et opérationnelles de Banqup. Ces critères sont conçus pour
équilibrer les risques, ainsi que pour récompenser et promouvoir l'intérêt de ses parties prenantes. En 2025,
le Comité de nomination et de rémunération a approuvé l'attribution de 200 000 warrants aux cadres
supérieurs de l'organisation, y compris, mais sans s'y limiter, aux membres du Comité exécutif, dans le cadre
du Plan de droits de souscription 2021. La première tranche des 100 000 warrants octroyés au CEO lors de sa
nomination en décembre 2024 a commencé sa période d'acquisition (vesting) en décembre 2025,
conformément au calendrier d'acquisition du Plan de droits de souscription 2021. De plus, le Plan de droits
de souscription 2021 a été modifié par le Conseil en novembre 2025 afin d'inclure des dispositions
d'acquisition accélérée en cas de changement de contrôle ou de retrait de la côte (delisting). Pour l'avenir, en
janvier 2026, le Comité de nomination et de rémunération a approuvé l'attribution de 229 000 warrants au
titre du Plan de droits de souscription 2021 à un groupe élargi de cadres supérieurs, renforçant ainsi
l'alignement des incitants de la direction sur les objectifs stratégiques à long terme de la société.
3
Governance Overview | Banqup Group
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 64
Graphics
Rémunération des membres du Conseil d'administration
La rémunération des membres du Conseil d'administration consiste uniquement en un montant fixe en
espèces. Le fait de ne pas inclure d'éléments liés à la performance ni de régimes de retraite favorise
l'indépendance des membres du Conseil d'administration dans leurs fonctions de supervision du Comité
exécutif.
Cela signifie que, en dérogation au principe 7.6 du Code de gouvernance d'entreprise, les membres non
exécutifs du Conseil n'ont pas reçu de rémunération sous la forme d'actions de Banqup Group. La raison en
est que le Conseil considère que les incitants sous forme d'actions peuvent avoir un impact négatif sur
l'indépendance des administrateurs non exécutifs.
La rémunération offerte aux membres du Conseil d'administration est conçue pour attirer et retenir les
personnes qui possèdent l'expérience et les compétences requises pour ce rôle essentiel. Nous prenons en
compte les responsabilités importantes que les membres du Conseil d'administration assument, ainsi que
leur engagement dans le développement de Banqup. Notre système de rémunération vise à refléter
l'importance de leur rôle dans la définition de l'orientation et de la stratégie de l'entreprise, ainsi que dans la
garantie de son succès à long terme. Nicolas de Beco a été nommé membre du Conseil d'administration à la
suite de l'Assemblée générale annuelle de mai 2025. Il ne perçoit aucune rémunération au titre de son
mandat d'administrateur. Cela est conforme à notre engagement de promouvoir l'indépendance de nos
membres du Conseil d'administration et de prévenir tout conflit d'intérêts pouvant découler de leur rôle
dans la gestion de l'entreprise. En séparant clairement les rôles du CEO et des membres du Conseil
d'administration, nous pensons être mieux à même de promouvoir la bonne gouvernance et la
responsabilité dans l'ensemble de l'organisation.
Le montant total de la rémunération accordée en 2025 à tous les membres du Conseil d'administration, y
compris le président, s'élève à 280 417 euros sur une base brute.
Le tableau ci-dessous donne un aperçu de la rémunération des personnes qui ont été membres du Conseil
d'administration en 2025. La rémunération a été calculée au prorata sur une base mensuelle, reflétant la
durée du mandat de chaque administrateur au cours de l'exercice.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 65
Graphics
Rémunération totale Membres du Conseil d'administration (en euros)
Nom et fonction
Rémunération fixe
Rémunération
variable
Éléments
extraordin
aires
Dépenses
de
pension
Rémunératio
n totale
Part de la
rémunératio
n fixe et
variable
Rémunératio
n de base en
tant que
membre du
Conseil
d'administra
tion
Rémunération
de base en tant
que membre du
Comité d'audit
Rémunération
de base en tant
que membre du
Comité de
nomination et
de
rémunération
Rémunération
de base en tant
que membre du
Comité ESG
Variabl
e d'un
an
Variable
s
pluriann
uel les
Fixe
Variabl
e
Sofias BV (représentée
en permanence par Hans
Leybaert)
1
26 667
-
-
3 333
N/A
N/A
N/A
N/A
30 000
100
%
0%
FPIM – SFPI NV
(représentée en
permanence par Leon
Cappaert)
20 000
2 500
-
-
N/A
N/A
N/A
N/A
22 500
100
%
0%
RISUS Sports BV
(représentée en
permanence par Katrien
Meire)
20 000
-
3 333
5 000
N/A
N/A
N/A
N/A
28 333
100
%
0%
Fovea BV (représentée
en permanence par
Katya Degrieck)
20 000
-
5 000
-
N/A
N/A
N/A
N/A
25 000
100
%
0%
Angeline (Marie-Ange)
Marx
20 000
7 500
-
-
N/A
N/A
N/A
N/A
27 500
100
%
0%
First Performance AG
(représentée en
permanence par Michael
Kleindl)
20 000
2
-
5 000
-
N/A
N/A
N/A
N/A
25 000
100
%
0%
Crescemus BV
(représentée en
permanence par Pieter
Bourgeois)
20 000
7 500
-
-
N/A
N/A
N/A
N/A
27 500
100
%
0%
PDMT Investments LLC
(représentée en
permanence par Peter
Mulroy)
22 083
7 500
-
-
N/A
N/A
N/A
N/A
29 583
100
%
0%
Quilaudem BV
(représentée en
permanence par
Nathalie Van den
Haute)
11 667
-
-
1 667
N/A
N/A
N/A
N/A
13 333
100
%
0%
Ahok BV (représentée en
permanence par Koen
Hoffman)
11 667
-
1 667
-
N/A
N/A
N/A
N/A
13 333
100
%
0%
Leanne Kemp
11 667
-
-
1 667
N/A
N/A
N/A
N/A
13.333
100
%
0%
1) En plus de sa rémunération en tant que membre du Conseil, la société Sofias BV, représentée de manière permanente par Hans Leybaert,
a perçu 330 milliers d’euros en 2025 au titre de sa mission de consultant stratégique pour la Société. Dans le cadre de cette fonction de
direction, 15 000 warrants ont également été attribués à Sofias BV au titre du Plan de droits de souscription 2021.
2) First Performance AG (représentée de manière permanente par Michael Kleindl) reçoit une rémunération fixe de 20 milliers d’euros en
tant que membre du Conseil d'administration de Banqup Group et une rémunération fixe de 25 milliers d’euros en tant que membre du
Beirat Crossinx GmbH.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 66
Graphics
Le tableau suivant donne un aperçu des rémunérations en euros accordées au cours des cinq dernières
années aux membres du Conseil d'administration, y compris le Président :
Total 2020 (à partir de
l'introduction en bourse)
Total 2021
Total 2022
Total 2023
Total 2024
Total 2025
79 375
215 000
237 500
237 500
209 166
280 415
Variation d'une année sur
l'autre
+10,5%
+0%
-11,9%
+34,1%
1
1) L'augmentation de 19,7 % est imputable aux changements intervenus dans la composition du Conseil d'administration, tels que décrits
dans la note relative au Conseil d'administration.
Rémunération des membres du Comité exécutif
Nos décisions en matière de rémunération du CEO et du Comité exécutif ont pris en compte les facteurs
suivants :
● objectifs stratégiques à long terme de Banqup
● la combinaison d'indicateurs de performance clés de l'entreprise et de l'individu
● la combinaison d'indicateurs de performance financière et non financière
● la combinaison d'indicateurs de performance clés à court et à long terme
Notre structure de rémunération pour les membres du Comité exécutif se compose d'un montant annuel fixe
en espèces et d'une rémunération variable. Cette dernière consiste en une composante de rémunération
variable à court terme réglée sous la forme d'une prime en espèces et, à l'avenir, en une composante
d'incitation à long terme sous la forme de droits de souscription dans le cadre du Plan de droits de
souscription 2021 existant.
En 2025, des incitants à long terme sous forme de warrants dans le cadre du Plan de droits de souscription
2021 ont été instaurés pour les membres du Comité exécutif et d'autres cadres supérieurs, conformément à
la politique de rémunération approuvée lors de l'Assemblée générale annuelle. La première tranche des 100
000 warrants octroyés au CEO lors de sa nomination a commencé sa période d'acquisition (vesting) en
décembre 2025. En outre, 215 000 warrants ont été attribués aux cadres supérieurs au sein de l'organisation
au cours de l'exercice, dont 203 000 ont été acceptés. Ces incitants seront accordés au titre du Plan de droits
de souscription 2021 existant et visent à aligner la haute direction sur les objectifs stratégiques à long terme
de la Société. En janvier 2026, le Comité de nomination et de rémunération a approuvé l'attribution des 229
000 warrants restants du Plan de droits de souscription 2021 à un groupe élargi de cadres supérieurs,
étendant ainsi davantage ce cadre d'incitation à long terme.
Conformément à la politique de rémunération, la rémunération totale en espèces du CEO et de tous les
membres du Comité exécutif doit être composée de 75 % de rémunération fixe et de 25 % de composante
variable à court terme, cette dernière étant liée à 80 % aux indicateurs clés de performance de l'entreprise et
à 20 % aux objectifs individuels. Pour l’exercice 2025, le package de rémunération du CEO déroge à cette
politique et est donc expliquée conformément au Code belge de gouvernance d’entreprise 2020, la
composante fixe représentant 81,8% de la rémunération totale maximale en espèces. Cette dérogation sera
rectifiée au cours de l’exercice 2026.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 67
Graphics
Les objectifs individuels sont fixés annuellement par le Conseil sur recommandation du Comité de
nomination et de rémunération, et comprennent une combinaison d'indicateurs clés de performance (ICP)
financiers et non financiers, prédéterminés et mesurés objectivement. Ces indicateurs sont détaillés
ci-après.
L'échelle d'évaluation utilisée pour mesurer les ICP a été fixée comme suit :
● l'échelle de notation des ICP financiers
● en dessous de 85% de l'objectif : pas de rémunération variable
● à partir de 85 % jusqu'à 90 % de l'objectif : 25 % de la prime
● à partir de 90 % jusqu'à 95 % de l'objectif : 50 % de la prime
● à partir de 95 % jusqu'à 100 % de l'objectif : 75 % de la prime augmentant linéairement
jusqu'à 100 % de la prime
● pas de prime supplémentaire (automatique) en cas de dépassement des objectifs
● le droit du Conseil d'administration de s'écarter en cas de circonstances particulières
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 68
Graphics
La rémunération du CEO
En 2025, notre CEO a reçu la rémunération suivante dans le cadre de sa fonction exécutive en tant que CEO :
Rémunération totale du CEO (en euros)
Nom et fonction
Rémunération fixe
Rémunération
variable
Éléments
extraordinair
es
Dépenses
de
pension
Rémunération
totale
Part de la
rémunération
fixe et variable
5
Rémunération
de base
Rémunération
en tant que
membre du
Conseil
d'administratio
n
Avantages
supplémen
taires
Variable
d'un an
Variables
pluriannu
elles
Fixe
Variable
Beco Global
Consulting LLC,
représentée de
manière
permanente par
Nicolas de Beco
450 000
-
37 314
1
20 760
2
N/A
3
50 000
4
N/A
558 074
95,8%
4,2%
1) Les avantages complémentaires consistent en une assurance hospitalisation.
2) La rémunération variable reflète le bonus attribué au titre de l'exercice 2025. Le bonus a fait l'objet d'une provision de 50 000 euros dans
les états financiers consolidés. Dans les états financiers consolidés de 2026, cela donnera lieu à une reprise de provision de 29 240 euros.
3) Aucune rémunération variable pluriannuelle n'a été attribuée au cours de l'exercice. Les warrants octroyés dans le cadre du Plan de
droits de souscription 2021 font l'objet d'un compte rendu séparé dans le tableau relatif à la rémunération variable à long terme
ci-dessous.
4) Le bonus garanti de 50 milliers d’euros est une composante transitoire et non récurrente, convenue dans le cadre du package de
rémunération du CEO lors de sa nomination et applicable uniquement pour l'exercice 2025..
5) Cette section présente la part relative de la rémunération fixe et de la rémunération variable. La part relative de la rémunération fixe est
déterminée en divisant la somme des composantes fixes par le montant total de la rémunération, multiplié par 100. De même, la part
relative des composantes variables est calculée en divisant la somme des composantes variables par la rémunération totale, multipliée
par 100.
Rémunération variable à court terme de Nicolas de Beco
La rémunération de base du CEO est déterminée par le montant réellement versé par Banqup à Beco Global
Consulting LLC. En outre, le CEO est éligible à une rémunération variable sous forme de bonus, laquelle est
conditionnée par l'atteinte d'objectifs de performance (ICP) spécifiques, tant au niveau de l'entreprise qu'au
niveau individuel, tels qu'énoncés ci-après.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 69
Graphics
Type de ICP
ICP
Poids relatif
Performance mesurée
Bonus (en euros)
ICP de
l'entreprise
(Sur)performance du chiffre d'affaires des
Services Digitaux
20%
À partir de 95 % jusqu'à 100 %
de l'objectif
8 760
(Sur)performance de la marge brute
consolidée totale par rapport au budget
approuvé
20%
Inférieur à 85% de l'objectif
-
(Sur)performance du flux de trésorerie
disponible consolidé approuvé
20%
Inférieur à 85% de l'objectif
-
(Sur)performance de l'objectif d'obtention
de la médaille de bronze EcoVadis
20%
De 100 % jusqu'à 105 % de
l'objectif
12 000
ICP individuel
Évolution du cours de l'action Banqup
Group par rapport à l'indice Euronext
Brussels Bel20
10%
Inférieur à 85% de l'objectif
-
Règle des 30
1
10%
Inférieur à 85% de l'objectif
-
Total
100%
20 760
1) La Règle des 30 est définie comme la somme du taux de croissance du chiffre d'affaires des services digitaux (%) et de la marge d'EBITDA
(%) de l'activité des services digitaux. L'objectif exige que cet indicateur combiné atteigne ou dépasse 30 points.
En plus du bonus basé sur les ICP, le CEO a perçu un bonus contractuel garanti de 50 000 € pour l'exercice
2025, tel que convenu dans le cadre de son package de rémunération lors de sa nomination en décembre
2024. Cette composante garantie est de nature transitoire et ne s'appliquera pas au-delà de 2025.
La rémunération variable totale à court terme de Nicolas de Beco est donc la suivante :
Rémunération basée sur les ICP
20 760
Total (en euros)
20 760
Le bonus susmentionné est basé sur l'atteinte des ICP tels que détaillés plus haut. Le paiement de ce bonus
est conditionné à l'approbation du présent Rapport de Rémunération.
Rémunération variable à long terme de Nicolas de Beco
Dans le cadre de son package de rémunération, Nicolas de Beco s'est vu offrir 100 000 warrants sur actions
au titre du Plan de droits de souscription 2021 lors de sa nomination au poste de CEO en décembre 2024. En
outre, au cours de l'exercice 2025, une attribution complémentaire de 21 000 warrants a été effectuée en
faveur du CEO dans le cadre du même plan, conformément à la structure d'incitation à long terme instaurée
pour l'ensemble du Comité de direction. La première tranche de 25 000 warrants (soit 25 % de l'attribution
de décembre 2024) a été acquise le 1er décembre 2025. Le tableau ci-dessous présente un aperçu de toutes
les positions de warrants en cours au 31 décembre 2025.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 70
Graphics
Rémunération des options d'achat d'actions
Nom +,
fonction
Principales dispositions du plan d'options sur actions
Informations relatives à l'exercice financier faisant
l'objet du rapport
Solde
d'ouvert
ure
Changements au cours de
l'année
Solde de
clôture
1.
Identification
du plan
2.
Date de
l'offre
3.
Date
d'acquisition
4.
Fin du
délai de
conservat
ion
5.
Période d'exercice
6.
Prix
d'exercic
e
7.
Options
au début
de
l'année
8.
a) Nombre
d'options
offertes b)
Valeur des
actions
sous-jacentes à
la date de
l'offre
9.
a) Nombre
d'options
acquises b)
Valeur des
actions
sous-jacentes à
la date
d'acquisition c)
Valeur au prix
d'exercice d)
Valeur ajoutée à
la date
d'acquisition
10.
Options
offertes et non
acquises
Beco Global
Consulting
LLC
(représentée
de manière
permanente
par Nicolas
de Beco)
Plan de
droits de
souscription
2021
1
décembr
e 2024
25 % ont été
acquis le 1er
décembre 2025
Les 75 %
restants seront
acquis
progressivemen
t par la suite à
raison de 1/36
par mois
1
N/A
Début de l'exercice : 1
janvier 2028
Fenêtre d'exercice : 15
premiers jours de chaque
trimestre
Dernière période
d’exercice : 15 premiers
jours d’octobre 2031
Date limite : dernier jour
ouvrable de la période
d’exercice
3,27
euros par
bon de
souscript
ion
100 000
(a) 100 000
(b) 327 000
euros
a) 25 000
b) 80 000 euros
c) N/A
2
d) N/A
2
75 000
Plan de
droits de
souscription
2021
29 avril
2025
25 % seront
acquis le 29
avril 2026
Les 75 %
restants seront
acquis
progressivemen
t par la suite à
raison de 1/36
par mois
1
N/A
Début de l’exercice : 1
janvier 2029
Fenêtre d’exercice : 15
premiers jours de chaque
trimestre
Dernière période
d’exercice : 15 premiers
jours d’octobre 2031
Date limite : dernier jour
ouvrable de la période
d’exercice
3,42
euros par
bon de
souscript
ion
-
a) 21 000
b) 73 500 euros
a) N/A
b) N/A
c) N/A
2
d) N/A
2
21 000
Total
100 000
(a) 121 000
(b) 400 500
euros
a) 25 000
b) 80 000 euros
c) N/A
2
d) N/A
2
96 000
1) Conformément au Plan de droits de souscription 2021, les warrants seront immédiatement acquis et pourront être exercés en cas de
changement de contrôle. Un changement de contrôle est défini comme un événement au cours duquel plus de 50 % des droits de vote ou
des actions de la Société sont acquis ou transférés à un propriétaire agissant seul ou conjointement.
2) Les droits de souscription acquis au 1er décembre 2025 ne peuvent être exercés avant le 1er janvier 2028, conformément aux conditions
du Plan de droits de souscription 2021. Par conséquent, aucune valeur au prix d'exercice ni aucune plus-value n'est à déclarer pour
l'exercice financier concerné.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 71
Graphics
Rémunération du CEO par rapport à la rémunération de l'ETP le plus bas du Groupe
Comme demandé par CBSA, Banqup rapporte le ratio de la rémunération la plus élevée parmi les membres
du Comité exécutif, c'est-à-dire la rémunération du CEO, par rapport à la rémunération de l'ETP (équivalent
temps plein) le plus basse dans le Groupe. Ce ratio de rémunération pour l'ensemble de Banqup Group
s'élève à 91,0 pour 2025. Il est toutefois important de noter que Banqup est active dans certains pays à faible
coût, comme le Vietnam et la Moldavie, ce qui influe fortement sur le ratio de rémunération du Groupe. Afin
de permettre une comparaison de notre politique et de l'écart de rémunération, nous précisons en outre que
le ratio de rémunération, calculé uniquement sur la base du personnel belge, s'élève à 13,6.
La rémunération du Comité exécutif
La rémunération des autres membres du Comité exécutif pour l'année 2025 était la suivante :
Rémunération totale du Comité exécutif (en euros)
Rémunération fixe
Rémunération variable
Éléments
extraordin
aires
Dépenses
de
pension
Rémunération
totale
Part de la rémunération
fixe et variable
3
Rémunération de
base
Avantages
supplémentai
res
Variable
d'un an
Variables
pluriannuelle
s
Fixe
Variable
Aprilis BV (représentée de manière permanente par Tom Van Acker) – Directeur général
1
200 000
-
-
N/A
-
N/A
200 000
100%
0%
Debrako BV (représentée de manière permanente par Koen De Brabander) - CFO
275 333
-
42 295
N/A
-
N/A
317 628
86,7%
13,3%
Lift Multicultural Consulting SARL (représentée de manière permanente par Chrystèle Dumont) - CRO
2
195 000
-
39 988
N/A
N/A
N/A
234 988
83,0%
17,0%
1) Tom Van Acker a été membre du Comité exécutif jusqu'au 25 août 2025. La rémunération de base et les avantages complémentaires
reflètent les montants réellement versés au cours de sa période de prestation. Une indemnité de rupture est actuellement en cours de
discussion et fera l'objet d'un compte rendu séparé une fois la question réglée — voir la section relative aux modalités de départ ci-dessous.
2) Chrystèle Dumont a rejoint le Comité exécutif à compter du 14 avril 2025.
3) La part relative de la rémunération fixe est déterminée en divisant la somme des composantes fixes par la rémunération totale,
multipliée par 100. La part relative de la rémunération variable est calculée de manière correspondante.
La rémunération de base du Comité exécutif (à l'exclusion du CEO) est déterminée par le montant réel payé
par Banqup. En outre, les membres du Comité exécutif sont éligibles à une rémunération variable sous la
forme d'un bonus à court terme, subordonné à la réalisation des ICP spécifiques à l'entreprise (80% de la
rémunération variable) et individuels (20% de la rémunération variable).
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 72
Graphics
Les ICP de l'entreprise sont les mêmes que ceux du CEO.
Nom et fonction
Type de
ICP
ICP
Total
Poids
relatif
Performance
mesurée
Bonus
(en
euros)
Debrako BV (représentée de
manière permanente par
Koen De Brabander) - CFO
ICP de
l'entreprise
Mêmes ICP que ceux définis pour le CEO - voir
ci-dessus
80%
Mêmes ICP que ceux
définis pour le CEO -
voir ci-dessus
28 545
ICP
individuel
Assurer la pleine conformité avec le reporting
financier et les exigences réglementaires.
5%
100% de l'objectif
3 438
Réaliser le refinancement du Groupe
10%
100% de l'objectif
6 875
Amélioration de l'efficacité du crédit-bail
5%
100% de l'objectif
3 437
Total
100%
42 295
Lift Multicultural Consulting
SARL (représentée de
manière permanente par
Chrystèle Dumont) - CRO
ICP de
l'entreprise
Mêmes ICP que ceux définis pour le CEO - voir
ci-dessus
80%
Mêmes ICP que ceux
définis pour le CEO -
voir ci-dessus
26 988
ICP
individuel
Piloter la réorganisation stratégique des
opérations de revenus (Revenue Operations)
vers une structure régionale de ventes et de
partenaires
10%
100% de l'objectif
6 500
Atteindre une précision minimale de 90 % des
prévisions de ventes pour le quatrième
trimestre 2025
10%
100% de l'objectif
6 500
Total
100%
39 988
Aprilis BV, représentée de manière permanente par Tom Van Acker, a quitté le Comité exécutif le 25 août
2025. Aucune rémunération variable à court terme pour l'exercice 2025 n'a été attribuée à Aprilis BV.
La rémunération variable totale à court terme des autres membres du Comité exécutif est donc la suivante :
Debrako BV, représentée de manière permanente par Koen De Brabander
Rémunération basée sur les ICP
42 295
Total
42 295
Lift Multicultural Consulting SARL, représentée de manière permanente par Chrystèle Dumont
Rémunération basée sur les ICP
39 988
Total
39 988
Le Comité exécutif, y compris le CEO, ne bénéficie pas de contributions dans un plan de pension, ni
d'arrangements extra-légaux à travers une assurance individuelle ou collective payée par Banqup. Les
membres du Comité exécutif ne bénéficient pas non plus d'autres avantages sociaux, à l'exception de Tom
Van Acker (voiture de société jusqu’au août 2025).
Le CEO bénéficie d'une assurance hospitalisation prise en charge par Banqup, dont la valeur est incluse dans
les avantages complémentaires mentionnés dans le tableau de rémunération du CEO ci-dessus. Aucun autre
avantage extra-légal ni aucune cotisation de pension ne s'appliquent au CEO.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 73
Graphics
Rémunération incitative à long terme du Comité exécutif
En 2025, pour la première fois, des incitants à long terme sous forme de warrants sur actions au titre du Plan
de droits de souscription 2021 ont été octroyés aux membres du Comité exécutif. Ces warrants visent à
aligner la direction générale sur les objectifs stratégiques à long terme de Banqup et font office d'incitant à la
rétention et à l'actionnariat, plutôt que de récompense de performance à court terme.
Des droits de souscription ont été offerts à Koen De Brabander et Chrystèle Dumont (par l'intermédiaire de
leurs sociétés de management respectives Debrako BV et Lift Multicultural Consulting SARL) respectivement
le 29 avril 2025 et le 12 mai 2025. Des warrants ont également été offerts à Tom Van Acker (via Aprilis BV).
Toutefois, étant donné que Tom Van Acker a quitté Banqup le 25 août 2025 avant toute acquisition de droits
(vesting) dans le cadre du Plan de droits de souscription 2021, tous les droits de souscription offerts à Aprilis
BV sont devenus nuls et non avenus lors de la résiliation, conformément au plan.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 74
Graphics
Rémunération des options d'achat d'actions
Nom +,
fonction
Principales dispositions du plan d'options sur actions
Informations relatives à l'exercice financier faisant
l'objet du rapport
Solde
d'ouvert
ure
Changements au cours de
l'année
Solde de
clôture
1.
Identification
du plan
2.
Date de
l'offre
3.
Date d'acquisition
4.
Fin du
délai de
conserva
tion
5.
Période d'exercice
6.
Prix
d'exercic
e
7.
Options
au début
de
l'année
8.
a) Nombre
d'options
offertes b)
Valeur des
actions
sous-jacentes à
la date de
l'offre
9.
a) Nombre
d'options
acquises b)
Valeur des
actions
sous-jacentes à
la date
d'acquisition c)
Valeur au prix
d'exercice d)
Valeur ajoutée à
la date
d'acquisition
10.
Options
offertes et non
acquises
Debrako BV
(représentée
de manière
permanente
par Koen De
Brabander)
Plan de
droits de
souscription
2021
29 avril
2025
25% seront
acquis le 29
avril 2026
Les 75 %
restants seront
acquis
progressivement
par la suite à
raison de 1/36
par mois
1
N/A
Début de l’exercice : 1
janvier 2029
Fenêtre d’exercice: 15
premiers jours de chaque
trimestre
Dernière période
d’exercice : 15 premiers
jours d’octobre 2031
Date limite : dernier jour
ouvrable de la période
d’exercice
3,42
euros par
bon de
souscript
ion
-
(a) 15 000
(b) 51 300
euros
a) -
b) N/A
c) N/A
2
d) N/A
2
15 000
Lift
Multicultural
Consulting
SARL
(représentée
de manière
permanente
par Chrystèle
Dumont)
Plan de
droits de
souscription
2021
12 mai
2025
25% seront
acquis le 12 mai
2026
Les 75 %
restants seront
acquis
progressivement
par la suite à
raison de 1/36
par mois
1
N/A
Début de l’exercice : 1
janvier 2029
Fenêtre d’exercice: 15
premiers jours de chaque
trimestre
Dernière période
d’exercice : 15 premiers
jours d’octobre 2031
Date limite : dernier jour
ouvrable de la période
d’exercice
3,42
euros par
bon de
souscript
ion
-
(a) 20 000
(b) 68 400
euros
a) -
b) N/A
c) N/A
2
d) N/A
2
20 000
1) Conformément au Plan de droits de souscription 2021, les warrants seront immédiatement acquis et pourront être exercés en cas de
changement de contrôle. Un changement de contrôle est défini comme un événement au cours duquel plus de 50 % des droits de vote ou
des actions de la Société sont acquis ou transférés à un propriétaire agissant seul ou conjointement.
2) Les droits de souscription acquis au 1er décembre 2025 ne peuvent être exercés avant le 1er janvier 2028, conformément aux conditions
du Plan de droits de souscription 2021. Par conséquent, aucune valeur au prix d'exercice ni aucune plus-value n'est à déclarer pour
l'exercice financier concerné.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 75
Graphics
L'évolution dans le temps
La rémunération des membres du Conseil d'administration a évolué comme suit au cours des cinq dernières
années :
Les membres du Conseil d'administration
Rémunération totale
2025
2024
2023
2022
2021
Rémunératio
n fixe
Rémunératio
n variable
Rémunératio
n fixe
Rémunératio
n variable
Rémunératio
n fixe
Rémunératio
n variable
Rémunératio
n fixe
Rémunératio
n variable
Rémunératio
n fixe
Rémunératio
n variable
AS Partners BV (représentée à
titre permanent par Stefan
Yee)
-
-
31 875
-
42 500
-
42 500
-
42 500
-
Jinvest BV (représentée à titre
permanent par Jurgen Ingels)
-
-
-
-
-
-
-
-
27 500
Sofias BV ((représentée à titre
permanent par Hans
Leybaert)
1
30 000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
FPIM - SFPI NV (représentée à
titre permanent par Leon
Cappaert)
22 500
-
20 000
-
20 000
-
20 000
-
20 000
-
Joost Uwents
-
-
-
-
27 500
-
27 500
-
27 500
-
Katrien Meire
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
RISUS Sports BV (représentée à
titre permanent par Katrien
Meire)
28 333
-
25 000
-
25 000
-
25 000
-
25 000
-
Fovea BV (représentée à titre
permanent par Katya
Degrieck)
25 000
-
25 000
-
25 000
-
25 000
-
25 000
-
Angeline (Marie-Ange) Marx
27 500
-
27 500
-
27 500
-
27 500
-
27 500
-
SophArth BV (représentée à
titre permanent par Philippe
De Backer)
-
-
20 625
-
20 000
-
20 000
-
20 000
-
First Performance AG
(représentée à titre permanent
par Michael Kleindl)
20 000
2
-
50 000
-
50 000
-
50 000
-
-
-
Crescemus BV (représentée à
titre permanent par Pieter
Bourgeois)
27 500
-
4 583
-
-
-
-
-
-
-
PDMT Investments LCC
(représentée à titre permanent
par Peter Mulroy)
29 583
-
4 583
-
-
-
-
-
-
-
Quilaudem BV (représentée à
titre permanent par Nathalie
Van den Haute)
3
13 333
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Ahok BV (représentée à titre
permanent par Koen
Hoffman)
3
13 333
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Leanne Kemp
3
13 333
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Pour les notes relatives aux changements survenus au sein du Conseil au cours des exercices précédents, veuillez consulter nos rapports
annuels passés.
1) En plus de sa rémunération en tant que membre du Conseil, Sofias BV, représentée de manière permanente par Hans Leybaert, a perçu 330
milliers d'euros en 2025 pour son rôle de consultant stratégique auprès de la Société. Dans le cadre de cette fonction de direction, 15 000
droits de souscription au titre du Plan de droits de souscription 2021 ont également été octroyés à Sofias BV.
2) First Performance AG (représentée de manière permanente par Michael Kleindl) perçoit une rémunération fixe de 20 milliers d'euros en tant
que membre du Conseil d'administration de Banqup Group et des comités concernés, ainsi qu'une rémunération fixe de 25 milliers d'euros en
tant que membre du Beirat (Comité consultatif) de Crossinx GmbH.
3) Quilaudem BV, représentée de manière permanente par Nathalie Van den Haute, Ahok BV, représentée de manière permanente par Koen
Hoffman, et Leanne Kemp ont été nommées administrateurs lors de l'Assemblée générale annuelle de mai 2025.
Pour le Comité exécutif, l'évolution de la rémunération accordée à ses membres au cours des cinq dernières
années peut être résumée comme suit :
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 76
Graphics
Le Comité exécutif
Rémunération totale
2025
2024
2023
2022
2021
Rémunération
fixe
Rémunération
variable
Rémunération
fixe
Rémunération
variable
Rémunération
fixe
Rémunération
variable
Rémunération
fixe
Rémunération
variable
Rémunération
fixe
Rémunération
variable
Beco Global Consulting
LCC (représentée à titre
permanent par Nicolas
de Beco) - CEO
487 314
20 760
43 406
-
-
-
-
-
-
-
Sofias BV (représentée à
titre permanent par
Hans Leybaert) - CEO
-
-
360 000
99 300
360 000
24 000
360 000
43 500
360 000
81 420
Aprilis BV (représentée à
titre permanent par Tom
Van Acker) - COO /
Directeur général
1
200 000
-
273 844
80 151
270 300
12 995
270 185
11 638
270 075
-
Debrako BV
(représentée à titre
permanent par Koen De
Brabander) - CFO
275 333
42 295
158 540
59 716
-
-
-
-
-
-
Lift Multicultural
Consulting SARL
(représentée à titre
permanent par
Chrystèle Dumont) -
CRO
2
195 000
39 988
-
-
-
-
-
-
-
-
Marcelis BV
(représentée à titre
permanent par Laurent
Marcelis) - CFO
-
-
71 775
-
205 000
17 000
210 000
28 420
250 000
50 000
Kilauea Management
Consulting BV
(représentée à titre
permanent par Hans
Jacobs) - CMO
-
-
-
-
146 153
-
224 265
-
222 666
-
Marleen Mouton BV
(représentée à titre
permanent par Marleen
Mouton) - CLO
-
-
-
-
-
-
262 900
-
250 000
-
Marcus Laube - CSO
-
-
-
-
208 333
-
248 000
-
187 790
-
Pour les notes relatives aux membres du Comité exécutif et aux événements liés à la rémunération antérieurs à 2025, veuillez consulter
notre Rapport Annuel 2024 ainsi que les éditions précédentes.
1) Tom Van Acker (Aprilis BV) a été membre du Comité de direction jusqu'au 25 août 2025.
2) Chrystèle Dumont (Lift Multicultural Consulting SARL) a rejoint le Comité de direction en tant que CRO à compter du 14 avril
2025.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 77
Graphics
Clauses de licenciement et indemnités de licenciement
Les contrats de prestations de services des membres du Comité exécutif prévoient des clauses de résiliation
avec une indemnité généralement égale à un maximum de 12 mois, selon la fonction exercée. L'indemnité de
préavis n'est pas due en cas de résiliation pour certains manquements contractuels. Le contrat de prestation
de services du Directeur Général de Banqup prévoit une indemnité égale à 24 mensualités en cas de
résiliation par Banqup faisant suite à un changement substantiel (au moins 50 %) de l'actionnariat.
Les contrats de prestations de services du Comité exécutif incluent une clause de non-concurrence d'une
durée allant jusqu'à un an à compter de la date de résiliation.
Suite au départ de Tom Van Acker (Aprilis BV) le 25 août 2025, Banqup a évalué l'indemnité de rupture
applicable en vertu de l'article 7.3 du contrat de management daté du 15 septembre 2015. Banqup a
déterminé que la résiliation n'était pas liée à un changement d'actionnariat de Banqup et qu'en
conséquence, une indemnité équivalente à 12 mensualités s'applique. Aprilis BV conteste cette évaluation.
Le litige fait actuellement l'objet d'une procédure judiciaire devant le Tribunal de l'entreprise du Brabant
wallon. Une provision a été actée dans les états financiers consolidés de l'exercice 2025 en relation avec cette
affaire.
Aucune autre indemnité de départ n'a été versée aux membres du Comité de direction ou aux
administrateurs ayant quitté Banqup au cours de l'année 2025.
Ajustements et Clause de restitution
La rémunération variable n'est pas soumise à une clause de restitution par Banqup Group.
Variation Annuelle de la rémunération
Banqup dispose de données détaillées sur la rémunération de toutes les sociétés du groupe, y compris les
ETP moyens et la rémunération totale versée à l'ensemble du personnel depuis 2019.
Lors de l'examen de l'évolution annuelle de la rémunération à partir de 2021, telle que présentée dans le
tableau ci-dessous, il est important de noter que les chiffres à compter de 2024 sont présentés sur une base
retraitée afin d'exclure les activités abandonnées, conformément à la norme IFRS 5 et tel que détaillé dans
les notes 5.4 et 5.6.2 des États financiers consolidés. Étant donné que les chiffres pour la période 2021–2023
n'ont pas été retraités, ils ne sont pas directement comparables aux données de 2024 et 2025.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 78
Graphics
2021
2022
2023
2023
2
2024
2024
3
2025
Moyenne des ETP
1 312
1 460
1 346
1 116
833
718
625
Évolution d'une année
sur l'autre
+11,3%
-7,8%
-25,4%
-13,0%
Moyenne par ETP (en
milliers d'euros)
1
54,8
57,3
59,2
59,5
65,3
65,5
72,5
Évolution d'une année
sur l'autre
+4,6%
+3,3%
+9,7%
+10,7%
Coût total en ETP (en
milliers d'euros)
71 841
83 629
79 694
66 467
54 402
47 061
45 285
Évolution d'une année
sur l'autre
+16,4%
-4,7%
-18,2%
-3,8%
1) La rémunération moyenne par ETP est mesurée en comparant les charges totales de personnel et frais connexes avec le nombre moyen
d'employés équivalents temps plein de Banqup.
2) Les chiffres comparatifs de 2023 ont été retraités dans notre Rapport Annuel 2024 sur la base des activités abandonnées, telles
qu'évaluées au 31 décembre 2024.
3) Les chiffres comparatifs de 2024 ont été retraités afin de refléter le retraitement de notre compte de résultat, lequel exclut le résultat lié
aux activités abandonnées, comme expliqué dans les États financiers consolidés.
Les chiffres moyens ci-dessus sont influencés par la répartition géographique de nos entités en Europe. En
règle générale, Banqup applique une politique d'indexation annuelle par région. De plus, des augmentations
sont accordées en fonction de la performance et du plan de carrière défini.
Par rapport aux chiffres retraités de 2024, tant l'ETP moyen que le coût total des ETP ont diminué de manière
quasi simultanée en 2025, tandis que le coût moyen par ETP est resté stable. Cela peut être attribué à (i) des
taux d'inflation variant entre 3 % et 10 % selon les différents pays européens, (ii) une proportion croissante
de personnel hautement qualifié, et (iii) une légère baisse de la part relative du personnel dans les pays à bas
coûts.
En principe, les employés sont rémunérés sur la base d'un salaire brut fixe ; la composante de rémunération
variable est donc non significative, à l'exception du personnel de vente pour lequel, en règle générale, un
maximum d'un mois de salaire variable peut être d'application en fonction des objectifs.
Impact des votes exprimés lors de la précédente Assemblée générale annuelle
Lors de la précédente Assemblée générale annuelle des actionnaires, 63,72 % des actions étaient présentes
ou représentées. Parmi celles-ci, 98,09 % ont approuvé le rapport de rémunération tel qu'inséré dans le
Rapport Annuel du Conseil d'administration sur les comptes annuels clôturés au 31 décembre 2024.
Le large soutien des actionnaires au rapport de rémunération confirme l'adéquation avec le cadre de
rémunération appliqué durant l'exercice 2024. Aucune préoccupation ni objection spécifique n'a été
soulevée par les actionnaires en lien avec ce vote. Par conséquent, aucune modification substantielle de la
politique de rémunération ou du cadre des indicateurs clés de performance (ICP) n'a été jugée nécessaire
suite à ce scrutin.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 79
Graphics
Facteurs de risque
Dans cette section, nous examinons tout d’abord les risques clés ou directs auxquels le Groupe est exposé,
puis nous résumons les risques considérés dits “émergents”, généralement perçus comme plus éloignés.
Risque clé : risques stratégiques
 L’intensification de la concurrence et la banalisation des produits, ou encore les évolutions du cadre
réglementaire, peuvent affecter la capacité de Banqup à générer les revenus prévus initialement. 
Le nombre de prestataires de facturation électronique continue d’augmenter à l’échelle mondiale. Or, l’accès
aux marchés nationaux étant facilité par la technologie, cela entraîne un risque d’aplatissement de la
concurrence et de l’offre de produits. Des concurrents pourraient ainsi proposer des services de facturation
électronique dans le cadre d’une offre groupée, et donc à un coût quasi nul.
En parallèle, différents acteurs du marché, tels que les néo banques ou les éditeurs de logiciels comptables
traditionnels, convergent vers des solutions intégrées « tout-en-un ».
Pour continuer à créer de la valeur et gagner des parts de marché, Banqup se différencie en (i) proposant des
produits adaptés aux marchés nationaux, avec l’ambition d’offrir une application transfrontalière en option
(ii) combinant la facturation électronique avec d’autres services issus du « Triangle Magique » (paiements
électroniques et e-reporting) ; (iii) fournissant des produits de haute qualité avec une intégration fluide et un
support continu ; (iv) maintenant un large éventail de certifications réglementaires, telles que Peppol Access
Point, le statut QTSP (dans le cadre d’eIDAS 2.0) et certifications ISO, qui ne sont pas accessibles à tous les
acteurs du marché.
Enfin, Banqup a choisi un modèle de distribution reposant principalement sur des partenariats clés,
notamment via les réseaux de cabinets comptables locaux en France. Ce modèle entraîne un risque de
dépendance vis-à-vis de ces partenariats. Ce risque peut augmenter en cas d’intégration poussée. Banqup
atténue ce risque en concluant des contrats négociables à certaines dates, ainsi qu'un modèle de partage
des bénéfices mutuellement avantageux.
Risque clé : risques financiers
Notre groupe prévoit d’atteindre une rentabilité opérationnelle positive en 2026. La non réalisation de cet
objectif pourrait compromettre la capacité de Banqup à maintenir ses activités ou à lever les capitaux
nécessaires.
Banqup a développé la nouvelle version de sa solution digitale B2B, dont le déploiement a commencé sur
des marchés stratégiques en 2025. Cela s’est traduit par l’acquisition de nouveaux clients et une croissance
des revenus digitaux, compensant largement la baisse prévue des revenus issus des services de
communication traditionnels (l’impression par exemple). Le maintien des niveaux actuels de croissance
dans les activités digitales permettra d’atteindre des résultats opérationnels positifs.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 80
Graphics
Après la date de clôture des comptes, Banqup a obtenu un financement supplémentaire de la part de ses
actionnaires et a également conclu un accord sur ses engagements financiers contractuels auprès de son
principal prêteur. De plus, l’entreprise poursuit des discussions avec ses partenaires financiers afin de
renforcer la continuité de ses opérations. Ces discussions s’inscrivent dans un exercice plus large de
continuité des activités. Parallèlement, l’entreprise poursuit la mise en œuvre de son plan de transformation,
assorti d’importantes mesures d’économies.
La direction demeure concentrée sur la réduction des risques et sur la sécurisation de la continuité à long
terme des activités de l’entreprise.
Le risque de liquidité correspond au risque que Banqup ne soit pas en mesure de faire face à ses obligations
financières à leur échéance. La direction examine régulièrement les prévisions de flux de trésorerie afin de
déterminer si le Groupe dispose de fonds suffisants pour couvrir ses besoins futurs en fonds de roulement et
saisir les opportunités commerciales (voir également le chapitre États financiers, note 5.29.2).
Gestion du risque de capital. Les objectifs du Groupe en matière de gestion du capital sont de préserver la
capacité de Banqup à poursuivre son exploitation afin d’assurer un rendement aux actionnaires et des
bénéfices aux autres parties prenantes, ainsi que de maintenir une structure de capital optimale. Le Groupe
surveille ainsi l’évolution du ratio dette nette / capitaux propres (voir également chapitre États financiers,
note 5.29.2).
L’exposition du Groupe au risque de change a fortement diminué à la suite de la cession des activités
scandinaves à la mi-2025. Après cette cession, l’exposition principale concerne le dinar serbe. En effet,
l’entité Serbe génère des revenus nets significatifs. Bien que le dinar serbe ne soit pas officiellement arrimé à
l’euro, sa volatilité par rapport à l’euro est restée très faible en 2025, sans changement attendu pour 2026. La
direction de Banqup Group surveille le risque de change et peut décider de couvrir l’exposition si nécessaire.
Le risque de règlement est inhérent à la division Paiements, Banqup agissant comme intermédiaire entre
deux contreparties, dont l’une pourrait ne pas honorer la transaction convenue. Le non-respect des
obligations de règlement et de la protection des fonds des clients aurait des conséquences financières et
juridiques importantes, et nuirait également à la réputation de l’entreprise. Nos processus sont conçus pour
garantir la sécurité des fonds avant l’exécution de transactions financières pour le compte d’une autre
contrepartie. Nous appliquons également des contrôles stricts sur la ségrégation des fonds du Groupe,
conformément aux réglementations, et ceux-ci font l’objet d’audits indépendants réguliers.
Le risque de crédit correspond au risque qu’une contrepartie ne respecte pas ses obligations contractuelles,
entraînant une perte financière pour l’entreprise. Banqup accorde des délais de paiements à ses clients dans
le cadre normal de ses activités. Le Groupe évalue le risque de crédit des nouveaux clients avant de conclure
des contrats, en tenant compte de leur situation financière, de leur historique et d’autres facteurs. Pour les
clients présentant un risque plus élevé, les ventes à crédit ne sont réalisées qu'après l’approbation de la
direction du Groupe. Nous surveillons au moins mensuellement l’ancienneté des créances commerciales.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 81
Graphics
Le risque de crédit peut également provenir des liquidités et dépôts détenus auprès de banques et
d’institutions financières. Pour limiter ce risque, nous ne travaillons qu’avec des institutions financières dont
la notation des agences est au moins A (voir également chapitre États financiers, note 5.29.2).
Risque clé : risques réglementaires et de conformité
En tant que Société cotée, notre groupe est soumis à des exigences strictes en matière de conformité. De
plus, notre division de paiement est placée sous la surveillance de la Banque nationale de Belgique. Avec des
succursales dans plusieurs pays, nous devons également nous conformer aux réglementations locales. Le
non-respect de ces réglementations pourrait entraîner une atteinte à notre réputation, des amendes ou la
perte de notre licence de services de paiement. Banqup ne considère pas les exigences réglementaires
comme un fardeau, mais plutôt comme un moteur stratégique source d'opportunités.
La réglementation qui a le plus d'impact sur le Groupe est la réforme sur la « TVA à l'ère digitale » (ViDa) de la
Commission européenne, qui impose la mise en œuvre de la facturation digitale d’ici 2028. Cette
réglementation d’envergure a guidé une refonte totale de notre plateforme de facturation électronique. Les
efforts de développement menés ces dernières années ont précisément visé à assurer la conformité totale
avec les exigences locales de la réforme. C’est ainsi que nos plateformes ont été pré-approuvées par les
régulateurs nationaux y compris en France.
Une autre réglementation européenne clé qui a eu un impact sur nos activités est le règlement sur
l’identification électronique, l’authentification et les services de confiance (eIDAS 2.0) . Cette réglementation
fut votée par l’UE en 2024 afin de renforcer la sécurité de l'identité digitale et de faciliter les transactions
transfrontalières. Il s'agit de la version actualisée du règlement eIDAS initialement adopté en 2014 pour créer
un cadre juridique commun en matière d'identification électronique et de services de confiance dans toute
l'Union européenne. Le calendrier d’adoption de cette réglementation s’étend progressivement jusqu’en
2027 dans l’ensemble de l’Union européenne. Il introduit le portefeuille d'identité digitale européen, qui
permet aux citoyens de stocker et de gérer leurs identités digitales. De plus, il renforce les mesures de
sécurité pour les signatures et les services électroniques, et harmonise les pratiques entre les États
membres. Banqup Group a franchi la deuxième étape de l'audit de certification et travaille activement à
l'obtention de la certification finale en 2026.
Enfin, la conformité fiscale reste un domaine dans lequel nous avons déployé des efforts importants tout au
long de l'année 2025, avec un cadre fiscal actualisé.
Risque Clé : risques opérationnels
Gestion des données et sécurité informatique
La sécurité et la confidentialité des données sont intimement liées. Un accès non autorisé à nos données
ainsi qu'à celles de nos clients est un risque inhérent à nos activités. Nous sommes soumis à plusieurs lois
et réglementations en matière de protection des données, telles que le RGPD. Nous traitons des volumes
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 82
Graphics
importants de données sur des plateformes cloud, ainsi que des données personnelles pour le compte de
nos clients. Par conséquent, nous sommes sujet à de nombreuses demandes d’accès à ces données ou à des
demandes de suppression de ces données. En raison de la hausse des menaces de cybersécurité, nous
sommes également exposés au risque de violations de données.
Ainsi, nous sommes par nature exposés aux menaces de sécurité de l’information en raison de notre activité.
Bien que les normes de sécurité Peppol soient élevées, la législation encourage une dématérialisation accrue
des factures, ce qui peut augmenter l’impact potentiel d’une cyberattaque ou d’une intrusion réseau réussie.
Banqup réalise chaque année une analyse des menaces basée sur plusieurs scénarios et a identifié les
scénarios suivants comme les plus importants :
● piratage d’applications web : Banqup utilise de nombreuses applications web qui peuvent contenir
des vulnérabilités susceptibles d’être exploitées pour voler ou altérer des données, ou pour rendre
l’application indisponible ;
● attaques avancées ciblant l’infrastructure de Banqup ;
● ingénierie sociale et/ou malware pouvant aboutir au vol d’informations ou de fonds appartenant à
Banqup.
Les violations de la sécurité de l’information peuvent ainsi avoir des conséquences financières, en plus d’une
perte de réputation liée à un manque de disponibilité ou de fiabilité de nos plateformes.
Banqup a mis en place un programme complet de sécurité de l’information visant à garantir la
confidentialité, l’intégrité, la disponibilité et la sécurité de nos systèmes. Cette approche repose sur des
polices et procédures, et pour certaines plateformes et entités, elle est également formalisée par l’obtention
de certifications telles que ISO 27001, ISAE 3402 et PCI DSS. D’autres initiatives de réduction des risques
incluent un programme de formation et de sensibilisation à la sécurité de l’information, ainsi que des tests
d’intrusion réguliers avec correction immédiate en cas de vulnérabilités identifiées.
Banqup dispose également d’un délégué à la protection des données, chargé du suivi de la conformité, de la
gestion des demandes d'accès aux données et des violations de données éventuelles. Le délégué à la
protection des données prend aussi en charge les campagnes de formation et de sensibilisation des salariés
pour l’ensemble des entités du Groupe. Le Bureau apporte également son assistance lors du développement
de nouvelles plateformes et assure une veille sur l’évolution du cadre réglementaire en matière de
protection de la vie privée.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 83
Graphics
Disponibilité de nos services
La fiabilité et la disponibilité de nos plateformes et de leur infrastructure sont essentielles à notre cœur de
métier. Une indisponibilité de la plateforme nuirait à notre réputation et pourrait pousser des clients vers
nos concurrents. Cela pourrait également entraîner des amendes ou des pénalités. Banqup a mis en place un
ensemble de mesures d’atténuation des risques afin de maintenir une disponibilité et une fiabilité élevées de
ses produits, notamment :
● des dispositifs robustes de continuité d’activité et l’élimination des points de défaillance uniques (y
compris géographiques) dans la configuration des processus de la plateforme ;
● l’utilisation d’infrastructures de tiers de confiance lorsque cela est approprié ;
● une surveillance continue des performances et de la disponibilité des systèmes.
Banqup dispose également d’accords avec Google et Microsoft Azure, garantissant une fiabilité stable et
durable des serveurs.
Affectation des ressources humaines
Une mauvaise affectation du personnel pourrait entraîner un manque de compétences, impactant les efforts
de développement en cours. Nos équipes de développement sont situées dans un nombre limité de pays
(Roumanie, Vietnam, Moldavie et Belgique). Même si nous continuons à développer une plateforme
commune centrale, nous avons également des solutions locales dans plusieurs pays. De ce fait, nous faisons
face à un risque inhérent quant à l’allocation des ressources entre les différentes plateformes. Tout au long
de l’année 2025, nous avons poursuivi l’alignement des équipes de développement avec nos objectifs
stratégiques. Nous prévoyons également d’externaliser certaines équipes de développement, ce qui offre
une flexibilité dans d’affectation des ressources et un accès à des compétences variées.
Plus généralement, Banqup gère les risques liés au personnel et aux compétences grâce à (i) des packages
salariaux compétitifs et adaptés selon les régions, (ii) des opportunités d’évolution en interne, et (iii) une
démarche de développement continu des employés.
Risques de fraude
Banqup ou ses clients pourraient être exposés à des activités frauduleuses, soit de la part de nos employés,
soit de la part d’individus externes abusant des services de Banqup. Une fraude interne ou externe pourrait
avoir un impact négatif sur nos clients et avoir des conséquences sur notre réputation, nos opérations, ou
nos contraintes envers nos régulateurs.
Nous avons continué à renforcer nos dispositifs de conformité et de gestion des risques opérationnels pour
l'ensemble de nos activités, y compris les paiements. Plus généralement, nous affinons en permanence nos
contrôles internes, notamment ceux portant sur les processus financiers, et les formations de sensibilisation
à la sécurité se sont poursuivies à un rythme soutenu.
Comme l'année précédente, nous n'avons connu aucune fraude significative en 2025.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 84
Graphics
Risque émergent : environnement politique et macro économique
Les risques macroéconomiques susceptibles d’impacter l’exécution de notre stratégie, notre performance
opérationnelle ou notre profil financier sont les suivants :
● évolutions réglementaires ou des exigences en matière de licences pouvant limiter l’entrée ou
l’expansion sur nos marchés principaux;
● croissance économique faible ou des périodes de récession susceptibles de réduire l’adoption de
nos solutions par les clients, ou leur niveau de dépôts;
● l’instabilité politique et les conflits pouvant entraîner une volatilité des taux d’intérêt et des taux de
change, ce qui pourrait réduire la rentabilité.
Des scénarios défavorables, tels que des conflits géopolitiques ou des ralentissements économiques,
pourraient entraîner une baisse de la demande pour nos services et produits, ce qui aurait des répercussions
sur notre modèle économique et notre croissance.
Notre présence dans plusieurs pays nous permet d’atténuer certains événements régionaux. Toutefois, nous
avons choisi de cibler quelques pays précis pour le lancement de nos dernières solutions, à savoir la
Belgique et la France dans un premier temps, où un contexte défavorable pourrait donc avoir un impact sur
nos ventes :
● La guerre en Iran, qui a débuté fin février 2026, a accru l'incertitude au Moyen-Orient, avec des
répercussions sur les marchés énergétiques et boursiers à l'échelle mondiale, ainsi qu'une hausse
estimée de l'inflation. Même si l'impact de l'inflation est initialement jugé mineur, cela pourrait
fragiliser les économies européennes et entraîner des hausses des taux d'intérêt de la BCE
jusqu'alors imprévues. Le conflit ne devrait toutefois pas avoir d'impact sur les clients ou les
secteurs d'activité ciblés par Banqup.
● En Belgique, la situation politique s'est stabilisée avec la nomination d'un Premier ministre début
2025. Malgré les réformes du nouveau gouvernement, l'économie reste fragile, avec une croissance
faible, en partie due à la dépendance vis-à-vis des économies européennes, elles-mêmes affectées
par la hausse des droits de douane américains mise en place sous l'administration Trump.
● En France, le pays est confronté à une crise sans précédent, marquée par une dette souveraine
élevée et une forte instabilité gouvernementale. L’impact est toutefois jugé faible à ce stade sur
notre potentiel de marché ou notre offre de produits.
● Enfin, bien que Banqup ne soit pas directement touchée par la guerre en Ukraine, les économies
européennes pourraient bénéficier d’un impact positif si la guerre prenait fin et que les efforts de
reconstruction commençaient.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 85
Graphics
Risque indirect : inflation et risques de financement
Les économistes considèrent l’inflation comme maîtrisée en Europe, ce qui a permis à la BCE de réduire
considérablement ses taux d'intérêt depuis septembre 2023. Pour 2026, les taux devraient se stabiliser,
aucune nouvelle baisse n'étant prévue. Un tel contexte offre une base solide pour le refinancement des
investissements et la poursuite de la croissance économique. De plus, Banqup Group a considérablement
réduit son exposition aux taux d'intérêt variables.
Risque émergent : risques liés aux changements réglementaires
Comme nous l’avions anticipé dans notre rapport annuel des années précédentes, les clients n’ont tendance
à adopter les solutions dictées par la réglementation que lorsque les échéances approchent. C’est ce qui s’est
produit fin 2025 en Belgique, où un nombre considérable de nouveaux clients ont été intégrés juste avant
l’échéance réglementaire du 1er janvier 2026. Nous nous attendons à un comportement similaire en France à
partir du deuxième trimestre, en prévision de l’échéance de septembre 2026.
Le report de la réforme ViDA en Europe a retardé de quelques années les entrées de trésorerie initialement
prévues. Cela nous a toutefois donné plus de temps pour continuer à améliorer notre application de
facturation électronique de dernière génération, qui est désormais disponible avec des fonctionnalités
améliorées et conforme aux exigences réglementaires. Ce nouveau produit bénéficie de notre maîtrise du
cycle complet de développement, de la conception à la commercialisation et au support. Bien que cela ait
nécessité plus de temps de développement, cela nous permet désormais de mieux cerner toutes les
exigences réglementaires existantes, tout en exerçant un contrôle accru sur l'ensemble des fonctionnalités et
des services de l'application. Nous estimons que le risque de nouveaux changements dans le champ
d'application ou de délais de la réforme ViDA est faible. Nous voyons toutefois un risque de non-conformité
de la part d'une partie du marché. Par exemple, en Belgique, bien que l'adoption des lois sur la facturation
électronique soit importante, le risque est que cette adoption se limite à l'enregistrement (par exemple
auprès d'un fournisseur Peppol agréé) mais que l'utilisation effective des produits sous-jacents soit réduite,
les acteurs préférant dans un premier temps des processus antérieurs tels que les factures au format PDF,
par exemple en raison de contraintes opérationnelles à court terme (absence d'intégration complète avec les
systèmes comptables existants).
Nous avons également continué à travailler sur la conformité complète avec la loi sur la résilience
opérationnelle digitale (DORA), qui vise à renforcer la résilience opérationnelle digitale dans le secteur des
services financiers.
D’une manière plus générale, l'équipe Conformité de Banqup suit en permanence l'évolution de la
réglementation, notamment grâce à notre processus de veille réglementaire Regwatch, un service qui nous
informe de toutes les modifications apportées aux réglementations concernées. Le processus RegWatch
répertorie les changements réglementaires et les mesures coercitives (y compris les amendes) par pays.
Toutes les mises à jour pertinentes sont reprises dans une lettre d'information mensuelle distribuée en
interne.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 86
Graphics
Risque indirect : risques liés aux changements climatiques
Banqup pourrait être confrontée à des événements climatiques sans précédent et imprévus sur plusieurs
sites simultanément. Le Groupe pourrait également rencontrer des difficultés pour satisfaire aux exigences
de la CSRD et en matière d’ESG. Nous estimons toutefois que ce risque est plus modéré que lors des années
précédentes compte tenu des contrôles de redondance des données, de la maturité de notre équipe et de
notre environnement de contrôle ESG, ainsi que de l’adoption potentielle du règlement Omnibus qui
réduirait certaines exigences pour notre Groupe d’ici 2027.
Banqup a continué à renforcer sa gestion des risques ESG et climatiques en réponse à l'évolution des
exigences réglementaires et des attentes des parties prenantes. Tout au long de l'année 2025, la Société a
amélioré ses processus de gouvernance, de surveillance des données et de reporting afin de mieux identifier
et gérer les risques ESG et liés au climat.
Rapport annuel de la direction sur le contrôle interne relatif à l'information
financière
Dans le cadre de ses responsabilités, le comité de direction du Banque Group a mis en place un système de
contrôle interne visant à garantir l'exactitude des informations financières. L'application des principes de
gestion des risques à la préparation des états financiers implique l'identification et l'évaluation :
1. des données financières significatives et de leur finalité ;
2. des risques pesant sur la réalisation des objectifs des états financiers (existence, exactitude,
évaluation, exhaustivité, droits et obligations, ainsi que présentation et informations à fournir) ;
3. des mécanismes de contrôle et de leur efficacité.
Les objectifs de l'information financière comprennent (i) la conformité des états financiers aux normes IFRS,
(ii) la transparence et l'exactitude des informations présentées dans les résultats financiers, (iii) l'adéquation
des principes comptables aux transactions de Banqup Group et à son secteur d'activité, et (iv) la fourniture
d'une assurance raisonnable quant à la fiabilité de l'information financière ainsi qu'à l'établissement et à la
présentation fidèle des états financiers publiés.
Le contrôle interne de Banqup Group en matière d’information financière est un processus conçu sous la
supervision de son PDG et de son directeur financier afin de fournir une assurance raisonnable quant à la
fiabilité de l’information financière. Ce dispositif garantit également que les états financiers destinés à la
communication externe sont préparés conformément aux normes internationales d’information financière
adoptées par l’Union européenne (IFRS-UE).
La direction du Groupe a évalué l'efficacité du contrôle interne de la Société en matière d'information
financière au 31 décembre 2025. Sur la base de cette évaluation, la direction a conclu que le contrôle interne
de la Société en matière d'information financière était efficace.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 87
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Abus de marché
Banqup a adopté un Dealing Code, qui est conforme aux exigences fixées dans le règlement européen sur les
abus de marché EU 596/2014 du 16 avril 2014.
Ce Dealing Code restreint les transactions sur les titres de Banqup par les membres du Conseil
d'administration et du Comité exécutif, les cadres supérieurs et certaines autres personnes pendant les
périodes fermées et interdites. Il contient également des règles concernant la divulgation des transactions
envisagées et exécutées par les dirigeants et les personnes qui leur sont étroitement associées, par le biais
d'une notification à Banqup et à la FSMA.
En plus du Dealing Code, Banqup construit une culture d'intégrité et d'éthique en définissant des attentes
claires dans le Code de Conduite pour le personnel concernant leurs actions au nom de l'entreprise. Le
personnel reçoit également des formations régulières sur les abus de marché et les délits d'initiés.
Conflit d'intérêts
Afin de prévenir les conflits d'intérêts, Banqup se conforme aux dispositions légales applicables aux sociétés
cotées, en particulier les articles 7:96 et 7:97 du Code des sociétés et des associations (« CSA »), ainsi qu'aux
règles complémentaires énoncées dans la Charte de gouvernance d'entreprise de Banqup.
Conflits d'intérêts au sens de l'article 7:96 du CSA
Lorsqu'un administrateur a un intérêt direct ou indirect de nature patrimoniale qui est opposé à une
décision ou à une opération relevant de la compétence du Conseil d'administration, l'administrateur
concerné doit en faire la déclaration à l'ouverture de la réunion, conformément à l'article 7:96 du CSA, et ne
peut prendre part aux délibérations ni voter sur ce point.
En 2025, la procédure prévue à l'article 7:96 du CSA a été appliquée une fois, à savoir lors de la réunion du
Conseil d'administration du 14 octobre 2025. En outre, postérieurement à la date de clôture du bilan, la
procédure a été appliquée à nouveau lors de la réunion du Conseil du 7 janvier 2026, dans le cadre de
l'approbation d'un prêt d'actionnaire. Ces deux cas sont décrits ci-dessous. Des extraits du procès-verbal de
cette réunion sont reproduits textuellement ci-après, indiquant les motifs du conflit d'intérêts, ainsi que la
justification et les conséquences patrimoniales pour la Société.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 88
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14 octobre 2025
Extrait du procès-verbal de la réunion du Conseil d'administration du 14 octobre 2025 (début de citation) :
« Le 10 octobre 2025, le Conseil a reçu une proposition de scission (carve-out) de Banqup SA émanant de Sofias
BV, représentée de manière permanente par Hans Leybaert, administrateur de Banqup Group. Dans cette
proposition, Sofias BV suggère de séparer Banqup SA, l'établissement de paiement, de Banqup Group SA et de
transférer la propriété de Banqup SA à Sofias BV. La proposition prévoit que Sofias BV acquière 100 % des
actions de Banqup SA et, en échange, transfère 3 500 000 de ses propres actions à Banqup Group SA. De plus,
entre autres conditions, Banqup SA acquerrait une licence open source de la plateforme BTX ainsi que le nom
de la marque, et la dette intragroupe devrait être apurée.
Bien que ce point ne figurait pas initialement à l'ordre du jour, la lettre ayant été reçue après l'envoi de celui-ci,
les membres du Conseil ont accepté à l'unanimité d'aborder ce sujet. Avant la réunion, Sofias a informé les
membres du Conseil qu'il se trouvait en situation de conflit d'intérêt conformément à l'article 7:96 du Code des
sociétés et des associations, la transaction proposée le concernant directement. Compte tenu de cet intérêt
financier personnel, il a déclaré son conflit d'intérêt et, conformément aux exigences légales, a décidé de ne
pas participer à ce Conseil ; il s'abstiendra donc de prendre part aux délibérations et au vote.
Mathias Baert et Koen De Brabander présentent un bref aperçu des difficultés juridiques et financières qu'une
telle proposition engendrerait. Le Conseil discute de la proposition faite par Sofias BV concernant le scission de
Banqup SA. Après discussion, le Conseil décide à l'unanimité de ne pas donner suite au projet de scission. Le
Conseil estime que la combinaison de la facturation électronique et des paiements électroniques représente un
avantage concurrentiel clé, et que la séparation de ces activités ne serait pas dans le meilleur intérêt
stratégique du Groupe. Le Conseil mandate Nicolas de Beco pour fournir une réponse à Sofias BV.
Après discussion, le conseil d'administration décide à l'unanimité de ne pas donner suite à la proposition de
scission. Le conseil estime que la combinaison de la facturation électronique et des paiements électroniques
représente un avantage concurrentiel clé et que la séparation de ces activités ne serait pas dans l'intérêt
stratégique du groupe. Le conseil mandate Nicolas de Beco pour fournir une réponse à Sofias BV.» (fin de
citation)
Le Conseil a évalué les conséquences patrimoniales de cette décision pour Banqup Group. La transaction
proposée ayant été rejetée à l’unanimité, aucune opération n'a été conclue et aucune conséquence
patrimoniale n'en découle pour la Société. La décision du Conseil de rejeter la proposition préserve la
structure actuelle de Banqup Group et n'a aucun impact financier sur l'actif, le passif ou les résultats de la
Société.
7 janvier 2026 - Evènements postérieurs à la clôture
La procédure de conflit d'intérêt suivante s'est déroulée après la date de clôture du bilan au 31 décembre
2025. Elle est divulguée conformément à l'article 3:6 §2, 2° du CSA, qui exige que le rapport annuel contienne
des informations sur les événements importants survenus après la fin de l'exercice financier.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 89
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Extrait du procès-verbal de la réunion du Conseil d'administration du 7 janvier 2026 (début de citation) :
« Avant d'entamer la discussion, le Secrétaire général (General Counsel) rappelle que certains administrateurs
ont déclaré un conflit d'intérêts au sens de l'article 7:96 du Code des sociétés et des associations, dans la
mesure où ils sont liés à des actionnaires ayant l'intention de participer au prêt d'actionnaires proposé. Les
administrateurs suivants ont déclaré un intérêt financier direct ou indirect de nature patrimoniale et se sont
donc abstenus de délibérer et de voter sur ce point de l'ordre du jour : Crescemus BV, représentée de manière
permanente par Pieter Bourgeois ; Quilaudem BV, représentée de manière permanente par Nathalie Van Den
Haute ; FPIM – SFPI NV, représentée de manière permanente par Leon Cappaert. Ces administrateurs ont
précisé que, de par leur affiliation aux actionnaires participants, ils pourraient bénéficier indirectement des
conditions économiques du prêt d'actionnaires. Les administrateurs susmentionnés n'ont participé ni aux
délibérations ni au vote.
Le Conseil note que la décision proposée concerne l'approbation d'un prêt d'actionnaires pour un montant
principal global maximum de 6 000 000 EUR, devant être consenti par les actionnaires participants. Les
principales conditions du prêt d'actionnaires sont les suivantes : un taux d'intérêt de 9 % avec capitalisation
des intérêts (PIK - payment-in-kind) ; une prime de remboursement anticipé de 3 % en cas de remboursement
dans les six mois ; des clauses de conversion conditionnelle, sous réserve des approbations sociales requises, y
compris l'approbation des actionnaires ou le recours au capital autorisé ; une échéance fixée à mars 2027. Le
Conseil note que l'opération augmentera l'endettement de la Société à hauteur du montant prélevé dans le
cadre du prêt d'actionnaires et donnera lieu à la comptabilisation des intérêts correspondants. Dans
l'éventualité où le droit de conversion conditionnel serait exercé suite aux approbations sociales appropriées,
cela pourrait entraîner une dilution pour les actionnaires existants.
Après délibération par les administrateurs non concernés par le conflit d'intérêts, le Conseil estime que le prêt
d'actionnaires renforce la position de liquidité de la Société et soutient la continuité de ses activités. Le Conseil
estime en outre que les conditions proposées sont équilibrées et appropriées au vu des circonstances. Le
Conseil conclut par conséquent que l'opération est conforme à l'intérêt social de la Société. Le Président
appelle au vote des administrateurs non concernés. Le Conseil, à l'exclusion des administrateurs en situation
de conflit d'intérêts, approuve à l'unanimité le prêt d'actionnaires aux conditions énoncées ci-dessus. » (fin de
citation)
La conséquence patrimoniale de cette décision pour Banqup Group est une augmentation de l'endettement
financier pouvant atteindre 6 millions d'euros, augmentée des intérêts PIK courus calculés au taux de 9 %
par an. Le prêt d'actionnaires comporte une prime de remboursement anticipé de 3 % s'il est remboursé
dans les six mois suivant le prélèvement et arrive à échéance en mars 2027. Le prêt d'actionnaires contient
également une clause de conversion conditionnelle. Cette clause de conversion ne peut s'appliquer
automatiquement et reste soumise aux approbations sociales requises, notamment l'approbation par
l'assemblée générale des actionnaires ou l'utilisation du capital autorisé. Le prix de conversion spécifique et
le nombre d'actions à émettre qui en résulterait, ainsi que l'impact dilutif potentiel pour les actionnaires
existants, n'ont pas encore été déterminés et seront soumis aux exigences sociales et réglementaires
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 90
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applicables au moment où une conversion sera demandée. Tant que ces approbations ne sont pas obtenues,
aucune dilution ne se produira.
Conflits d'intérêts au sens de l'article 7:97 du CSA
Conformément à l'article 7:97 du CSA, les opérations entre Banqup (ou l'une de ses filiales) et une société
liée sont soumises à une procédure spécifique, incluant un examen préalable par un comité de trois
administrateurs indépendants, assisté par un ou plusieurs experts indépendants. Après avoir pris
connaissance de l'avis du comité, le Conseil d'administration délibère sur l'opération proposée. Le
commissaire aux comptes émet un avis sur l'exactitude des informations contenues dans l'avis du comité et
dans le procès-verbal du Conseil d'administration.
Aucune opération ni décision n'a nécessité l'application de l'article 7:97 du CSA au cours de l'exercice
financier 2025.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 91

Graphics
Capital social, actions et actionnaires
Structure de l'actionnariat
Au 31 décembre 2025, le capital total de Banqup s'élève à 329 256 015,82 euros et est représenté par 37 141
654 actions sans mention de valeur nominale.
Toutes les actions sont des actions ordinaires et confèrent les mêmes droits. Chaque action donne droit à
une voix à l'Assemblée générale annuelle et les actions représentent le dénominateur aux fins des
notifications de transparence, comme indiqué ci-après.
Les actionnaires
Principaux actionnaires de Banqup
Sur base des notifications de transparence reçues par Banqup et la FSMA, les actionnaires détenant 3% ou
plus sont NN Group NV, Alychlo NV, Sofias BV et PE Group NV.
Nom
Nombre d'actions, indiqué dans la
notification de transparence
% des droits de vote, indiqué dans la notification de
transparence du 31 décembre 2025
1
NN Group N.V.
5 760 783
15,51%
Alychlo N.V.
5 377 681
15,01 %
Sofias B.V. (Hans Leybaert)
3 904 970
12,84%
PE Group N.V.
1 412 440
4,09%
1) L'article 74 §7 de la loi du 1er avril 2007 relative aux offres publiques d'acquisition n'est pas applicable en l'espèce car aucun actionnaire
ne détient 30% des actions.
Les principaux actionnaires, dans la mesure où ils sont connus de Banqup, sont détaillés sur notre site
internet. Aucun des principaux actionnaires ne dispose de droits de vote spéciaux ou de droits de contrôle. Il
n'y a pas d'accord de relation entre Banqup Group et ses actionnaires.
A la date du présent rapport, Banqup n'a pas connaissance de l'existence d'un quelconque pacte
d'actionnaires entre ses actionnaires.
Capital autorisé
Conformément aux statuts de Banqup, l'Assemblée générale extraordinaire du 31 août 2020 a autorisé le
Conseil d'administration à émettre de nouvelles actions dans le cadre du capital autorisé et à augmenter le
capital, en une ou plusieurs fois, jusqu'à un montant (cumulé) maximum de 242 343 298,24 €. Cette
autorisation a été accordée pour une période de 5 ans à compter de la date de publication de ladite
autorisation aux Annexes du Moniteur belge.
L'autorisation comprenait également une clause spécifique anti-OPA, par laquelle le Conseil était
expressément autorisé à procéder à une augmentation de capital, y compris avec limitation ou suppression
du droit de préférence, même après réception par la Société d'une notification de la FSMA concernant une
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 92

Graphics
offre publique d'acquisition sur les actions de la Société. Cette autorisation anti-OPA avait été accordée pour
une période de trois ans à compter de la date de l'Assemblée Générale extraordinaire du 31 août 2020.
En 2025, le Conseil n'a fait aucun usage de cette autorisation. L'autorisation de cinq ans accordée par
l'Assemblée générale extraordinaire du 31 août 2020 a expiré au cours de l'année 2025 par l'arrivée de son
terme. De même, l'autorisation anti-OPA a expiré le 31 août 2023. Au 31 décembre 2025 et à la date du
présent rapport, le Conseil n'est plus autorisé à émettre de nouvelles actions ou à augmenter le capital dans
le cadre d'un capital autorisé. Aucun renouvellement du capital autorisé n'a été approuvé par l'Assemblée
générale. Le Conseil proposera à la prochaine Assemblée Générale annuelle de renouveler l'autorisation
relative au capital autorisé pour une nouvelle période, conformément aux dispositions légales applicables.
Politique de dividendes
La politique de dividendes de Banqup est le résultat d'un arbitrage annuel entre (i) le rendement pour les
actionnaires et (ii) la disponibilité de flux de trésorerie disponibles pour financer les opportunités de
croissance. Par conséquent, Banqup Group peut décider à tout moment de ne pas proposer de distribution
de dividende.
Détenteurs de droits de souscription
Au 31 décembre 2025, les droits de souscription suivants émis par Banqup Group étaient en circulation :
● Le 29 octobre 2021, Banqup a émis 500 000 « Stock Option Warrants », chacun permettant au
détenteur de souscrire à une nouvelle action ordinaire. L'émission est soumise à l'octroi, à
l'acceptation et à l'exercice de ces droits de souscription. En 2025, 315 000 de ces droits de
souscription avaient été offerts, dont 303 000 ont été acceptés dans le cadre du Plan de droits de
souscription 2021. Lors de l'exercice, le capital de la Société pourra être augmenté d'un montant
égal au nombre total de droits de souscription exercés multiplié par le prix d'exercice. Les
bénéficiaires de ces droits de souscription sont des membres du personnel de Banqup Group, tel
que défini à l'article 1:27 du CSA.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 93

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Dispositions anti-OPA
En application de la loi belge du 2 mai 2007 relative à la publicité des participations importantes dans des
émetteurs dont les titres sont admis à la négociation sur un marché réglementé et de l'article 11 des statuts
de Banqup, les seuils de notification de participation importante applicables sont fixés à 3 %, 5 %, 10 % et
chaque multiple successif de 5 % du nombre total de droits de vote de Banqup Group.
Accord majeur auquel Banqup est partie qui entre en vigueur, subit des modifications
ou expire en cas de changement de contrôle de Banqup après une offre publique
d'achat
L'Assemblée générale annuelle du 17 mai 2022 a approuvé la clause de changement de contrôle dans le
cadre de l'accord de facilités de crédit de premier rang conclu par Banqup Group et certaines de ses filiales le
7 mars 2022. Cette clause spécifie que si un individu ou un groupe (à l'exception d'un nombre limité
d'actionnaires de référence) acquiert la propriété et le contrôle de plus de 30% du capital social émis avec
droit de vote de Banqup Group, chaque prêteur aura le droit d'exiger que tous les montants dus en vertu de
l'accord de facilités de premier rang deviennent dus et payables. Une procédure spécifique doit être suivie
avant que les prêteurs puissent exercer ce droit. Au 31 décembre 2025, un solde débiteur restait à
rembourser au titre de cette facilité.
Postérieurement à la date de clôture du bilan, le 7 janvier 2026, le Conseil d'administration a approuvé un
prêt d'actionnaire d'un montant maximal de 6,0 millions d'euros accordé par certains actionnaires
participants. Le contrat de prêt d'actionnaire contient une clause de changement de contrôle selon des
conditions substantiellement identiques : en cas de changement de contrôle — défini comme toute
personne ou tout groupe de personnes (à l'exclusion des actionnaires de référence) acquérant la propriété et
le contrôle de plus de 30 % du capital social avec droit de vote émis de Banqup Group — chaque prêteur au
titre du prêt d'actionnaire peut exiger un remboursement anticipé immédiat par notification écrite, ou
alternativement exercer un droit de conversion en actions de la Société. Les actionnaires de référence exclus
du déclenchement du changement de contrôle, tant au titre du contrat de crédit principal (senior facilities
agreement) que du prêt d'actionnaire, sont Sofias BV, PE Group NV, Michel Delloye, tout investisseur issu du
management, ainsi que leurs affiliés et fonds liés respectifs. Conformément à l'article 7:151 du CSA, le
Conseil d'administration soumettra la clause de changement de contrôle contenue dans le contrat de prêt
d'actionnaire à l'approbation de l'Assemblée générale annuelle des actionnaires qui se tiendra en mai 2026.
Diversité des genres
Notre Conseil d'administration compte actuellement 41,67% de femmes, ce qui reflète notre investissement
dans des efforts de recrutement axés sur le genre. Banqup est déjà en conformité avec l'exigence de
diversité de genre, qui devient exécutoire pour la Société en septembre 2026, car nous n'avons pas encore
atteint la sixième année après notre introduction en bourse.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 94

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Informations pertinentes en cas d'offre publique
d'achat
L'article 34 de l'arrêté royal du 14 novembre 2007 relatif aux obligations des émetteurs de valeurs mobilières
admises à la négociation sur un marché réglementé exige que les sociétés cotées en bourse publient certains
éléments susceptibles d'avoir un impact en cas d'offre publique d'achat.
Structure du capital
Une vue d'ensemble de la structure de notre capital au 31 décembre 2025 est présentée dans la section «
Capital social, actions et actionnaires » du présent chapitre sur la gouvernance d'entreprise.
Restrictions sur les transferts de titres
Les statuts de Banqup n'imposent aucune restriction au transfert d'actions. En outre, Banqup n'a pas
connaissance de telles restrictions imposées par la loi belge, sauf dans le cadre du règlement sur les abus de
marché.
Détenteurs de titres assortis de droits de contrôle spéciaux
Il n'y a pas de détenteurs de titres avec des droits de contrôle spéciaux autres que les droits de nomination
décrits ci-dessous. Banqup Group n'a pas mis en place de plans d'actions pour les employés lorsque les
droits de contrôle sur les actions ne sont pas exercés directement par les employés.
Restriction des droits de vote
Les statuts de Banqup ne contiennent aucune restriction à l'exercice du droit de vote par les actionnaires, à
condition que les actionnaires concernés remplissent toutes les formalités pour être admis à l'Assemblée
générale annuelle.
Pactes d'actionnaires
Banqup n'a pas connaissance d'un accord d'actionnaires qui inclut, ou pourrait conduire à, une restriction
sur le transfert de ses actions ou l'exercice des droits de vote liés à ses actions.
Compétence du Conseil d'administration en matière de rachat d'actions ou d'émission
d'actions
Nous renvoyons à cet égard à la section Capital social, actions et actionnaires sur le capital autorisé, qui peut
être utilisé par le Conseil d'administration dans le cadre d'une offre publique d'achat. Comme indiqué dans
cette section, le capital autorisé accordé par l'Assemblée générale extraordinaire du 31 août 2020 a expiré. Le
Conseil n'est donc plus autorisé à émettre de nouvelles actions dans le cadre d'un capital autorisé. Le
Conseil proposera à la prochaine Assemblée générale annuelle de renouveler cette autorisation.
Dispositions anti-OPA et accord majeur auquel Banqup est partie qui entre en vigueur,
subit des modifications ou expire en cas de changement de contrôle de Banqup après
une offre publique d'achat
Nous renvoyons à cet égard à la section Capital social, actions et actionnaires.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 95

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Accords avec des administrateurs ou des employés prévoyant des indemnités en cas de
licenciement ou de démission à la suite d'une offre publique d'achat (OPA)
Nous renvoyons à cet égard à la section Rapport de rémunération pour l'exercice 2025.
Consultation des documents de Banqup
Les états financiers statutaires et consolidés, les statuts, les rapports annuels et les autres informations
communiquées au profit des actionnaires sont disponibles gratuitement au siège social de Banqup. Les
statuts peuvent être consultés sur notre site web (www.banqup.com) dans la section intitulée Investor
relations.
Commissaire aux Comptes
L’audit des états financiers statutaires de Banqup Group est confié au Commissaire aux comptes désigné par
l’Assemblée générale des actionnaires pour des missions de trois ans renouvelables. L’Assemblée générale
des actionnaires fixe la rémunération du Commissaire.
Le Commissaire aux comptes actuel de Banqup est BDO Bedrijfsrevisoren BV/BDO Réviseurs d’Entreprises
SRL, dont le siège social est sis à Corporate Village, Da Vincilaan 9 box E.6, 1930 Zaventem, Belgique,
représentée par Mme Ellen Lombaerts.
BDO est membre de l’Institut des Réviseurs d'entreprises (Instituut van de bedrijfsrevisoren) (numéro
d’adhérent B00023).
BDO a été nommée pour une période de trois ans par l’Assemblée des actionnaires de la Société du 20 mai
20252, de sorte que son mandat expirera à l’issue de l’Assemblée annuelle des actionnaires chargée
d’approuver les comptes annuels statutaires et les comptes consolidés de l’exercice clos au 31 décembre
2027. Au cours des années écoulées, Banqup n’a eu aucun litige ni désaccord important avec BDO.
L’article 3:71 du CBSA et l’article 24 de la Loi du 7 décembre 2016, portant organisation de la profession et de
la supervision publique des réviseurs d’entreprises, plafonné à 12 millions d’euros la responsabilité des
réviseurs d’entreprises exécutant des missions auprès de sociétés cotées, en ce qui concerne respectivement
l’accomplissement des tâches de contrôle légal des comptes annuels au sens de l’article 3:55 du CBSA et
d’autres tâches réservées par le droit belge aux réviseurs d’entreprises cotées ou conformément au droit
belge, sauf responsabilité résultant de la fraude ou de toute infraction commise avec une intention
frauduleuse ou autre manquement délibéré à ses devoirs.
Banqup a désigné BDO Bedrijfsrevisoren BV/BDO Réviseurs d'Entreprises SRL, représenté par Mme Ellen
Lombaerts, pour émettre un rapport d'assurance sur la déclaration de durabilité de Banqup, pour 2025, tel
que défini dans le cadre de la directive sur les rapports de durabilité des entreprises (CSRD).
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 96

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États
Financiers
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 97

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États Financiers Consolidés
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 98

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1 État consolidé du résultat et des autres éléments du résultat global
En milliers d'euros, à l’exception des données par action Note Pour l’exerci2025 ce clos le 31 décembre 20241
Services digitaux - Chiffre d’affaires 5.7 43 890 41 606
Coût liés aux services digitaux 5.8.1 (17 891) (16 921)
Services digitaux - Bénéfice brut 25 999 24 685
Services de communication traditionnels - Chiffre d’affaires 5.7 7 750 12 765
Coût liés aux services de communication traditionnels 5.8.1 (6 305) (10 570)
Services de communication traditionnels - Bénéfice brut 1 445 2 195
Frais de recherche et de développement 5.8.1 (18 325) (17 059)
Frais généraux et administratifs 5.8.1 (27 459) (27 256)
Frais de vente et de commercialisation 5.8.1 (13 637) (14 869)
Autres produits / (charges) - net (1 293) (1 258)
Résultat opérationnel (33 270) (33 562)
Produits financiers nets provenant des fonds détenus pour le compte de clients 5.9 1 017 584
Produits financiers 5.9 165 266
Charges financières 5.9 (5 602) (22 824)
Quote-part du bénéfice / (perte) des entreprises associées et des coentreprises 5.6 (33) 147
Bénéfice / (perte) réalisé lors de la perte de contrôle d'une filiale 5.16 (233) 3 972
Perte avant impôt (37 956) (51 417)
Impôt sur le revenu de l’exercice 5.10.1 (447) (754)
Impôts différés 5.10.1 280 183
PERTE DE L’EXERCICE POUR LES ACTIVITÉS POURSUIVIES (38 123) (51 988)
Bénéfice / (perte) net des activités abandonnées, après impôt 5.6 (6 640) 123 183
BÉNÉFICE / (PERTE) DE L'EXERCICE (44 763) 71 195
Autres éléments du résultat global : 3 828 (656)
Éléments qui ne seront pas reclassés dans le compte de résultat, nets d'impôts et taxes : Réévaluation des obligations de pension à prestations définies (19) (37)
Éléments qui seront, ou pourront être, reclassés en résultat, nets d'impôts et taxes :
Bénéfices / (pertes) de change résultant de la conversion d’opérations à l'étranger (96) (217)
Recyclage des écarts de conversion liés à la cession d'activités à l'étranger 3 943 -
Bénéfices / (pertes) de change résultant de la conversion d’activités à l’étranger liées aux activités abandonnées - (402)
TOTAL BÉNÉFICE / (PERTE) POUR L’EXERCICE (40 935) 70 539
Bénéfice / (perte) attribuable aux :
Actionnaires de la société mère (44 895) 71 031
Activités poursuivies (38 255) (52 152)
Activités abandonnées (6 640) 123 183
Intérêts minoritaires 132 164
Total des autres éléments du résultat global pour l’année est attribuable aux:
Actionnaires de la société mère (41 067) 70 375
Activités poursuivies (38 370) (52 406)
Activités abandonnées (2 697) 122 781
Intérêts minoritaires 132 164
Bénéfice/(perte) par action attribuable aux détenteurs de capitaux propres de la société mère :
Résultat de base 5.11 (1,21) 1,94
Résultat dilué 5.11 (1,21) 1,94
Perte des activités poursuivies par action attribuable aux détenteurs de capitaux propres de la société mère :
Résultat de base 5.11 (1,03) (1,42)
Résultat dilué 5.11 (1,03) (1,42)
1)
Les chiffres comparatifs pour l'exercice clos le 31 décembre 2024 ont été retraités afin de refléter le retraitement du résultat net lié aux
activités abandonnées, conformément à la norme IFRS 5 comme expliqué dans les notes 5.4 et 5.6.2.
Les notes font partie intégrante des présents états financiers.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 99


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2 État consolidé de la situation financière
En milliers d'euros Note Au 31 décembre
2025 2024
ACTIF
Goodwill 5.12.2 83 476 92 048
Autres immobilisations incorporelles 5.13 59 629 66 725
Immobilisations corporelles 5.14 622 1 486
Droit d’utilisation sur des actifs 5.15 5 613 9 391
Investissements dans les sociétés associées 5.16 2 325 2 400
Actifs d'impôts différés 49 39
Autres actifs non courants 5.17 3 102 3 036
Actifs non courants 154 816 175 125
Stocks 291 544
Créances commerciales et autres créances 5.18 10 961 16 493
Actifs contractuels 5.3 - 7 774
Actifs contractuels (escrow) 5.6.1 2 138 -
Actifs fiscaux courants 352 291
Dépenses payées d'avance 1 100 1 484
Liquidités soumises à restrictions liées aux fonds détenus pour le compte de clients 5.19 75 537 75 798
Trésorerie et équivalents de trésorerie 5.20 8 636 14 525
Actifs courants aux activités poursuivies 99 015 116 909
Actifs classés comme détenus en vue de la vente 5.6.3 14 864 31 250
Actif courants 113 879 148 159
TOTAL DE L'ACTIF 268 695 323 284
CAPITAUX PROPRES ET PASSIF
Capital social 5.21 329 256 329 238
Coûts liés à l'émission de capitaux propres (16 029) (16 029)
Réserve de primes d'émission 5.21 491 492
Déficit accumulé (209 632) (164 603)
Réserve pour paiements en actions 5.21 + 5.22 447 175
Autres réserves 5.21 2 841 2 697
Réserve pour écarts de change cumulés (622) (4 470)
Capitaux propres attribuables aux détenteurs de capitaux propres de la société mère 106 752 147 500
Intérêts minoritaires 244 758
Total des capitaux propres 106 996 148 258
Prêts et emprunts non courants 5.23 838 29 010
Dettes de location non courantes 5.26 3 903 6 376
Passifs contractuels non courants 417 387
Passifs d'impôts différés 5.10.2 303 1 463
Passifs non courants 5 461 37 236
Prêts et emprunts courants 5.23 40 582 5 698
Passifs courants liés aux intérêts minoritaires remboursables 5.24 4 000 3 980
Dettes de location courantes 5.26 1 939 3 232
Passifs liés aux fonds détenus pour le compte de clients 5.19 75 524 75 774
Dettes commerciales et autres dettes 5.27 22 309 31 127
Passifs contractuels 6 072 5 330
Dettes fiscales courantes 187 410
Passifs courants liés aux activités poursuivies 150 613 125 551
Passifs directement associés aux actifs classés comme détenus en vue de la vente 5.6.3 5 625 12 239
Passifs courants 156 238 137 790
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET DU PASSIF 268 695 323 284
Les notes font partie intégrante des présents états financiers.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 100


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3 États consolidés des variations des capitaux propres
En milliers d'euros
Note
Capital
social
Coûts liés
à
l'émission
de
capitaux
propres
Réserve de
primes
d'émission
Déficit
accumulé
Réserve
pour
paiements
en actions
Autres
réserves
Réserve pour
écarts de
change
cumulés
Intérêts
minoritaires
Total des
capitaux
propres
Solde au 1er janvier 2025
329 238
(16 029)
492
(164 603)
175
2 697
(4 470)
758
148 258
Résultat de l’exercice
-
-
-
(44 895)
-
-
-
132
(44 763)
Autres éléments du résultat
global
-
-
-
(19)
-
-
3 847
-
3 828
Total du résultat global
pour l’année
-
-
-
(44 914)
-
-
3 847
132
(40 935)
Résultat de l'exercice et
autres éléments du résultat
global des intérêts
minoritaires avec option
5.24
-
-
-
-
-
154
-
(154)
-
Variations de la valeur
comptable des passifs
associés aux intérêts
minoritaires remboursables
5.24
-
-
-
-
-
(20)
-
-
(20)
Dividendes versés
-
-
-
-
-
-
-
(270)
(270)
Paiements fondés sur des
actions
5.22
-
-
-
-
272
10
-
-
282
Exercice de warrants
5.22
18
-
(1)
-
-
-
-
-
17
Autre
5.6.1
-
-
-
(115)
-
-
1
(222)
(337)
Solde au 31 décembre 2025
329 256
(16 029)
491
(209 632)
447
2 841
(622)
244
106 996
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 101

Graphics
En milliers d'euros
Note
Capital
social
Coûts liés
à
l'émissio
n de
capitaux
propres
Réserve
de primes
d'émissio
n
Déficit
accumulé
Réserve
pour
paiements
en actions
Autres
réserves
Réserve
pour écarts
de change
cumulés
Intérêts
minoritaires
Total
des
capitau
x
propres
Solde au 1er janvier 2024
326 806
(16 029)
492
(232 257)
1 831
(1 581)
(3 851)
499
75 910
Résultat de l’exercice
-
-
-
71 031
-
-
-
164
71 195
Autres éléments du résultat
global
-
-
-
(37)
-
-
(619)
-
(656)
Total du résultat global pour
l’année
-
-
-
70 994
-
-
(619)
164
70 539
Résultat de l'exercice et
autres éléments du
résultat global des intérêts
minoritaires avec option
5.24
-
-
-
-
-
171
-
(171)
-
Variations de la valeur
comptable des passifs
associés aux intérêts
minoritaires
remboursables
5.24
-
-
-
-
-
280
-
-
280
Acquisition de 20 % des
actions de Unifiedpost
d.o.o
-
-
-
(2 437)
-
2 437
-
-
-
Reprise des intérêts
minoritaires suite à
l'acquisition de 20% des
actions de Unifiedpost
d.o.o.
-
-
-
-
-
(266)
-
266
-
Paiement de dividendes
(965)
(965)
Conversion des droits de
souscription
5.22
2 432
-
-
-
(1 656)
1 656
-
-
2 432
Autre
-
-
-
62
-
-
-
-
62
Solde au 31 décembre 2024
329 238
(16 029)
492
(164 603)
175
2 697
(4 470)
758
148 258
Les notes font partie intégrante des présents états financiers.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 102


2 817Graphics
4 État consolidé des flux de trésorerie
Milliers d’Euros Pour la période se terminant le 31 décembre
Note 2025 2024
FLUX DE TRÉSORERIE PROVENANT DES ACTIVITÉS D’EXPLOITATION
Bénéfice / (perte) de l’exercice (44 763) 71 195
Ajustements pour:
▪ Amortissement et perte de valeur des immobilisations incorporelles 5.13 17 434 20 545
▪ Amortissement et perte de valeur des immobilisations corporelles 5.14 680 1 041
▪ Amortissement des droits d’utilisation sur des actifs 5.15 3 145 4 130
▪ Perte de valeur des créances commerciales 505 (389)
▪ Plus-value de cession d'immobilisations - (15)
▪ Produits financiers (184) (334)
▪ Charges financières 5 891 23 579
▪ (Plus-value) / perte réalisée lors de la perte de contrôle de filiales 5.6.1 9 035 (124 168)
▪ Réévaluation à la juste valeur diminuée des coûts de vente pour les groupes destinés à la cession - 6 342
▪ Part des (bénéfices) / pertes des sociétés associées 5.16 33 (146)
▪ Impôt sur le revenu 761 3 894
▪ Impôt différés (346) (841)
▪ Autres produits opérationnels non monétaires 202 -
Sous-total (7 607) 4 833
Variation du fonds de roulement
▪ (Augmentation) / diminution des créances commerciales et des actifs contractuels 790 (5 318)
▪ (Augmentation) / diminution des autres créances courantes et non courantes (142) (448)
▪ (Augmentation) / diminution des stocks 16 (93)
▪ Augmentation / (diminution) des comptes fournisseurs et autres dettes (3 306) 9 420
▪ Augmentation / (diminution) autres (156) -
Trésorerie générée par / (utilisée dans) les activités d’exploitation (10 405) 8 394
Impôts sur le revenu payé (345) (1 763)
Trésorerie nette fournie par / (utilisée dans) les activités d'exploitation (10 750) 6 631
FLUX DE TRÉSORERIE PROVENANT DES ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT
Paiements effectués pour l'achat d'une société associée - (283)
Paiements reçus pour la cession d'activités 5.6.1 26 901 114 388
Paiements effectués pour l'achat d'immobilisations incorporelles et frais de développement 5.13 (17 506) (16 015)
Produits des cessions d'immobilisations incorporelles et frais de développement 5.13 - 415
Paiements effectués pour l'achat d'immobilisations corporelles 5.14 (70) (247)
Produits des cessions d'immobilisations corporelles 5.14 30 442
Trésorerie nette fournie par / (utilisée dans) les activités d'investissement 9 355 98 700
FLUX DE TRÉSORERIE PROVENANT DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
Conversion des droits de souscription - 2 432
Exercice des warrants ESOP 2015 5.22 17 -
Dividendes versés aux actionnaires minoritaires (270) -
Produits des prêts et des emprunts 5.25 9 451 2 817
Remboursements des prêts et des emprunts 5.25 (5 909) (81 910)
Remboursement des dettes locatives 5.26 (4 086) (4 486)
Intérêts perçus 184 334
Intérêts payés sur les prêts, emprunts et les dettes locatives (2 209) (23 487)
Trésorerie nette fournie par / (utilisée dans) les activités de financement (2 822) (104 300)
Impact de change sur la trésorerie (278) (486)
Augmentation / (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (4 495) 545
(Augmentation) / diminution nette des liquidités classées dans les actifs courants détenus en vue de la vente (1 144) (5 423)
Mouvement de trésorerie dû au changement de périmètre de consolidation (250) (3 131)
Augmentation / (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, y compris la trésorerie classée dans les actifs courants détenus en vue de la vente (5 889) (8 009)
Trésorerie et équivalents de trésorerie en début de l'exercice 5.20 14 525 22 534
Trésorerie et équivalents de trésorerie en fin de l'exercice 5.20 8 636 14 525
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 103


Graphics
Les notes font partie intégrante des présents états financiers.
5 Notes aux États financiers consolidés

5.1 Informations générales
Banqup Group SA, anciennement connue sous le nom de Unifiedpost Group SA (voir note 5.3), (la « Société »)
est une société SaaS de premier plan
proposant un éventail complet de solutions technologiques pour le
traitement de documents, la gestion des identités et les services de paiement
. Banqup Group SA est une
société anonyme dont le siège social est situé Avenue Reine Astrid 92, 1310 La Hulpe. Les états financiers
consolidés de Banqup Group SA au 31 décembre 2025 (les « États financiers consolidés ») comprennent
Banqup Group SA et ses filiales, dénommées ensemble le « Groupe », tel que décrit dans la note 5.34.
La publication des présents États financiers consolidés a été autorisée par le Conseil d'Administration le 14
avril 2026.

Conformément à l'article 4 de la Directive Transparence 2004/109/CE sur la transparence, la version officielle
des États financiers consolidés est la version ESEF. Cette version PDF constitue une annexe à la version
officielle, permettant au lecteur de choisir le support le plus approprié.


5.2 Déclaration de conformité
Les présents États financiers consolidés du Groupe pour l'exercice clos le 31 décembre 2025 ont été préparés
conformément aux normes internationales d'information financière (IFRS) telles qu’elles ont été adaptées
par l'Union européenne (« EU-IFRS »). Le Groupe applique les normes IFRS depuis le 1er janvier 2017.
Les principales méthodes comptables adoptées pour la préparation des États financiers consolidés sont
détaillées dans la note 5.35.

Les méthodes comptables appliquées dans les États financiers consolidés pour l'exercice clos le 31
décembre 2025 sont cohérentes avec celles utilisées pour la préparation des États financiers consolidés de
l'exercice clos le 31 décembre 2024, à l’exception de ce qui est mentionné à la note 5.4 et à l'exception de
l'adoption des nouvelles normes et amendements aux normes comptables IFRS, comme indiqué ci-dessous.
Le Groupe n'a pas adopté par anticipation d'autres normes, interprétations ou amendements publiés, mais
pas encore entrés en application.
Normes et interprétations applicables pour la période annuelle ouverte à compter du 1er janvier 2025
● Amendements à IAS 21 – Effets des variations des cours de monnaies étrangères : Absence de
convertibilité
Ces amendements n'ont pas d'impact significatif sur les états financiers du Groupe.

Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 104

Graphics
Normes et interprétations émises, mais non encore applicables pour la période annuelle débutant le
1er janvier 2025
▪ IFRS 18 – Présentation et informations à fournir dans les états financiers (applicable pour les
exercices ouverts à compter du 1er janvier 2027)
▪ IFRS 19 – Filiales sans obligation publique de rendre compte et les amendements y afférents :
Informations à fournir (applicable pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2027, mais
non encore adoptée par l'UE).
▪ Amendements à IFRS 9 et IFRS 7 – Classement et évaluation des instruments financiers (applicable
pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2026).
▪ Améliorations annuelles – Volume 11 (applicable pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier
2026, mais non encore adoptée par l'UE).
▪ Amendements à IFRS 9 et IFRS 7 – Contrats faisant référence à l’électricité produite à partir de
sources naturelles (applicable pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2026).
▪ Amendements à IAS 21 – Effets des variations des cours de monnaies étrangères : Conversion vers
une monnaie de présentation hyperinflationniste (applicable pour les exercices ouverts à compter
du 1er janvier 2027, mais non encore adoptée par l'UE).
Toutes les valeurs monétaires sont arrondies au millier le plus proche dans ces présents États financiers
consolidés, sauf indication contraire.
L'impact de ces normes et interprétations est toujours en cours d'examen ; par conséquent, l'incidence sur
les États financiers consolidés de la Société n'est pas encore connue.

5.3 Événements et transactions importants
Complément de prix à recevoir concernant la vente de l'activité « Access Wholesale Identity » aux
Pays-Bas
Le 17 décembre 2024, Banqup a finalisé avec succès la cession de l'activité Access Wholesale Identity aux
Pays-Bas. Cette transaction portait sur la vente de l'intégralité des actions de Unifiedpost BV et la
contrepartie payée a été fixée à la date de clôture à 108,4 millions d'euros. En outre, Banqup avait négocié un
« earn-out » (complément de prix) potentiel allant jusqu'à 7,8 millions d'euros, conditionné à l’atteinte d’un
objectif financier défini.
Le 30 avril 2025, Banqup a signé un accord pour un complément de prix final de 6,6 millions d'euros pour la
finalisation de l'ensemble de la transaction, avec une date de paiement effective au 6 mai 2025.
D'autres données financières relatives à cette transaction sont présentées dans la note 5.6.1.
Cession de Technobiro
Le 29 avril 2025, Banqup Group a vendu sa participation de 51 % dans Technobiro d.o.o. en Serbie à
l'actionnaire minoritaire pour un montant de 100 000 euros. Avant la clôture en mars 2025, un dividende
total s'élevant à 62,0 millions RSD (soit 529 000 euros) a été distribué aux actionnaires, au prorata de leur
participation respective dans Technobiro d.o.o..
D'autres données financières relatives à cette transaction sont présentées dans la note 5.6.1.

Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 105

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Finalisation de la cession de 21 Grams
La transaction annoncée le 5 juillet 2024, par laquelle Banqup a conclu un accord avec PostNord Stralfors AB
pour transférer la propriété de toutes les actions du groupe 21 Grams, a été finalisée le 5 juin 2025, après la
satisfaction de toutes les conditions requises, y compris l'autorisation de l'Autorité suédoise de la
concurrence reçue le 30 mai 2025.
La vente a été réalisée pour une contrepartie initiale en trésorerie de 158,7 millions SEK (soit 14,5 millions
d'euros), calculée sur une base hors trésorerie et hors dette (« cash-free and debt-free »), reflétant une valeur
d'entreprise de 200 millions SEK. Le prix d'achat final a été calculé sur la base des comptes de clôture de 21
Grams de mai 2025, entraînant une contrepartie supplémentaire en trésorerie de 4,3 millions SEK (soit 0,4
million d'euros). Des créances intersociétés de 48,4 millions SEK (soit 4,4 millions d'euros) entre Banqup et
21 Grams ont également été réglées dans le cadre de cette transaction. Un montant de 23,8 millions de SEK
(soit 2 138 milliers d'euros) du montant total de la contrepartie restait à payer à la clôture de l'exercice 2025,
mais a été réglé le 12 mars 2026.
Banqup Group et PostNord Stralfors ont également conclu un partenariat stratégique exclusif de cinq ans.
Cette collaboration couvre la distribution du produit Banqup dans la région nordique, ainsi qu'un accord
d'itinérance (« roaming ») européen par lequel PostNord Stralfors s'appuiera sur la plateforme de Banqup
pour fournir des factures électroniques aux clients entreprises nordiques à l'étranger, tandis que Banqup
bénéficiera du réseau de PostNord Stralfors pour la distribution de transactions dans les pays nordiques.
D'autres données financières relatives à cette transaction sont présentées dans les notes 5.6.1 et 5.6.2.
Cession de l'activité d'impression (print) au Royaume-Uni
Le 11 août 2025, Banqup Group a vendu les actions de Pdocholco Ltd à son directeur général. Dans le cadre
de cette transaction, un partenariat stratégique a également été signé, selon lequel l'activité d'impression
britannique deviendra un revendeur agréé des produits Banqup.
La vente a été réalisée pour une contrepartie en trésorerie de 3,0 millions GBP (soit 3,5 millions d'euros).
Avant la finalisation de la vente, un dividende de 0,2 million GBP (soit 0,2 million d'euros) a été versé pour
régler tous les passifs ou soldes intra-groupe, et le goodwill résiduel de 3,1 millions GBP (soit 3,7 millions
d'euros) a fait l'objet d'une dépréciation (« perte de valeur »).
Banqup Group a conclu un accord commercial par lequel le Groupe continue d'être un fournisseur clé de
services digitaux requis par les clients de l'activité d'impression (guichet unique).
D'autres données financières relatives à cette transaction sont présentées dans les notes 5.6.2 et 5.6.3.
IFRS 5 Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées
La direction a exercé son jugement pour évaluer si certaines activités et certains actifs répondent aux critères
de la norme IFRS 5 Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées. Une
composante est classée comme activité abandonnée si elle représente un secteur d'activité ou une zone
géographique majeure distincte et qu'elle est soit détenue en vue de la vente, soit déjà cédée. Les actifs non
courants ou groupes de sortie sont classés comme détenus en vue de la vente s'ils sont disponibles pour une
vente immédiate et que celle-ci est hautement probable dans les 12 mois. Au cours de l'exercice, le Conseil
d'administration s'est engagé à vendre les divisions Papier en Belgique et au Royaume-Uni, ainsi que les

Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 106

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activités dans les pays baltes, lesquelles répondaient à ces critères. La cession de l'activité d'impression au
Royaume-Uni ayant été finalisée en août 2025, seuls les actifs et passifs liés à l'activité d'impression en
Belgique et aux opérations dans les pays baltes sont désormais classés comme détenus en vue de la vente.
Les résultats de l'activité d'impression au Royaume-Uni (jusqu'à la date de finalisation), de l'activité
d'impression en Belgique et des activités baltes sont présentés comme activités abandonnées. Les chiffres
comparatifs de l'état du résultat global ont été retraités, le cas échéant.
Lors du Conseil d'administration de mai 2025, il a été confirmé que Banqup Group a l'intention de céder son
activité d'impression en Belgique ; sur la base de cette intention, l'activité est qualifiée en tant qu'actifs
détenus en vue de la vente. Après la date de clôture, Banqup Group a reçu une lettre d'intention (LOI) qui est
actuellement à l'étude.
Au cours du quatrième trimestre 2025, la décision a également été prise de céder les activités dans les pays
baltes — principalement des activités d'impression, comprenant 3 entités opérationnelles (une dans chaque
juridiction) (voir note 5.33). Dans le cadre de cette transaction, Banqup négocie un accord de partenariat par
lequel l'acheteur deviendra un revendeur agréé de la suite de produits digitaux Banqup dans les États baltes.
D'autres données financières sont présentées dans les notes 5.6.2 et 5.6.3.
Changement de dénomination sociale en Banqup Group SA
Lors de l'Assemblée Générale Extraordinaire du 20 mai 2025, il a été décidé de repositionner stratégiquement
la marque Unifiedpost Group SA en Banqup Group SA à l'échelle du Groupe. Ce changement soutient
davantage la focalisation de Banqup Group sur ses services digitaux de base et aligne son activité en tant
que fournisseur SaaS pur (« pure-play »). Il offre à toutes les parties prenantes une compréhension claire du
produit Banqup et de sa proposition de valeur, renforçant l'engagement de croissance dans la facturation
électronique et les solutions de paiement.

Renforcement de la gouvernance du Conseil d'administration et du Comité de direction
Lors de l'Assemblée Générale Annuelle des actionnaires du 20 mai 2025, quatre (4) nouveaux membres du
Conseil d'administration ont été nommés :
● Nicolas de Beco, représentant Beco Global Consulting LLC, en tant qu'administrateur exécutif
● Nathalie Van Den Haute, représentant Quilaudem BV, en tant qu'administrateur non exécutif
● Koen Hoffman, représentant Ahok BV, en tant qu'administrateur indépendant et
● Leanne Kemp en tant qu'administrateur indépendant.
Dans le cadre de l'engagement continu de Banqup en faveur d'un leadership indépendant, Peter Mulroy a
été nommé Président indépendant par intérim en octobre 2025, suite au passage de Hans Leybaert au poste
de membre du Conseil.
Au deuxième trimestre 2025, Chrystèle Dumont a pris ses fonctions de Chief Revenue Officer (« CRO »),
dirigeant la stratégie de revenus de Banqup pour stimuler l'acquisition de clients via des partenariats, avec
un accent clair sur la préparation opérationnelle pour les géographies européennes ayant des exigences
réglementaires à venir (Benelux, France et Allemagne). Au troisième trimestre 2025, Tom Van Acker a quitté la
Société ainsi que ses fonctions de Directeur des Opérations (COO).

Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 107

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5.4 Nouvelles méthodes comptables et changements de présentation
Banqup Group SA a appliqué les mêmes politiques comptables et méthodes de calcul dans ses États
financiers consolidés pour l'exercice clos le 31 décembre 2025 que dans ses États financiers consolidés
annuels de 2024, à l'exception des amendements mentionnés dans la note 5.2, qui s'appliquent pour la
première fois en 2025. Nous renvoyons à la note 5.35.17 pour la méthode comptable du Groupe relative aux
activités abandonnées.
L'état consolidé de la situation financière et l'état consolidé du résultat net et des autres éléments du résultat
global pour 2024 ont été modifiés suite à l’événement suivant :
Application de l'IFRS 5 Activités abandonnées
Dans les États financiers consolidés pour l'exercice clos le 31 décembre 2024, le groupe 21 Grams et l'activité
Wholesale Identity Access aux Pays-Bas étaient classés comme activités abandonnées et présentés sur une
ligne distincte "Bénéfice / (perte) net des activités abandonnées, après impôt".
Afin d'assurer la comparabilité dans les présents états financiers consolidés de 2025, le compte de résultat
comparatif de 2024 a fait l'objet d'un nouveau retraitement pour inclure également l'activité d'impression au
Royaume-Uni, l'activité d'impression en Belgique et les activités baltes en tant qu'activités abandonnées. En
conséquence, la ligne "Bénéfice / (perte) net des activités abandonnées, après impôt" pour la période
comparative 2024 reflète désormais les résultats agrégés de l'ensemble des cinq groupes de sortie
susmentionnés, conformément aux exigences de présentation de la norme IFRS 5.
Nous renvoyons aux notes 5.3 et 5.6.2 pour des informations plus détaillées sur ces activités abandonnées.
5.5 Estimations et jugements comptables clés
La préparation d'États financiers consolidés conformes aux normes IFRS adoptées nécessite l'utilisation de
certaines estimations et hypothèses comptables clés concernant l'avenir. Elle exige également que la
direction du Groupe exerce son jugement dans l'application des principes comptables du Groupe. Les
estimations et les jugements comptables sont évalués en permanence en fonction de l'expérience passée et
d'autres facteurs, notamment l’anticipation d'événements futurs jugés raisonnables compte tenu des
circonstances. A posteriori, l'expérience réelle pourra différer de ces estimations et hypothèses.
5.5.1 Continuité d'exploitation
Les présents États financiers consolidés de Banqup ont été préparés sur la base de la continuité
d'exploitation, ce qui suppose que Banqup disposera de fonds suffisants pour poursuivre ses activités dans
le cours normal des affaires pendant une période d'au moins douze mois suivant la date d'approbation de
ces États financiers consolidés.
Au cours des 18 derniers mois, Banqup Group a mené une transformation complète, affinant son orientation
stratégique pour devenir un fournisseur de technologie SaaS pur sur les marchés de la facturation et des
paiements électroniques. Les activités non stratégiques ont été progressivement cédées pour rationaliser les
opérations et renforcer la focalisation. Le cas échéant, des partenariats stratégiques ont été établis avec les
acquéreurs respectifs de ces activités afin de préserver la collaboration commerciale sur les activités
digitales. En conséquence, le Groupe opère aujourd'hui avec une concentration accrue et une stratégie de
croissance claire axée sur la technologie.




Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 108

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L'adoption de la facturation digitale imposée par la réglementation en Belgique représente une première
vague de croissance, contribuant à une augmentation significative du chiffre d'affaires au cours des derniers
mois de 2025. Une deuxième vague de croissance est attendue de l'expansion continue sur le marché belge
de la facturation électronique, ainsi que du développement du segment des paiements électroniques
soutenu par des contrats récemment conclus. Enfin, une troisième vague de croissance est anticipée suite à
l'introduction obligatoire de la facturation électronique en France à partir de septembre 2026, créant des
opportunités de marché structurelles supplémentaires.
Pour soutenir cette transition et la trajectoire de croissance anticipée, des actionnaires de référence ont
fourni un financement subordonné allant jusqu'à 6,0 millions d'euros en Janvier 2026. De plus,
postérieurement à la date de clôture, les clauses restrictives (covenants) avec Francisco Partners ont été
réinitialisées et tous les manquements historiques aux conditions contractuelles ont fait l'objet d'une
renonciation (waiver). Un manquement aux exigences des clauses existantes ayant été identifié à la date de
clôture, la dette correspondante a été classée en dette à court terme.
Banqup a investi stratégiquement dans le développement et le déploiement de ses solutions de facturation
et de paiement électroniques sur ses marchés clés. Ces investissements ont pesé sur la rentabilité et les flux
de trésorerie à court terme, mais sont conçus pour positionner le Groupe en vue d'une croissance SaaS
évolutive et récurrente. Pour l'exercice financier 2025, la Société a enregistré une perte nette consolidée des
activités poursuivies de 38,1 millions d'euros et a fait état de flux de trésorerie négatifs provenant des
activités opérationnelles de 10,8 millions d'euros, d'entrées de trésorerie provenant des cessions et activités
de désinvestissement de 26,9 millions d'euros, et de sorties de trésorerie provenant des investissements
dans les actifs (in)corporels de 17,6 millions d'euros et des activités de financement de 2,8 millions d'euros.
Au 31 décembre 2025, la Société présentait un déficit accumulé de 209,6 millions d'euros et maintenait un
solde de capitaux propres total positif de 107,0 millions d'euros.
Au 31 décembre 2025, Banqup Group affichait une dette financière nette de 38,3 millions d'euros (voir note
5.29.2) et une trésorerie et équivalents de trésorerie de 8,0 millions d'euros (hors 0,6 million € de trésorerie
restreinte). Le Groupe a également accès à une facilité d'affacturage à court terme de 10 millions €, dont
seulement 1,7 million d'euros étaient utilisés à la clôture de l'exercice. L'utilisation de cette facilité est
directement liée aux niveaux d'activité commerciale et à la croissance du chiffre d'affaires.
La direction a préparé, et le Conseil d'administration a approuvé, le budget 2026, qui prévoit une croissance
continue du chiffre d'affaires, une amélioration des marges contributives, une gestion disciplinée des coûts
et des initiatives d'activation commerciale ciblées. En parallèle, la Société travaille activement (i) sur des
cessions ciblées (voir note 5.6) pour rationaliser davantage ses opérations et se concentrer sur ses activités
de base, et (ii) sur des accords de financement structurels avec ses partenaires financiers actuels. Sur la base
de ces mesures et de la liquidité disponible, y compris la partie non utilisée de la ligne d'affacturage, la
direction estime que le Groupe dispose des ressources adéquates pour répondre à ses besoins de trésorerie
pendant au moins douze mois suivant l'approbation des États financiers consolidés. Le budget 2026 intègre
également le respect des clauses financières du prêt Francisco Partners, qui incluent une liquidité minimale
requise de 2,5 millions d'euros (voir note 5.29.2).




Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 109

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La Direction reconnaît qu'une incertitude significative liée à la continuité d'exploitation subsiste, reflétant
principalement le risque d'exécution associé à la réalisation du budget 2026 et au processus en cours pour
sécuriser des solutions de financement appropriées afin de faire face au prêt de Francisco Partners arrivant à
échéance en mars 2027. Les facteurs budgétaires concernent principalement (i)
le rythme d'adoption par le
marché du portefeuille de produits de Banqup, (ii) la poursuite de l'exécution des initiatives d'optimisation
des coûts et d'activation commerciale, et (iii) la réalisation en temps voulu des cessions prévues. Un écart
dans l’exécution du budget 2026 pourrait entraîner une rupture de clause restrictive et potentiellement
aboutir au remboursement anticipé du prêt en
cours. En réponse, la Direction a identifié et évalué une série
de mesures supplémentaires de contrôle des coûts et d’initiatives de gestion des flux de trésorerie, qui
pourraient être mises en œuvre, si nécessaire, pour remédier aux écarts par rapport aux projections
actuelles. Bien que l’issue de ces questions ne puisse être pleinement prédite, la Direction estime
disposer
de mesures raisonnables et réalisables pour répondre à d’éventuels développements défavorables. Ces
actions sont destinées à soutenir la liquidité et à faciliter la conformité continue avec les accords de
financement.
Globalement, la Direction estime que le Groupe est convenablement positionné pour gérer les incertitudes
actuelles, soutenu par son orientation stratégique et la dynamique de croissance sous-jacente
de ses
marchés clés, alors qu’il poursuit sa transition vers un modèle récurrent basé sur le SaaS.
5.5.2 Autres jugements, hypothèses et incertitudes importants
Estimation de l'incertitude requise par IAS 1.125
Les estimations comptables suivantes pourraient avoir un impact significatif sur la valeur comptable des
actifs et des passifs au cours des douze prochains mois :
● Tests de perte de valeur du goodwill et des actifs non financiers
Dans le cadre des plans d'affaires futurs utilisés pour les tests de perte de valeur, le Groupe a
formulé des hypothèses pour construire la modélisation future de la suite de produits Banqup, pour
laquelle
l'expérience historique est limitée ou inexistante. Ces hypothèses sont multiples : (i) la
période de caractère obligatoire de la facturation électronique par pays, inspirée du contexte
législatif actuel, (ii) le taux de pénétration mensuel attendu de notre produit sur le marché par pays,
(iii) un taux de conversion cible des utilisateurs « freemium » en utilisateurs payants,
et (iv) les
canaux de vente pour pénétrer le marché, étant donné que les différents canaux ont et auront des
structures de coûts distinctes. Ce type de modélisation est utilisé pour les produits Banqup dans le
CGU Digital document processing et CGU Payment. Dans la moyenne pondérée entre les différents
modèles, environ 85 % et 65
% du scénario de base ont été retenus respectivement pour la CGU
Digital document processing et CGU Payment. Le Groupe reconnaît que dans un ou plusieurs pays, il
pourrait ne pas réaliser ses ambitions, tandis que dans d'autres, il pourrait attirer plus de clients que
prévu. La présence et le réseau actuel de PME accessibles dans différents
pays réduisent le risque
inhérent à un tel modèle.
En matière de perte de valeur, les hypothèses actuelles sur le profil de risque du Groupe impactant
le calcul du coût moyen pondéré du capital (WACC) peuvent varier en fonction : (i) de l'évolution des
conditions des marchés financiers, telle qu'une augmentation de la prime de risque de marché, des
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 110

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primes de risque spécifiques aux pays ou aux secteurs (hors du contrôle du Groupe), (ii) de
l'obtention de financements supplémentaires pour soutenir la continuité d'exploitation du Groupe,
et (iii) de l'augmentation du profil de risque inhérent du Groupe en cas de non-réalisation de ses
objectifs budgétaires. Dans un tel cas, le coût moyen pondéré du capital augmenterait
davantage,
avec un impact négatif sur la valeur d'utilité, ce qui pourrait conduire à des dépréciations
supplémentaires au cours de l'exercice 2026.
Le coût moyen pondéré du capital appliqué est calculé en tenant compte des taux d'intérêt sans
risque, des primes de risque de marché, des primes de risque pays et des primes de risque des
petites capitalisations figurant dans les rapports financiers
de sociétés d’analyse financière de
grande réputation, ainsi que du coût pondéré de la dette actuellement applicable au Groupe ; les
données sous-jacentes de ces paramètres ont été collectées principalement en décembre 2025.
L'impact d'une augmentation du coût moyen pondéré du capital sur nos tests de perte de valeur est
commenté et expliqué plus en détail dans la note relative aux tests de perte de valeur (voir note
5.12 ). Pour la CGU Document processing, qui représente la part la plus importante de notre valeur
comptable, une baisse de l'objectif de croissance de 1,04 % sur les cinq prochaines années, ou une
diminution de la marge brute de 2,55 %, ou encore une augmentation du taux d'actualisation de
1,12 %, entraînerait une valeur d'utilité égale à la valeur comptable.
Lors de la phase budgétaire, des
hypothèses ont été formulées sur des contrats de projets
ponctuels, lesquels ont été régulièrement réalisés par le passé. Ces types de contrats (tels que des
licences perpétuelles) ont été inclus dans le budget 2026 pour un montant de 1,1 millions d'euros.
Bien que plusieurs projets soient actuellement à l'étude, la certitude de leur finalisation au cours de
l'exercice
actuel reste incertaine. La non-réalisation de ce niveau de revenus de projet l'année
prochaine aurait un impact négatif sur nos flux de trésorerie estimés. Dans le processus de
modélisation, Banqup a établi un niveau récurrent futur de marge sur projet à 2,6 millions d'euros.
La non-réalisation de ce niveau de revenus de projet aurait un impact négatif
de 7,6 millions d'euros
sur la valeur d'utilité. Cet ajustement reflète une approche plus prudente, reconnaissant
l'imprévisibilité des contrats de projets ponctuels et garantissant une estimation plus fiable des flux
de trésorerie futurs.
Les valeurs comptables testées lors de l'exercice de perte de valeur et les taux d'actualisation
appliqués sont présentés dans la note 5.12 . Nous notons que
la capitalisation boursière actuelle de
la Société se situe entre 133 millions d'euros et 145 millions d'euros, contre une valeur d'utilité de
157 millions d'euros.


Estimation de l'incertitude requise par IAS 1.112c
Les informations suivantes relatives à l'estimation de l'incertitude sont pertinentes pour la compréhension
des États financiers consolidés. Elles font l'objet d'informations détaillées par ailleurs et n'entrent pas dans
le champ d'application d'IAS 1.125:
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 111

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● Évaluation à la juste valeur – Les passifs associés aux investissements ne donnant pas le contrôle
assorti d'une option de vente sont tous classés au niveau 3 de la hiérarchie de la juste valeur de la
norme IFRS 13 Évaluation de la juste valeur (voir note 5.29.1 ).
● Estimation de la durée d'utilité des actifs – Le Groupe réexamine les valeurs résiduelles estimées
et
les durées d'utilité attendues des immobilisations corporelles, des actifs au titre du droit
d'utilisation et des autres immobilisations incorporelles, au moins une fois par an.
Jugement significatif requis par l’IAS 1.122
Les informations suivantes sur les jugements significatifs sont pertinentes pour la compréhension des États
financiers consolidés.
● Influence notable sur Facturel SAS, New Image d.o.o et Sirius Star d.o.o
Banqup a estimé qu'une influence notable existe en vertu de ses participations actuelles dans New
Image d.o.o. et Sirius Star d.o.o., ainsi que dans Facturel SAS.
● Jugement relatif aux activités abandonnées
o Banqup a estimé que ses activités d'impression,
tant au Royaume-Uni qu'en Belgique,
constituaient des branches d'activité significatives remplissant les critères de classement
en tant qu'activités abandonnées conformément à la norme IFRS 5. Les actifs associés au
groupe de sortie ont été jugés comme étant des actifs détenus en vue de la vente et, par
conséquent, ont été présentés et classés comme tels dans les États financiers consolidés.
o De plus, les activités dans les pays baltes
ont été jugées comme étant des branches
d'activité significatives remplissant les critères de classement en tant qu'activités
abandonnées conformément à la norme IFRS 5. Les actifs associés au groupe de sortie ont
été jugés comme étant des actifs détenus en vue de la vente et, par conséquent, ont été
présentés et classés comme tels dans les États financiers consolidés.

Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 112

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5.6 Regroupements d'entreprises et variations du périmètre de consolidation au cours
de la période
En 2025, les modifications suivantes du périmètre de consolidation ont été apportées :
Participation au Participation au
Note Date du changement 31 décembre 2025 31 décembre 2024
21 Grams Holding AB 05/06/2025 - 100%
21 Grams AB 05/06/2025 - 100%
21 Grams AS 05/06/2025 - 100%
Addoro AB 05/06/2025 - 100%
Europe Post ApS 05/06/2025 - 100%
Mailworld Group AB 05/06/2025 - 100%
Mailworld AktieBolag 05/06/2025 - 100%
Mailworld Office AB 05/06/2025 - 100%
Tehnobiro d.o.o. 29/04/2025 - 51%
PDOCHOLCO Ltd. 11/08/2025 - 100%
Unifiedpost Ltd. 11/08/2025 - 100%
Unifiedpost Oy 29/10/2025 - 100%
Unifiedpost PTE Ltd. 22/12/2025 - 100%


5.6.1 Entités dont Banqup a perdu le contrôle au cours de l'année 2025
21 Groupe 21 Grams
Comme expliqué dans la note 5.3, la vente de l'intégralité des actions du groupe 21 Grams à PostNord
Stralfors AB a été finalisée le 5 juin 2025, après l'approbation de l'Autorité suédoise de la concurrence reçue
le 30 mai 2025.
Les actifs et passifs associés ont été décomptabilisés de l'état de la situation financière consolidée. L'état du
résultat global consolidé reflète l'impact de ces entités sur l'exercice complet en 2024, tandis qu'en 2025,
leurs résultats n'ont été inclus que pour une durée de 5 mois.
Une perte de 3,8 millions d'euros a été comptabilisée en 2025, principalement liée au recyclage de la réserve
historique d'écarts de conversion (CTA - Cumulative Translation Adjustment) pour un montant de 4,1 millions
d'euros.
Technobiro d.o.o.
Le 29 avril 2025, Banqup Group a vendu sa participation de 51 % dans Technobiro d.o.o., comme expliqué
dans la note 5.3.
Les actifs et passifs associés ont été décomptabilisés de l'état de la situation financière consolidée au 31
décembre 2025. L'état du résultat global consolidé reflète l'impact de ces entités sur l'exercice complet en
2024, tandis qu'en 2025, seuls 4 mois ont été pris en compte.
Relativement à cette cession, une perte totale de 18 000 euros a été enregistrée au 31 décembre 2025, suite à
la décomptabilisation de la valeur comptable (i) des actifs nets concernés au 29 avril 2025 pour un montant


Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 113

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de 285 000 euros, (ii) des intérêts ne donnant pas le contrôle (minoritaires) correspondants s'élevant à 221
000 euros, et (iii) du goodwill résiduel de 58 000 euros.
L'activité d'impression au Royaume-Uni
Le 11 août 2025, 100 % des actions détenues par Banqup Group dans Pdocholco Ltd ont été vendues à son
directeur général, comme décrit dans la note 5.3.
Les actifs et passifs associés ont été déconsolidés de l'état de la situation financière consolidée au 31
décembre 2025. L'état du résultat global consolidé reflète l'impact des entités britanniques sur l'exercice
complet en 2024, tandis qu'en 2025, il ne reflète leurs résultats que jusqu'à la date de cession.
Lors de la cession de l'activité d'impression au Royaume-Uni, le Groupe a enregistré une perte nette de 3,8
millions d'euros au 31 décembre 2025, principalement due à la déconsolidation du goodwill (3,7 millions
d'euros).
Autres
Le 22 décembre 2025, Unifiedpost PTE Ltd a été cédée, comme décrit dans la note 5.3, et le 29 octobre 2025,
Unifiedpost OY en Finlande a été dissoute.
Dans les tableaux ci-dessous, l'impact de la perte de contrôle des filiales est présenté sur le compte de
résultat consolidé et la situation financière au 31 décembre 2025.
Perte réalisée lors de la perte de contrôle de filiales et variation nette de la juste valeur des
contreparties éventuelles
En milliers d'euros Pour l'exercice clos le 31
décembre 2025
Contrepartie pour la cession d'actions 22 943
Actifs nets déconsolidés (26 934)
Recyclage de la réserve de conversion historique (ou Écarts de conversion cumulés) (3 943)
Intérêts non contrôlés (minoritaires) déconsolidés 221
Coût lié à la transaction (265)
Variation nette de la juste valeur de la contrepartie éventuelle - l’activité Wholesale Identity Access (1 048)
Écart de change (8)
Perte totale réalisée lors de la perte de contrôle de filiales et variation nette de la juste valeur des (9 035)
contreparties éventuelles
Comme souligné dans la note 5.3, la cession de l'activité « Access Wholesale Identity » prévoyait un
complément de prix (earn-out) potentiel de 7,8 millions d'euros. En avril 2025, le montant final de ce
complément de prix a été arrêté à 6,6 millions d'euros. L'écart de 1,2 million d'euros par rapport au montant
maximum a été comptabilisé dans l'état du résultat net des activités abandonnées pour l'exercice clos au 31
décembre 2025, sous la ligne de rapport « Bénéfice / (perte) réalisée lors de la perte de contrôle de filiales ».
État récapitulatif des actifs et passifs sur lesquels Banqup a perdu le contrôle en 2025


Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 114

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En milliers d'euros Montant agrégé au
moment de la perte de
contrôle
Actifs non courants 24 615
Actifs courants 16 945
Passifs non courants (3 186)
Passifs courants (11 440)
Actifs nets déconsolidés 26 934
Produits de cession d'activités
En milliers d'euros Au 31 décembre 2025
Contrepartie éventuelle reçue (earn-out) - Activité Access Identity
Wholesale aux Pays-Bas 6 250
Prix de cession reçu - Groupe 21 Grams 17 075
Prix de cession reçu - Technobiro d.o.o. 100
Prix de cession reçu - Print Business in the UK 3 469
Prix de cession reçu - Singapore 7
Total de recettes perçues 26 901
5.6.2 Impact financier des activités abandonnées
Comme décrit dans la note 5.3, outre l'activité "Wholesale Identity Access" aux Pays-Bas et 21 Grams, la
Direction de Banqup a classé les activités d'impression au Royaume-Uni, l'activité d'impression en Belgique
et les activités baltes comme des activités de cession. Étant donné que ces derniers représentent des
secteurs d'activité majeurs, ils sont également traités comme des activités abandonnées en vertu de la
norme IFRS 5. En conséquence, les chiffres comparatifs pour l'exercice clos le 31 décembre 2024 dans les
présents États financiers consolidés ont été retraités afin de présenter leur résultat au titre des activités
abandonnées.
Les tableaux ci-dessous fournissent une vue résumée du compte de résultat, incluant les chiffres
comparatifs, ainsi que du tableau des flux de trésorerie.


Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 115

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État récapitulatif des profits et pertes des activités abandonnées
En milliers d'euros Pour l'exercice clos le 31 décembre 2025
2025 2024
Services digitaux - Chiffres d’affaires 15 866 46 943
Coûts liés aux services digitaux (10 308) (23 605)
Services digitaux - Bénéfice brut 5 558 23 338
Services de communication traditionnels - Chiffre d’affaires 46 318 82 249
Coûts liés aux services de communication traditionnels (38 511) (68 188)
Services de communication traditionnels - Bénéfice brut 7 807 14 061
Frais de recherche et de développement (1 122) (3 888)
Frais généraux et administratifs (4 849) (10 628)
Frais de vente et de commercialisation (5 106) (9 520)
Autres produits / (charges) – nets 389 (864)
Bénéfice d'exploitation 2 677 12 499
Produits financiers 20 68
Charges financières (288) (755)
(Perte) / plus-value réalisée sur la cession et la réévaluation du groupe de (8 802) 113 854
cession
Bénéfice / (perte) avant impôt (6 393) 125 666
Impôt sur le revenu (313) (3 140)
Impôts différés 66 657
BÉNÉFICE / (PERTE) DE LA PÉRIODE des activités abandonnées (6 640) 123 183
Autres éléments du résultat global : 3 943 (402)
Éléments qui seront ou pourront être reclassés en profit ou perte, nets
d'impôt :
Recyclage des écarts de conversion 3 943 -
Bénéfices / (pertes) de change sur conversion d'activités à - (402)
l'étranger
BÉNÉFICE / (PERTE) DE LA PÉRIODE des activités abandonnées (2 697) 122 781
EBITDA des activités abandonnées 5 042 19 171
Tableau des flux de trésorerie des activités abandonnées
En milliers d'euros, sauf les données par action Pour l'exercice clos le 31 décembre 2025
2025 2024
Flux de trésorerie net attribuable aux activités opérationnelles 5 227 17 270
Flux de trésorerie net attribuable aux activités d'investissement 26 745 107 763
Flux de trésorerie net attribuable aux activités de financement (1 502) (2 415)
Augmentation / (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents 30 471 122 618
de trésorerie


Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 116

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5.6.3 Actifs détenus en vue de la vente
L’état de la situation financière au 31 décembre 2025 reflète les actifs détenus en vue de la vente et les passifs
correspondants concernant l'activité d'impression en Belgique ainsi que les opérations dans les pays baltes,
ces deux éléments étant considérés comme des groupes destinés à être cédés. Au 31 décembre 2024, comme
indiqué dans les États financiers consolidés du Rapport Annuel 2024, les actifs détenus en vue de la vente et
les passifs y afférents concernaient uniquement le groupe 21 Grams.
État de la situation financière
En milliers d'euros Au 31 décembre 2025 Au 31 décembre 2024
ACTIFS
Goodwill 4 667 4 342
Autres immobilisations incorporelles 3 946 10 669
Immobilisations corporelles 168 356
Droit d'utilisation sur des actifs 1 637 735
Actifs d'impôts différés 67 444
Autres actifs non courants 5 2
Actifs non courants détenus en vue de la vente 10 490 16 548
Stocks 168 4
Créances clients et autres créances 2 922 8 592
Actifs fiscaux courants 43 560
Dépenses payées d'avance 97 123
Trésorerie et équivalents de trésorerie 1 144 5 423
Actifs courants détenus en vue de la vente 4 374 14 702
Total des actifs détenus en vue de la vente 14 864 31 250
PASSIFS
Emprunts et dettes financières non courants 7 -
Dettes de location non courantes 844 246
Passifs d'impôts différés 99 1 512
Passifs non courants associés aux actifs détenus en vue de la vente 950 1 758
Prêts et emprunts courants 83 -
Dettes de location courantes 589 475
Dettes commerciales et autres dettes 3 895 10 004
Passifs contractuels 54 -
Dettes fiscales courants 54 1
Passifs courants liés aux actifs détenus en vue de la vente 4 675 10 480
Total des passifs liés aux actifs détenus en vue de la vente 5 625 12 239
Un montant total de 4 667 milliers d'euros en goodwill a été transféré vers les actifs détenus en vue de la
vente. Ce montant comprend 2 183 milliers d'euros relatifs à l'activité d'impression en Belgique et 2 484
milliers d'euros relatifs aux opérations dans les pays baltes.


Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 117

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Les actifs détenus en vue de la vente et les passifs associés de l’activité d’impression en Belgique relèvent du
segment Services de Communication Traditionnels, tandis que ceux liés aux activités dans les pays baltes
sont affectés en partie au segment Services de Communication Traditionnels et en partie au segment
Services digitaux.



5.7 Chiffre d’affaires liés à des contrats avec des clients
Seuls les produits des activités poursuivies ont été inclus dans cette note.
5.7.1 Chiffre d'affaires par type de transaction
Le Groupe tire ses revenus de la prestation des services des sources suivants :
En milliers d'euros Pour l'exercice clos le 31
décembre
Calendrier de transfert des biens ou services 2025 20241
Services digitaux 43 890 41 606
1. Services digitaux récurrents 36 338 34 827
● Transactions Au fil du temps 14 286 14 996
● Abonnements Au fil du temps 16 322 13 745
● Services gérés Au fil du temps 1 091 1 375
● Licences Au fil du temps 4 639 4 711
2. Services digitaux non récurrents 7 552 6 779
● Chiffre d'affaires lié aux projets Au fil du temps si non distincts, sinon à un 6 370 6 689
moment précis 2
● Vente de licences À un moment précis 1 182 89
Services de communication traditionnels 7 750 12 765
1. Services de communication traditionnels 7 750 12 764
récurrents
● Transactions Au fil du temps 7 712 12 722
● Abonnements Au fil du temps 38 40
● Licenses Au fil du temps - 2
2. Services de communication traditionnels non - 1
récurrents
Total 51 640 54 371
1) Les chiffres comparatifs de 2024 ont été retraités pour refléter le retraitement du compte de résultat relatif aux activités abandonnées,
conformément à la norme IFRS 5, tel qu'expliqué dans les notes 5.4 et 5.6.2.
2) La comptabilisation des produits liés au projet est étalée dans le temps si les services sont étroitement liés à des contrats SaaS ou
d'hébergement en cours et ne constituent donc pas une prestation distincte, tandis qu'elle est comptabilisée à un moment précis lorsque
les services sont considérés comme distincts et que le client obtient l'accès au logiciel.
La stratégie commerciale prioritaire de Banqup est axée sur la croissance du chiffre d'affaires des
abonnements digitaux. D'une année sur l'autre, ce chiffre d'affaires a progressé de 18,7 %, et même de 24,4
% en croissance organique (soit l'exclusion de FitekIN/ONEA des chiffres comparatifs, la cession ayant eu lieu
le 5 juillet 2024) .


Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 118

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Le chiffre d'affaires des services de communication traditionnels a poursuivi sa baisse, chutant de 39,2 %,
sous l'effet de la transition continue vers les solutions digitales et de la diminution des volumes.
5.7.2 Chiffre d'affaires par ligne de produits
Pour l'exercice clos le 31 décembre
En milliers d'euros
2025 20241
Récurrent Non-récurrent Total Récurrent Non-récurrent Total
Services digitaux 36 338 7 552 43 890 35 431 6 175 41 606
● Facturation électronique 32 965 7 076 40 041 32 091 5 909 38 000
● Paiement électronique 2 548 94 2 642 2 220 92 2 312
● Déclaration électronique 725 382 1 107 1 020 174 1 194
● Identification électronique 100 - 100 100 - 100
Services de communication 7 750 - 7 750 12 764 1 12 765
traditionnels
● Services hybrides 4 556 - 4 556 5 845 1 5 846
● Services basés sur le 3 194 - 3 194 6 919 - 6 919
papier
Total 44 088 7 552 51 640 48 195 6 176 54.371
1) Les chiffres comparatifs de 2024 ont été retraités pour refléter le retraitement du compte de résultat relatif aux activités abandonnées,
conformément à la norme IFRS 5, tel qu'expliqué dans les notes 5.4 et 5.6.2.




5.8 Répartition des charges
5.8.1 Charges par nature


En milliers d'euros Pour l'exercice clos le 31 décembre
2025 20241
Frais d’exploitation directs 19 602 20 823
Frais d’exploitation indirects 14 305 14 159
Frais de personnel et dépenses annexes 45 285 47 061
Charges d’amortissement et de perte de valeur 18 127 19 226
Capitalisation des coûts de développement propres (13 702) (14 594)
Total 83 617 86 675
1) Les chiffres comparatifs de 2024 ont été retraités pour refléter le retraitement du compte de résultat relatif aux activités abandonnées
conformément à la norme IFRS 5, comme expliqué dans les notes 5.4 et 5.6.2.



La baisse des charges opérationnelles ainsi que des frais de personnel et dépenses annexes est le résultat
des mesures prises par la direction pour réduire les coûts, tout en garantissant l'efficacité à l'échelle de
l'organisation.
Les charges opérationnelles indirectes ont augmenté par rapport à l'année précédente. Le montant de 2025
inclut 1,5 million d'euros de coûts non récurrents, tandis que ces coûts ne s'élevaient qu'à 0,7 million d'euros
en 2024.


Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 119

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5.8.2 Frais de personnel et dépenses annexes
En milliers d'euros Pour l'exercice clos le 31 décembre
2025 20241
Salaires, traitements, honoraires et primes 27 255 29 448
Sécurité sociale 4 421 4 764
Honoraires versés aux contractants 11 076 9 928
Coûts de pensions : régimes à cotisations définies 229 309
Coûts de pensions : régimes à prestations définies 248 272
Avantages sociaux – voitures de société 1 397 1 505
Autres avantages 659 835
Total 45 285 47 061
1) Les chiffres comparatifs de 2024 ont été retraités pour refléter le retraitement du compte de résultat relatif aux activités abandonnées
conformément à la norme IFRS 5, comme expliqué dans les notes 5.4 et 5.6.2.




5.8.3 Dotations aux amortissements et dépréciations
L’amortissement des actifs incorporels, ainsi que la dépréciation des immobilisations corporelles et des
actifs liés aux droits d’utilisation, sont répartis entre les différentes catégories de charges, selon leur
fonction:


En milliers d'euros Pour l'exercice clos le 31 décembre
2025 20241
Amortissements
Frais de recherche et de développement 13 462 12 645
Frais généraux et administratifs 684 770
Frais de vente et de commercialisation 880 2 564
Total des amortissements 15 026 15 979
Dépréciations
Coûts liés aux services 55 137
Frais généraux et administratifs 3 016 3 085
Frais de vente et de commercialisation 30 25
Total des dépréciations 3 101 3 247
Total des dotations aux amortissements et 18 127 19 226
dépréciations
1) Les chiffres comparatifs de 2024 ont été retraités pour refléter le retraitement du compte de résultat relatif aux activités abandonnées
conformément à la norme IFRS 5, comme expliqué dans les notes 5.4 et 5.6.2.






Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 120

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5.9 Résultat financier - net
En milliers d'euros Pour l'exercice clos le 31 décembre
2025 20241
Produits financiers provenant de l'arrangement relatif aux fonds détenus pour 1 295 723
le compte de clients
Charges financières provenant de l'arrangement relatif aux fonds détenu pour (278) (137)
le compte de clients
Produits financiers provenant de l'arrangement relatif aux fonds détenus 1 017 584
pour le compte de clients - net
Autres produits financiers 165 266
Produits financiers 165 266
Intérêts et charges financières payés/à payer sur les passifs financiers (1 518) (20 080)
Charges financières décaissées (3 223) (2 270)
Intérêts et charges financières payés/à payer pour les dettes locatives (319) (299)
Autres charges financières (542) (175)
Charges financières (5 602) (22 824)
Résultat financier total - net (4 420) (21 974)
1) Les chiffres comparatifs de 2024 ont été retraités pour refléter le retraitement du compte de résultat relatif aux activités abandonnées
conformément à la norme IFRS 5, comme expliqué dans les notes 5.4 et 5.6.2.
Les charges financières ont diminué suite au remboursement partiel de l'emprunt lié à Francisco Partners en
décembre 2024.







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5.10 Impôt sur le revenu
5.10.1 Charge / (crédit) fiscale
En milliers d'euros Pour l'exercice clos le 31 décembre
2025 20241
Charge d'impôt courant
Impôt courant sur les bénéfices de l'exercice 447 753
Total de la charge fiscale courante 447 753
Charge d'impôt différé
Création et reprise des différences temporelles (284) (183)
Comptabilisation d’actifs d’impôt provenant de pertes fiscales non utilisées 4 (1)
Total de la charge / (crédit) d'impôt différé (280) (184)
Total de la charge fiscale dans le compte de résultat 167 571
Bénéfice / (perte) de l'exercice (38 122) (51 988)
Charge / (produit) d'impôt sur le revenu 167 571
Bénéfice / (perte) avant impôt (37 955) (51 417)
Impôt sur la base du taux d'imposition national de la société de 25 % (2024: (9 489) (12 854)
25%)
Dépenses non déductibles fiscalement (y compris les différences GAAP) 2 703 3 617
Crédit d'impôt (549) (288)
Paiements en actions 71 -
Part des (bénéfices) / pertes des sociétés associées 8 (37)
Revenu non imposable (635) 943
Sous-total de l'effet fiscal des montants non déductibles (imposables) dans le 1 598 4 235
calcul du revenu imposable
Ajout aux pertes fiscales non comptabilisées 8 469 9 470
Pertes fiscales non comptabilisées antérieurement et utilisées pour réduire les - (82)
pertes fiscales
Sous-total des variations des pertes fiscales non comptabilisées 8 469 9 388
Reconnaissance d'actifs d'impôts différés non comptabilisés précédemment - -
Actifs d'impôts différés échus - -
Sous-total des variations des pertes fiscales non comptabilisées (charge - -
d'impôt différé)
Différents taux d'imposition appliqués dans d'autres juridictions (411) (198)
Total de la charge fiscale 167 571
1) Les chiffres comparatifs de 2024 ont été retraités pour refléter le retraitement du compte de résultat relatif aux activités abandonnées
conformément à la norme IFRS 5, comme expliqué dans les notes 5.4 et 5.6.2.

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5.10.2 Passifs d'impôts différés
Le tableau suivant présente, pour chaque différence temporaire, le montant des passifs d'impôts différés
comptabilisés dans l'état de la situation financière :
En milliers d'euros Pertes fiscales Soldes des Immobilisations Immobilisations Autres Total
contrats incorporelles corporelles
Au 1er janvier 2024 202 (449) (4 124) 10 (275) (4 636)
Au profit ou à la perte (202) (178) 550 25 6 201
Au résultat - activités abandonnées - 78 562 - 268 908
Déconsolidation - 546 - - 4 550
Transfert vers les actifs détenus en - (1) 1 513 - 2 1 514
vue de la vente
Au 31 décembre 2024 - - (1 499) 35 1 (1 463)
Au profit ou à la perte - - 291 (7) (1) 283
Au résultat - activités abandonnées - - 77 (41) 6 42
Déconsolidation - - 803 (33) (1) 769
Transfert vers les actifs détenus en - - 66 38 (6) 98
vue de la vente
Transfert depuis les actifs d'impôts - - (57) - - (57)
différés
Autres mouvements - - 24 - 1 25
Au 31 décembre 2025 - - (295) (8) - (303)


Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 123

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5.11 Bénéfice / (perte) par action
Le bénéfice / (la perte) par action des 31 décembre 2025 et 2024, ainsi que le nombre pondéré d’actions pour
les deux périodes de déclaration sont présentés ci-après :
En milliers d'euros (sauf le nombre d'actions et le bénéfice / (perte) par action) Au 31 décembre
2025 2024
Bénéfice / (perte) de base par action
Des activités poursuivies attribuables aux détenteurs d'actions ordinaires de l'entreprise (1,03) (1,42)
Des activités abandonnées attribuables aux détenteurs d'actions ordinaires de l'entreprise (0,18) 3,36
Total des bénéfices / (pertes) de base par action attribuables aux détenteurs d'actions (1,21) 1,94
ordinaires de la société
Bénéfice / (perte) dilué(e) par action
Bénéfice / (perte) des activités poursuivies attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires de (38 122) (51 988)
la société utilisé pour le calcul du bénéfice / (perte) de base par action
Bénéfice / (perte) des activités abandonnées attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires (6 640) 123 183
de la société utilisé pour le calcul du bénéfice / (perte) de base par action
Bénéfice / (perte) attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires de la société utilisé pour (44 763) 71 195
le calcul du bénéfice / (perte) de base par action
Nombre moyen pondéré d'actions utilisé comme dénominateur
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires pour le calcul du résultat de base et du résultat 37 133 907 36 694 627
dilué par action
Pour calculer le bénéfice / (la perte) de base par action, la moyenne pondérée des actions en circulation (et
entièrement libérées) par an a été calculée en appliquant une approche proportionnelle aux augmentations
de capital au cours de l’exercice.
Le nombre moyen pondéré d'actions utilisé comme dénominateur pour calculer le bénéfice ou la perte
dilué(e) par action comprend tous les instruments ayant un effet dilutif potentiel. Les instruments qui
peuvent être convertis en actions ordinaires ne sont traités comme dilutifs que si leur conversion en actions
ordinaires entraîne une diminution du résultat par action ou une augmentation de la perte par action. Par
conséquent, ces instruments ont un effet anti-dilutif dans les périodes de pertes et donc la perte diluée par
action est la même que la perte de base par action pour ces périodes.
Les instruments dilutifs potentiels dont il a été jugé qu’ils avaient un effet anti-dilutif sur le bénéfice ou la
perte par action comprennent les droits de souscription (warrants) accordés pour acquérir des actions.

Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 124

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5.12 Goodwill et tests de perte de valeur
5.12.1 Cash generating units
Les cash generating units (CGU) peuvent être décrites comme suit :
● CGU Digital document processing (CGU_DDP) : regroupe toutes les activités de traitement digital,
tant pour les PME que pour les grandes entreprises. Elle couvre l'ensemble des flux de documents
entrants et sortants.
● CGU Payment (CGU_PAY) : regroupe toutes les activités de paiement réglementées, pour lesquelles
des règles de conformité spécifiques s'appliquent et des organes de reporting et de gouvernance
distincts sont mis en place.
5.12.2 Valeur comptable du goodwill
La valeur comptable du goodwill est résumée ci-dessous :
En milliers d’euros Au 31 décembre Conversion de Investissements Désinvestisseme Actifs détenus en Au 31 décembre
2023 devises nts vue de la vente 2024
CGU_DDP 100 594 (465) 400 (11 268) (9 854) 79 407
CGU_PAY 6 690 - - - - 6 690
CGU_PAP 5 785 166 - - - 5 951
Total goodwill 113 069 (299) 400 (11 268) (9 854) 92 048
En milliers d’euros Au 31 décembre Conversion de Désinvestisseme Actifs détenus Au 31 décembre
2024 devises Dépréciation nt en vue de la 2025
vente
CGU_DDP 79 407 140 - (277) (2 484) 76 786
CGU_PAY 6 690 - - - - 6 690
CGU_PAP 5 951 (59) (3 709) - (2 183) -
Total 92 048 81 (3 709) (277) (4 667) 83 476
L'entreprise ne détenant plus de goodwill au sein du CGU Paper Processing (CGU_PAP), aucun test de perte
de valeur n'a été requis.



Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 125

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5.12.3 Valeurs comptables à la base du test de pertes de valeurs
Les valeurs comptables prises en compte dans le test de pertes de valeurs au 31 décembre 2025 sont les
suivantes :
En milliers d'euros CGU_DDP CGU_PAY Total
Goodwill 76 786 6 690 83 476
Immobilisations incorporelles 45 360 14 184 59 544
Immobilisations corporelles 5 407 91 5 498
Dettes locatives (5 013) (93) (5 106)
Fonds de roulement (1 214) (676) (1 890)
Total 121 316 20 196 141 522
Ces valeurs ont été testées et donc comparées à la valeur d'usage lors de l'exercice de dépréciation.
5.12.4 Coût pondéré du capital
Pour chaque CGU, un taux d'actualisation spécifique avant impôt a été calculé sur la base d'un modèle de
coût moyen pondéré du capital, en tenant compte de facteurs de risque propres à chacune de ces CGU.
Les coûts moyens pondérés du capital (« WACC » = Weighted Average Cost of Capital) appliqués en 2025 et
2024 sont les suivants :
In % CGU_DDP CGU_PAY
WACC pre tax 2025 16,84% 18,15%
WACC pre tax 2024 16,18% 18,48%
De manière générale, il est à noter que le WACC suit une tendance à la hausse, étant donné que le climat
géopolitique a engendré une volatilité des marchés accompagnée d'une augmentation des primes de risque
au cours des dernières années.
5.12.5 Tests de perte de valeur
Le goodwill fait l'objet d'un test de perte de valeur au moins une fois par an. Les montants recouvrables des
CGUs sont évalués à l'aide d'un modèle de valeur d'utilité. La valeur d'utilité est calculée selon la méthode
d’actualisation des flux de trésorerie, en appliquant un taux d'actualisation avant impôts appliqué aux flux
de trésorerie prospectifs avant impôts projetés et à la valeur terminale.
L'exercice actuel a été réalisé sur la période allant de décembre 2025 à janvier 2026. Le plan a été élaboré à
partir du budget approuvé pour 2026, puis étendu par un plan d'affaires sur quatre années supplémentaires,
selon les perspectives de croissance spécifiques à chaque CGU. En raison d'une croissance significative de
certains flux de revenus, le plan a été prolongé de 5 années additionnelles, créant une période étendue
considérée comme une phase d'atterrissage. Cette extension est particulièrement pertinente dans la mesure
où les marchés sur lesquels le Groupe opère évoluent vers une maturité accrue.



Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 126

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Dans une deuxième étape, le modèle de base à partir du budget a été réévalué à l’aide de deux scénarios
supplémentaires, à savoir un scénario modéré et un scénario de crise. Les trois scénarios — (i) scénario de
base, (ii) scénario modéré et (iii) scénario de crise — sont pondérés respectivement à 30 %, 40 % et 30 %.
Le scénario de base représente l'ambition de la direction du Groupe. Le scénario modéré repose sur des taux
de croissance des revenus plus conservateurs et des marges brutes similaires au cas de base, ainsi qu'une
structure de coûts indirects qui s'adapte aux niveaux de revenus. Le scénario de crise part de faibles taux de
croissance des revenus avec des marges brutes en baisse et une structure de coûts indirects qui reste élevée
par rapport au niveau d'activité. Pour chacun de ces cas, le point de départ est identique au budget
approuvé pour 2026. Dans chacun de ces modèles, des facturations inter-CGU pour services rendus (fondées
sur des motifs économiques/commerciaux et générant des revenus et des coûts entre les unités) sont
prévues de CGU_PAY vers CGU_DDP.
Le scénario moyen pondéré constitue en fin de compte le modèle qui a servi de base au test de perte de
valeur. Pour conclure, une analyse de sensibilité a été effectuée sur les résultats obtenus.
Le taux d'actualisation appliqué, la valeur comptable et la valeur d'utilité de chaque CGU sont les suivants :
Milliers d'euros WACC Valeur d'usage Valeur comptable1 Marge de Dépréciation
manœurve
CGU Digital document processing 16,84% 134 179 121 316 12 863 -
CGU Payment 18,15% 23 307 20 196 3 111 -
Total 157 486 141 512 15 974 -
1) Les valeurs comptables ont été déterminées au 31 décembre 2025.
Une analyse de sensibilité a été réalisée, en se concentrant sur l'impact de trois paramètres, à savoir (i)
l'abaissement du taux de croissance annuel moyen sur 5 ans, (ii) l'abaissement du niveau de marge brute, et
(iii) l'augmentation des taux d'actualisation.
Ci-après, nous commentons plus en détail chacune des CGUs.
Les chiffres du CAGR (Compound Annual Growth Rate ou en Français TCAC Taux de Croissance Annuel
Composé) avec référence 2025-2030 dans les tableaux ci-dessous se réfèrent à la croissance à partir des
chiffres réels de 2025 jusqu'aux chiffres prévisionnels de 2030.



Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 127

Graphics


Tests de perte de valeur CGU Digital document Processing
Scénario de Scénario Scénario de crise Pondéré
base modéré
Croissance des Ventes 2025-2030 23,38% 18,67% 11,47% 18,24%
Croissance des Ventes 2025-2035 14,04% 11,47% 7,24% 11,24%
Hypothèses
Clés Marge brute variable entre 2025-2035 66%-82% 66%-78% 64%-68% 66%-78%
Taux d'actualisation avant impôts 16,84% 16,84% 16,84% 16,84%
Taux de croissance à l'infini 1,30% 1,30% 1,30% 1,30%
Valeur d'utilité moins Valeur comptable (en milliers d'euros) 12.853
Résultats Marge de manœuvre-% = Valeur d'utilité/Valeur 10,6%
comptable -1
Variation Marge de
appliquée manœuvre-%
Sensibilité CAGR 2025-2030 baisse de -0,96% TCAC 17,28% 0,0%
Sensibilité CAGR 2025-2030 baisse de -0,50% TCAC 17,74% 5,0%
Sensibilité Marge brute baisse de -2,35% GM-% 63%-75% 0,0%
Sensibilité Sensibilité Marge brute au niveau du scénario de
crise GM-% Scénario de crise -22,4%
Sensibilité Taux d'actualisation hausse de 1,03% taux d'actualisation 17,87% 0,0%
Sensibilité Taux d'actualisation hausse de 0,50% taux d'actualisation 17,34% 5,3%
Le scénario de la moyenne pondérée affiche une croissance des revenus de 18,24 % sur les 5 prochaines
années, avec une marge brute passant de 66 % à 78 % sur la même période. La modélisation de la croissance
est réalisée en tenant compte du potentiel de croissance de chaque produit et des différents marchés sur
lesquels Banqup est présent.
Pour le produit Banqup, dont l'expérience est limitée aux pays du Benelux, un objectif de modélisation a été
fixé concernant la pénétration du marché et le nombre d'utilisateurs payants. La pénétration de marché
obtenue d'ici la fin de l'année 2030, selon le scénario de base pour 4 pays clés (Belgique, Allemagne, France
et Pays-Bas), varie entre 2 % et 18 % des PME. Pour ces 4 pays clés, dans la modélisation du scénario de base,
9,0 % du potentiel de marché visé a été converti en utilisateurs payants à l'horizon 2030. Dans le cas de la
moyenne pondérée entre les différents modèles, 85 % du scénario de base a été retenu.
L'augmentation de la marge brute est influencée par l'évolution du mix produit, dans lequel les produits
purement digitaux représentent progressivement une part plus importante de nos activités.
Le taux d'actualisation avant impôts est fixé à 16,84 %, avec un taux de croissance à l'infini de 1,30 %.
La marge de manœuvre pour le CGU Digital document processing s'élève à 10,6 %.
Une diminution du CAGR de 0,96 %, une baisse de la marge brute de 2,35 % ou une augmentation du taux
d'actualisation de 1,03 % conduiraient à une marge de manœuvre nulle.



Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 128

Graphics


Test de perte de valeur CGU Payments
Scénario de Scénario Scénario de crise Pondéré
base modéré
Croissance des Ventes 2025-2030 88,76% 66,28% 39,94% 68,76%
Croissance des Ventes 2025-2035 39,56% 31,34% 21,91% 32,43%
Hypothèses
Clés Marge brute variable entre 2025-2035 68% - 77% 68% - 71% 67% - 70% 60% - 74%
Taux d'actualisation avant impôts 18,15% 18,15% 18,15% 18,15%
Taux de croissance à l'infini 1,30% 1,30% 1,30% 1,30%
Valeur d'utilité moins Valeur comptable (en milliers d'euros) 3.110,6
Résultats Marge de manœuvre-% = Valeur d'utilité/Valeur 15,4%
comptable -1
Update parameter Marge de
manœuvre-%
Sensibilité CAGR 2025-2030 baisse de -0,57% TCAC 68,19% 0,0%
Sensibilité CAGR 2025-2030 baisse de -0,50% TCAC 68,26% 1,0%
Sensibilité Marge brute baisse de -0,86% GM-% 59% - 73% 0.0%
Sensibilité Sensibilité Marge brute au niveau du scénario de
crise GM-% Scénario de crise -23,4%
Sensibilité Taux d'actualisation hausse de 0,51% taux d'actualisation 18,65% 0,0%
Sensibilité Taux d'actualisation hausse de 0,50% taux d'actualisation 1,8% 0,0%
Le scénario de la moyenne pondérée affiche une croissance des revenus de 68,76 % sur les 5 prochaines
années, avec une marge brute passant de 60 % à 74 % sur la même période.
La croissance dans ce segment de marché est partiellement inspirée par les contrats existants amorçant
l'intégration de nouveaux comptes, et repose sur une modélisation pour l'outil Banqup Optimum. La
pénétration de marché obtenue d'ici la fin de l'année 2030, selon le scénario de base pour 4 pays clés
(Belgique, Allemagne, France et Pays-Bas), varie entre 0,5 % et 2,1 % des PME. Pour ces 4 pays clés, dans la
modélisation du scénario de base, 1,3 % du potentiel de marché visé a été converti en utilisateurs payants à
l'horizon 2030. Dans le cas de la moyenne pondérée entre les différents modèles, 65 % du scénario de base a
été retenu.
L'augmentation de la marge brute est influencée par l'évolution du mix produit, dans lequel l'application de
paiement SaaS représente progressivement une part plus importante de nos activités.
Le taux d'actualisation avant impôts est fixé à 18,15 %, avec un taux de croissance à l'infini de 1,30 %.
La marge de manœuvre pour le CGU Payment s'élève à 15,4 %.
Une diminution du TCAC de 0,57 %, une baisse de la marge brute de 0,86 % ou une augmentation du taux
d'actualisation de 0,51 % conduiraient à une marge de manœuvre nulle.



Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 129

Graphics


5.13 Autres immobilisations incorporelles
En milliers d'Euros Note Marques Immobilisatio Logiciels générés en Relations avec Logiciels Total
ns en cours interne les clients acquis
(i) Au prix coûtant
Au 1er janvier 2024 5 937 14 881 60 167 41 322 28 154 150 461
Addition - 15 581 401 - 33 16 015
Cession - - (947) (184) (67) (1 198)
Transfert - (11 606) 11 606 - - -
Regroupement d'entreprises - - - 330 - 330
Déconsolidation / Cession - - (3 136) (145) (20) (3 301)
d'activités
Transfert vers actifs détenus en vue 5.6.3 (2 445) - (4 747) (5 612) (11 752) (24 556)
la vente
Effet de change (64) - (385) 136 (363) (676)
Au 31 décembre 2024 3 428 18 856 62 959 35 847 15 985 137 075
Addition - 17 493 - - 13 17 506
Perte de valeur - - - (1 837) - (1 837)
Transfert 1 - (27 439) 27 439 - - -
Déconsolidation / Cession (54) - (73) (6 489) (207) (6 823)
d'activités
Transfert vers actifs détenus en vue 5.6.3 (528) (18) (22) (15 423) (479) (16 470)
la vente
Effet de change - (5) (9) (334) (13) (361)
Au 31 décembre 2025 2 846 8 887 90 294 11 764 15 299 129 090
(ii) Amortissement cumulé
Au 1er janvier 2024 2 486 - 30 075 19 087 15 957 67 605
Addition 376 - 12 563 3 229 2 952 19 120
Perte de valeur 1 425 - - - - 1 425
Cession - - (546) (184) (67) (797)
Déconsolidation / Cession - - (2 491) (145) (18) (2 654)
d'activités
Transfert vers actifs détenus en vue 5.6.3 (1 020) - (2 894) (1 830) (8 142) (13 886)
la vente
Effet de change (19) - (308) 92 (228) (463)
Au 31 décembre 2024 3 248 - 36 399 20 249 10 454 70 350
Addition 32 - 12 462 2 640 1 592 16 726
Perte de valeur - - - (1 129) - (1 129)
Déconsolidation / Cession (53) - (73) (3 446) (199) (3 769)
d'activités
Transfert vers actifs détenus en vue 5.6.3 (528) - (22) (11 505) (470) (12 525)
la vente
Effet de change - - (5) (176) (11) (192)
Au 31 décembre 2025 2 699 - 48 762 6 633 11 366 69 461
(iii) Valeur comptable nette
Au 1er janvier 2024 3 451 14 881 30 092 22 235 12 197 82 856
Valeur comptable brute 3 428 18 856 62 959 35 847 15 985 137 075
Amortissement cumulé (3 248) - (36 399) (20 249) (10 454) (70 350)
Au 31 décembre 2024 180 18 856 26 560 15 598 5 531 66 725
Valeur comptable brute 2 846 8 887 90 294 11 764 15 299 129 090
Amortissement cumulé (2 699) - (48 762) (6 633) (11 366) (69 461)
Au 31 décembre 2025 147 8 887 41 532 5 131 3 932 59 629

1) Les transferts sont effectués des immobilisations en cours vers les logiciels développés en interne dès la commercialisation ou la mise sur
le marché du produit Banqup (ou de certaines de ses composantes).



Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 130

Graphics

À la clôture de l'exercice 2024, la valeur nette comptable de la marque Crossinx a fait l'objet d'une
dépréciation à hauteur de 1 425 milliers d'euros, celle-ci n'ayant plus de valeur d'usage pour le Groupe.
De même, à la clôture de l'exercice 2025, les relations clients de nos activités slovaques ont été dépréciées
pour la totalité de leur valeur nette comptable résiduelle, soit 708 milliers d'euros, suite à leur transfert à un
partenaire commercial slovaque.


Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 131

Graphics
5.14 Immobilisations corporelles
Le coût, l'amortissement cumulé et la valeur nette comptable des immobilisations corporelles sont résumés
par catégorie pertinente comme suit :
Terrains et Mobilier, Machines et
En milliers d'euros Note constructions agencements et véhicules Total
équipement
(i) Au prix coûtant
Au 1 janvier 2024 3 246 4 472 5 856 13 574
Addition - 189 58 247
Cession - (56) (190) (246)
Transfert d’actifs liés au droit d'utilisation 5.15 - - 29 29
Déconsolidation / Cession d'activités (3 215) (1 862) (1 059) (6 136)
Regroupement d'entreprises - - 1 1
Transfert vers actifs détenus en vue de la vente 5.6.3 (33) 175 (691) (549)
Effet de change 2 5 (27) (20)
Au 31 décembre 2024 - 2 923 3 977 6 900
Addition - 68 2 70
Cession - (148) (96) (244)
Déconsolidation / Cession d'activités - (238) (338) (576)
Transfert vers actifs détenus en vue de la vente 5.6.3 - (815) (2 274) (3 089)
Effet de change - (45) (6) (51)
Au 31 décembre 2025 - 1 745 1 265 3 010
(i) Amortissement cumulé
Au 1 janvier 2024 320 2 388 3 446 6 154
Addition 49 664 328 1 041
Cession - (58) (193) (251)
Transfert d’actifs liés au droit d'utilisation 5.15 - - 29 29
Déconsolidation / Cession d'activités (339) (557) (458) (1 354)
Transfert vers actifs détenus en vue de la vente 5.6.3 (29) 178 (341) (192)
Effet de change (1) 7 (19) (13)
Au 31 décembre 2024 - 2 622 2 792 5 414
Addition - 541 139 680
Cession - (118) (96) (214)
Déconsolidation / Cession d'activités - (222) (301) (523)
Transfert vers actifs détenus en vue de la vente 5.6.3 - (720) (2 201) (2 921)
Transfert au sein des immobilisations corporelles - (777) 777 -
Effet de change - (44) (4) (48)
Au 31 décembre 2025 - 1 282 1 106 2 388
(iii) Valeur comptable nette
Au 1 janvier 2024 2 926 2 084 2 410 7 420
Valeur comptable brute - 2 923 3 977 6 900
Amortissement cumulé - (2 622) (2 792) (5 414)
Au 31 décembre 2024 - 301 1 185 1 486
Valeur comptable brute - 1 745 1 265 3 010
Amortissement cumulé - (1 282) (1 106) (2 388)
Au 31 décembre 2025 - 463 159 622

Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 132

Graphics
5.15 Droit d'utilisation sur des actifs
En milliers d'euros Note Terrains et Machines et Véhicules Total
constructions quincaillerie
Au 1 January 2024 6 097 1 104 2 533 9 734
Addition 4 803 83 1 490 6 376
Transfert vers les immobilisations corporelles 5.14 - - (29) (29)
Amortissement (2 670) (308) (1 152) (4 130)
Dotation aux amortissements - transfert vers les 5.14 - - 29 29
immobilisations corporelles
Cession (-) (3 061) (208) (763) (4 032)
Reprise de la charge d'amortissement - cession 2 289 183 493 2 965
Cession d'activités / Déconsolidation (559) (76) (175) (810)
Transfert vers actifs détenus en vue de la vente 5.6.3 (574) (1) (159) (734)
Effet de change (8) 34 (4) 22
Au 31 décembre 2024 6 317 811 2 263 9 391
Addition 824 408 1 243 2 475
Dotation aux amortissements (2 003) (114) (1 028) (3 145)
Cession (-) (858) - (546) (1 404)
Reprise de la charge d'amortissement - cession 649 - 510 1 159
Cession d'activités / Déconsolidation (480) (629) (1) (1 110)
Transfert vers actifs détenus en vue de la vente 5.6.3 (1 128) (198) (311) (1 637)
Effet de change (80) (35) (1) (116)
Au 31 décembre 2025 3 241 243 2 129 5 613


5.16 Investissements dans des entreprises associées
Des informations détaillées sur les participations sont incluses dans la section 5.34.2. Chacun de ces
investissements est valorisé selon la méthode de la mise en équivalence. Aucune de ces entités ne dispose
actuellement d'une politique de dividendes ; par conséquent, aucun dividende n'a été versé au cours de
l'exercice 2025.
Les investissements dans les entreprises associées au 31 décembre peuvent être résumées comme suit :
En milliers d'euros Facturel New Image Sirius Star Total
Au 1 janvier 2024 1 493 - - 1 493
Part du capital émis - 260 421 681
Part dans le résultat de l'entreprise associée 229 (8) 7 228
Différence de change - (1) (1) (2)
Au 31 décembre 2024 1 722 251 427 2 400
Part du capital émis - - - -
Part dans le résultat de l'entreprise associée (172) 85 16 (71)
Différence de change - (2) (2) (4)
Au 31 décembre 2025 1 548 335 442 2 325









Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 133

Graphics

La quote-part du résultat des entreprises associées peut être présentée comme suit :
Thousands of euro Facturel New Image Sirius Star Total
Bénéfice / (perte) de l'exercice (172) 85 16 (71)
Différence de change - 2 1 3
Marge différée sur services rendus à Facturel SAS 35 - - 35
Total de la part du bénéfice / (perte) des entreprises associées (137) 87 17 (33)



5.17 Autres actifs non courants
En milliers d'Euros Au 31 décembre
2025 2024
Coûts de contrats non courants 28 14
Autres actifs non courants 3 074 3 023
Total des autres actifs non courants 3 102 3 037
Les autres actifs non courants se rapportent principalement aux dispositions relatives aux crédits d'impôt
comptabilisées par plusieurs entités du Groupe.

Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 134

Graphics

5.18 Créances clients et autres créances
En milliers d'Euros Au 31 décembre
2025 2024
Créances commerciales 11 199 14 386
Moins : provision pour pertes de crédit attendues (231) (250)
Créances commerciales – nettes 10 968 14 136
TVA à recevoir 488 584
Affacturage des créances (1 365) (1 274)
Autres montants à recevoir 736 2 846
Actifs contractuels 106 187
Coûts des contrats 28 14
Total 10 961 16 493



5.19 Fonds détenus pour le compte de clients
Les fonds détenus en lien avec les fonds détenus pour le compte de clients sont contrôlés par Banqup et sont
comptabilisés en tant qu'actif dans les États financiers consolidés. L'obligation de restituer ces montants est
systématiquement présentée comme un passif financier.
En milliers d'Euros Au 31 décembre
2025 2024
Liquidités soumises à restrictions liées aux fonds détenus pour 75 537 75 798
le compte de clients
Passifs liés aux fonds détenus pour le compte des clients (75 524) (75 774)



5.20 Trésorerie et équivalents de trésorerie
En milliers d'Euros Au 31 décembre
2025 2024
Caisse 3 5
Liquidités en banque 8 068 13 367
Liquidités soumises à restrictions 565 1 153
Trésorerie et équivalents de trésorerie 8 636 14 525


Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 135

Graphics



5.21 Capital social et réserves
Capital social
Le 10 octobre 2025, un détenteur de warrants a exercé 1 000 droits de souscription issus du « Plan de
Warrants 2015 ». En conséquence, 10 000 actions ordinaires ont été émises pour un montant total de 18,3
milliers d'euros.
À la suite de cette émission, le capital total de Banqup Group au 31 décembre 2025 s'élève à 329 256 milliers
d'euros. Il est représenté par 37 141 654 actions sans mention de valeur nominale. Il n'existe aucune action
privilégiée.

Réserve pour
En milliers d'Euros Nombre Capital émis Primes paiements Autres réserves
d'actions d'émission fondés sur des
actions
Au 1 janvier 2024 35 824 326 806 492 1 831 (1 581)
Conversion de droits de souscription 1 308 2 432 - (1 656) 1 656
Résultat et autres éléments du résultat
global des intérêts non contrôlés avec - - - - 171
option de vente
Sortie des intérêts non contrôlés suite à
l'acquisition d'actions dans Unifiedpost - - - (266)
d.o.o.
Variation de la valeur comptable des
passifs associés aux options de vente - - - - 280
sur intérêts non contrôlés
Exercice de l'option de vente sous - - - - 2 437
Unifiedpost d.o.o.
Paiements fondés sur des actions - - - - -
Au 31 décembre 2024 37 132 329 238 492 175 2 697
Exercice de warrants 10 18 (1) - -
Résultat et OCI des intérêts minoritaires - - - - 154
avec option de vente
Variation de la valeur comptable des - - - - (20)
passifs liés aux Put NCI
Paiements fondés sur des actions - - - 272 10
Au 31 décembre 2025 37 142 329 256 491 447 2 841



5.22 Paiements fondés sur des actions
Au 31 décembre 2025, le Groupe dispose des warrants (droits de souscription) suivants:
● Droits de souscription des employés: 35 250 droits de souscription ESOP (encore en cours à la fin
de l’année 2024), dont 34 250 ont été octroyés dans le cadre d'un plan d'options d'achat d'actions
pour les employés (Employee Stock Option Plan). Le prix d'exercice est déterminé par le Conseil
d'Administration, mais ne peut en aucun cas être inférieur à la valeur nominale des actions. Lors de
leur exercice, ces warrants devaient initialement être convertis en actions de classe C, mais suite à la

Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 136

Graphics
cotation, ils sont convertis en actions ordinaires. Un total de 31 750 warrants octroyés ont été
exercés à la fin du mois de décembre 2025.
● Droits de souscription "Key Man"
○ Plan de warrants 2015 : 100 000 droits de souscription pour les cadres clés, octroyés à 100
%, avec un prix d'exercice de 18,30 €. Ces droits, initialement transformables en actions de
classe C, sont convertis en actions ordinaires après la cotation. À la fin de l'exercice 2025,
l'intégralité de ces warrants octroyés a été exercée.
○ Plan de warrants 2021 : 500 000 droits de souscription pour les cadres clés ont été émis fin
octobre 2021, dont 303 000 ont été octroyés aux membres clés du personnel de Banqup
Group. Ces droits acquis par étapes l'ont été pour la première fois en décembre 2025. Au 31
décembre 2025, seuls 25 000 warrants étaient acquis.
La juste valeur évaluée de chaque droit de souscription est estimée à la date d'octroi à l'aide du modèle
binomial de Black & Scholes, en utilisant les hypothèses clés suivantes :
● La volatilité sur trois ans de sociétés comparables cotées (déterminée dans une fourchette de 50 % à
60 % selon la date d'octroi).
● La durée de vie attendue des droits de souscription.
Nombre de droits de souscription (warrants)
Année Fin de la Fin de la Prix
Plan de warrants d'acceptati période période Nombre de Nombre d'actions d'exercice Warrants
on d'exercice d'acquisiti warrants par warrant en € acquis
on
2015 2025 2018 23 750 10 1,83 23 750
2015 2027 2017 2 500 10 3,40 2 500
Droits de souscription ESOP
2015 2027 2017 2 500 10 3,40 2 500
2020 2030 2020 5 500 10 4,00 5 500
Droits de souscription Key 2015 2025 2025 100 000 10 1,83 100 000
Management (Cadres clés)
Au 31 décembre 2024 134 250 134.250
Année Fin de la Fin de la Prix
Plan de warrants d'acceptati période période Nombre de Nombre d'actions d'exercice Warrants
on d'exercice d'acquisiti warrants par warrant en € acquis
on
Droits de souscription ESOP 2015 2027 2017 2 500 10 3,40 2 500
2025 2034 2028 100 000 1 3,27 25 000
Droits de souscription Key 2025 2035 2029 193 000 1 3,42 -
Management (Cadres clés) 2025 2035 2029 5 000 1 3,61 -
2025 2035 2029 5 000 1 3,71 -
Au 31 décembre 2025 305 500 27 500

Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 137

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Prix d'exercice moyen pondéré et durée de vie résiduelle
2025 2024
Prix d'exercice moyen pondéré des warrants acquis 3,28 1,98
Période d'acquisition résiduelle (en années) 8,20 1,80
Warrants octroyés et exercés
Plans de Au 31 31 décembre 31 décembre
Warrants décembre Octroyés Exercés 2024 Octroyés Exercés 2025
2023
Droits de 23 750 - (22 750) 1 000 - (1 000) -
souscription ESOP
2 500 - (2 500) - - - -
2 500 - - 2 500 - - 2 500
5 500 - (5 500) - - - -
100 000 - (100 000) - - - -
Droits de - - - - 100 000 - 100 000
souscription Key - - - - 193 000 - 193 000
Management
(Cadres clés) - - - - 5 000 - 5 000
- - - - 5 000 - 5 000
134 250 - (130 750) 3 500 303 000 (1 000) 305 500
Warrants acquis
Plans de 31 décembre Droits acquis Exercés 31 décembre Droits Exercés 31 décembre
Warrants 2023 2024 acquis 2025
23 750 - (22 750) 1 000 - (1 000) -
ESOP 2 500 - (2 500) - - - -
Subscription
Rights 2 500 - - 2 500 - - 2 500
5 500 - (5 500) - - - -
100 000 - (100 000) - - - -
Key Management - - - - 25 000 - 25 000
Subscription - - - - - - -
Rights - - - - - - -
- - - - - - -
134 250 - (130 750) 3 500 25 000 (1 000) 27 500

Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 138

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Les réserves pour paiements fondés sur des actions comptabilisées dans l'état des variations des capitaux
propres se présentent comme suit :
Réserve pour paiements fondés sur des actions 2025 2024
Réserves liées aux warrants acquis 282 -
Exercice de warrants (10) -
Conversion de droits de souscription - 1 656
Mouvement des réserves 272 1 656


5.23 Emprunts
En milliers d'Euros Note Au 31 décembre 2025 Au 31 décembre 2024
Non courant Courant Total Non courant Courant Total
Emprunts bancaires 5.23.1 637 9 941 10 578 1 321 3 466 4 787
Avances remboursables du 187 100 287 203 100 303
gouvernement
Autres emprunts 5.23.2 14 30 541 30 555 27 486 2 132 29 618
Total des prêts et emprunts 838 40 582 41 420 29 010 5 698 34 708
5.23.1 Emprunts bancaires
En milliers d'Euros Au 31 décembre 2025 Au 31 décembre 2024
Non courant Courant Total Non courant Courant Total
Non garanti
Prêt subordonné (a) - 400 400 400 800 1 200
Autres emprunts (c) - 7 490 7 490 8 1 140 1 148
bancaires
Total des emprunts - 7 890 7 890 408 1 940 2 348
bancaires non garantis
Garantis
Crédits d'investissement (b) 637 1 875 2 512 913 1 194 2 107
Autres emprunts bancaires (c) - 176 176 - 332 332
Total des emprunts 637 2 051 2 688 913 1 526 2 439
bancaires garantis
Total des emprunts 637 9 941 10 578 1 321 3 466 4 787
bancaires
Les principaux prêts en cours du Groupe sont les suivants :
a) Emprunt subordonné SFPIM International (anciennement BMI) (non garanti)
Financial Automation Solutions OÜ, la filiale estonienne de la Société détenant l'ancien groupe d'entités
Fitek, a conclu le 19 septembre 2019 un contrat de prêt subordonné avec « SFPIM International », la Société
agissant en qualité de co-débiteur. L'emprunt subordonné de SFPIM International a une durée initiale de 7,5


Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 139

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ans et porte un intérêt de 7 % par an. Au 31 décembre 2025, six mensualités dues par Banqup selon
l'échéancier de remboursement contractuel restaient impayées.

b) Crédits d'investissement Unifiedpost Balkan
Unifiedpost d.o.o. dispose de 3 emprunts d'investissement auprès de ProCredit Banka pour un montant de
413 milliers d’euros en cours au 31 décembre 2025, dont 18 milliers d’euros sont à long terme. Parallèlement,
Unifiedpost Solutions d.o.o. dispose de 6 emprunts d'investissement auprès de ProCredit Banka pour un
montant de 1 799 milliers d’euros en cours, dont 619 milliers d’euros sont à long terme, ainsi que d'un
emprunt d'investissement auprès de Banca Intesa s'élevant à 300 milliers d’euros à court terme.
c) Autres emprunts bancaires
● Emprunt à long terme auprès de Commerzbank (garanti): Le 17 mars 2021, Crossinx GmbH a conclu
un contrat de « prêt universel » avec Commerzbank. Le prêt comporte un taux d'intérêt fixe de 3,19
% et une échéance au 31 janvier 2027. Le montant restant dû au 31 décembre 2025 s'élevait à 175
milliers d’euros.
● Emprunt à court terme auprès de BNP Paribas Fortis (non garanti): Le 9 octobre 2025, Banqup Group
a conclu une facilité de crédit renouvelable (revolving) de 7,5 millions d'euros avec BNP Paribas
Fortis, disponible jusqu'au 30 avril 2026. Le tirage disponible est limité à 50 % des créances
consolidées en cours et porte intérêt au taux EURIBOR à 1 mois majoré d'une marge de 4,50 %. Cette
facilité est soumise à une clause de liquidité minimale (covenant) de 2,0 millions d'euros (nette du
tirage et de la trésorerie restreinte) et exige un remboursement obligatoire lors de la vente des
cessions prévues ou de l'exécution d'un accord de refinancement spécifique. Le montant en cours
au 31 décembre 2025 s'élevait à 6,8 millions d'euros.
● Autres emprunts bancaires non garantis: Au 31 décembre 2025, le Groupe dispose de 702 milliers
d’euros d'emprunts à court terme en cours destinés au financement des pécules de vacances ou du
13ème mois.

5.23.2 Autres prêts
Les autres prêts peuvent être résumés comme suit :
En milliers d’euros Au 31 décembre 2025 Au 31 décembre 2024
Non courant Courant Total Non courant Courant Total
Francisco Partners - 30 541 30 541 27 471 - 27 471
Valitax - - - - 1 718 1 718
Valitax – intérêts courus - - - - 14 14
Contrepartie conditionelle - - - - 400 400
Dette actionnaire minoritaire filiale Bulgarie 14 - 14 15 - 15
Total des autres prêts 14 30 541 30 555 27 486 2 132 29 618
En ce qui concerne le SFA (Senior Facilities Agreement) fourni par Francisco Partners en mars 2022, Banqup
présente un solde restant dû de 30,5 millions d'euros, intérêts courus inclus.
Conformément aux normes IFRS (IAS 1), un passif doit être classé comme courant si l'entité ne dispose pas
d'un droit inconditionnel d'en différer le règlement pendant au moins douze mois après la période de


Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 140

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reporting. Bien que Francisco Partners soit resté un partenaire de soutien et ait formellement renoncé de
clauses financières et de couverture des garants survenues en 2025 (comme expliqué dans la note 5.29.2), la
signature de cette renonciation et la renégociation subséquente des termes du SFA n'ont été finalisées
qu'après la date de clôture du 31 décembre 2025.
Par conséquent, au 31 décembre 2025, Banqup Group présentait un manquement à ses clauses restrictives
et la valeur comptable totale du prêt de Francisco Partners devait être présentée au sein des emprunts et
dettes financières courants dans l'état de la situation financière consolidée au 31 décembre 2025. Les
nouveaux engagements financiers établis sont détaillés dans la note 5.29.2.
Le prêt lié à l'acquisition de Valitax, qui présentait un solde de 1 732 milliers d’euros au 31 décembre 2024, a
été intégralement remboursé, ainsi que les intérêts courus, au cours de l'exercice 2025..


5.24 Passifs associés aux intérêts minoritaires remboursables
Passifs associés aux intérêts minoritaires remboursables peuvent être résumés comme suit :
En milliers d’euros Au 31 décembre 2025 Au 31 décembre 2024
Non courant Courant Total Non courant Courant Total
Option de vente – Serbie - 3 270 3 270 - 3 230 3 230
Option de vente – Croatie - 730 730 - 750 750
Total des passifs associés aux
intérêts minoritaires - 4 000 4 000 - 3 980 3 980
remboursables
Option de vente – Serbie (Unifiedpost Solutions d.o.o. et Unifiedpost d.o.o. Banja Luka)
La dette de rachat estimée liée à Unifiedpost Solutions d.o.o. a augmenté de 40 milliers d’euros au cours de
l'exercice 2025, tandis que celle liée à Unifiedpost Banja Luka est restée inchangée sur la même période.
L'ensemble de ces variations a été directement comptabilisé en capitaux propres, portant la valeur totale de
l'option de vente liée à la Serbie à 3 270 milliers d’euros au 31 décembre 2025.
Option de vente – Croatie
La dette de rachat estimée liée à la participation du Groupe en Croatie a diminué de 20 milliers d’euros au
cours de l'exercice 2025. L'ensemble de ces variations a été directement comptabilisé en capitaux propres,
portant la valeur totale de l'option de vente liée à la Croatie à 730 milliers d’euros à la clôture de 2025.

Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 141

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5.25 Réconciliation des passifs résultant des activités de financement
Le tableau ci-dessous explique les variations des passifs découlant des activités de financement, incluant à
la fois les variations liées aux flux de trésorerie et les variations sans décaissement. Pour les dettes locatives,
nous nous référons à la note 5.26.
En milliers d’euros Total
Au 1er janvier 2024 123 336
Flux de trésorerie
Réduction de la dette 2 817
Remboursements des dettes (6 910)
Remboursement Francisco Partners – Facilité A (75 000)
Remboursement Francisco Partners – intérêts (21 990)
Changements non monétaires
Intérêts courus 99
Intérêts courus – Francisco Partners 18 960
Effet d'actualisation sur les autres emprunts – Francisco Partners 2 592
Exercice de l'option de vente en Serbie (3 500)
Variation du périmètre de consolidation – cessions d'activités (1 839)
Regroupements d'entreprises – contrepartie conditionnelle différée Unifiedpost Solutions d.o.o. 400
(HR)
Option de vente souscrite sur des intérêts minoritaires (280)
Différence de change 3
Au 31 décembre 2024 38 688
Flux de trésorerie
Réduction de la dette 9 451
Remboursements des dettes (5 756)
Remboursement Francisco Partners – commission additionnelle (153)
Changements non monétaires
Intérêts courus 38
Intérêts courus – Francisco Partners 2 435
Effet d'actualisation sur les autres emprunts – Francisco Partners 788
Transfert vers les passifs associés aux actifs détenus en vue de la vente (88)
Option de vente souscrite sur des intérêts minoritaires 20
Différence de change (2)
Au 31 décembre 2025 45 421
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 142

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5.26 Dettes locatives
Les dettes locatives sont présentées dans le tableau ci-dessous :
En milliers d’ euros Note Terrains etbâtiments Machines et quincaillerie Véhicules Total
Au 1 janvier 2024 6 139 1 091 2 511 9 741
Addition 4 779 83 1 544 6 406
Charges d'intérêts 281 43 107 431
Effet de la modification des conditions de location (23) - (95) (118)
Paiements de location (2 909) (334) (1 243) (4 486)
Cessions (626) (26) (351) (1 003)
Cession d'activités / Déconsolidation (557) (72) (177) (806)
Regroupements d'entreprises - - 134 134
Transfert vers les actifs détenus en vue de la vente 5.6.3 (557) (164) (721)
Mouvements de change (5) 43 (8) 30
Au 31 décembre 2024 6 522 828 2 257 9 608
Addition 808 408 1 234 2 450
Charges d'intérêts 275 25 119 419
Effet de la modification des conditions de location - - (5) (5)
Paiements de location (2 639) (240) (1 207) (4 086)
Cessions (209) - (31) (240)
Cession d'activités / Déconsolidation (486) (599) (1) (1 086)
Transfert vers les actifs détenus en vue de la vente 5.6.3 (1 011) (141) (282) (1 434)
Mouvements de change 178 (38) 76 216
Au 31 décembre 2025 3 438 243 2 161 5 842
5.27 Dettes commerciales et autres dettes
En milliers d’ Euros Au 31 décembre
2025 2024
Dettes commercciales 13 428 17 419
TVA à payer 1 095 1 136
Salaires et charges sociales à payer 6 239 7 471
Dette liée à l'acquisition d'immobilisations incorporelles 1 000 1 000
Dividende actionnaire minoritaire - 904
Autres montants à payer 476 3 118
Charges à payer 71 79
Total 22 309 31 127
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 143

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5.28 Information sur les segments
Le principal décideur opérationnel de la Société est son Conseil d'administration, qui examine les
informations présentées sur une base consolidée afin de prendre des décisions opérationnelles, d'évaluer la
performance financière et d'allouer les ressources. Les informations clés mises à la disposition des décideurs
sont les données par (i) segment opérationnel et (ii) niveau national/régional.
5.28.1 Informations par segment opérationnel
Depuis 2024, les segments opérationnels suivants sont utilisés pour le reporting au Conseil d'administration :
● Services digitaux regroupe le CGU Digital document processing et le CGU Payment. Ce segment se
concentre sur les services digitaux essentiels du Groupe, à savoir l’identification électronique, la
facturation électronique, les paiements électroniques et la déclaration électronique.
● Services de communication traditionnels se rapportent au CGU Paper processing, représentant
les services d'extraction de données de documents, d'impression, de mise sous pli et les services
basés sur le support papier du Groupe.
● Corporate reste un segment distinct.
En milliers d'euros Services digitaux Services de communication traditionnels Corporate Total
Pour l’exercice clos le 31 décembre 2025
Chiffre d'affaires total 43 890 7 750 - 51 640
Chiffre d'affaires total en % 85,0% 15,0% - 100%
Contribution totale 25 999 1 445 - 27 444
Marge de contribution 59,2% 18,6% - 53,1%
EBITDA2 (15 305) 2 247 (799) (13 857)
Revenu financier net lié aux fonds détenus pour le compte de clients 1 017 - - 1 017
EBITDA et revenu financier net lié aux fonds détenus pour le compte de clients (14 288) 2 247 (799) (12 840)
Au 31 décembre 2025
Autres immobilisations incorporelles – Total Capex 17 506 - - 17 506
Autres immobilisations incorporelles – Développement propre Capex 13 702 - - 13 702
Immobilisations incorporelles - Valeur nette comptable 59 629 - - 59 629
Effectifs ETP 3 à la date de clôture 546 19 53 618
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 144

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En milliers d'euros Services digitaux Services de communication traditionnels Corporate Total
Pour l’exercice clos le 31 décembre 20241
Chiffre d'affaires total 41 606 12 765 - 54 371
Chiffre d'affaires total en % 76,5% 23,5% - 100%
Contribution totale 24 685 2 195 - 26 880
Marge de contribution 59,3% 17,2% - 49,4%
EBITDA 2 (17 190) 3 072 (266) (14 384)
Revenu financier net lié aux fonds détenus pour le compte de clients 584 - - 584
EBITDA et revenu financier net lié aux fonds détenus pour le compte de clients (16 606) 3 072 (266) (13 800)
Au 31 décembre 2024
Autres immobilisations incorporelles – Total Capex 16 003 12 - 16 015
Autres immobilisations incorporelles – Développement propre Capex 14 594 - - 14 594
Immobilisations incorporelles - Valeur nette comptable 66 725 - - 66 725
Effectifs ETP 3 à la date de clôture 1 553 27 63 643
1) Les chiffres comparatifs de 2024 ont été retraités pour refléter le retraitement du compte de résultat relatif aux activités abandonnées
conformément à la norme IFRS 5, comme expliqué dans les notes 5.4 et 5.6.2.
2) Tel que repris dans le Rapport Annuel 2024 au sein de la liste des indicateurs alternatifs de performance (APM), l’EBITDA est défini comme
le résultat opérationnel (profit ou perte) augmenté des éléments non monétaires liés à l’exploitation (à savoir les dotations aux
amortissements et les pertes de valeur).
3) L'ETP correspond à l'Équivalent Temps Plein des salariés sous contrat, des employés temporaires, des prestataires externes et des
sous-traitants.
5.28.2 Informations par zone géographique
Le Groupe a défini les régions géographiques suivantes :
● Europe occidentale : Autriche – Belgique – Suisse – Allemagne – France – Luxembourg – Pays-Bas –
Royaume-Uni
● Europe centrale et orientale : République tchèque – Hongrie – Pologne – Slovaquie
● Europe du Sud : Albanie – Bosnie-Herzégovine – Bulgarie – Espagne – Grèce – Croatie – Italie –
Moldavie – Portugal – Roumanie – République de Serbie
● Europe du Nord : Danemark – Estonie – Finlande – Lituanie – Lettonie – Norvège – Suède
● Reste du monde : Maroc – Singapour – Vietnam
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 145

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Les données de segments régionaux correspondant aux mêmes paramètres financiers essentiels sont
présentées dans le tableau ci-dessous :
Europe Europe Europe du Europe du Reste du
En milliers d'euros occident centrale et Sud Nord monde Total
ale orientale
Pour l’exercice clos le 31 décembre 2025
Chiffre d'affaires total 35 512 3 718 12 291 115 4 51 640
Chiffre d'affaires total en % 68,8% 7,2% 23,8% 0,2% 0,0% 100%
Contribution totale 18 920 2 323 6 163 46 (8) 27 444
Marge de contribution 53,3% 62,5% 50,1% 40,4% (226,9%) 53,1%
EBITDA 2 (16 930) 822 2 881 (1.003) 373 (13 857)
Revenu financier net lié aux fonds détenus pour
le compte de clients 1 017 - - - - 1 017
EBITDA et revenu financier net lié aux fonds
détenus pour le compte de clients (15 913) 822 2 881 (1 003) 373 (12 840)
Au 31 décembre 2025
Autres immobilisations incorporelles – Total
Capex 16 432 - 1 043 31 - 17 506
Autres immobilisations incorporelles –
Développement propre Capex 13 289 - 413 - - 13 702
Immobilisations incorporelles - Valeur nette
comptable 53 444 293 4 300 1 592 - 59 629
Effectifs ETP 3 à la date de clôture 435 12 168 - 3 618
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 146

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Europe Europe Europe du Europe du Reste du
En milliers d'euros occident centrale et Sud Nord monde Total
ale orientale
Pour l’exercice clos le 31 décembre 20241
Chiffre d'affaires total 36 385 3 747 12 752 1 316 170 54 371
Chiffre d'affaires total en % 66,9% 6,9% 23,5% 2,4% 0,3% 100%
Contribution totale 17 267 1 991 6 863 757 2 26 880
Marge de contribution 47,5% 53,1% 53,8% 57,5% 1,3% 49,4%
EBITDA 2 (15 534) 392 2 713 (2 135) 180 (14 384)
Revenu financier net lié aux fonds détenus pour
le compte de clients 584 - - - - 584
EBITDA et revenu financier net lié aux fonds
détenus pour le compte de clients (14 949) 392 2 713 (2 135) 180 (13 800)
Au 31 décembre 2024
Autres immobilisations incorporelles – Total
Capex 14 320 - 1 682 13 - 16 015
Autres immobilisations incorporelles –
Développement propre Capex 14 218 - 376 - - 14 594
Immobilisations incorporelles - Valeur nette
comptable 54 069 331 3 868 8 457 - 66 725
Effectifs ETP 3 à la date de clôture 1 423 15 201 - 5 643
1) Les chiffres comparatifs de 2024 ont été retraités pour refléter le retraitement du compte de résultat relatif aux activités abandonnées
conformément à la norme IFRS 5, comme expliqué dans les notes 5.4 et 5.6.2.
2) Tel que repris dans le Rapport Annuel 2024 au sein de la liste des indicateurs alternatifs de performance (APM), l’EBITDA est défini comme
le résultat opérationnel (profit ou perte) augmenté des éléments non monétaires liés à l’exploitation (à savoir les dotations aux
amortissements et les pertes de valeur).
3) L'ETP correspond à l'Équivalent Temps Plein des salariés sous contrat, des employés temporaires, des prestataires externes et des
sous-traitants.
Le chiffre d'affaires des services digitaux relatif au marché belge, qui constitue le marché local de Banqup
Group SA, s'élève à 19,5 millions d'euros en 2025 (activités poursuivies), contre 17,9 millions d'euros en 2024.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 147

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5.29 Instruments financiers et gestion des risques financiers
5.29.1 Instruments financiers
Catégories et juste valeur des instruments financiers
Le tableau ci-après indique la valeur comptable des instruments financiers du Groupe en les classant en
différentes catégories :
Au 31 décembre
Catégories 2025 20245
Actifs financiers
Créances commerciales ACFA1 9 603 12 862
Contrepartie conditionnelle à recevoir AFJVPCR2 - 7 774
Contrepartie conditionnelle à recevoir (escrow) ACFA1 2 138 -
Liquidités soumises à restrictions liées aux fonds détenus pour le compte de clients ACFA1 75 537 75 798
Trésorerie et équivalents de trésorerie ACFA1 8 636 14 525
Total 95 914 110 959
Passifs financiers
Prêts et emprunts PCFA3 41 402 34 708
Passifs associés aux intérêts minoritaires remboursables PJVOCI4 4 000 3 980
Dettes de location PCFA3 5 842 9 608
Passifs liés aux fonds détenus pour le compte de clients PCFA3 75 524 75 774
Dettes commerciales PCFA3 14 428 19 323
Total 141 196 143 393
1) Actifs Financiers au Coût Amorti.
2) Actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat.
3) Passifs Financiers au Coût Amorti.
4) Passifs à la Juste Valeur par le biais des Autres Éléments du Résultat Global.
5) Les chiffres comparatifs de 2024 relatifs aux créances commerciales et aux dettes commerciales ont été retraités afin d'exclure les autres
créances et les autres dettes ne relevant pas du champ d'application de la norme IFRS 9.
Les créances commerciales, la trésorerie et équivalents de trésorerie ainsi que les dettes commerciales
présentent des échéances à court terme ; par conséquent, leurs valeurs comptables sont considérées comme
équivalentes à leur juste valeur.
Pour la majorité des emprunts, la juste valeur ne s’écarte pas de manière significative de la valeur
comptable, car les intérêts payables sur ces emprunts sont soit proches des taux actuels du marché, soit les
emprunts ont été contractés récemment.
Pour l'emprunt Francisco Partners, le TRI (Taux de Rendement Interne) annuel de 14,01 % reflète un taux de
marché historique à la juste valeur, ce qui implique que cette valeur est conforme à la juste valeur actuelle de
l'emprunt compte tenu des termes et conditions de la facilité.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 148

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5.29.2 Gestion des risques financiers
Le Groupe est exposé à divers risques financiers. Le Conseil d'administration a la responsabilité globale de
déterminer les objectifs et les politiques de gestion des risques du Groupe et, tout en conservant la
responsabilité ultime à cet égard, a délégué à la direction du Groupe l’autorité de concevoir et d'appliquer
les processus qui garantissent la mise en œuvre efficace des objectifs et des politiques.
L'objectif global du Conseil d'administration est de mettre en place des politiques visant à réduire autant que
possible les risques sans amoindrir la compétitivité et la flexibilité du Groupe. De plus amples informations
concernant ces politiques sont présentées ci-dessous.
Risque de crédit
Le risque de crédit correspond au risque de perte financière pour la Société si une contrepartie manque à ses
obligations contractuelles. Banqup Group fait crédit à ses clients dans le cadre de ses activités normales. En
général, aucun nantissement ou autre garantie n’est exigé pour couvrir les montants dus. La politique du
Groupe, appliquée localement, consiste à évaluer le risque de crédit des nouveaux clients avant de conclure
des contrats, en tenant compte de leur situation financière, de l’expérience antérieure et d’autres facteurs.
Pour les clients à risque plus élevé, de nouvelles ventes à crédit ne sont effectuées qu’avec l’approbation de
l’équipe dirigeante du Groupe. Le Groupe suit mensuellement le classement par échéance de ses créances
commerciales.
Le risque de crédit concerne également la trésorerie et les équivalents de trésorerie ainsi que les dépôts
auprès des banques et des établissements financiers. En ce qui concerne les banques et les établissements
financiers, seules des parties bénéficiant d’une note minimale de « A » attribuée par un organisme
indépendant sont acceptées.
Le Groupe a appliqué l’approche simplifiée de l’IFRS 9 pour mesurer les pertes de crédit attendues. Cette
approche utilise une provision faible attendue sur la durée de vie pour toutes les créances. Pour mesurer les
pertes de crédit attendues, les créances ont été regroupées en fonction des caractéristiques du risque de
crédit et du nombre de jours de retard. La provision pour pertes de crédit attendues est insignifiante étant
donné l’absence d’historique de pertes de crédit significatives et la nature de haute qualité des clients de
Banqup.
Risque de marché
Le risque de marché découle de l’utilisation par le Groupe d’instruments financiers portant intérêts,
négociables ou libellés en devises. Il s’agit du risque de voir la juste valeur des flux de trésorerie futurs d’un
instrument financier fluctuer en raison de variations des taux d’intérêt (risque de taux d’intérêt), des taux de
change (risque de change) ou d’autres facteurs de marché (autre risque de cours).
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 149

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Risque de change
Le Groupe opère dans plusieurs pays, ses principales activités se situant dans la zone euro. Il opère dans
chaque pays principalement dans les monnaies locales, dont les plus importantes sont :
● l’euro
● le dinar serbe (RSD) pour les opérations serbes de Banqup
● le lei roumain (RON) pour son centre de développement en Roumanie
● le forint hongrois (HUF) pour les opérations hongroises de Banqup
● le dong vietnamien (VND) pour l’entité de Banqup au Vietnam
Jusqu'à ce jour, le Groupe n'a pas eu pour politique de couvrir activement la position nette d'investissement
dans les opérations locales.
Un renforcement ou un affaiblissement de l’euro de 10 % par rapport à ces devises étrangères n'affecterait
pas notablement les capitaux propres déclarés.
Risque de taux d’intérêt lié à la juste valeur et aux flux de trésorerie
Le risque de taux d'intérêt du Groupe est principalement limité dans la mesure où l'emprunt de premier rang
(senior facility) auprès de Francisco Partners est libellé en euros et fixé à un taux fixe, tout comme l'emprunt
subordonné de la SFPIM International. Seule la facilité de crédit renouvelable (revolving credit facility)
auprès de BNP Paribas Fortis a été conclue à un taux variable (EURIBOR 1 mois majoré d'une marge de 4,5
%). Les autres emprunts sont moins significatifs.
Risque de liquidité
Le risque de liquidité est le risque pour le Groupe de ne pas être en mesure d’honorer ses obligations
financières à leur échéance. L’équipe dirigeante examine régulièrement les prévisions de flux de trésorerie
afin d’établir si le Groupe dispose de suffisamment de fonds disponibles pour satisfaire ses besoins de fonds
de roulement futurs et pour tirer parti des opportunités commerciales.
Le tableau ci-dessous analyse les passifs financiers non dérivés du Groupe par échéance sur la base de leur
durée résiduelle aux dates de clôture. Les montants indiqués dans le tableau correspondent aux flux de
trésorerie contractuels non actualisés, paiements d’intérêts compris.
Au 31 décembre 2025 et au 31 décembre 2024, le risque de liquidité se répartit de la façon suivante :
Moins de Entre Entre Entre Plus de 5
En milliers d’euros Total
3 mois 3 mois et 1 an 1 et 2 ans 2 et 5 ans ans
Prêts et emprunts 43 598 2 933 735 85 55 47 406
Passifs associés aux intérêts
- 4 000 - - - 4 000
minoritaires remboursables
Dettes locatives 565 1 510 1 810 2 378 177 6 440
Dettes commerciales et autres
18 266 3 748 332 4 - 22 350
dettes
At 31 December 2025 62 429 12 191 2 877 2 467 232 80 196
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 150

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Entre Entre Entre
En milliers d’euros < 3 mois > 5 ans Total
3 mois et 1 an 1 et 2 ans 2 ans et 5 ans
Prêts et emprunts 894 5 434 2 414 35 564 54 44 360
Passifs associés aux intérêts
- 3 980 - - - 3 980
minoritaires remboursables
Dettes locatives 1 228 2 513 2 582 3 887 311 10 521
Dettes commerciales et autres
24 634 6 439 44 10 - 31 127
dettes
Au 31 décembre 2024 26 756 18 366 5 040 39 461 365 89 988

Gestion du risque lié au capital
Les objectifs du Groupe en matière de gestion du capital consistent à préserver la capacité du Groupe à
poursuivre son exploitation afin de fournir des rendements aux actionnaires et des avantages aux autres
parties prenantes, ainsi qu’à maintenir une structure de capital optimale pour réduire le coût du capital.
Le Groupe assure la surveillance du capital au moyen du ratio d’endettement suivant : dette nette divisée par
le total des « capitaux propres », tel que calculé ci-dessous à chaque date de clôture:
En milliers d’euros Au 31 décembre
Note 2025 2024
Dette financière nette / (trésorerie)
(Trésorerie et équivalents de trésorerie) 5.20 (8 636) (14 525)
Emprunts bancaires 5.23.1 10 578 4 787
Autres prêts - Francisco Partners 5.23.2 30 541 27 471
Autres prêts - Valitax 5.23.2 - 1 732
Autres prêts - contrepartie éventuelle 5.23.2 - 400
Dettes de location 5.26 5 842 9 608
Dette financière / (trésorerie) nette 38 325 29 473
Prêt subordonné 5.23.1 400 1 200
Dette / (trésorerie) nette (c.-à-d. sans le prêt subordonné) 37.925 28 273
'Capitaux propres'
Capitaux propres déclarés 106 996 148 258
'Capitaux propres' 106 996 148 258
Ratio d'endettement (dette financière nette / capitaux propres) 35,8% 19,9%
Le ratio d’endettement (gearing) a fortement augmenté au 31 décembre 2025 par rapport à l'exercice
précédent, en raison de la perte de la période et du niveau plus faible de la trésorerie et des équivalents de
trésorerie.


Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 151

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Facilité de crédit senior (SFA) de Francisco Partners
Comme indiqué en note 5.23.2, au 31 décembre 2025, Banque Group ne respectait pas certains ratios
financiers (covenants) relatifs à la facilité de crédit senior consenti par Francisco Partners. Conformément à
la norme IAS 1, la valeur comptable totale de la facilité de crédit senior a donc été classée en passif courant à
cette date. Postérieurement à la date de clôture, le Groupe a conclu un avenant avec Francisco Partners, aux
termes duquel une renonciation totale (waiver) au titre du non-respect du ratio a été accordée et les
conditions relatives aux ratios ont été révisées. En conséquence, le remboursement de la facilité de crédit
senior est désormais reporté à sa date d'échéance de mars 2027. Le Groupe continue de suivre le respect des
ratios révisés en vigueur à compter de janvier 2026, comme suit :
● La liquidité du Groupe (soit la trésorerie disponible) au dernier jour ouvré de chaque mois civil ne
doit pas être inférieure à 2,5 millions d'euros. Sont exclus de cette position de trésorerie : (i) toute
trésorerie faisant l'objet d'une sûreté autorisée à taux fixe, (ii) toute position de trésorerie soumise à
restriction, et (iii) toute trésorerie située en République de Serbie ou en Bosnie-Herzégovine.
● À chaque date d'arrêté trimestriel, les produits récurrents annuels liés aux abonnements doit être
supérieur à : (i) pour chaque période concernée close le 31 mars 2026 et le 30 juin 2026, 22,5 million
d'euros, et (ii) pour chaque période concernée close le 30 septembre 2026 et le 31 décembre 2026,
25,0 million d'euros. Dans ce contexte, les produits liés aux abonnements suivent la définition
prévue au contrat et incluent les produits récurrents issus des licences.
● À chaque date d'arrêté trimestriel, le ratio de l'endettement net total par rapport aux produits
récurrents digitaux trimestriels ne doit pas excéder 4:1.
À la suite de l'exécution du plan stratégique du Groupe, incluant la réalisation de cessions et la libération
progressive des nantissements d'actions y afférents, la Société ne satisfaisait plus aux exigences du test des
garants prévues par le contrat de facilité senior. Cette non-conformité a été formellement levée dans le
même avenant mentionné ci-dessus. De plus, au quatrième trimestre 2025, Banqup a pris les mesures
nécessaires pour inclure dans le groupe de garants un nantissement d'actions portant sur la nouvelle entité
néerlandaise constituée à la suite du carve-out des activités néerlandaises dans le cadre de la cession de
l'activité Wholesale Access Identity. À la clôture de l'exercice, la Société respectait le test des garants mis à
jour, le groupe des entités mise en garanties représentant plus de 70 % du chiffre d'affaires digital trimestriel
total.
Emprunts souscrits en Serbie
Les entités locales du Groupe en République de Serbie ont souscrit des emprunts d'investissement locaux
auprès de ProCredit Banka (voir note 5.23.1). Ces emprunts comportent des clauses restrictives spécifiques
(covenants), dont le résumé est présenté ci-après :
● Unifiedpost Solutions d.o.o. ne distribue pas de dividendes supérieurs à 200 milliers d’euros par an
● La dette financière nette totale de Unifiedpost Solutions d.o.o. ainsi que de toutes les entités liées à
Unifiedpost Solutions d.o.o. n'est pas supérieure à 4,4 millions d’euros
● Pour Unifiedpost Solutions d.o.o. ainsi que pour toutes les entités liées à Unifiedpost Solutions
d.o.o., le rapport entre le total des dettes envers les institutions financières et le bénéfice net avant
impôts augmenté des intérêts et des dépréciations n'est pas supérieur à 4

Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 152

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● Le pourcentage du chiffre d'affaires des comptes Procredit par rapport aux autres comptes
bancaires doit être en corrélation avec les montants des prêts
Pendant la durée des accords (c'est-à-dire 36 mois), ces engagements doivent être contrôlés annuellement à
la fin de l'année, à l'exception du dernier engagement qui doit être contrôlé sur une base trimestrielle.




5.30 Accords, engagements et passifs éventuels significatifs
Le Groupe n'a pas d'engagements ni de passifs éventuels significatifs, autres que des engagements de
commandes dans le cadre de ses activités opérationnelles, ou que ceux décrits ailleurs dans ces états
financiers.





5.31 Transactions avec des parties liées
Conformément à la mise à jour de la gouvernance détaillée dans la note 5.3, quatre nouveaux membres du
Conseil d'administration ont été nommés lors de l'Assemblée Générale Annuelle de mai 2025 : Nicolas de
Beco (Exécutif), Nathalie Van Den Haute (Non-Exécutif), ainsi que Koen Hoffman et Leanne Kemp en qualité
d'administrateurs indépendants. En octobre 2025, Peter Mulroy a été nommé Président indépendant par
intérim, suite à la transition de Hans Leybaert vers un poste de simple administrateur.
Au cours de l'exercice, les sociétés du Groupe ont conclu les transactions suivantes avec des parties liées qui
ne sont pas membres du Groupe :
En milliers d'euros Ventes à des parties liées Services reçus de parties liées
Pour l'exercice clos le 31 décembre Pour l'exercice clos le 31 décembre
2025 2024 2025 2024
Entreprises associées et coentreprises 347 402 420 605
Membres du Conseil d'administration - - 280 209
Les soldes suivants étaient en suspens à la clôture de la période de reporting au titre des transactions avec
des parties liées :
En milliers d'euros Sommes dues aux parties liées Sommes dues par les parties liées
Pour l'exercice clos le 31 décembre Pour l'exercice clos le 31 décembre
2025 2024 2025 2024
Principaux dirigeants 246 809 - -
Entreprises associées et coentreprises 10 - 514 358
Membres du Conseil d'administration 146 136 - -
Les sommes dues aux parties liées ne sont pas assorties de garanties et seront réglées en trésorerie. Elles
correspondent principalement à des factures impayées des principaux dirigeants ou à des honoraires
convenus pour les membres du Conseil d’administration. Les sommes dues par les parties liées concernent
des factures impayées pour des services fournis aux entreprises associées.
La catégorie « Membres du Conseil d'administration » est utilisée pour présenter les transactions avec les
administrateurs qui ne font pas partie des principaux dirigeants ni des actionnaires principaux.


Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 153

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Rémunération des principaux dirigeants:
Les membres de la direction générale sont les personnes ayant l'autorité et la responsabilité de planifier,
diriger et contrôler les activités du Groupe. Ils sont membres du Comité exécutif.
La rémunération des membres de la direction générale reflète la rémunération fixe ainsi que l' accumulation
des primes. Les bonus pour 2025 ont été approuvés lors du Comité de Rémunération du 3 février 2026.
En milliers d'euros Pour l’exercice clos au 31 décembre
2025 2024
Rémunération des membres de la direction générale 1 263 1 125
Total 1 263 1 125
Pour l'exercice clos au 31 décembre 2025, la rémunération des membres de la direction générale se
composait de 1 122 milliers d’euros de rémunération fixe, € 37 milliers d’euros des autres avantages et 103
milliers d’euros de rémunération variable, contre 908 milliers d’euros de fixe et 217 milliers d’euros de
variable en 2024.
L'augmentation de la rémunération fixe des membres de la direction générale est à analyser au regard des
mouvements suivants : (i) le passage de Sofias BV, représentée par Hans Leybaert, du poste de CEO à celui de
président exécutif du conseil d'administration et son remplacement par Beco Global Consulting LLC,
représentée de manière permanente par Nicolas de Beco, au poste de CEO à compter de décembre 2024, (ii)
la nomination de Lift Multicultural Consulting SARL, représentée de manière permanente par Chrystèle
Dumont, au poste de directeur des risques (CRO) à compter d'avril 2025, et (iii) l'augmentation des
honoraires mensuels de Debrako BV, représentée de manière permanente par Koen De Brabander, en tant
que directeur financier (CFO). Concernant la résiliation du contrat avec Tom Van Acker, une indemnité de
départ est actuellement en cours de discussion et sera incluse dans la présente note une fois les discussions
finalisées.


5.32 Honoraires d'audit
En milliers d’euros Pour l’exercice clos le 31 décembre
2025 2024
Honoraires d'audit 742 787
Honoraires liés à l'audit 10 48
Assurance limitée sur les rapports ESG 128 40
Services autorisés non liés à l'audit
▪ Autres missions d’assurance 51 57
Total Honoraires d’audit 931 932
Les honoraires d'audit présentés correspondent aux honoraires de BDO Bedrijfsrevisoren BV/BDO Réviseurs
d'Entreprises SRL et de son réseau (le "Commissaire") pour l'approbation des comptes consolidés des
exercices 2025 et 2024 ainsi que les honoraires du Commissaire pour l'approbation des comptes annuels
statutaires de Banqup Group SA et de certaines de ses filiales.

Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 154

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5.33 Événements postérieurs à la date du rapport
Les événements suivants ont eu lieu après la date de clôture et pourraient avoir un impact futur sur
l'information financière.
Cession des activités dans les pays baltes
Le 23 janvier 2026, Banqup a signé un accord d'achat d'actions (SPA) avec Fitek OÜ pour la vente de ses
activités dans les pays baltes pour une valeur d'entreprise de € 9,5 million d’euros. La transaction a été
finalisée le 13 mars 2026, après avoir obtenu les autorisations des autorités de la concurrence.
Prêt d'actionnaire subordonné
Banqup a obtenu un prêt d'actionnaire subordonné, signé le 23 janvier 2026, auprès d’un consortium
d'actionnaires existants, comprenant SFPIM NV, Alychlo NV et PE Group NV. Le montant actuellement
souscrit de 5,45 million d’euros et est subordonné à l’accord de crédit senior (SFA) existant du Groupe conclu
avec son prêteur senior Francisco Partners ainsi qu’aux prêts consentis par BNP Paribas. La date d'échéance
est fixée au 21 mai 2027, avec un taux d'intérêt de 9,00% par an, capitalisé annuellement. Le remboursement
du prêt intervient à l'échéance, bien qu'un remboursement volontaire soit autorisé moyennant une
commission de 3% s'il est effectué dans les six mois suivant la signature. Sous réserve du respect de
certaines conditions juridiques et de l'approbation de l'assemblée générale des actionnaires, le solde du
prêt, y compris les intérêts courus, pourra être converti en actions nouvelles de la Société lors de fenêtres de
conversion définies, avec une décote de 10% par rapport au prix de marché applicable.
Avenant et renonciation (waiver) relatifs à l’accord de crédit senior (SFA) avec Francisco Partners
Comme déjà indiqué en note 5.29.2, Banqup Group a conclu le 23 janvier 2026 un accord formel avec son
prêteur senior, Francisco Partners, concernant l’accord de crédit sénior (SFA) de 25,0 million d’euros existant.
Aux termes de cet accord, une renonciation (waiver) a été obtenue concernant le non-respect du ratio
financier (financial covenant) survenu au cours de l'exercice 2025, et le cadre financier a été recalibré. Suite à
cette renonciation et au rétablissement du ratio financier applicable, aucune exigibilité anticipée de
remboursement n’a été déclenchée, et l'avenant au SFA a démontré le maintien du soutien du prêteur à
l’orientation stratégique du Groupe.
Renforcement du Comité Exécutif de Banqup
En février 2026, Banqup a nommé Sébastien Imbert en tant que Chief Marketing Officer (“CMO”) et Wim
Focquet comme Chief People Officer (“CPO”). En tant que CMO, Sébastien se concentrera sur le
renforcement des capacités marketing afin de stimuler les ventes incitatives (upsell) de solutions de
paiement auprès de la base de clients existante de Banqup grâce à une automatisation rigoureuse et
mesurable ainsi qu'à l'excellence des opérations de revenus. Wim Focquet dirigera l'organisation des
ressources humaines et veillera à ce que le Groupe fidélise, développe et attire les talents nécessaires à la
réalisation de ses objectifs stratégiques de Banqup.
Émissions de droits de souscription
En janvier 2026, le Comité de rémunération et de nomination a approuvé l'attribution de 229 000 droits de
souscription d'actions à un groupe plus large de cadres supérieurs dans le cadre du Plan de droits de
souscription 2021 existant, prolongeant ainsi le dispositif d'incitation à long terme mis en place pour le
Comité de direction en 2025. Ces droits de souscription visent à aligner les intérêts des cadres supérieurs sur

Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 155

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les objectifs stratégiques à long terme de Banqup et à favoriser la fidélisation des talents clés alors que le
Groupe entre dans sa prochaine phase de croissance.

Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 156

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5.34 Investissements
5.34.1 Investissements dans les filiales
Les états financiers du Groupe consolident les entités suivantes, à compter de leur date de constitution, de
leur date d'acquisition ou de la date à laquelle le Groupe en a obtenu le contrôle.
Liste des sociétés
Année de fondation/d'acquisition Nom de l'entité Siège social Pays N° d'immatriculation de la société Part à la fin de l’exercice 2025 Part à la fin de l’exercice 2024 Ref
2000 Unifiedpost SA Avenue Reine Astrid 92 A, BE -1310 La Hulpe Belgique BE 0471.730.202 100% 100%
2004 Unifiedpost SARL 10A, rue Windhof, 8360 Goetzingen Luxembourg B99.226 100% 100%
2006 Banqup Group SA Avenue Reine Astrid 92 A, 1310 La Hulpe Belgique BE 0886.277.617 100% 100% (g)
2008 Unifiedpost BV Albert Einsteinweg 4, 8218 NH Lelystad Pays-Bas KvK 39078749 - - (c)
2009 Banqup NXT SRL Strada Coriolan Brediceanu 10, Timișoara 300011 Roumanie J35/901/2009 100% 100% (g)
2011 UP-nxt NV Kortrijksesteenweg 1146, 9051 Sint-Denijs-Westrem Belgique BE 0842.217.841 100% 100%
2016 Banqup SA Avenue Reine Astrid 92 A, 1310 La Hulpe Belgique BE 0649.860.804 100% 100% (g)
2017 Banqup Files NV Kortrijksesteenweg 1146, 9051 Gent Belgique BE 0867.499.902 100% 100%
2018 Leleu Document Services NV Dorpstraat 85B, 1785 Merchtem Belgique BE 0716.630.753 100% 100%
2018 Drukkerij Leleu NV Dorpstraat 85B, 1785 Merchtem Belgique BE 0429.709.208 100% 100%
2018 Unifiedpost I.K.E. Leof. Vouliagmenis no.208, Ellis no.1 and Miltiadis Grèce 801073446 100% 100%
2019 Financial Automation Solutions OÜ Harju maakond, Tallinn, Kesklinna, Veerenni tn 40a, 10138 Estonie 12949376 100% 100%
2019 Unifiedpost CEE SIA Marupes nov., Marupes pag. "Lielmani k-1", LV-2167 Lettonie 40103957063 100% 100%
2019 Unifiedpost AS Harju maakond, Tallinn, Kesklinna, Veerenni tn 40a, 10138 Estonie 10179336 100% 100%
2019 Unifiedpost AS Delu street 4, Riga Lettonie 40003380477 100% 100%
2019 Unifiedpost UAB Senasis Ukmergès kel. 2, Užubalių k., 14302 Vilniaus r. Lithuanie 111629419 100% 100%
2019 Unifiedpost s.r.o. Nádražná 1958, Ivanka pri Dunaji 900 28 Slovaquie 46950095 100% 100%
2019 Unifiedpost s.r.o. Ieseniova 2829/20, 130 00 Prague République Tchèque 6145132 100% 100%
2019 PDOCHOLCO Ltd. Unit 3 Park Seventeen, Moss Lane, Whitefield, Manchester, M45 8FJ Royaume-Uni 09741928 - 100% (d)
2019 Unifiedpost Limited Unit 3 Park Seventeen, Moss Lane, Whitefield, Manchester, M45 8FJ Royaume-Uni 03732738 - 100% (d)
2019 Unifiedpost Finance & Services SA Avenue Reine Astrid 92 A, 1310 La Hulpe Belgique BE 0734.987.509 100% 100%
2020 Unifiedpost d.o.o. Tosin bunar 185, Belgrade 11070 Serbie 17245481 95% 95%
2020 Unifiedpost Solutions d.o.o. Tosin bunar 185, Belgrade 11070 Serbie 20006188 75% 75%
2020 Unifiedpost d.o.o. Banja Luka Đ. Damjanovića 24, Banjaluka 78000, Bosnia Bosnie-Herzégovine 11090249 75% 75%
2020 Tehnobiro d.o.o. Varvarinska 14, Belgrade Serbie 17097512 - 51% (d)
2020 Unifiedpost Business Solutions s.r.l. Bucharest, Mihai Bravu Street no 325, block 55, scale 1, 10 floor, Ap. 37, Districkt 3 Roumanie J40/7873/2020 51% 51%
2020 Unifiedpost Ltd 28th Floor, Opal Tower, No. 92 Nguyen Huu Canh Street, Ward 22, Binh Thanh District, Ho Chi Minh City Vietnam 316455613 100% 100%
2020 Unifiedpost SAS 3-5 Boulevard des Bouvets, 92000 Nanterre France 880353339 100% 100%
2021 21 Grams Holding AB Box 43, 121 25 Stockholm-Globen Suède 559024-4132 - 100% (d)
2021 21 Grams AB Box 43, 121 25 Stockholm-Globen Suède 556666-3729 - 100% (d)
2021 21 Grams AS Sven Oftedals vei 8, 950 Oslo Norvège 919043903 - 100% (d)
2021 Addoro AB Box 43, 121 25 Stockholm-Globen Suède 556771-5957 - 100% (d)
2021 Europe Post ApS Hedelykken 2-4, 2640 Hedehusenek Danemark 33581920 - 100% (d)
2021 Mailworld Group AB Box 43, 121 25 Stockholm-Globen Suède 556914-4081 - 100% (d)

Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 157

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2021 Mailworld AktieBolag Box 43, 121 25 Stockholm-Globen Suède 556647-7658 - 100% (d)
2021 Mailworld Office AB Box 43, 121 25 Stockholm-Globen Suède 556790-7778 - 100% (d)
2021 Banqup Solutions sp. z o.o. Aleje Jerozolimskie 123A, Warszawa, 02-017 Pologne PL9512426439 100% 100% (g)
2021 Unifiedpost SRL Via Petro Paleocapa 1, Milano, 20121 Italie IT08567210961 100% 100%
2021 Unifiedpost SL Calle Musgo 3, Madrid, 28023 Espagne ESB88554589 100% 100%
2021 Crossinx /Unifiedpost GmbH Hanauer Landstrasse 291A, Frankfurt am Main, 60314 Allemagne DE257417911 100% 100%
2021 Unifiedpost AG Seefeldstrasse 69, Zurich, 8008 Suisse CHE-191.936.025 MWST 100% 100%
2021 I.C.S. Crossinx SRL str. P.Moliva 21 of 9, Chisinau, MD-2004 Moldavie TVA 40773114 100% 100%
2021 Unifiedpost Kft. 1117 Budapest, Alíz utca 3, Office Garden IV Hongrie HU14463053 100% 100%
2021 Unifiedpost PTE LTD 176 Orchard Rd, Level 5, The Centrepoint - JustCo, Singapore, 238843 Singapour 202103840H - 100% (d)
2021 Unifiedpost Limited Liability Company Tadije Smičiklasa 18, 10000 Zagreb Croatie 34517716416 51% 51%
2021 Unifiedpost Oy Erottajankatu 2, 00120 Helsinki Finlande 3224862-5 - 100% (f)
2021 Unifiedpost GmbH Graben 19, 4.&5.Stock 1010 Wien Autriche 567482h 100% 100%
2021 Unifiedpost, Unipessoal LDA Av. da Liberdade 110, Santo Antonio 1269 046 Lisboa Portugal 516530070 100% 100%
2021 PayIn GmbH Hanauer Landstrasse 291A, Frankfurt am Main, 60314 Allemagne HRB 124813 - 100% (e)
2022 Unifiedpost SARL 131 Bd d'Anfa Résidence Azur Bureau n° 11B, Casablanca Maroc 3044642000032 100% 100%
2022 Unifiedpost Payments Limited. 265-269 Wimbledon Park Road, London, England, SW19 6NW Royaume-Uni 14383692 100% 100%
2022 Unifiedpost Business Solution Bulgaria OOD Sofia, p.c. 1839, Kremikovtsi District, 272 Botevgradsko Shose Blvd. Bulgarie 207046073 70% 70%
2023 Onea BV Kortrijksesteenweg 1146, 9051 Sint-Denijs-Westrem Belgique BE 0803681325 - - (c)
2023 Aurify Limited Liability Company Dreamplex Ngo Quang Huy 42, Thao Dien Ward, Thu Duc City, Ho Chi Minh City Vietnam 317998080 - - (c)
2023 Unifiedpost Services BV Albert Einsteinweg 4, 8218 NH Lelystad Pays-Bas 92019226 - - (c)
2023 Fitek OÜ Veerenni tn 40a, 10138 Tallinn Estonie 16869243 - - (c)
2023 Fitek UAB Spaudos g. 6-1, 05132 Vilnius Lithuanie 306621255 - - (c)
2023 Fitek SIA Riga, Delu iela 4, LV-1004 Lettonie 40203519257 - - (c)
2023 Fitek s.r.o. Nádrazná 1958 900 28 Ivanka pri Dunaji Slovaquie 55789528 - - (c)
2024 Unifiedpost CEE d.o.o. Tosin bunar 185, Belgrade 11070, Serbia Serbie 22009303 100% 100% (a)
2024 Unifiedpost Solutions d.o.o. Tadije Smičiklasa 18, 10000 Zagreb Croatie 11969501849 100% 100% (b)
2024 ZIPPER DATA S.R.L. str. Tighina 49/3 of 46, Chisinau, MD-2001 Moldavie 102460049600 - - (b+c)
2024 Unifiedpost Solutions BV Albert Einsteinweg 4, 8218 NH Lelystad Pays-Bas KvK 95120386 100% 100% (a)
a) Établi en 2024
b) Acquisition en 2024
c) Cession de titres en 2024
d) Vendu en 2025
e) Fusionée dans Unifiedpost Gmbh
f) Liquidation en 2025
g) Changement de dénomination en 2025

Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 158

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Liste des succursales
Année de
fondation/d Nom de la succursale Siège social Pays N° d’immatriculation Succursale de…
de la société
'acquisition
Njesia bashkiake nr.8,
2021 Unifiedpost Albania Bulevardi Zogu I, pallata 33, ap Albanie L51411004C Unifiedpost S.R.L.
23 Tirane
2020 Unifiedpost Payments Société de 3-5 Boulevard des Bouvets France 883319030 Banqup SA
droit étranger 92000 Nanterre
2021 Unifiedpost Payments, filial af Hedelykken 2 Flong, 2640 Danemark 42457825 Banqup SA
Unifiedpost Payments SA, Belgium Hedehusene
2021 Unifiedpost Payments Eesti filial Veerenni tn 40a Harju Estonie 16262334 Banqup SA
maakond; 10138 Tallinn
2021 Unifiedpost Payments SA Via Pietro Paleocapa 1, Milano Italie 11859530963 Banqup SA
(MI), CAP 20121
2021 Unifiedpost Payments SA Rue de Windhof 10A, 8360 Luxembour B256243 Banqup SA
(Luxembourg) Goetzingen g
2021 Unifiedpost Payments organizačná Nádrazná 1958 900 28 Ivanka Slovaquie 8737/B Banqup SA
zložka pri Dunaji
2021 UNIFIEDPOST PAYMENTS - Av. da Liberdade 110, Santo Portugal 980728606 Banqup SA
SUCURSAL EM PORTUGAL Antonio 1269 046 Lisboa
2021 Unifiedpost Payments filialas Senasis Ukmergés kel. 2, Lithuanie 305918809 Banqup SA
Uzubaliu k., 14180 Vilniaus
2021 Unifiedpost Payments SA filiale Delu iela 4, 1004 Riga Lettonie 40203331328 Banqup SA
Latvia
2021 Unifiedpost Payments SPÓŁKA Aleje Jerozolimskie 123A, Pologne 906618 Banqup SA
AKCYJNA ODDZIAŁ W POLSCE Warszawa, 02-017
2021 Unifiedpost Payments NV (Belgium) Albert Einsteinweg 4, 8218 NH Pays-Bas 74001256 Banqup SA
Lelystad
2021 Unifiedpost Payments SA - Souliou 2, 17342 Athens (first Gèece 160457501001 Banqup SA
ΥΠΟΚΑΤΑΣΤΗΜΑ ΑΛΛΟΔΑΠΗΣ floor)
2021 Unifiedpost Payments S.A. Graben 19, 1010 Wien Autriche 559698k Banqup SA
Zweigniederlassung Österreich
2021 Unifiedpost Payments Sweden Filial Box 43, 121 25 Suède 516412-7689 Banqup SA
Stockholm-Globen
2021 Unifiedpost Payments SA (German Hanauer Landstrasse 291A, Allemagne HRB 124468 Banqup SA
Branch) Frankfurt am Main, 60314
2021 UNIFIEDPOST PAYMENTS SA Calle Musgo 3, Madrid, 28023, Espagne ES28065.082018876 Banqup SA
SUCURSAL EN ESPAÑA Spain
2021 Unifiedpost Payments Aliz utca 3, 1117 Budapest Hongrie EUID: Banqup SA
Magyarországi Fióktelepe HUOCCSZ.01-17-001449
2022 Unifiedpost Payments SA, odštěpný Jeseniova 2829/20, Zizkov, 130 République 14384302 Banqup SA
závod 00 Prague Tchèque
2022 Unifiedpost Payments La Hulpe Strada Coriolan Brediceanu 10, Roumanie J/35/1010/2022 Banqup SA
Sucursala Timisoara Timișoara 300011
2022 Unifiedpost Payments SA Finland Erottajankatu 2, 00120 Helsinki Finlande 3272126-7 Banqup SA
Branch
Pour offrir un package complet de services de paiement au segment des PME dans 25 pays, notamment la
connectivité PSD2 et les comptes IBAN, le Groupe établit peu à peu des succursales de Banqup SA
(anciennement dénommée Unifiedpost Payments SA) dans 21 pays.

Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 159

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5.34.2 Investissements dans les entreprises associées
Année de fondation / d'acquisition Nom de l'entité Siège social Pays N° d'immatriculation de la société Part à la fin de l’exercice 2025 Part à la fin de l’exercice 2024 Ref.
2022 Facturel sas 200-216 Rue Raymond Losserand 75680 Paris CEDEX 14 France 922.547.047 50% 50%
2020 New Image d.o.o. Tosin bunar 185, Belgrade 11070 Serbie 20451653 22% 22%
2020 Sirius Star d.o.o. Tosin bunar 185, Belgrade 11070 Serbie 21448150 20% 20%

Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 160

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5.35 Principes comptables


5.35.1 Principes de consolidation et de mise en équivalence
Les États financiers consolidés comprennent :
▪ les actifs et passifs, ainsi que les résultats et les flux de trésorerie de la Société et de ses filiales
▪ la part du Groupe dans les résultats et l’actif net des entreprises associées et des coentreprises
Filiales
Les entités dans lesquelles le Groupe a le pouvoir de diriger les activités pertinentes afin d’affecter les profits
revenant au Groupe, généralement par le biais du contrôle des politiques financières et opérationnelles,
sont comptabilisées en tant que filiales.
La consolidation d'une filiale commence lorsque le Groupe obtient le contrôle de la filiale et cesse lorsque le
Groupe perd le contrôle de la filiale. La méthode d’acquisition comptable est utilisée pour comptabiliser les
regroupements d’entreprises par le Groupe (voir politique comptable 5.35.3 pour les regroupements
d'entreprises ci-dessous).
Les États financiers consolidés des entités sont établis jusqu’au 31 décembre de chaque année.
Le résultat et chaque composante des autres éléments du résultat global sont attribués aux détenteurs
d’actions de la société mère du Groupe et aux intérêts minoritaires, même si cela entraîne un déficit pour les
intérêts minoritaires. Au besoin, des ajustements sont apportés aux états financiers des filiales afin de mettre
en conformité leurs méthodes comptables avec celles du Groupe. L’ensemble de l’actif et du passif entre les
entités du Groupe, des capitaux propres, des produits, des charges et des flux de trésorerie liés aux
opérations entre les membres du Groupe sont éliminés lors de la consolidation.
Lorsqu'une filiale cesse d'être contrôlée par le Groupe, le gain ou la perte de cession reconnu en résultat est
déterminé comme la différence entre : (i) le total de la juste valeur de la contrepartie reçue et de toute
participation conservée, et (ii) la valeur comptable antérieure des actifs (y compris le goodwill), diminuée
des passifs de la filiale ainsi que de toute participation ne donnant pas le contrôle.
Les transactions avec les intérêts minoritaires sont enregistrées directement en capitaux propres.



Entreprises associées et coentreprises
Lorsque le Groupe a la capacité d’exercer une influence significative sur des entités, celles-ci sont
comptabilisées en tant qu’entreprises associées. Les accords de coentreprise par lesquels les parties qui ont
un contrôle conjoint de l’arrangement ont des droits sur l’actif net de l’arrangement sont comptabilisés en
tant que coentreprises. Les résultats et les actifs et passifs des entreprises associées et coentreprises sont
intégrés dans les États financiers consolidés selon la méthode comptable de mise en équivalence (voir note
5.35.9).





5.35.2 Monnaies étrangères

Les transactions en devises étrangères sont comptabilisées dans la devise fonctionnelle de chaque entité du
Groupe au taux de change en vigueur à la date de la transaction. Les actifs et passifs monétaires en devises
étrangères sont convertis à nouveau dans la devise fonctionnelle aux taux de change en vigueur à la date du
bilan.
Les écarts de change sont inclus dans le compte de résultat.


Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 161

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Au moment de la consolidation, les actifs et passifs des entités du Groupe dont la devise fonctionnelle n’est
pas l’euro sont convertis en euro aux taux de change en vigueur à la date du bilan. Leurs résultats et flux de
trésorerie sont convertis en euros à l’aide de taux de change moyens.
Les ajustements de change résultant de la conversion d’états financiers libellés en devises étrangères sont
ajoutés à une composante distincte des capitaux propres.


5.35.3 Regroupements d'entreprises
Les regroupements d’entreprises sont comptabilisés selon la méthode d’acquisition. Les actifs, passifs et
passifs éventuels identifiables acquis sont évalués à la juste valeur à la date d’acquisition. La contrepartie
transférée est évaluée à la juste valeur et comprend la somme des justes valeurs à la date d’acquisition des
actifs transférés par le Groupe, les passifs encourus par le Groupe vis-à-vis des anciens propriétaires des
activités acquises (y compris celles résultant d’accords de contrepartie conditionnels) et les participations
émises par le Groupe. Si le regroupement d’entreprises est réalisé par étapes, la contrepartie transférée
inclut également la juste valeur de la participation existante dans l’entreprise acquise.
L’excédent de la contrepartie transférée, ainsi que les intérêts minoritaires dans l’entreprise acquise, par
rapport à la juste valeur des actifs nets, des passifs et des passifs éventuels acquis, est comptabilisé en
goodwill. Pour chaque regroupement d’entreprises, le Groupe choisit de mesurer les intérêts minoritaires de
l’entreprise acquise à la juste valeur ou à la quote-part des actifs nets identifiables de cette dernière. Les frais
liés à l’acquisition sont comptabilisés en charges au fur et à mesure qu’ils sont encourus et sont inclus dans
les frais administratifs.


5.35.4 Rapports sur les segments
Le Groupe applique la norme IFRS 8, qui impose de fournir des informations sectorielles fondées sur les
composantes du Groupe que la direction suit pour prendre des décisions opérationnelles. L'information
financière est présentée selon deux axes, à savoir une sectorisation par unité de produit et une sectorisation
géographique.
Un secteur opérationnel est défini comme une composante d'une entité :
● qui exerce des activités opérationnelles au titre desquelles elle est susceptible de percevoir des
produits des activités ordinaires et d'encourir des charges, y compris les produits et les charges
relatifs à des transactions avec d'autres composantes de la même entité ;
● dont les résultats opérationnels sont régulièrement examinés par le principal décideur opérationnel
(CDDM) de l'entité en vue de décider des ressources à lui affecter et d'évaluer sa performance ; et
● pour laquelle des informations financières distinctes sont disponibles.
Depuis 2024, le Groupe présente ses données financières jusqu’à la marge contributive selon une nouvelle
structure de reporting, en distinguant les activités entre les "Services digitaux" et les "Services de
communication traditionnels" (voir note 5.28).
Le principal décideur opérationnel de la Société est son Conseil d'administration, qui examine les
informations financières présentées sur une base consolidée aux fins de la prise de décisions
opérationnelles, de l'évaluation de la performance financière et de l'affectation des ressources. Voir note 5.7
pour toute information relative aux produits des activités ordinaires de la Société.


Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 162

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5.35.5 Chiffre d’affaires
Reconnaissance des revenus
Le Groupe dégage la majorité de son chiffre d’affaires de commissions SaaS (« Software-as-a-Service ») qui se
composent essentiellement de commissions périodiques fixes et fondées sur l’usage, payées par ses clients
pour avoir accès et pouvoir utiliser ses solutions logicielles basées sur le cloud pour une durée contractuelle
définie. Le Groupe tire également une partie de son chiffre d’affaires des honoraires perçus à titre de
prestations professionnelles, qui comprennent principalement des honoraires liés à l’implémentation de ses
clients sur sa plateforme, incluant en général la découverte, la configuration et le déploiement, l’intégration,
les tests et la formation, ainsi que d’autres services de conseil ad hoc (par exemple, des demandes de
modification de clients existants) et des services gérés fournis aux utilisateurs qui externalisent certaines
procédures de ressources de réseau et d’application. Les clients peuvent aussi acheter une licence
perpétuelle ou à durée limitée pour certains produits logiciels.
Le Groupe comptabilise le chiffre d’affaires suivant un modèle en cinq étapes, à savoir :
● Identification du contrat (ou des contrats) avec un client
● Identification des obligations d’exécution figurant dans le ou les contrats
● Détermination du prix de la transaction
● Allocation du prix de la transaction aux obligations contractuelles d’exécution
● Comptabilisation du chiffre d’affaires lorsque nous satisfaisons les obligations d’exécution
Le chiffre d’affaires est comptabilisé au moment où le Groupe transfère des biens et services aux clients. Pour
déterminer si le contrôle a été transféré au client, le Groupe prend en compte les indicateurs de transfert de
contrôle suivants :
● Le Groupe a un droit actuel au paiement de la part du client. Si un client a l'obligation actuelle de
payer un actif, cela peut indiquer qu'il a obtenu la capacité de diriger l’utilisation du produit ou
service reçu en échange et d’en obtenir la quasi-totalité des avantages restants.
● Le client a le titre de propriété juridique du produit. Le titre de propriété juridique peut indiquer
quelle partie au contrat a la capacité de diriger l’utilisation d’un produit et d’en obtenir la
quasi-totalité des avantages restants, ou de restreindre l’accès d’autres entités à ces avantages. Par
conséquent, le transfert du titre de propriété juridique d’un actif peut indiquer que le client a
obtenu le contrôle du produit. Si le Groupe ne conserve le titre de propriété juridique qu’à titre de
protection contre le défaut de paiement du client, ces droits de l’entité n’empêcheraient pas le
client d’obtenir le contrôle du produit.
● Le Groupe a transféré la possession physique de l’actif. La possession physique du produit par le
client peut indiquer que celui-ci a la capacité de diriger l’utilisation du produit et d’en obtenir la
quasi-totalité des avantages restants, ou de restreindre l’accès d’autres entités à ces avantages.
● Le client a les risques et avantages significatifs inhérents à la propriété de l’actif. Le transfert au
client des risques et avantages significatifs inhérents à la propriété d’un actif peut indiquer que le
client a obtenu la capacité de diriger l’utilisation du produit et d’en obtenir la quasi-totalité des
avantages restants.



Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 163

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● Le client a accepté le produit. L’acceptation d’un actif par le client peut indiquer que celui-ci a
obtenu la capacité de diriger l’utilisation du produit et d’en obtenir la quasi-totalité des avantages
restants.
Cette liste n’est pas exhaustive. Il n'est pas nécessaire que tous les indicateurs soient remplis, et d’autres
indicateurs peuvent exister pour permettre de conclure que le client a obtenu le contrôle.
Le chiffre d’affaires est comptabilisé au moment où le Groupe satisfait ses obligations contractuelles
d’exécution, ce qui peut intervenir soit à un moment précis, soit au fil du temps. Nous nous référons au
tableau récapitulatif ci-dessous :
Flux de produits Moment de la comptabilisation des produits
Services digitaux récurrents
● Transactions Au fil du temps
● Abonnements Au fil du temps
● Services gérés Au fil du temps
● Licences Au fil du temps
Services digitaux non-récurrents
● Produit lié aux projets Au fil du temps si non distincts, sinon à un moment précis
● Vente de licences À un moment précis
Services de communication traditionnels récurrents
● Transactions Au fil du temps
● Abonnements Au fil du temps
● Services gérés Au fil du temps
● Licences Au fil du temps
Services de communication traditionnels non-récurrents
● Produit lié aux projets Au fil du temps si non distincts, sinon à un moment précis

Rapport sur le chiffre d’affaires
Comme précisé dans la note 5.35.4, Banqup Group présente désormais ses résultats financiers jusqu’à la
contribution en distinguant deux types d’activités (i) Services digitaux et (ii) services de communication
traditionnels. Cette nouvelle présentation vise à mieux refléter l’orientation stratégique du Groupe,
résolument tournée vers les Services digitaux, qui constituent son cœur de métier. Auparavant, le chiffre
d’affaires des services de traitement digital inclut également les services hybrides digitaux.
Services digitaux
Ce segment regroupe les CGU « Digital Document Processing » et « Payment », et se concentre sur les
Services digitaux fondamentaux proposés par Banqup.
Services de communication traditionnels
Ce segment correspond au CGU « Paper Processing » et couvre les activités d’extraction de données
documentaires, d’impression, de gestion du courrier et de distribution papier.


Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 164

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Ventilation des produits par type de transaction
D'une part, Banqup continue de présenter la ventilation de son chiffre d'affaires par type de transaction : (i)
produits des abonnements, (ii) produits des transactions, (iii) ventes de licences et (iv) produits des projets.
Abonnements
Le Groupe génère un chiffre d’affaires issu d’abonnements et de transactions par la fourniture de solutions
hébergées et basées sur des SaaS, notamment en ce qui concerne la facturation électronique, l’identité
électronique et le traitement des paiements. Il peut s’agir de montants de chiffre d’affaires fixés par contrat
ainsi que de montants facturés à l’utilisation. Nos arrangements SaaS consistent en une obligation, pour
nous, de fournir un accès continu à une solution technologique hébergée par nos soins. Ces arrangements
ne donnent à aucun moment au client le droit de prendre possession de notre logiciel exploitant notre suite
de solutions.
Les accords d’abonnements du Groupe portent généralement sur une durée contractuelle d’un an et un
faible pourcentage porte sur plusieurs années. Le chiffre d’affaires est constaté proportionnellement à la
durée du contrat, en commençant à la date à laquelle la plateforme est mise à la disposition d’un client.
L’accès à la plateforme représente une série de services distincts. La Société fournit continuellement un
accès et s’acquitte de son obligation à l’égard du client final pendant la durée de l’abonnement. La série de
services distincts représente une obligation d’exécution unique satisfaite au fil du temps. La Société
comptabilise le chiffre d’affaires proportionnellement parce que le client reçoit et consomme les avantages
de la plateforme tout au long de la période contractuelle. Les contrats de la Société ne peuvent en général
pas être annulés. La Société facture en général annuellement en avance les contrats d’une durée d’un an ou
plus. La Société enregistre en produits constatés d’avance les passifs contractuels à réception des paiements
en numéraire ou au moment où ils sont exigibles, avant l’exécution. Les produits constatés d’avance se
rapportent essentiellement à la contrepartie reçue d’avance du client.
Transactions
La plupart de nos contrats SaaS sont également généralement soumis à prix variables qui sont fonction du
traitement, de l’utilisation ou du volume réalisé par chaque client. Le Groupe considère son obligation
d’exécution primaire à l’égard de ses clients comme un engagement à être prêt à fournir des services de
traitement de transactions à la demande du client, qui est satisfaite au fil du temps de façon progressive.
Comme il est impossible de déterminer le calendrier et la quantité de transactions devant être traitées par la
Société, la contrepartie totale est considérée comme une contrepartie variable. La contrepartie variable de
nos services de traitement de transactions se fonde sur l’utilisation et se rapporte donc expressément à nos
efforts pour satisfaire notre obligation. La progression de la Société en direction de la satisfaction totale de
son obligation d’exécution est mesurée suivant la méthode des outputs : le chiffre d’affaires est comptabilisé
sur la base de la valeur des services transférés à ce jour, déterminée par le nombre de transactions traitées.
La variabilité est satisfaite chaque fois que le service est fourni au client. Les services sont considérés comme
transférés lorsqu’une transaction est saisie. Les frais de transaction sont en conséquence comptabilisés au fil
du temps selon le nombre réel de transactions traitées.
Pour les contrats de service avec nos clients, même s’il s’agit de contrats à long terme, les revenus sont
comptabilisés à chaque prestation. En pratique, cela signifie que les revenus sont comptabilisés
mensuellement, en fonction du nombre de documents traités pendant cette période.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 165

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Lorsque le client a droit à des remises périodiques fondées sur les volumes de transactions, le Groupe estime
(à la fin de chaque période d’établissement d’un rapport financier) le montant de la contrepartie variable
inclus dans le prix de la transaction pour limiter le chiffre d’affaires comptabilisé au moment où les
obligations d’exécution sont satisfaites dans la mesure où aucune reprise importante sur le chiffre d’affaires
n’interviendra.
Si nos services ne satisfont pas certains engagements de niveau de service, nos clients sont en droit de
recevoir des crédits de service et, dans certains cas, des remboursements, représentant chacun une forme
de contrepartie variable. Nous n’avons par le passé pas connu d’incident notable affectant les niveaux définis
de fiabilité et de performance requis par nos contrats d’abonnement. En conséquence, le montant de tout
remboursement lié à ces accords estimé dans les États financiers consolidés est négligeable au cours des
périodes présentées.
Chiffre d’affaires liés aux projets
Le chiffre d'affaires lié aux projets comprend les revenus provenant de (i) services gérés, (ii) services
d'implémentation et (iii) demandes de modification.
Le chiffre d’affaires dégagé par les contrats de services gérés, qui inclut les activités d’hébergement, est
comptabilisé au moment où le Groupe acquiert le droit de facturer le client, car le montant facturé
correspond directement à la valeur, pour le client, de l’exécution effectuée à cette date. Chaque obligation
d’exécution est satisfaite au fil du temps, car le client reçoit des services et consomme les avantages des
services en permanence. La tarification des services est fonction du nombre d’heures consacrées au contrat.
Le montant à facturer est représentatif de la valeur du service fourni au client et, de ce fait, si l’on applique le
principe pratique du droit de facturer, le chiffre d’affaires est comptabilisé au fil du temps sur la base du
nombre d’heures passées. Les coûts liés aux contrats fondés sur des ressources sont passés en charges au
moment où ils sont engagés.
Pour certaines de nos solutions hébergées ou SaaS, des frais sont facturés aux clients au titre des services
d’implémentation. Pour déterminer si les services de mise en œuvre sont distincts des services
d’hébergement, nous prenons en considération différents facteurs, dont le niveau de personnalisation, la
complexité de l’intégration, l’interdépendance et l’interaction entre les services de mise en œuvre et les
services d’hébergement et la capacité (ou l’incapacité) du personnel du client ou d’autres prestataires de
services à exécuter les prestations. Lorsque nous concluons que les services de mise en œuvre compris dans
nos arrangements d’hébergement assortis de multiples obligations d’exécution ne sont pas distincts, nous
comptabilisons les frais afférents aux services de mise en œuvre proportionnellement sur la durée initiale,
non susceptible d’annulation, du contrat SaaS.
Nos services de demande de modification représentent en général des obligations d’exécution distinctes
fournies sur la base du temps passé et des matériaux utilisés. Le produit généré par ces services est
comptabilisé au moment où les services sont exécutés.
Vente de licences
Le chiffre d’affaires généré par les licences de logiciels reflète les frais non récurrents facturés par le Groupe
pour concéder des licences perpétuelles sur des logiciels lorsque le client est autorisé à les installer sur sa
propre infrastructure. En ce qui concerne les licences de logiciels qui ne comprennent pas une
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 166

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personnalisation importante, le Groupe comptabilise le chiffre d’affaires au moment où le client obtient
l’accès à la propriété intellectuelle et que la période de la licence a débuté. Les licences de logiciels du
Groupe peuvent être vendues avec une assistance client post-contrat (« PCS », post-contract customer
support), qui se compose d’une assistance technique et de mises à niveau de logiciels non précisées. En
règle générale, la licence de logiciel et la PCS seront distinctes l’une de l’autre, car le logiciel reste fonctionnel
sans la PCS. Le Groupe comptabilise le chiffre d’affaires généré par les mises à jour et le service d’assistance
technique au fil du temps, par application d’une mesure appropriée de la progression reflétant le transfert
de contrôle du site, fondée sur le coût de la livraison des mises à jour, entre autres.
Chiffre d'affaires par ligne de produits
D'un autre côté, le Groupe communique également sur la répartition du chiffre d'affaires par ligne de
produits. Cette répartition du chiffre d’affaires relatif aux Services digitaux se fait ainsi : (i) la facturation
électronique, (ii) les paiements électroniques, (iii) la déclaration électronique, ainsi que (iv) l’identification
électronique. Le produit relatif aux Services de communication traditionnels est presque exclusivement
basé sur le volume et peut être divisé en : (i) services hybrides and (ii) services basés sur le papier.
Chiffre d’affaires Services digitaux - la facturation électronique
Les revenus de la facturation électronique concernent les revenus provenant de la création, de la
transmission et de la réception digitale de factures au format de données, éliminant ainsi le besoin de
factures papier ou PDF. Les services clés sont la conformité, l'interopérabilité, O2C, P2P, B2B, B2G, B2C,
l'extraction de données et la conversion de format.
Chiffre d’affaires Services digitaux - les paiements électroniques
Le chiffre d’affaires lié aux paiements électroniques concerne les recettes provenant du traitement du
paiement sécurisé des factures électroniques. Les services clés sont le compte de paiement avec carte de
débit, l'encaissement des paiements, l'open banking, l'autorisation de paiement et le financement des
factures.
Chiffre d’affaires Services digitaux - la déclaration électronique
Les revenus de la déclaration électronique concernent les revenus des services qui simplifient le processus
de déclaration des transactions de vente et d'achat tout en garantissant la conformité avec les différents
cadres fiscaux et réglementaires. Les principaux services sont la conformité, les plateformes
gouvernementales, la gestion des données sur les produits et la fiscalité et le développement durable.
Chiffre d’affaires Services digitaux - l’identification électronique
Les recettes des paiements électroniques concernent les recettes provenant des méthodes de vérification de
l'identité pour les transactions électriques. Les services clés sont la vérification de l'identité privée, KYC et
KYB, l'authentification, l'autorisation et la signature des transactions.
5.35.6 Immobilisations incorporelles
Goodwill
Le goodwill est évalué comme décrit à la note 5.35.3. Le goodwill n’est pas amorti, mais il est testé chaque
année pour vérifier sa perte de valeur, ou plus fréquemment si des événements ou des changements de
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 167

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circonstances indiquent qu’il pourrait être déprécié, et est comptabilisé au coût diminué des pertes de valeur
cumulées. Les profits et pertes découlant de la cession d’une entité incluent la valeur comptable du goodwill
relatif à l’entité cédée. Le goodwill est affecté aux cash generating units à des fins de test de perte de valeur.
L’allocation est faite aux cash generating units ou aux groupes de cash generating units qui devraient
bénéficier du regroupement d’entreprises dans lequel le goodwill s’est produit.
Noms commerciaux, licences et relations avec les clients
Les marques et les licences acquises séparément sont comptabilisées au coût historique. Les noms
commerciaux, les licences et les relations clients acquis dans le cadre d’un regroupement d’entreprises sont
comptabilisés à leur juste valeur à la date d’acquisition. Ils ont une durée de vie économique finie et sont
ultérieurement comptabilisés au coût diminué des amortissements cumulés et des pertes de valeur.
Logiciels
Les coûts associés à la maintenance des programmes logiciels sont comptabilisés en tant que frais lorsqu’ils
sont engagés. Les coûts de développement directement attribuables à la conception et au test de produits
logiciels identifiables et uniques contrôlés par le Groupe sont comptabilisés en immobilisations
incorporelles lorsque les critères suivants sont remplis :
● il est techniquement possible d’achever le logiciel de manière à ce qu’il soit disponible à l’utilisation
● la direction entend achever le logiciel et l’utiliser ou le vendre
● il est possible d’utiliser ou de vendre le logiciel
● il est possible de démontrer comment le logiciel générera probablement des avantages
économiques futurs
● des ressources appropriées, techniques, financières et autres, sont disponibles pour achever le
développement et utiliser ou vendre le logiciel
● les dépenses attribuables au logiciel pendant son développement peuvent être mesurées de
manière fiable
Les coûts directement imputables qui sont capitalisés comme faisant partie du logiciel comprennent les
charges de personnel et une part appropriée des frais généraux pertinents. Les coûts de développement
capitalisés sont comptabilisés en immobilisations incorporelles et sont amortis à partir du moment où l’actif
est prêt à être utilisé.
Tant que l'actif n'est pas prêt à être utilisé et que l'immobilisation incorporelle ne peut pas encore être
amortie, les coûts de développement capitalisés sont considérés comme des actifs en cours de construction.
Dans le cas d’un regroupement d’entreprises, les coûts des logiciels générés en interne par l’entreprise
acquise jusqu’à la date d’acquisition sont traités par le Groupe dans l’état de la situation financière en tant
que « logiciels acquis ». À partir de la date d’acquisition, le nouveau logiciel généré en interne doit être classé
comme « logiciel généré en interne ».
Recherche et développement
Les dépenses de recherche et développement qui ne répondent pas aux critères mentionnés au paragraphe
ci-dessus sont comptabilisées en charges au moment où elles sont encourues. Les coûts de développement
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 168

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précédemment comptabilisés en charges ne sont pas comptabilisés en tant qu’actifs au cours d’une période
ultérieure.
Méthodes et périodes d’amortissement
Le tableau suivant présente les durées de vie utiles estimées des immobilisations incorporelles :
Immobilisations incorporelles Durée de vie utile estimée
Logiciels générés en interne 5 ans
Logiciels acquis 3 à 5 ans
Relations clients 5 à 10 ans
Noms commerciaux 5 ans
La durée de vie utile estimée est revue annuellement.
5.35.7 Immobilisations corporelles
Les équipements sont indiqués au coût diminué de l’amortissement cumulé. L’amortissement est calculé
selon la méthode linéaire sur la durée de vie économique estimée de l’actif concerné, qui est généralement
de trois à sept ans. Les aménagements locatifs sont amortis de manière linéaire sur la plus courte de leurs
durées de vie utile estimées ou sur la durée du contrat de location concerné.
5.35.8 Contrats de location
Le Groupe loue des bureaux, des centres de données et des véhicules sous contrat de location simple ayant
différentes dates d’expiration. Il a adopté la norme IFRS 16 Contrats de location à la date de transition vers
les normes IFRS (1er janvier 2017) en utilisant l’approche rétrospective complète. Au début d’un contrat, le
Groupe évalue si un contrat est, ou contient, un contrat de location. Un contrat est, ou contient, un contrat
de location si le contrat donne le droit de contrôler l’utilisation d’un actif identifié pendant une période
donnée en échange d’une contrepartie.
Le Groupe comptabilise un droit d’utilisation à l’actif et un passif locatif à la date de début du contrat de
location. Le droit d’utilisation est initialement mesuré au coût, qui comprend le montant initial des frais de
location, ajusté de tout paiement lié au contrat de location effectué à la date de début du contrat ou avant
celle-ci, plus les coûts directs initiaux encourus.
Le droit d’utilisation est ensuite amorti selon la méthode linéaire entre la date de début du contrat et la fin
de la durée de vie économique du droit d’utilisation ou la fin de la durée du contrat de location. En outre, ce
droit d’utilisation est périodiquement réduit par des pertes de valeur, le cas échéant, et ajusté pour certaines
réévaluations du passif du contrat de location.
Le passif locatif est initialement mesuré à la valeur actuelle des paiements du contrat de location qui ne sont
pas payés à la date de début du contrat, actualisés au taux d’intérêt implicite du contrat de location ou, si ce
taux ne peut pas être facilement déterminé, au taux d’emprunt marginal du Groupe. En règle générale, le
Groupe utilise son taux d’emprunt marginal comme taux d’actualisation pour les baux de locaux et le taux
implicite pour les contrats de location de véhicules.
Les loyers inclus dans l’évaluation des passifs des contrats de location comprennent :
● les paiements fixes, y compris les paiements fixes en substance
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● les paiements locatifs variables qui dépendent d’un indice ou d’un taux, initialement mesurés sur la
base de l’indice ou du taux à la date de début du contrat
● les montants qui devraient être payés dans le cadre d’une garantie de valeur résiduelle
● le prix d’exercice dans le cadre d’une option d’achat que le Groupe est raisonnablement sûr
d’exercer, les loyers pendant une période de renouvellement facultative si le Groupe est
raisonnablement sûr d’exercer une option d’extension, et les pénalités pour résiliation anticipée
d’un contrat de location, sauf si le Groupe est raisonnablement certain de ne pas résilier de manière
anticipée
Le passif du contrat de location est évalué au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Il est
réévalué en cas de modification des paiements futurs du contrat de location résultant d’une modification
d’un indice ou d’un taux, en cas de variation de l’estimation du montant à payer par le Groupe dans le cadre
d’une garantie de valeur résiduelle ou si le Groupe modifie son évaluation de l’exercice d’une option d’achat,
d’extension ou de résiliation.
Lorsque le passif locatif est réévalué de cette manière, un ajustement correspondant intervient sur la valeur
comptable de l'actif « droit d'utilisation », ou est enregistré en contrepartie du compte de résultat si l'actif «
droit d'utilisation » a été ramené à zéro.
Contrats de location à court terme et contrats de location de faible valeur
Le Groupe a choisi de ne pas reconnaître les actifs « droit d’utilisation » et les passifs locatifs pour les contrats
de location à court terme ayant une durée de bail de 12 mois ou moins, ainsi que les contrats de location de
faible valeur, y compris le matériel informatique dont la valeur initiale est égale ou inférieure à 5 000 euros.
Les loyers provenant de ces contrats de location sont pris en résultat par le Groupe sur une base linéaire sur
la durée du contrat de location.
5.35.9 Investissements dans des entreprises associées
Les investissements dans des entreprises associées sont comptabilisés en appliquant la méthode de la mise
en équivalence. Selon cette méthode, la participation dans l’entreprise associée est initialement
comptabilisée au coût et ajustée par la suite pour comptabiliser la quote-part du Groupe dans les bénéfices
ou les pertes après l’acquisition de l’entreprise détenue dans le compte de résultat, et la quote-part du
Groupe dans les autres éléments du résultat global.
De plus, lorsqu'un changement a été comptabilisé directement dans les capitaux propres de l'entreprise
associée ou de la coentreprise, le Groupe comptabilise sa quote-part de toute variation, le cas échéant, dans
l'état des variations des capitaux propres. Les profits et pertes non réalisés résultant de transactions entre le
Groupe et l'entreprise associée ou la coentreprise sont éliminés à hauteur de la quote-part d'intérêt détenue
dans l'entreprise associée ou la coentreprise.
Lorsque la part du Groupe dans les pertes d’une participation mise en équivalence est égale ou supérieure à
sa participation dans l’entité, y compris toute autre créance à long terme non garantie, le Groupe ne
comptabilise plus des pertes, sauf s’il a encouru des obligations ou effectué des paiements pour le compte
de l’autre entité.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 170

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La quote-part globale du Groupe dans le résultat d'une entreprise associée ou d'une coentreprise est
présentée au sein de l'état du résultat net en dehors du résultat opérationnel, et représente le résultat après
impôt et intérêts non contrôlés dans les filiales de l'entreprise associée.
Après application de la méthode de la mise en équivalence, le Groupe détermine s'il est nécessaire de
comptabiliser une perte par dépréciation sur son placement dans l'entreprise associée ou la coentreprise. À
chaque date de clôture, le Groupe détermine s'il existe un indice objectif de dépréciation du placement dans
l'entreprise associée ou la coentreprise.



5.35.10 Pertes de valeur des actifs
Le goodwill et les actifs incorporels à durée de vie utile indéterminée ne font pas l’objet d’un amortissement
et subissent un test de pertes de valeur chaque année, ou plus fréquemment si des événements ou un
changement de situation indiquent qu’ils pourraient avoir subi une dépréciation. D’autres actifs sont testés
pour déterminer s’ils ont subi une perte de valeur chaque fois qu’un événement ou un changement de
circonstances indique que leur valeur comptable pourrait ne pas être recouvrable. Une perte de valeur est
comptabilisée pour le montant de l’excédent de la valeur comptable de l’actif par rapport à sa valeur
recouvrable. La valeur recouvrable est la valeur la plus élevée entre la juste valeur d’un actif diminuée des
coûts de sortie et la valeur d’utilité. Aux fins d’évaluation de la dépréciation, les actifs sont regroupés aux
niveaux les plus bas pour lesquels il existe des entrées de trésorerie individuellement identifiables qui sont
largement indépendantes des entrées de trésorerie générées par d’autres actifs ou groupes d’actifs (cash
generating units).




5.35.11 Actifs financiers
Créances commerciales
Les créances commerciales sont initialement comptabilisées au montant de contrepartie inconditionnel.
Elles sont ensuite évaluées au coût après amortissement selon la méthode du taux d’intérêt effectif, moins la
provision pour perte.
Un instrument financier est un contrat qui donne lieu à un actif financier d’une entité et à un passif financier
ou un instrument de capitaux propres d’une autre entité. Nos passifs financiers, à l'exception des passifs liés
aux intérêts minoritaires remboursables, sont évalués au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt
effectif. Les passifs liés aux intérêts minoritaires remboursables sont évalués à la juste valeur par le biais du
compte de résultat.
Une partie des créances clients du Groupe est vendue à un fournisseur de services d'affacturage. L'accord
avec ce fournisseur est un contrat à recours limité, de sorte que la dette transférée correspond aux créances
commerciales en cours.

Dépréciation des actifs financiers
Le Groupe comptabilise une provision pour pertes de crédit attendues (« Expected Credit Losses – ECL »)
pour tous les titres de créance qui ne sont pas détenus à la juste valeur par le biais du compte de résultat.
Pour les créances commerciales et les actifs relatifs à des contrats, le Groupe applique une approche
simplifiée pour le calcul des pertes de crédit attendues. Par conséquent, le Groupe ne suit pas l’évolution du
risque de crédit, mais reconnaît une indemnité de perte basée sur les pertes « ECL » à chaque date de



Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 171

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clôture. Le Groupe a établi une matrice des provisions basée sur ses pertes de crédit passées, réajustée en
fonction de facteurs de risque prévisionnels propres aux débiteurs et à l’environnement économique.
Le Groupe considère qu’un actif financier est déprécié lorsque les paiements exigibles sont dus depuis 180
jours. Toutefois, dans certains cas, le Groupe peut également considérer qu’un actif financier est déprécié
lorsque des informations internes ou externes indiquent que le Groupe est peu susceptible de recevoir
l’intégralité des montants contractuels dus avant de prendre en compte d’éventuels rehaussements de
crédit détenus par le Groupe. Un actif financier est sorti du bilan lorsqu'il n'existe plus d'attente raisonnable
de recouvrement des flux de trésorerie contractuels.

Décomptabilisation
Un actif financier (ou, le cas échéant, une partie d'un actif financier ou une partie d'un groupe d'actifs
financiers similaires) est principalement décomptabilisé (c'est-à-dire retiré de l'état de la situation financière
consolidée du Groupe) lorsque :
● Les droits de recevoir des flux de trésorerie de l'actif ont expiré
● Le Groupe a transféré ses droits de recevoir les flux de trésorerie de l'actif ou a assumé une
obligation de payer l'intégralité des flux de trésorerie reçus, sans retard important, à un tiers dans le
cadre d'un accord de « transfert » (pass-through) ; et soit (a) le Groupe a transféré la quasi-totalité
des risques et avantages de l'actif, soit (b) le Groupe n'a ni transféré ni conservé la quasi-totalité des
risques et avantages de l'actif, mais a transféré le contrôle de l'actif
Lorsque le Groupe a transféré ses droits de recevoir les flux de trésorerie d'un actif ou a conclu un accord dit
de « pass-through », il évalue si, et dans quelle mesure, il a conservé les risques et avantages inhérents à la
propriété. Lorsqu'il n'a ni transféré ni conservé la quasi-totalité des risques et avantages de l'actif, ni
transféré le contrôle de l'actif, le Groupe continue de comptabiliser l'actif transféré dans la mesure de son
implication continue. Dans ce cas, le Groupe comptabilise également un passif associé. L'actif transféré et le
passif associé sont évalués sur une base reflétant les droits et obligations que le Groupe a conservés.
À des fins de financement, le Groupe conclut des contrats d'affacturage par lesquels il transfère
substantiellement les risques et avantages à une autre entité. Le Groupe continue de comptabiliser les
créances cédées à hauteur de son implication continue et comptabilise également un passif associé
correspondant au montant des créances d'affacturage en cours.


5.35.12 Fonds liés aux clients
Le Groupe détient et contrôle les fonds dans un compte de cantonnement auprès de BNP Paribas (BNPP).
Les liquidités associées aux fonds détenus pour le compte de clients sont sous le contrôle de Banqup et sont
donc reconnues comme des actifs dans les États financiers consolidés de Banqup Group préparés
conformément aux normes IFRS. Ces actifs sont présentés sur une ligne distincte dans la position financière
consolidée. Les arrangements financiers relatifs aux fonds détenus pour le compte de clients sont évalués au
coût amorti.
L'obligation de restituer les montants détenus sur le compte de sauvegarde est systématiquement
comptabilisée en tant que passif financier, également évalué au coût amorti. Les revenus générés par les
fonds détenus pour le compte de clients sont comptabilisés comme des produits financiers, tandis que les
rémunérations versées sont présentées comme des charges financières.


Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 172

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Les flux de trésorerie liés aux recettes et aux dépenses issus des fonds détenus pour le compte de clients sont
classés dans les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation, conformément à la norme IAS 7.

5.35.13 Trésorerie et équivalents de trésorerie
Le contenu des catégories de comptes doit être organisé sur la base de la description ci-dessous :
● Caisse
● Liquidités en banque
● Liquidités soumises à restrictions, autres que celles provenant des fonds détenus pour le compte de
clients, telles que décrites dans la note 5.35.12
Le plan comptable du Groupe est spécialement conçu pour permettre aux équipes comptables d’enregistrer
en trésorerie et équivalents de trésorerie les dépôts dans les catégories figurant dans nos États financiers
consolidés. Des comptes généraux séparés sont prévus dans notre plan comptable pour toutes les catégories
susmentionnées, tant du point de vue du bilan que du point de vue du compte de résultat.




5.35.14 Passifs financiers
Nos passifs financiers sont évalués à leur juste valeur par le biais du coût amorti.
Emprunts
Tous les autres emprunts sont initialement comptabilisés à la juste valeur de la contrepartie reçue, nets des
coûts de transaction. Ils sont ensuite comptabilisés au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt
effectif, la différence entre les produits, nets des frais de transaction et le montant dû au rachat étant
comptabilisée en charge dans le compte de résultat au cours de la période de l’emprunt concerné.

Option de vente sur les intérêts minoritaires
Le Groupe a vendu des options de vente (et a acquis des options d’achat) sur les actions de certaines filiales
qui permettent aux actionnaires minoritaires de placer leurs actions dans les filiales correspondantes du
Groupe, à un prix devant être fixé au moment de l’exercice sur la base d’une formule convenue visant à se
rapprocher de la valeur du marché. Les conditions ne confèrent pas au Groupe de droits de propriété actuels
sur les actions soumises à l’option de vente.
Alors que les actionnaires minoritaires détiennent des options de vente qui imposent au Groupe l’obligation
d’acquérir leurs actions minoritaires, le Groupe a également acquis des options d’achat qui imposent aux
actionnaires minoritaires l’obligation de vendre leurs actions minoritaires au Groupe.
Conformément aux normes IFRS, les options de vente et d’achat sont évaluées à leur juste valeur
directement en capitaux propres.
Le montant susceptible d’être acquitté en vertu de l’option de vente à l’exercice a initialement été
comptabilisé à la valeur actuelle du montant du rachat estimé dans les dettes financières avec une
commission correspondante directement imputée dans les capitaux propres. Le montant de rachat prévu est
estimé par la direction sur la base d’un certain nombre d’hypothèses, y compris des projections de flux de
trésorerie, la probabilité estimée de l’exercice des options de vente sur différentes années (si le prix de
l’option d’achat est inférieur à la valeur de l’option de vente calculée, cela peut indiquer qu’il est plus
avantageux pour le Groupe d’exercer ses options d’achat à certains moments). Tant que les options de vente



Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 173

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sur les intérêts minoritaires demeurent non exercées, la comptabilité à la fin de chaque période est la
suivante :
● Le Groupe détermine le montant qui aurait été comptabilisé pour les intérêts minoritaires, y
compris une mise à jour pour refléter les affectations du résultat et les variations des autres
éléments du résultat global
● Le Groupe décomptabilise les intérêts minoritaires comme si elles avaient été acquises à cette date
● Le Groupe comptabilise un passif financier à la valeur actuelle du montant de rachat estimé
● Le Groupe tient compte de la différence entre le montant du rachat estimé et le montant des
intérêts minoritaires décomptabilisées en tant qu’opération portant sur les capitaux propres
Afin d’éviter toute ambiguïté, les réévaluations du passif financier, y compris les résultats de l’actualisation,
sont comptabilisées en capitaux propres.
À la date d’exercice, les « Passifs associés aux intérêts minoritaires remboursables » liés sont contrepassés en
contrepartie du prix payé (valeur d’investissement additionnelle) et la différence est comptabilisée dans les «
Autres réserves ». Toutes les variations de la valeur comptable des « passifs associés aux intérêts minoritaires
remboursables » ainsi que tous les « intérêts minoritaires » relatifs à cette option de vente qui ont été
comptabilisés dans les « Autres réserves » depuis le départ sont retraitées en « Déficit accumulé ».
Comme le prix d’exercice des options d’achat est reflété dans la convention des actionnaires sous la forme
d’une formule fixe, basée sur les niveaux de revenus et d’EBITDA du Groupe, la valeur des options d’achat est
considérée comme étant en ligne avec la juste valeur des actifs sous-jacents, elle est donc considérée
comme immatérielle ou nulle.

Dettes commerciales et autres dettes
Les dettes fournisseurs et autres passifs monétaires à court terme sont initialement comptabilisés à la juste
valeur et ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif.


5.35.15 Rémunération en action
La juste valeur des options consenties au titre des plans de rémunération fondée sur des actions du Groupe
est comptabilisée en tant que charge résultant des avantages accordés au personnel, avec comme
contrepartie une augmentation des capitaux propres. La charge totale constatée est déterminée sur la base
de la juste valeur des options octroyées, en utilisant le modèle de Black Scholes. La juste valeur déterminée
est comptabilisée en charges selon le mode linéaire sur la période d’acquisition des droits, sur la base d’une
estimation du nombre d’options finalement acquises.
À la fin de chaque période comptable, le Groupe révise son estimation du nombre d’instruments de capitaux
propres dont l’acquisition est attendue. L’incidence de la révision des estimations initiales, le cas échéant,
est comptabilisée dans le résultat de sorte que le cumul des charges reflète l’estimation révisée, avec un
ajustement correspondant de la réserve d’options sur actions en capitaux propres.

5.35.16 Impôt
L’impôt courant est comptabilisé aux montants qui devraient être payés en appliquant des taux d’imposition
qui ont été adoptés ou quasi adoptés à la date de clôture.


Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 174

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Les impôts différés tiennent compte des incidences fiscales futures des écarts temporaires entre les valeurs
comptables et les valeurs fiscales des actifs et des passifs figurant dans l’état de la situation financière. Les
actifs et passifs d’impôts différés ne sont pas comptabilisés s’ils surviennent dans les situations suivantes : la
comptabilisation initiale du goodwill ou la comptabilisation initiale des actifs et passifs qui n’affectent ni le
bénéfice comptable ni le bénéfice imposable. Le montant de l’impôt différé pris en charge est basé sur la
manière attendue de recouvrement ou règlement de la valeur comptable des actifs et passifs, et calculé en
utilisant les taux d’imposition adoptés ou quasi adoptés à la date de l’état de la situation financière.
Le Groupe ne comptabilise pas les passifs d’impôts différés, ou les actifs d’impôts différés, sur les différences
temporelles liées à des participations dans des filiales, coentreprises et entreprises associées, lorsque la
société mère est capable de contrôler la date à laquelle la différence temporelle s’inversera et qu’il n’est pas
considéré comme probable que la différence temporelle s’inversera dans un avenir proche.
L’impôt différé actif n’est comptabilisé que s’il est probable, selon tous les éléments de preuve positifs ou
négatifs, qu’un bénéfice imposable futur soit disponible permettant de compenser l’avantage fiscal. Ces
éléments de preuve incluent, sans s’y limiter, les récents bénéfices ou pertes cumulés, les prévisions de
revenus imposables futurs par juridiction fiscale et les périodes de report disponibles pour l’utilisation des
actifs d’impôts différés. La valeur comptable des actifs d’impôts différés est examinée à la date de chaque
état de la situation financière et réduite dans la mesure où il n’y a plus de probabilité qu’un bénéfice
imposable suffisant permette de recouvrer l’actif.
En vertu de la Loi relative à l’impôt sur le revenu de la République d’Estonie et de la Loi relative à l’impôt sur
le revenu des sociétés de la République de Lettonie, le bénéfice des sociétés pour l’exercice n’est pas
assujetti à l’impôt sur le revenu, c’est-à-dire que le taux d’imposition sur le revenu applicable au bénéfice
non distribué est de 0 %. L’impôt sur le revenu est plutôt prélevé sur le bénéfice distribué (dividendes) et sur
le bénéfice distribué sous conditions ou théoriquement (par exemple, avantages sociaux, cadeaux, dons,
frais de représentation, dépenses non commerciales, créances douteuses, paiements d’intérêts excessifs,
ajustements de prix de transfert). Conformément à l’IAS 12 Impôts sur le résultat, les impôts sur le résultat
payables par nos filiales en Estonie et Lettonie incluent uniquement les impôts basés sur le bénéfice
imposable. Par conséquent, l’impôt sur le revenu des sociétés calculé sur la base imposable composée du
bénéfice distribué sous conditions ou théoriquement est indiqué en « Autres charges ». Les actifs et passifs
d’impôts différés découlant de ces filiales sont comptabilisés en appliquant le taux applicable aux bénéfices
non distribués, c’est-à-dire à des montants nuls.
Les actifs et passifs d’impôts différés sont compensés lorsqu’il existe un droit légal de payer le solde des
actifs et passifs et lorsque les impôts différés relèvent de la même juridiction fiscale. Les actifs et passifs
d’impôt courant sont compensés là où l’entité a un droit légalement exécutoire de compensation et a
l’intention soit de procéder au règlement sur une base nette, soit d’effectuer simultanément cette
compensation sur les actifs et les passifs.



5.35.17 Actifs détenus en vue de la vente et activités abandonnées
Conformément à la norme IFRS 5, la Société doit classer certains actifs et passifs comme détenus en vue de
la vente si :
● la direction du Groupe s’engage à planifier une vente



Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 175

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● l’actif est disponible pour une vente immédiate
● un programme actif de recherche d’un acheteur est lancé
● la vente est hautement probable, dans les 12 mois suivant la classification comme détenu pour la
même raison
● l’actif est activement commercialisé en vue d’être vendu à un prix de vente raisonnable par rapport
à sa juste valeur
● les actions nécessaires à l’achèvement du plan indiquent qu’il est peu probable que le projet de
vente soit modifié de manière significative ou retiré.
Conformément à la norme IFRS 5, les actifs détenus en vue de la vente et les passifs directement liés à ces
actifs détenus en vue de la vente sont évalués à leur valeur comptable ou à leur juste valeur diminuée des
coûts de la vente, selon le montant le plus bas, et sont présentés séparément dans l’état de la situation
financière. L’amortissement de ces actifs doit cesser lorsqu’ils sont détenus en vue de la vente.
Une activité abandonnée est définie par la norme IFRS 5 comme une composante d’une entité qui a été
cédée ou qui est classée comme détenue en vue de la vente, et qui
● représente soit une ligne d’activité principale distincte, soit une zone géographique d’activité
● fait partie d’un plan unique et coordonné de cession d’une ligne d’activité ou d’une zone
géographique d’activité majeure et distincte, ou
● est une filiale acquise exclusivement en vue de la revente et dont la cession implique une perte de
contrôle
Dans le cas d’une activité abandonnée, conformément à la norme IFRS 5, une présentation séparée dans
l’état des autres éléments du résultat global est requise. Cette ligne inclut le résultat après impôt de l'activité
abandonnée, ainsi que le profit ou la perte après impôt enregistré lors de la réévaluation à la juste valeur,
diminuée des coûts de vente, ou lors de la cession des actifs ou des groupes d'actifs constituant les activités
abandonnées.



5.35.18 Évaluation de la juste valeur
Le Groupe applique la méthode de la juste valeur pour la comptabilisation de l’ensemble des actifs et dettes
financières et des actifs et passifs non financiers constatés ou présentés à la juste valeur dans les états
financiers de manière récurrente. La Société définit la juste valeur comme étant le prix qui serait reçu pour la
vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif dans une transaction ordonnée entre les parties à la
date de mesure. Lors de la détermination des évaluations de la juste valeur des actifs et passifs, le Groupe
considère le marché principal ou le marché le plus avantageux sur lequel il effectue ses transactions, ainsi
que les mesures ou hypothèses de risque fondées sur le marché que les acteurs du marché utiliseraient pour
évaluer l’actif ou le passif, comme les risques inhérents aux techniques d’évaluation, aux restrictions de
transfert et au risque de crédit. La juste valeur est estimée en appliquant la hiérarchie suivante, qui classe
par ordre de priorité les données utilisées dans l’évaluation de la juste valeur en trois niveaux et base la
catégorisation au sein de la hiérarchie sur la base du niveau le plus bas des données disponibles et
significatives pour l’évaluation de la juste valeur :
Niveau 1 — Cours cotés sur les marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques.


Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 176

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Niveau 2 — Données observables autres que les cours cotés sur des marchés actifs pour des actifs et passifs
identiques, des cours cotés pour des actifs ou passifs identiques ou similaires sur des marchés inactifs, ou
d’autres données observables ou pouvant être corroborées par des données de marché observables pour
pratiquement toute la durée des actifs ou des passifs.
Niveau 3 — Données qui ne sont généralement pas observables et reflètent habituellement l’estimation faite
par la direction des hypothèses qui seraient utilisées par les intervenants du marché pour évaluer l’actif ou le
passif.


Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 177

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États financiers statutaires
Les informations suivantes sont extraites des états financiers statutaires de Banqup Group SA établis selon
les principes comptables belges. Ces états financiers statutaires, ainsi que le rapport de gestion du Conseil
d’administration à l’Assemblée générale des actionnaires et le rapport des commissaires aux comptes, seront
déposés auprès de la Banque nationale de Belgique dans les délais prévus par la loi. Il convient de noter que
seuls les États financiers consolidés visés au chapitre États financiers consolidés présentent une image fidèle
de la situation financière et de la performance de Banqup Group. Par conséquent, ces états financiers
statutaires présentent une vision parcellaire de la situation financière de Banqup Group SA. Le Conseil
d’administration a donc jugé opportun de publier uniquement une version abrégée de l’état de la situation
financière et du compte de résultat non consolidés établis conformément aux principes comptables belges
au 31 décembre 2025 et pour l’exercice clôturé à cette date. Les participations dans des sociétés affiliées sont
comptabilisées au prix d’achat. Le rapport des commissaires aux comptes ne contient pas de réserves et
certifie que les états financiers non consolidés de Banqup Group SA établis conformément aux principes
comptables belges pour l’exercice clôturé le 31 décembre 2025 donnent une image fidèle et équitable de la
situation financière et des résultats de Banqup Group SA conformément à toutes les dispositions légales et
réglementaires. Les états financiers audités complets peuvent être consultés au siège social de la Société sis
au 92A, avenue de la Reine Astrid, B-1310, La Hulpe.
En milliers d’euros Pour l’exercice clos le 31 décembre
2025 2024
Frais d'audit 742 787
Honoraires liés à l'audit 10 48
Assurance limitée sur les rapports ESG 128 40
Services autorisés non liés à l'audit
a. Autre assurance 51 57
Total 931 932
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 178

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Compte de résultat
En milliers d’euros Pour l’exercice clos le 31 décembre
2025 2024
Ventes et prestations 70/76A 13 135 23 145
Chiffre d’affaires 70 12 890 22 957
En-cours de fabrication, produits finis et commandes en cours d’exécution : 71 - -
augmentation / (réduction)
Production immobilisée 72 - -
Autres produits d’exploitation 74 245 188
Produits d’exploitation non récurrents 76A - -
Coût des ventes et des prestations 60/66A (13 573) (25 328)
Approvisionnements et marchandises 60 (96) (4 443)
Services et biens divers 61 (10 468) (17 055)
Rémunérations, charges sociales et pensions 62 (2 507) (3 473)
Amortissements et réductions de valeur sur frais d’établissements, sur 630 (64) (60)
immobilisations incorporelles et corporelles
Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d’exécution et sur 631/4 - -
créances commerciales : dotations / (reprises)
Provisions pour risques et charges : dotations / (utilisations et reprises) 635/8 - -
Autres charges d’exploitation 640/8 (438) (297)
Charges d’exploitation portées à l’actif au titre de frais de restructuration 649 - -
Charges d’exploitation non récurrentes 66A - -
Bénéfice / (perte) d’exploitations 9901 (438) (2 183)
Produits financiers 75/76B 18 690 139 142
Charges financières 65/66B (21 769) (99 646)
Bénéfice / (perte) de l’exercice avants impôts 9903 (3 517) 37 313
Impôts sur le résultat 67/77 (40) (25)
Bénéfice / (perte) de l’exercice à affecter 9905 (3 557) 37 288
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 179

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Bilan
En milliers d’euros Pour l’exercice clos le 31 décembre
2025 2024
ACTIFS
Frais d’établissement 20 1 126 1 988
Actifs immobilisés 21/28 325 108 329 201
Immobilisations incorporelles 21 58 116
Immobilisations corporelles 22/27 288 -
Immobilisations financières 28 324 762 329 085
Actifs circulants 29/58 2 692 1 624
Créances à plus d’un an 29 - -
Stocks et commandes en cours d’exécution 3 - -
Créances à un an au plus 40/41 2 295 423
Placements de trésorerie 50/53 - -
Valeurs disponibles 54/58 28 838
Comptes de régularisation 490/1 369 363
TOTAL DE L’ACTIF 20/58 328 926 332 813
PASSIF
Capitaux propres 10/15 253 290 256 829
Capital 10 329 256 329 238
En dehors du capital 11 492 492
Plus-values de réévaluation 12 - -
Réserves 13 31 31
Bénéfice / (perte) reportée 14 (76 489) (72 932)
Subsides en capital 15 - -
Avance aux associés sur la répartition de l’actif net 19 - -
Provisions et impôts différés 16 - -
Dettes 17/49 75 636 75 984
Dettes à plus d’un an 17 215 29 428
Dettes à un an au plus 42 31 937 -
Dettes financières 43 6 857 437
Dettes commerciales 44 6 845 15 326
Acomptes sur commandes 46 - -
Dettes fiscales, salariales et sociales 45 1 164 1 443
Autres dettes 47/48 28 618 29 350
Comptes de régularisation 492/3 - -
TOTAL DU PASSIF 10/49 328 926 332 813
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 180

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Autres
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 181

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Glossaire
ACB or AC&AB
Lutte contre la corruption et les pots-de-vin
Accord de Paris
Traité international juridiquement contraignant sur le changement climatique, adopté lors de la
conférence COP21 à Paris, en France, en décembre 2015. Il vise à limiter le réchauffement climatique à
bien moins de 2°C, de préférence à 1,5°, par rapport aux niveaux préindustriels.
Actionnaire
Actionnaire de Banqup Group
Actions
Actions représentant le capital social, assorties de droits de vote et sans valeur nominale désignée,
émises par Banqup Group
Activités poursuivies
Par rapport aux activités abandonnées, conformément à la norme IFRS 5, les activités poursuivies
restent actives et devraient générer des revenues à l’avenir. Elles représentent les activités principales
de l’entreprise.
Activités abandonnées
Selon la norme IFRS 5, les activités abandonnées font référence à une composante significative de
l’activité qui a été cédée ou qui est classée comme détenue en vue de la vente, représentant une ligne
d’activité ou une zone géographique majeure. Ces activités sont présentées séparément dans les
États financiers consolidés afin de clarifier la distinction entre les activités poursuivies et les activités
abandonnées.
ADEME
Agence de la transition écologique or Agency for Ecological Transition
AML
« Anti-Money Laundering », lutte contre le blanchiment d’argent ; expression qui va souvent de pair
avec la lutte contre le financement du terrorisme (CFT, « Countering the Financing of Terrorism »). A
savoir l’obligation AML/CFT est applicable aux établissements financiers, aux établissements de
crédits et à d’ autres secteurs particuliers)
API
« Application Programming Interface », interface de programmation applicative, à savoir un ensemble
de codes de programmation qui permettent d’interroger des données, d’analyser les réponses et
d’envoyer des instructions d’une plateforme logicielle à l’autre
APM
« Alternative Performance Measures », mesures alternatives de performance
ARR
“Annual Recurring Revenue“ Revenu Annuel Récurrent (RAR)
Arrêté royal du 14 novembre
2007
Arrêté royal relatif aux obligations des émetteurs d’instruments financiers admis à la négociation sur
un marché réglementé belge, tel que modifié (Koninklijk besluit betreffende de verplichtingen van
emittenten van financiële instrumenten die zijn toegelaten tot de verhandeling op een Belgische
gereglementeerde markt)
Article 3:32/2 du Code des
sociétés et des associations
Cet article impose aux grandes sociétés et aux sociétés cotées (sous réserve de certaines exceptions)
l'inclusion d'une « déclaration de durabilité » spécifique au sein de leur rapport annuel. Cette
disposition a été introduite pour transposer la directive européenne CSRD (Corporate Sustainability
Reporting Directive) en droit belge.
Article 8 du règlement (UE)
2020/852 sur la taxonomie
Cet article établit l'obligation de publication d'informations imposant aux entreprises de révéler, en
termes financiers, le caractère durable (ou « vert ») de leurs activités.refers to the mandatory
disclosure requirement for companies to reveal how “green” their business actually is in financial
terms
Assemblée générale annuelle
Assemblée des actionnaires de Banque Group, spéciale ou extraordinaire
B2B
« Business to Business », de l’entreprise à l’entreprises
B2C
« Business to Consumer », de l’entreprise au client
B2G
« Business to Government », de l’entreprise au gouvernement
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 182

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Banqup
Banqup Group SA (anciennement Unifiedpost Group SA), société anonyme de droit belge dont le
siège social est situé Avenue Reine Astrid 92A, 1310 La Hulpe, Belgique et qui est inscrite au Registre
des Personnes Morales sous le numéro 0886.277.617
Banqup Group
Banqup Group et toutes ses filiales, succursales ou sociétés associées, directes ou indirectes,
détenues en totalité ou en partie, également appelées Unifiedpost, le Groupe, les entités du Groupe
ou la Société
Banqup SA
Banqup SA, (anciennement Unifiedpost Payments SA), une filiale de Unifiedpost Group qui a obtenu
une licence de paiement dans le cadre de la DSP1 le 12 octobre 2016 et une extension dans le cadre
de la DSP2
BCE
Banque Centrale Européenne
BDO
BDO Bedrijfsrevisoren BV / BDO Réviseurs d’Entreprises SRL, dont le siège social est sis Corporate
Village, Da Vincilaan 9 box E.6, 1930 Zaventem, Belgique, représentée par Mme Ellen Lombaerts
BNB
Banque Nationale Belge
Capital social
Capital social de Banqup Group
CBA (CCT)
Convention Collective de Travail (CCT) ou accord conclu entre Banqup Group et les représentants du
personnel
CBSA
« Code belge des sociétés et des associations»
CEO
Chief Executive Officer de Banqup Group
CFO
Chief Financial Officer, jusqu'au 15 avril 2024, la fonction était exercée par la société Marcelis BV,
représentée de manière permanente par Laurent Marcelis, remplacée à compter de cette date par
Koen De Brabander
CFT
« Countering the Financing of Terrorism »
CGU
« Cash Generating Unit », le plus petit groupe identifiable d’actifs qui génère des entrées de trésorerie
largement indépendantes des entrées de trésorerie d’autres actifs ou groupes d’actifs
Charte internationale des
droits de l'homme
Un ensemble de trois documents clés adoptés par les Nations Unies qui définissent les droits de
l'homme et les libertés fondamentales auxquels tout individu a droit
CISO
Chief Information Security Officer
CMO
Chief Marketing Officer
COO
Chief Operating Officer
Comité d'audit
Comité d'audit du Conseil d'administration établi conformément à l'article 7:99 de la CBSA et aux
clauses 4.10 à 4.16 de la Charte de gouvernance d'entreprise
Comité de nomination et de
rémunération
Comité du Conseil d'administration, établi conformément à l'article 7:100 de la CBSA et aux clauses
4.17 à 4.23 de la Charte de gouvernance d'entreprise
Commissaire aux comptes
Le commissaire passé, actuel et futur de Banqup Group (actuellement, le commissaire est BDO)
Conseil d'administration
Le Conseil d'administration de Banqup Group SA
Convention collective
sectorielle
Accord applicable à un groupe ou à un secteur d'activité spécifique, liant l'entité de Banqup Group
concernée dans le pays respectif
Coûts non récurrents
Des charges non opérationnelles et exceptionnelles associées (i) aux opérations de fusions et
acquisitions, y compris les cessions, et (ii) à la restructuration d’activités commerciales (incluant, de
manière non exhaustive, les coûts de licenciement)
CPO
Chief People Officer
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 183

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CRM
Customer Relationship Management
Croissance organique
Croissance de l’activité de la Société, ajustée de l’effet des acquisitions, des désinvestissements ou
des autres modifications de périmètre et des fluctuations des taux de change
CSDDD
La Directive sur le devoir de vigilance des entreprises en matière de durabilité (CSDDD) est une
réglementation de l'UE qui impose aux entreprises d'identifier, de prévenir et d'atténuer les risques
liés aux droits de l'homme et à l'environnement, tant dans leurs propres opérations que tout au long
de leur chaîne de valeur.
CSRD
La Directive sur la publication d'informations en matière de durabilité par les entreprises (CSRD) est
une réglementation de l'UE qui renforce et élargit les exigences de reporting extra-financier. Elle
impose la divulgation détaillée des impacts environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG)
CTC
« Continuous Transaction Control », contrôle continu des transactions, système utilisé par
l’administration fiscale pour contrôler et vérifier les transactions en temps réel
DE&I
“Diversity, Equity & Inclusion” Diversité, équité et inclusion
Direction
Les membres du Comité de direction
Directive européenne sur la
transparence des
rémunérations
Législation de l'Union européenne visant à réduire l'écart de rémunération entre les hommes et les
femmes en promouvant une plus grande transparence des salaires et en garantissant un salaire égal
pour un travail égal
Directive sur la protection
des lanceurs d’alerte (UE)
2019/1937
Directive européenne établissant des règles pour protéger les personnes qui signalent des infractions
à la législation européenne, telles que la corruption, la fraude ou les violations de l'environnement,
sur leur lieu de travail ou dans d'autres contextes
DMA
« Double Materiality Assessment », évaluation de la double matérialité
DNSH
Do Not Significant Harm - ne cause pas de préjudice important
DORA
« Digital Operational Resilience Act », la loi sur la résilience opérationnelle digitale est un règlement
de l'UE visant à garantir que les entités financières puissent résister et se remettre des risques liés aux
TIC, en renforçant la résilience digitale du secteur financier
DPIA (AIPD)
Data Protection Impact Assessment -Analyse d'impact relative à la protection des données.
DPO (DPD)
Data Protection Officer (Délégué à la protection des données)
DRH
Responsable du plus haut niveau de la fonction RH
DS
Digital Services - Services digitaux
DSP2
La deuxième directive sur les services de paiement (UE) 2015/2366 du 25 novembre 2015 concernant
les services de paiement dans le marché intérieur
DSP3
La troisième directive sur les services de paiement (UE) 2023/366 du 28 juin 2023 concernant les
services de paiement dans le marché intérieur
DSR
Demande de service de données
Droits de souscription
Droits de souscription « Key Man », droits de souscription du plan d'actionnariat salarié (« ESOP »),
ainsi que tout autre droit de souscription émis par Banqup Group
EBA
European Banking Authority
EBITDA
Bénéfice ou perte d'exploitation, plus amortissements, dépréciations et pertes de valeur
Écart de rémunération entre
les hommes et les femmes
Le rapport entre les rémunérations moyennes des salariés hommes et femmes, exprimé en
pourcentage de la rémunération moyenne des salariés hommes
EcoVadis
Un cadre d'évaluation de la durabilité axé sur les investisseurs
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 184

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Effectifs
Nombre d'employés et d'entrepreneurs sous contrat légal avec un accord valide à la fin de la période
de référence, y compris les employés à temps partiel et à durée déterminée, ainsi que les employés ou
entrepreneurs contractuels de remplacement
eIDAS 2.0
Un règlement européen actualisé qui renforce les services d'identité digitale et de confiance, en
introduisant le portefeuille européen d'identité digitale pour permettre une authentification en ligne
sûre et transparente dans tous les États membres
Empreinte carbone
La quantité totale de gaz à effet de serre émise directement et indirectement par un individu, une
organisation, un produit ou une activité, généralement exprimée en tonnes d'équivalent CO2
ERP
« Enterprise Resource Planning », Progiciel de Gestion intégré, permettant une gestion intégrée des
principaux processus opérationnels
ESG
Environmental, Social and Governance
ESPR
ESPR (Règlement sur l'écoconception pour des produits durables)
Un pilier de la stratégie de l'UE en matière d'économie circulaire qui établit un cadre pour fixer des
exigences obligatoires de durabilité environnementale pour presque tous les biens physiques mis sur
le marché européen.
ESRS
European Sustainability Reporting Standards - Normes européennes d'information sur le
développement durable
État membre
États membres de l'Union européenne et, le cas échéant, autres États parties à l'accord EEE
ETP
Équivalent temps plein des salariés, des employés temporaires et des contractants, exprimé comme
la charge de travail totale de la personne en termes d'heures de travail normales par semaine
EUDI
EUDI (Identité digitale européenne) Un cadre juridique et technique issu du règlement eIDAS 2.0 qui
permet aux citoyens et aux entreprises de l'UE de stocker, de partager et de vérifier de manière
sécurisée des données d'identité et des documents électroniques dans tous les États membres grâce
à un portefeuille européen d'identité digitale standardisé sur mobile.
Euronext Brussels
Euronext Brussels SA/NV, 1 rue du Marquis, 1000 Bruxelles, Belgique
Europe centrale et orientale
République tchèque, Hongrie, Pologne et Slovaquie
Europe du Nord
Danemark, Estonie, Finlande, Lituanie, Lettonie, Norvège et Suède
Europe du Sud
Albanie, Bosnie-Herzégovine, Bulgarie, Espagne, Grèce, Croatie, Italie, Moldavie, Portugal, Roumanie
et République de Serbie
Europe occidentale
Autriche, Belgique, Suisse, Allemagne, France, Luxembourg, Pays-Bas et Royaume-Uni
Facture électronique
Facture émise dans un format de données structuré (par exemple XML), conformément à la
législation sur la TVA, ce qui permet son traitement automatique et électronique
FCA
Financial Conduct Authority-Autorité de conduite financière
FiDA
Accès aux données financières, un règlement qui crée un cadre pour le partage des données clients
dans l'ensemble du secteur financier
Flotte verte
Véhicules respectueux de l'environnement et conçus pour minimiser leur empreinte carbone
Francisco Partners
Une société d'investissement mondiale de premier plan spécialisée dans les partenariats avec les
entreprises technologiques et les entreprises utilisant la technologie, située à One Letterman Drive,
San Francisco, CA 94129, États-Unis d'Amérique
FSMA
« Financial Services and Markets Authority », autorité belge des services et marchés financiers
G&A expenses
« General and Administrative expenses »
GES
« Gaz à effet de serre »
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 185

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Gouvernance d'entreprise
Charte de gouvernance d’entreprise adoptée par Unifiedpost, sous réserve et à effet de la réalisation
de certaines conditions suspensives du placement privé, disponible sur son site Internet
www.banqup.com
Grandes Entreprises
(Corporates)
Tout client de Banqup Group comptant plus de 500 employés en équivalent temps plein (ETP)
HRDD
Human Rights Due Diligence - Diligence raisonnable en matière de droits humains
HRIS
« Human Resource Information System », système d’information sur les ressources humaines
ICCPR /PIDCP
Un traité international adopté par les Nations Unies qui garantit les droits civils et politiques des
individus, tels que la liberté d'expression, la liberté de réunion, le droit à un procès équitable et la
protection contre la torture
ICP
« Indicateur Clé de Performance » (Key Performance Indicators)
IFRS
Normes internationales d'information financière, telles qu'adoptées par l'Union européenne
ILO / OIT
International Labour Organisation - Organisation internationale du Travail
ILO Conventions
/Conventions de l'OIT
Normes relatives aux droits du travail et aux conditions de travail.
IROs
« Impacts, Risques et Opportunités »
ISO/ OIN
Organisation internationale de normalisation
KYC
Know Your Customer
Les États baltes
Estonie, Lettonie et Lituanie
LMS
« Learning Management System », un système de gestion de l'apprentissage ou une application
logicielle pour l'administration, la documentation, le suivi, l'établissement de rapports,
l'automatisation et la fourniture de cours ou de programmes de formation
Loi britannique sur la
corruption 2010
une loi britannique qui fait de la corruption un délit pénal, tant pour les particuliers que pour les
organisations
LTM EBITDA
EBITDA des douze derniers mois
LTIFR
Taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail, calculé à partir du nombre d'accidents avec
arrêt de travail, divisé par le nombre total d'heures travaillées et multiplié par 1 million
MWh
Mégawattheure ou 1.000 kWh
NPS
« Net Promoter Score » - Taux de recommandation net
Norme Scope 3
Un cadre pour mesurer et publier les émissions indirectes de gaz à effet de serre issues de la chaîne
de valeur de l'organisation
Nowtricity
Un site web qui fournit des données en temps réel sur les émissions de CO2 liées à la production
d'électricité dans différents pays
O2C
« Order-to-Cash », y compris la gestion des commandes, la facturation et l'encaissement des
paiements
OCDE
« Organisation de Coopération et de Développement Économiques »
OFAC
Office of Foreign Assets Control - Bureau de contrôle des avoirs étrangers
Omnibus I ou Omnibus
Durabilité
Un paquet de réformes législatives conçu pour renforcer la compétitivité des entreprises de l'UE en
rationalisant les exigences de reporting au titre de la CSRD (Reporting), de la CSDDD (Devoir de
vigilance) et de la Taxonomie de l'UE (Classification)
P2P
« Purchase-to-Pay », processus allant de la demande d’achat au paiement du fournisseur
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 186

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Pacte vert pour l'Europe
Il s'agit d'une feuille de route stratégique globale lancée par la Commission européenne, dont
l'objectif ultime est de rendre l'Union européenne climatiquement neutre d'ici 2050 en dissociant la
croissance économique de l'utilisation des ressources
Paquet de simplification
Omnibus de juillet 2025
Le paquet de simplification Omnibus de juillet 2025 (adopté officiellement par la Commission
européenne en juillet 2025 dans le cadre de l'initiative plus large « Omnibus I ») est une mise à jour
législative ciblée conçue pour réduire la charge administrative liée au reporting de durabilité en
rationalisant les exigences de publication et en prolongeant les allègements transitoires pour les
entreprises
PDF
« Portable Document Format », format de document portable
PEPPOL
Pan-European Public Procurement Online, un réseau de facturation électronique qui permet un
échange sécurisé et efficace de documents électroniques entre les entreprises et les organisations du
secteur public à travers l'Europe, rationalisant ainsi les processus de passation de marchés et de
facturation
PME
« Petite et Moyenne Entreprise », tout client de Unifiedpost qui n'est pas une grande entreprise
Principes directeurs des
Nations unies
Ensemble de normes internationalement reconnues élaborées par les Nations unies pour protéger les
droits de l'homme dans le cadre des activités des entreprises
Principes directeurs de
l'OCDE
Un ensemble de recommandations visant à encourager une conduite responsable des entreprises,
adoptées par l'OCDE
Protocole sur les gaz à effet
de serre
La norme mondiale pour la mesure et la gestion des émissions de gaz à effet de serre des entreprises,
des gouvernements et des organisations
PSCO
Prestataire de services de confiance qualifié, une entité hautement réglementée autorisée par un
organe de contrôle national à fournir des services de confiance qualifiés
R&D
Recherche et développement
RAL
Responsible Area Lead - Responsable de zone
Ratio de rémunération
La proportion de la rémunération financière totale de la personne la mieux payée, y compris le salaire
de base, les primes, les avantages et les incitations à long terme, par rapport à la rémunération totale
médiane des employés, tel que défini par les normes ESRS
Règlement délégué (UE)
2021/2178
Celui-ci précise le contenu, la méthodologie et la présentation des informations devant être publiées
par les entreprises financières et non financières concernant la proportion d'activités économiques
durables sur le plan environnemental dans leurs activités commerciales, leurs investissements ou
leurs activités de prêt
Revenus du Groupe
Chiffre d'affaires total consolidé de Banqup Group pour une période donnée
Revenus récurrents
La part des recettes qui est censée se poursuivre régulièrement à l'avenir
Reste du monde
Maroc, Singapour et Vietnam
RFP / Appel d'offres
Request For Proposal / Appel d’offres. Un document formel émis par une organisation acheteuse
pour annoncer un projet et inviter des fournisseurs qualifiés à soumettre une proposition détaillée
RGPD
Règlement général sur la protection des données (UE) 2016/679 du 27 avril 2016 relatif à la protection
des personnes physiques à l’égard du traitement des données personnelles et à la libre circulation de
ces données
RSP
Le Règlement sur les services de paiement, un acte législatif uniforme de l'UE qui établit un ensemble
unique de règles pour les services de paiement dans tous les États membres, axé sur le renforcement
de la protection des consommateurs, une sécurité accrue grâce à l'authentification forte du client
(SCA) et la prévention de la fraude au paiement
S&M
« Sales and Marketing »
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 187

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SaaS
« Software-as-a-Service », logiciel à la demande
SASB
Conseil des normes comptables en matière de durabilité
SBTi
Une organisation mondiale qui permet aux entreprises de fixer des objectifs ambitieux de réduction
des émissions, en phase avec les dernières données de la science climatique.
SCoC
Code de conduite des fournisseurs
Services de communication
traditionnels - Chiffre
d’affaires
Revenus générés par les services de communication traditionnels de Unifiedpost, qui sont presque
exclusivement basés sur le volume, y compris les activités digitaux hybrides et les activités basées sur
le papier, considérées comme des activités non essentielles de Banqup Group
Services digitaux - Chiffre
d’affaires
Revenus générés par les solutions digitaux de base de Banque Group
Taux de rotation
Le taux de rotation est calculé en divisant le nombre de départs au cours de la période de reporting
par l'effectif total à la fin de cette même période, exprimé en pourcentage
taxonomie européenne
(2020/852
Règlement sur la taxonomie; il s'agit d'un système de classification établi par l'Union européenne
pour définir les activités économiques durables sur le plan environnemental. Il vise à accroître les
investissements durables et à mettre en œuvre le Pacte vert pour l'Europe en fournissant des
définitions claires pour ces activités.
tCO2e
Tonne d'équivalent CO2
TCFD
Groupe de travail sur l'information financière relative au climat (ou Task Force on Climate-related
Financial Disclosures)
TCS
Services de communication traditionnels
Triangle magique
Base de la stratégie de Unifiedpost, où les services de facturation électronique, de paiement
électronique, de déclaration électronique et de confiance électronique sont intégrés dans une
plateforme unique et conviviale
TVA
Taxe sur la valeur ajoutée
UNCAC
Convention des Nations Unies contre la corruption
UNGCC
Pacte mondial des Nations unies
ViDA
La TVA à l'ère digitale est une proposition de l'UE visant à moderniser les règles de TVA en mettant en
œuvre la déclaration digitale en temps réel, la facturation électronique et des réglementations
actualisées pour les économies de plateforme et les transactions intracommunautaires
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 188

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APM
Les APM (mesures alternatives de performance) sont définies comme suit ou basées sur les termes définis
ci-après :
● La dette financière nette / (trésorerie) est définie comme les dettes financières portant intérêt
plus les dettes locatives moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie.
● La dette nette / (trésorerie) est définie comme la dette financière nette / (trésorerie) à l'exclusion
de tout emprunt subordonné.
● L'EBITDA est défini comme le bénéfice ou la perte d'exploitation plus les éléments non monétaires
d'exploitation (c'est-à-dire amortissements, dépréciations et pertes de valeur).
● L'EBITDA et le revenu financier net lié aux fonds détenus pour le compte de clients sont définis
comme l'EBITDA plus le revenu financier net lié aux fonds détenus pour le compte de clients
● L'EBITDA ajusté est défini comme l'EBITDA plus le revenu financier net lié aux fonds détenus pour le
compte de clients, et excluant les charges non opérationnelles et exceptionnelles associées (i) aux
opérations de fusions et acquisitions, y compris les cessions, et (ii) à la restructuration d’activités
commerciales (incluant, de manière non exhaustive, les coûts de licenciement)
● La marge d'EBITDA ajusté est un ratio de rentabilité qui exprime l'EBITDA ajusté en pourcentage du
chiffre d'affaires total
● La croissance organique de chiffre d’affaires des abonnements est définie comme la croissance
du chiffre d’affaires des abonnements ajustée de l’effet des acquisitions, des désinvestissements ou
d’autres modifications de périmètre et des fluctuations des taux de change
● Le chiffre d'affaires annuel récurrent (ARR) des services digitaux est défini comme la valeur
annualisée des revenus récurrents issus des services digitaux provenant des contrats clients actifs à
la date de clôture. Cela inclut les abonnements, autres revenus récurrents contractuels et le revenu
financier récurrent lié aux fonds détenus pour le compte de clients, tout en excluant les frais de mise
en œuvre uniques ainsi que les autres éléments non récurrents.
● Le flux de trésorerie disponible est défini comme le revenu net (i) plus les éléments hors trésorerie
du compte de résultat, (ii) moins les sorties de trésorerie pour les ajustements IFRS 16, (iii) moins les
dépenses d'investissement, (iv) moins les remboursements sur les prêts et les locations pour la
période de référence.
Il est important de noter que ces mesures alternatives de performance (APM) se rapportent exclusivement
aux activités poursuivies.
Banqup mesure sa performance financière à l'aide des mesures alternatives de performance énumérées
ci-dessus et estime que ces mesures sont utiles pour analyser et expliquer les évolutions et les tendances
des résultats opérationnels historiques, car elles permettent de comparer les performances sur une base
cohérente.
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 189

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Annexes
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l 190

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Annexe 1
Banqup Group l Rapport Annuel 2025 l A1.1
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Rapport de
Durabilité
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Introduction au Développement Durable
Cette année, Banqup poursuit la publication de ses informations de développement durable conformément à
l'article 3:32/2 du Code des sociétés et des associations, notamment en se conformant aux normes européennes
de reporting en matière de développement durable (ESRS) applicables. Elle se conforme également aux exigences
de la taxonomie de l'UE relatives aux informations à publier dans ses déclarations de développement durable,
telles que définies à l'article 8 du règlement (UE) 2020/852 (le « règlement sur
la taxonomie »).
Banqup Group renforce encore ses processus de développement durable,
approfondit sa compréhension des enjeux matériels et intègre les
considérations ESG dans sa prise de décision.
Nous maintenons également notre engagement envers le Pacte mondial des
Nations Unies (UNGC) et nous nous sommes officiellement engagés à fixer
des objectifs de réduction des émissions de gaz à effet de serre (GES) dans le
cadre de l'initiative Science Based Targets (SBTi).
S’appuyant sur les acquis de l’année dernière, la collaboration
interdépartementale demeure essentielle pour garantir une collecte de
données fiable et des rapports cohérents pour l’ensemble de nos opérations.
L’analyse de la double matérialité (DMA) actualisée oriente une fois de plus
nos efforts vers les impacts, les risques et les opportunités (IRO) les plus pertinents pour notre activité et notre
chaîne de valeur.
Conformément à l'analyse de la double matérialité de 2025, nous abordons les sujets suivants :
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.2
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Informations générales
ESRS 2 General disclosures
Page
Page
BP-1 Base générale pour la préparation des états de durabilité
A1.3
GOV-5 Gestion des risques et contrôles internes
concernant l’information en matière de durabilité
A1.11
BP-2 Publication d’informations relatives à des circonstances
particulières
A1.5
SBM-1 Stratégie, modèle économique et chaîne de
valeur
A1.12
GOV-1 Le rôle des organes d’administration, de direction et de
surveillance
A1.6
SBM-2 Intérêts et points de vue des parties prenantes
A1.14
GOV-2 Informations transmises aux organes d’administration,
de direction et de surveillance de l’entreprise et enjeux de
durabilité traités par ces organes
A1.9
SBM-3 Impacts, risques et opportunités importants et
leur lien avec la stratégie et le modèle économique
A1.16
GOV-3 Intégration des performances en matière de durabilité
dans les mécanismes incitatifs
A1.10
IRO-1 Description du processus d’identification et
d’évaluation des impacts, risques et opportunités
importants
A1.21
GOV-4 Déclaration sur la vigilance raisonnable
A1.10
ESRS 2 - Informations générales
BP-1 Base générale pour la préparation des états de durabilité
Champ d'application du rapport
La Déclaration de durabilité a été préparée sur la même base consolidée que les États financiers consolidés 2025
de Banqup Group. Par conséquent, aucune filiale n'a été exemptée de la Déclaration de durabilité consolidée, ni
aucune filiale de Banqup n'a d'obligations de reporting individuelles au titre de la CSRD et n'a bénéficié, dans le
cadre de la Déclaration de durabilité consolidée, de l'exemption conformément aux articles 19a(9) ou 29a(8) de
la Directive 2013/34/EU.
Il est important de noter que dans notre déclaration sur le développement durable, lors de la publication des
métriques, toute cession d'activité a été prise en compte du début de la période jusqu'à la date de la cession,
alors qu'elle est exclue lors de la publication des métriques à la fin de l'année.
Dans la Déclaration de durabilité 2024, les activités liées au segment Wholesale Identity Access ainsi qu'au
groupe 21 Grams ont été classées comme des activités abandonnées conformément à la norme IFRS 5. Comme
détaillé dans la note 5.6 des présents États financiers consolidés, les activités d'impression au Royaume-Uni et
en Belgique, ainsi que les opérations dans les pays baltes, ont également été classées parmi les activités
abandonnées. Par conséquent, les chiffres comparatifs ont été retraités. Les données relatives aux normes ESRS
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.3
Graphics
E1 (Changement climatique) et ESRS S1 (Main-d’œuvre propre) de notre Déclaration de durabilité ont été
ventilées entre activités poursuivies et activités abandonnées. Au cours de l'exercice 2025 (voir États financiers
consolidés, note 5.3, Rapport annuel 2025), la cession du groupe 21 Grams a été finalisée le 5 juin, suivie de la
vente des activités d'impression au Royaume-Uni le 11 août.
Banqup Group exploite et développe une plateforme SaaS pour les services administratifs et financiers qui
permet des connexions en temps réel et transparentes entre les clients de Banqup, leurs fournisseurs, leurs
clients et d'autres parties le long de la chaîne de valeur.
Notre chaîne de valeur en amont est centrée sur la création de services digitaux évolutifs et conformes et
comprend des activités telles que le développement et la maintenance de l'infrastructure technologique de la
plateforme, l'approvisionnement en données et les capacités d'intégration avec les banques et autres
institutions financières, l'établissement de partenariats avec des fournisseurs de technologie et la garantie de la
conformité aux normes financières et réglementaires.
Notre chaîne de valeur en aval met l'accent sur le fait de permettre aux clients de gérer efficacement leurs flux
financiers et administratifs. Elle implique de fournir les solutions de Banqup aux clients en commercialisant et en
vendant des services aux entreprises, en personnalisant les solutions en fonction des besoins des clients, en
intégrant les clients à la plateforme, en offrant des formations, en fournissant un support technique et en
garantissant une expérience utilisateur transparente et une fidélisation.
Comme indiqué dans les États financiers consolidés, et afin de mieux refléter notre approche commerciale, nous
avons scindé notre reporting en deux segments : les Digital Services et les services de communication
traditionnels. Cette même approche est appliquée à la présente Déclaration de durabilité ainsi qu'à l'évaluation
de la double matérialité, laquelle couvre l'ensemble de la chaîne de valeur. Par conséquent, cette déclaration de
durabilité englobe les IRO (impacts, risques et opportunités) tant en amont qu'en aval.
Les graphiques ci-dessous montrent que les chaînes de valeur en amont et en aval ont été prises en compte et
couvertes pour nos services digitaux et nos services de communication traditionnels, respectivement.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.4
Graphics
Alors que les services digitaux regroupent l'identité électronique, la facturation électronique, les paiements
électroniques et les déclarations électroniques, nos services de communication traditionnels représentent les
services d'extraction de données documentaires, d'impression, de courrier et de papier de notre groupe.
La déclaration de durabilité comprend toutes les informations pertinentes sur la propriété intellectuelle, le
savoir-faire et les résultats de l'innovation, sans rien omettre. Banqup Group n'a pas appliqué d'exemptions à la
divulgation des développements à venir ou des négociations en cours.
BP-2 Publication d’informations relatives à des circonstances particulières
Horizons temporels
Banqup Group ne s'écarte pas des horizons temporels à court, moyen ou long terme définis dans l'ESRS 1
section 6.4.
Utilisation d'estimations
Banqup Group vise à divulguer des données aussi correctes et précises que possible en utilisant des données de
mesure primaires et en standardisant le calcul des émissions en utilisant des facteurs d'émission provenant de
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.5
Graphics
bases de données publiques. Nous visons à améliorer en continu la méthodologie de calcul des émissions de
Banqup et à accroître l'utilisation de données d'entrée directes plutôt qu'indirectes.
Lors du calcul des émissions de gaz à effet de serre (GES) du Scope-3, Banqup Group s'appuie sur une méthode
basée sur les dépenses, alignée sur les recommandations du protocole GES. Dans la chaîne de valeur, Banqup
utilise des sources de données indirectes, telles que les moyennes de l'industrie ou du secteur. Banqup utilise
des estimations pour rapporter certains points de données en raison du processus de clôture rapide et de la
dépendance à l'égard des données des fournisseurs. Un processus défini est en place pour évaluer et, si
nécessaire, ajuster ces estimations. Pour de plus amples informations sur les estimations, y compris les sources
potentielles d'incertitude de mesure, les hypothèses ou les estimations, veuillez vous référer aux exigences de
divulgation spécifiques concernant les calculs de GES et les principes comptables du point de divulgation
respectif.
Changements et erreurs
Aucune modification n'a été apportée à la préparation ou à la présentation des informations relatives à la
durabilité par rapport à la période de reporting précédente. Nous avons aligné notre reporting de durabilité sur
les définitions et exigences applicables des normes ESRS. Le cas échéant, les indicateurs clés de performance
(KPI) relatifs aux enjeux ESG publiés dans notre Rapport annuel 2024 ont été retraités en conséquence et
constituent désormais notre base de référence (baseline).
Utilisation de dispositions de mise en œuvre progressive
Nous avons utilisé des dispositions de mise en œuvre progressive pour les points de données requis par les
sujets jugés importants conformément à l'annexe C de l'ESRS 1. Les exigences de publication suivantes seront
mises en œuvre progressivement et publiées dans les années à venir (conformément à leur calendrier de mise en
œuvre progressive défini dans l'annexe C de l'ESRS 1) : ESRS 2 40b, 40c, ESRS 2 SBM 48e, E1-9 En outre, nous
avons également utilisé la disposition transitoire relative aux informations sur la chaîne de valeur conformément
au paragraphe 10.2 de l’ESRS 1.
GOV-1 Le rôle des organes d’administration, de direction et de surveillance
Structure de gouvernance et composition du Conseil d'administration
Les organes d'administration, de gestion et de supervision de Banqup Group jouent un rôle crucial dans la
garantie d'une conduite éthique des affaires dans l'ensemble de l'organisation. Ces organes sont chargés de
donner le ton au sommet, d'appliquer les politiques et de superviser le respect des exigences légales et
réglementaires.
Au sein de Banqup Group, le Conseil d'administration est chargé de superviser l'orientation stratégique de
l'entreprise et la gouvernance d'entreprise.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.6
Graphics
Au 31 décembre 2025, notre Conseil d'administration se compose de deux membres exécutifs et de dix membres
non exécutifs. Le Conseil d'administration est soutenu par quatre Comités spécialisés chargés de l'assister et de
formuler des recommandations dans des domaines spécifiques : (i) le Comité d'audit, (ii) le Comité de
nomination et de rémunération, (iii) le Comité exécutif et (iv) le Comité ESG.
Pour des informations plus détaillées sur la structure de gouvernance de Banqup Group, veuillez consulter le
chapitre Gouvernance d'entreprise, section Modèle de gouvernance et Principes, Rapport annuel 2025.
L'expertise des membres du Conseil d'administration, ainsi que du Comité d'audit et du Comité de nomination et
de rémunération, est décrite au chapitre Gouvernance d'entreprise, section Conseil d'administration du Rapport
annuel 2025. Les détails concernant l'expertise des membres du comité exécutif se trouvent au chapitre
Gouvernance d'entreprise, section Comité exécutif du Rapport annuel 2025.
Notre conseil d'administration se compose de 41,7% de femmes et de 58,3% d'hommes, ce qui donne une
diversité de genre de 0,7:1 (femmes membres du Conseil d'administration/hommes membres du Conseil
d'administration). 50 % des membres de notre conseil d'administration sont des membres indépendants non
exécutifs. Aucun représentant des employés ou des travailleurs ne siège au Conseil d'administration ou à l'un de
ses comités.
En soutien au Comité d'audit, Banqup Group dispose également d'un Comité de protection de la vie privée. Ce
comité est composé du DPD et des membres du Comité exécutif, ainsi que d'autres membres seniors de Banqup
Group. L'objectif est de transformer le Comité de protection de la vie privée en un comité de conformité en 2026
afin de renforcer l'approche de l'organisation en matière de conformité. Le responsable des affaires juridiques et
de la conformité est chargé de superviser la conduite des affaires au niveau du groupe, en veillant à ce que les
employés respectent toutes les politiques. En outre, la branche des paiements de Banqup Group, Banqup SA,
dispose d'un Chief Compliance Officer qui supervise la conduite des affaires au sein de la branche des
paiements.
Gouvernance et surveillance ESG
Le suivi, la gestion et la supervision des impacts, des risques et des opportunités liés au développement durable
relèvent de la responsabilité du Comité ESG. Ce comité comprend des représentants du Conseil d'administration
et du Comité exécutif, ce qui garantit une approche globale et collaborative des questions environnementales,
sociales et de gouvernance, et rend compte au Conseil d'administration. Le Comité ESG est soutenu par le
bureau ESG, qui est lui-même assisté par des groupes de travail spécialisés dans les domaines environnemental
(E), social (S) et de la gouvernance (G).
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.7
Graphics
Le Comité ESG est mandaté par le conseil d'administration pour intégrer le développement durable dans le
cadre stratégique de Banqup. Cela implique de mener des initiatives qui favorisent la création de valeur à long
terme tout en abordant les risques associés aux facteurs ESG. Ses principales responsabilités consistent à
proposer au Conseil d'administration des objectifs en matière de développement durable, à suivre les progrès
accomplis dans la réalisation de ces objectifs et à donner des conseils sur les politiques à mettre en œuvre pour
répondre aux exigences réglementaires et aux attentes des parties prenantes. En outre, le Comité joue un rôle clé
dans la transparence en supervisant les rapports ESG et en veillant à l'exactitude et à l'intégrité des informations
communiquées.
Le Comité exécutif est responsable de la mise en œuvre et de l'exécution des stratégies et des politiques
recommandées par le Comité ESG et approuvées par le Conseil d'administration. Le Comité exécutif veille
également à ce que le Comité ESG bénéficie d'un soutien adéquat au sein de l'organisation afin de garantir la
conformité aux exigences réglementaires, de maintenir des mécanismes de reporting solides et de fournir des
mises à jour régulières au Conseil d'administration sur les performances, les progrès et les défis émergents.
Les lignes hiérarchiques de nos organes d'administration, de gestion et de contrôle sont conçues pour garantir la
responsabilité, la clarté et une communication efficace dans l'ensemble de l'organisation. Ces lignes facilitent le
partage rapide des informations pertinentes, ce qui permet une prise de décision bien informée à tous les
niveaux. Elles garantissent que les activités opérationnelles s'alignent sur les objectifs stratégiques de Banqup et
que les risques, les opportunités ou les défis sont rapidement identifiés et traités. En assurant la transparence et
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.8
Graphics
une supervision claire, ces structures de rapport soutiennent la conformité avec les exigences réglementaires et
aident à maintenir la confiance avec les parties prenantes.
Banqup Group applique des contrôles et des procédures dédiés à la gestion des impacts, des risques et des
opportunités (IRO) liés à la durabilité. Ces dispositifs s'appuient sur des politiques fondamentales, notamment la
Politique de durabilité, la Politique d'achats responsables, le Code de conduite et la Politique relative aux droits
de l'homme et aux conditions de travail. Ces contrôles sont pleinement intégrés aux fonctions internes de
l'entreprise. L'évaluation et le suivi des IRO font partie intégrante des cycles de gouvernance et des cycles
opérationnels standards.
Fixer des objectifs de durabilité et en assurer le suivi
Les objectifs de durabilité, élaborés par le Comité ESG, ont été approuvés par le Conseil d’Administration. Le
processus de définition a inclus une revue approfondie des données, la consultation d’experts internes et
externes, ainsi que l’alignement des cibles sur la stratégie à long terme de Banqup Group. Le Comité ESG est
également chargé du suivi des progrès réalisés au regard de ces objectifs.
Compétences et expertise pour la supervision de la durabilité
Le Comité de Direction a évalué la disponibilité des compétences relatives à la durabilité en passant en revue
l'expertise de ses membres, en identifiant les lacunes de connaissances et en évaluant l'accès à des spécialistes
internes et externes. Le Comité ESG s'est appuyé sur l'expertise de conseillers externes, de groupes de travail ESG
internes et, entre autres, sur les programmes de formation offerts dans le cadre de la participation de Banqup
Group au Pacte mondial des Nations Unies (UN Global Compact), renforçant ainsi sa compréhension des enjeux
clés de durabilité. Ces compétences ont été alignées sur les impacts, risques et opportunités (IRO) matériels de
Banqup Group, afin de garantir une surveillance efficace et une prise de décision éclairée sur les questions
environnementales, sociales et de gouvernance.
GOV-2 Informations transmises aux organes d’administration, de direction et de
surveillance de l’entreprise et enjeux de durabilité traités par ces organes
Le Conseil d'administration reçoit des mises à jour trimestrielles du Comité ESG sur les impacts importants, les
risques, la mise en œuvre des processus de vigilance raisonnable, les résultats et l'efficacité des politiques, des
actions, des mesures et des objectifs adoptés. Ces mises à jour régulières permettront au Conseil
d'administration de prendre en compte les impacts, les risques et les opportunités lors de la supervision de la
stratégie, de la prise de décision sur les transactions majeures et de la gestion des risques. Chez Banqup, nous
pensons que cet objectif sera atteint en intégrant les considérations ESG dans le processus de prise de décision.
En plus des rapports trimestriels, le Comité ESG est informé des activités de Banqup de manière récurrente.
Notre agenda trimestriel reflète à la fois nos actions 2025 et nos plans 2026 :
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.9
Graphics
● Le Conseil d'administration examine et approuve le rapport annuel au cours du premier trimestre. Le
rapport annuel informe les actionnaires et les autres parties prenantes des résultats et de l'efficacité des
politiques et des actions, ainsi que des mesures et des objectifs pertinents, le cas échéant.
● Au cours du deuxième trimestre, le Comité exécutif communique les conclusions du processus
d'évaluation de la double matérialité (DMA) et ses principaux résultats.
● Au cours du troisième trimestre, un examen du champ d'application du rapport annuel est effectué, y
compris un aperçu complet de toutes les normes thématiques de l'ESRS, des exigences en matière de
publication et des points de données à publier.
● Au quatrième trimestre, le Conseil d'administration approuve la version finale des résultats de
l'évaluation de la double matérialité et intègre ces conclusions dans ses décisions futures. En outre, le
Conseil d'administration a entamé l'examen et la mise à jour de la stratégie de développement durable
à long terme.
GOV-3 Intégration des mécanismes incitatifs liés aux performances de durabilité
En 2025, Banqup Group a continué à intégrer le dépassement du score Ecovadis (un cadre de reporting orienté
vers les investisseurs) dans les plans d’incitatifs de l’entreprise pour notre CEO, Nicolas de Beco, et les membres
du Comité exécutif, Chrystèle Dumont et Koen De Brabander (voir Rapport de rémunération pour l’exercice 2025
du Rapport annuel 2025).
Pour 2026, le Groupe a affiné ces programmes en intégrant l’atteinte (voire le dépassement) de la médaille
d’Argent EcoVadis en tant qu’Indicateur Clé de Performance (KPI) dans la rémunération des membres du Comité
de Direction. Hormis cet objectif spécifique, le Groupe n’intègre pas d’autres mesures de performance liées à la
durabilité ou de considérations climatiques dans la rémunération des membres des organes d’administration, de
gestion et de surveillance.
En s’engageant à définir des objectifs de réduction des émissions de gaz à effet de serre (GES) au cours des 24
prochains mois, nous ancrons davantage les enjeux de durabilité et de climat au sein de nos processus de
gouvernance. Nous prévoyons d’introduire progressivement des indicateurs de performance supplémentaires
liés à la durabilité dans nos programmes d’intéressement au cours des prochaines années.
GOV-4 Déclaration sur la vigilance raisonnable
Le tableau suivant montre comment et où l'application des principaux aspects et étapes du processus de
vigilance raisonnable se reflète dans notre déclaration de durabilité.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.10

Graphics
Éléments essentiels de la vigilance raisonnable
Paragraphes de la Déclaration de durabilité
Intégrer la vigilance raisonnable dans la
gouvernance, la stratégie et le modèle
d'entreprise
GOV-1 Le rôle des organes d’administration, de direction et de
surveillance
GOV-2 Informations transmises aux organes d’administration, de
direction et de surveillance de l’entreprise et enjeux de durabilité
traités par ces organes
Engager les parties prenantes concernées dans
toutes les étapes clés de la vigilance raisonnable
SBM-2 Intérêts et points de vue des parties prenantes
Identifier et évaluer les impacts négatifs
S1-1 Politiques
S1-2 S'engager avec notre personnel
S1-3 Processus pour remédier aux impacts et canaux pour faire part
de ses préoccupations
IRO-1 Double processus d'évaluation de l'importance relative
Prendre des mesures pour remédier à ces effets
négatifs
S1-1 Politiques
S1-2 S'engager avec notre personnel
S1-3 Processus pour remédier aux impacts et canaux pour faire part
de ses préoccupations
Suivre l'efficacité de ces efforts et communiquer
S1-4 Gérer les impacts sur notre personnel
GOV-5 Gestion des risques et contrôles internes concernant l’information en matière de
durabilité
Notre système de gestion des risques et de contrôle interne concernant les rapports sur le développement
durable repose sur des principes de haut niveau que l'entreprise a mis en place, tels que la gouvernance et
l'évaluation des risques, ainsi que sur des contrôles spécifiques, avec des politiques et des procédures
concernant la collecte de données sur le développement durable et les processus de vérification. Enfin, les
contrôles du développement durable seront intégrés dans nos audits réguliers (internes ou externes) afin
d'évaluer l'efficacité des contrôles susmentionnés.
Conformément à notre système plus large de gestion des risques d'entreprise, nous avons adopté un processus
d'évaluation des risques basé sur des facteurs de risque quantitatifs et qualitatifs. Notre évaluation quantitative
des risques prend en compte des chiffres mesurables tels que les revenus, les coûts, les effectifs et la marge
brute, tandis que notre évaluation qualitative intègre les incidents opérationnels, les problèmes de contrôle
connus et le retour d'information de la part de la direction locale. Ces éléments nous permettent de classer les
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.11

Graphics
risques de manière efficace. Ce processus d'évaluation des risques alimente également nos rapports sur le
développement durable en identifiant et en évaluant les risques liés au développement durable, en veillant à ce
qu'ils soient intégrés dans nos informations et dans notre prise de décision stratégique.
Les risques inhérents aux rapports sur le développement durable concernent la cohérence de la méthodologie
utilisée pour produire les chiffres, compte tenu de notre modèle d'entreprise décentralisé. Les procédures
existantes et la nomination du Comité ESG et du responsable ESG atténuent ce risque.
Nos résultats d'évaluation des risques et nos contrôles internes tout au long du processus d'établissement des
rapports sur le développement durable sont intégrés dans la fonction ESG. Nous communiquons
périodiquement les résultats de l'évaluation des risques au Comité ESG et au Comité d'audit, le cas échéant.
SBM-1 Stratégie, modèle économique et chaîne de valeur
Banqup Group aide ses clients à simplifier leurs opérations commerciales grâce à des solutions basées sur le
cloud, en soutenant la transition des communications traditionnelles, basées sur le papier, vers des services
numérisés. En s'appuyant sur des solutions digitales, notre plateforme SaaS aide les organisations à effectuer
cette transition et (i) à réduire leur dépendance vis-à-vis des processus papier, (ii) à optimiser la consommation
des ressources en réduisant les déchets papier, en diminuant les émissions de carbone et en encourageant les
solutions écoénergétiques, et (iii) à fournir la piste d'audit nécessaire pour les rapports ESG, avec par exemple
l'utilisation d'un nouvel outil de suivi des émissions pour les voyages. Grâce à l'unification de la plateforme,
Banqup Group vise à fournir une solution qui répond aux demandes d'aujourd'hui et anticipe les défis de
demain en s'adaptant aux changements réglementaires.
Principaux marchés et/ou clients desservis
Banqup Group opère sur un marché en croissance rapide défini par (i) la demande croissante d'automatisation
des processus pour améliorer l'efficacité opérationnelle, (ii) la nécessité de se conformer aux réglementations en
matière de facturation et de déclaration fiscale, et (iii) l'importance croissante accordée à la durabilité et à
l'impact des entreprises sur l'environnement. L'importance croissante accordée au développement durable
incite les entreprises à aller au-delà des mesures traditionnelles, telles que la rentabilité, pour inclure des
facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance dans leurs stratégies et leurs rapports.
L'unification de notre plateforme Banqup en 2025 s'est concentrée sur l'intégration des fonctionnalités clés, à
savoir la facturation électronique, les paiements électroniques, l’identification électronique et les déclarations
électroniques, dans une plateforme unique et intuitive. En créant une plateforme robuste et modulaire, Banqup
est en mesure d'introduire de nouvelles fonctionnalités et d'adapter son offre aux tendances du marché en
s'adaptant aux changements réglementaires à venir et en intégrant des outils et des fonctionnalités compatibles
avec le développement durable.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.12

Graphics
Personnel de l’entreprise par zone géographique
Le personnel de Banqup Group s'élève à 714 (activités poursuivies et abandonnées) à la fin de l'exercice 2025,
réparti dans différentes régions comme le montre le tableau ci-dessous:
Il est important de comprendre, et comme expliqué dans l'information S1-6, les employés associés aux
désinvestissement réalisés en 2025 sont exclus, et S1-6 reflète uniquement les personnes ayant un contrat valide
avec Banqup Group, y compris les stagiaires et les étudiants, tout en excluant les contractants directs et/ou
indirects.
Aucun de nos produits n'est interdit sur des marchés spécifiques. En outre, l'unification de notre plateforme
Banqup et le regroupement de nos marques sous un même nom reflètent notre engagement à offrir une
plateforme unique et robuste qui s'adresse aux entreprises de toutes tailles sur différents marchés et dans
différentes régions.
L’importance croissante accordée à la durabilité transforme fondamentalement le mode opératoire des
entreprises, tous secteurs confondus, alors que les organisations cherchent de plus en plus à réduire leur
empreinte environnementale. Cette évolution est portée par les attentes accrues des clients, l'évolution des
exigences réglementaires et les bénéfices économiques à long terme de modèles d'affaires plus durables.
La durabilité est particulièrement critique dans le domaine de la gestion de la chaîne d'approvisionnement, où
les entreprises évaluent désormais l'impact environnemental de l'ensemble de leur chaîne de valeur plutôt que
de se concentrer sur des opérations isolées. Banqup Group s’engage à accompagner les entreprises tout au long
de cette transition. Nous sommes convaincus que la transformation digitale et la durabilité se renforcent
mutuellement, permettant aux organisations d’opérer de manière plus responsable tout en améliorant leur
efficacité, leur transparence et leur conformité réglementaire.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.13

Graphics
Banqup Group prévoit de renforcer davantage ses solutions avec des fonctionnalités soutenant directement la
conformité à la directive CSRD. Cela inclut un accent particulier sur la gestion des données produits et les
passeports digitaux de produits (DPP), aidant ainsi les entreprises à améliorer la traçabilité, la transparence et la
performance en matière de durabilité tout au long de leurs chaînes de valeur.
Les principales caractéristiques de notre chaîne de valeur en amont et en aval et notre position dans la chaîne de
valeur ont été décrites ci-dessus, dans la section ESRS 2 BP-1.
SBM-2 Intérêts et points de vue des parties prenantes
Nous reconnaissons que nos activités peuvent avoir un impact important sur nos clients, notre propre personnel
et les travailleurs de notre chaîne de valeur, ce qui en fait des parties prenantes clés de nos opérations. Afin de
favoriser la confiance, de créer une valeur mutuelle et de stimuler une croissance durable, nous nous engageons
activement auprès de ces parties prenantes par le biais d’une communication régulière, de mécanismes de
retour d'information, d'opportunités de développement professionnel et d'initiatives en matière de
développement durable.
Au cours de l'exercice 2025, le processus d'engagement des parties prenantes a été considérablement élargi afin
de garantir une représentation plus exhaustive tant des parties prenantes affectées que des utilisateurs
d'informations de durabilité. Banqup a étendu cet engagement à de nouvelles catégories de parties prenantes
externes, notamment les clients, les régulateurs, les fournisseurs et les investisseurs.
Globalement, l'engagement des parties prenantes en 2025 a renforcé la profondeur et la cohérence de
l'évaluation de la double matérialité en assurant un meilleur alignement entre la stratégie interne de Banqup, les
attentes des parties prenantes et les exigences réglementaires externes. Ce processus a également jeté les bases
d'un engagement plus continu et structuré pour les futurs cycles de reporting.
L'engagement des parties prenantes alimente l'évaluation des impacts, risques et opportunités (IRO) de Banqup
Group, permettant ainsi l'identification et la hiérarchisation des thèmes matériels en matière de gouvernance et
de performance sociale.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.14

Graphics
Parties
prenantes
clés
Raison du dialogue
Organisation du dialogue
Éléments issus du du dialogue
Personnel de
l’entreprise
Veiller à ce que les perspectives
des employés façonnent les
initiatives et politiques clés
Dialogue ouvert entre la direction et les
employés via des réunions et des
discussions avec des représentants
Les avis des employés intégrés dans les
initiatives stratégiques, comme le ESG
Roadmap
Favoriser une communication
transparente et recueillir des
retours sur les conditions de
travail
Multiples canaux de communication :
mises à jour du CEO, réunions locales,
assemblées d'équipes fonctionnelles, flux
d’actualités HRIS, affichages
Représentation des intérêts des employés
via des instances élues et une
communication structurée descendante
Évaluer et traiter les risques en
matière de droits de l’homme
dans les opérations et la chaîne
de valeur
Évaluation de diligence raisonnable en
matière de droits de l’homme en 2024,
alignée sur les principe directeurs de
l'OCDE, l'ONU et les conventions de l'OIT
Identification des risques clés (droits du
travail, protection des données, gestion de
la chaîne d'approvisionnement) et mise en
œuvre de stratégies d’atténuation (travail
flexible, Code de conduite des
fournisseurs, systèmes de surveillance)
Identifier et atténuer les
impacts importants sur le
personnel de l’entreprise
Évaluation de la double matérialité des
impacts systémiques et liés aux incidents
Aucun risque de travail forcé ou de travail
des enfants identifié ; répartition de la
main-d'œuvre et équilibre entre
sous-traitants et employés propres
contribuant à la réduction des risques
Travailleurs de
la chaîne de
valeur
Assurer la protection des droits,
des intérêts et des conditions
de travail des travailleurs de la
chaîne de valeur
Évaluation continue des principales zones
d’impact, des risques et des opportunités
Adaptation du modèle économique pour
atténuer les impacts négatifs et améliorer
la sécurité de l'emploi, les droits et
l'inclusion
Aligner les entreprises tierces
sur les normes éthiques et
opérationnelles
Suivi et reporting des activités des tiers
Meilleur contrôle et conformité aux normes
de l'entreprise
Réduire les risques liés aux
relations avec les fournisseurs
et garantir des pratiques
commerciales responsables
Évaluations des risques avant contrat
avec les fournisseurs clés et acceptation
obligatoire du Code de conduite des
fournisseurs
Responsabilisation renforcée et
engagement éthique accru dans la chaîne
d'approvisionnement
Consommateu
rs et
utilisateurs
finaux
S’assurer que les besoins des
clients façonnent les solutions
digitales et la stratégie
commerciale
Interactions directes avec les clients,
mécanismes de retour digital, canaux
d'assistance et partenariats sectoriels
Amélioration continue des services pour
renforcer l'efficacité, la sécurité et
l'ergonomie
Maintenir la conformité aux
exigences réglementaires (ex.
facturation électronique,
reporting électronique)
Veille réglementaire et collaboration avec
les parties prenantes
Alignement sur les meilleures pratiques,
renforcement de la confiance et des relations
clients à long terme
Réduire la charge
administrative et les risques
réglementaires pour les
consommateurs et utilisateurs
finaux
Développement de solutions financières
automatisées et conformes
Expérience client améliorée grâce à une
conformité simplifiée et une réduction de la
complexité
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.15

Graphics
Parties
prenantes
affectées
Recueillir les points de vue des
parties prenantes directement
affectées par les activités et les
impacts de durabilité de
Banqup
Enquêtes digitales, retours structurés,
ateliers transversaux et consultations
opérationnelles
Validation des impacts et risques clés et
confirmation des thèmes ESG matériels
Valider les enjeux de durabilité
émergents et les hypothèses de
matérialité
Intégration des retours des parties
prenantes dans l’analyse des impacts et
des risques
Affinage de la hiérarchisation des IRO
reflétant les réalités opérationnelles et les
attentes des parties prenantes
Utilisateurs du
rapport de
durabilité
Répondre aux besoins
d'information relatifs à la
performance ESG, aux risques,
à la stratégie et à la conformité
Réunions avec les investisseurs, séances
d'information (briefings) ESG, revues des
notations ESG et veille réglementaire
(CSRD, Taxonomie européenne, directives
européennes)
Meilleur alignement des informations
publiées avec les attentes des utilisateurs et
les exigences réglementaires.
Garantir la pertinence et
l'utilité pour la prise de
décision des informations de
durabilité publiées
Analyse des retours externes, des
notations et des exigences des appels
d’offres.
Confirmation des principaux thèmes
matériels et ajustements de la pondération
des IRO, le cas échéant
Comprendre les perspectives de nos parties prenantes est essentiel pour façonner notre stratégie, favoriser un
environnement de travail durable et promouvoir des solutions à faible émission de carbone. Dans le cadre de
l’évolution de notre approche ESG, nous impliquons de plus en plus les collaborateurs à tous les niveaux de
l'organisation afin de mieux appréhender les enjeux de durabilité, via des discussions internes et des réunions
dédiées qui constituent une source précieuse de données qualitatives.
Parallèlement, les dialogues menés cette année avec un groupe élargi de parties prenantes, incluant
investisseurs et clients, ont directement alimenté nos priorités ESG. Suite à ces échanges, nous avons mis
l'accent sur l'établissement d'un processus structuré de définition de nos objectifs de durabilité, avec une
attention particulière portée aux cibles de réduction des émissions de gaz à effet de serre (GES), désormais
intégrées à notre feuille de route ESG à court terme.
SBM-3 Résultat de l'évaluation de la double matérialité
La matrice de matérialité ci-dessous reflète les résultats de l’évaluation de la double matérialité de Banqup
Group. Grâce à cette évaluation, nous avons identifié 27 IRO importants dans 5 normes thématiques. Nos IROs
consistent en 19 impacts, 7 risques, et 1 opportunité. Par rapport à l'exercice précédent, la réduction significative
des services de communication traditionnelle a réduit le périmètre des IRO (Impacts, Risques et Opportunités)
liés à l'environnement, les thématiques liées à la pollution étant désormais évaluées comme non matérielles
pour Banqup. Par ailleurs, un IRO relatif à la protection des lanceurs d'alerte est devenu matériel en 2025, suite à
la mise en œuvre de la directive européenne sur la protection des lanceurs d'alerte.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.16

Graphics
Nos IRO matériels identifiés sont présentés dans le cadre du processus de double matérialité (DMA) et sont
détaillés plus avant au sein de chaque thématique abordée dans la présente Déclaration de durabilité. Une
évaluation des incidences financières de nos risques et opportunités matériels a été réalisée lors du processus
d'évaluation de la double matérialité (DMA). Ces incidences sont décrites de manière qualitative dans le tableau
ci-dessous.
Segment/
ESRS
Thème de l'ESRS
Localisation
Description de l'IRO
Type
Services digitaux
E1
Plan de
transition pour
l'atténuation
du changement
climatique
Amont
Niveau 1
Les services cloud, bien que plus écologiques que l'informatique sur site, émettent
encore des gaz à effet de serre provenant de l'alimentation électrique des centres de
données, du refroidissement et de l'infrastructure de réseau, contribuant ainsi au
changement climatique.
I N M
Energie
Les services cloud consomment beaucoup d'énergie en raison de la puissance de
calcul et des besoins de stockage de données, principalement dans le cadre des
opérations des centres de données.
I N M
Services digitaux et services de communication traditionnels
E1
Plan de
transition pour
l'atténuation
du changement
climatique
Opérations
propres
La facturation électronique de Banqup réduit les déchets de papier, ce qui attire les
clients et les employés eco-responsables. Les produits à faible teneur en carbone
contribuent à la réduction des émissions de type 3 et améliorent les possibilités de
financement.
O - S
La production d'électricité émet des GES, qui varient selon la source d'énergie. Ces
émissions sont à l'origine du changement climatique, qui se traduit par des
conditions météorologiques extrêmes, une perte de biodiversité et des répercussions
sociales.
I N M
Les parties prenantes surveillent les performances climatiques et l'écoblanchiment.
Les affirmations trompeuses risquent d'entraîner des pertes financières, une érosion
de la confiance et une atteinte à la réputation.
R - S
Amont
Niveau 2+
L'extraction de matières premières (pâte à papier, métaux, bois, pétrole, etc.)
consomme beaucoup d'énergie et génère des gaz à effet de serre, ce qui favorise le
changement climatique et ses effets néfastes
I N M
G1
Culture
d'entreprise
Tout au long
de la chaîne
de valeur
Une culture d'entreprise faible favorise les pratiques contraires à l'éthique telles que
la discrimination, la fraude et les risques pour la sécurité, ce qui entraîne des
problèmes sociétaux et des atteintes à la réputation.
I N M
Opérations
propres
Avec plus de 60 entités mondiales, Banqup a besoin d'une éthique d'entreprise forte.
L'absence de conformité risque d'entraîner des problèmes juridiques, des amendes,
une atteinte à la réputation et une baisse de la productivité.
R - M
Corruption et
pots-de-vin
Le réseau mondial de Banqup comprend plus de 2 millions d'acteurs. Les pratiques
contraires à l'éthique ou les perceptions de mauvaise conduite risquent d'entraîner
des problèmes juridiques, des pertes financières et des coûts plus élevés.
R - S
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.17

Graphics
Protection des
lanceurs
d'alerte
Banqup est soumis à la directive européenne sur la protection des lanceurs d'alerte.
Le non-respect de cette directive peut entraîner des sanctions financières et des
amendes.
R - S
S1
Salaires
adéquats
Opérations
propres
Banqup opère dans le monde entier, y compris dans des régions à bas salaires. Les
bas salaires peuvent réduire le niveau de vie, le moral et l'engagement des employés.
I N S
Diversité
La diversité et l'inclusion sur le lieu de travail stimulent la productivité, l'innovation et
le bien-être, en favorisant la sensibilisation culturelle, l'égalité et l'engagement des
employés
I P S
L'égalité des
sexes et l'égalité
de rémunération
pour un travail
de valeur égale
L'inégalité salariale est source de discrimination, d'insatisfaction des employés et de
problèmes de santé mentale tels que le stress et l'anxiété.
I N S
Vie privée
Le traitement inadéquat des données sensibles des employés en raison d'une
cybersécurité insuffisante peut entraîner des violations de données et des atteintes à
la vie privée.
I N S
Dialogue social
Encourager le dialogue social au-delà des exigences légales permet d'améliorer les
conditions de travail et de faire en sorte que les employés se sentent concernés.
I P S
Formation et
développement
des
compétences
La formation aux services informatiques est essentielle pour s'adapter aux
innovations digitales. L'absence de programmes de développement nuit au bien-être
des employés et à l'évolution de leur carrière.
I N M
Temps de travail
Les pénuries de ressources peuvent conduire à des horaires de travail excessifs,
entraînant fatigue, stress et effets négatifs sur la santé des employés.
I N M
S2
Diversité et
inclusion
En amont et
en aval
Le manque de diversité et d'inclusion nuit aux conditions de travail, à la productivité, à
l'innovation et au bien-être des employés tout au long de la chaîne de valeur.
I N S
Santé et sécurité
En amont
Les travailleurs de l'industrie manufacturière et du transport sont confrontés à des
conditions dangereuses, notamment des températures extrêmes, des machines
lourdes et des accidents, qui affectent leur santé et leur bien-être.
I N S
Emploi sûr et
salaires
adéquats
Amont Niveau
2+
L'externalisation et les régions à bas salaires contribuent à l'insécurité de l'emploi, à
une rémunération inadéquate et à des violations des droits du travail, ce qui entraîne
un stress financier pour les employés.
I N S
S4
Accès à des
informations (de
qualité)
Opérations
propres
Les clients de Banqup exigent des garanties en matière de certification et de sécurité
des données. S'ils ne les fournissent pas, ils risquent de nuire à leur réputation et à
leurs relations avec leurs clients.
R - S
Vie privée
Opérations
propres,
Chaîne de
valeur
Les violations de données chez Banqup mettent en péril la confiance des clients,
entraînant une perte de revenus, des problèmes juridiques, des coûts plus élevés et
une diminution de la valeur de la marque.
I N S
Banqup traite des données sensibles sur les clients (par exemple, des données
bancaires). Les défaillances en matière de cybersécurité risquent d'entraîner des
violations de données et de la vie privée des clients.
R - S
Services de communication traditionnels
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.18

Graphics
E1
Atténuation du
changement
climatique
En amont et
en aval
Le transport routier émet des gaz à effet de serre provenant de la combustion de diesel
et de combustibles fossiles, ce qui favorise le changement climatique et ses
répercussions environnementales et sociales.
I N M
Amont Niveau
2+
La production de pâte à papier, de papier et d'encre émet des gaz à effet de serre
provenant de l'utilisation de combustibles fossiles, contribuant ainsi au changement
climatique, aux conditions météorologiques extrêmes et à la perte de biodiversité.
I N M
S1
Salaires
adéquats
Opérations
propres
L'augmentation de la demande de professionnels de l'informatique accroît la
concurrence, ce qui entraîne un taux de rotation élevé, des coûts plus importants et
une perte potentielle de revenus dans le secteur des services informatiques.
R - M
Santé et sécurité
Les cols bleus sont confrontés aux risques liés aux machines et aux substances
dangereuses. Les incidents de sécurité ont un impact sur le bien-être et, dans les cas
les plus graves, peuvent entraîner des décès.
I N S
R - Risque, I - Impact, O - Opportunité, N - Négatif, P - Positif, L - Long terme, M - Moyen terme, S - Court terme
Plusieurs risques matériels sont communs aux Services de communication traditionnelle (TCS) et aux Services
digitaux (DS). Ceux-ci incluent une surveillance accrue de la performance climatique par les parties prenantes,
avec des risques réputationnels et financiers potentiels liés au greenwashing, ainsi que les défis liés au maintien
d'une culture d'entreprise forte et à la conformité réglementaire au sein d'une organisation mondiale. La
sécurité des données demeure un risque critique en raison du traitement de données clients sensibles, tandis
que les attentes croissantes des clients concernant les certifications et les normes de sécurité pourraient affecter
les relations commerciales si elles ne sont pas satisfaites.
Les risques liés aux Services de communication traditionnelle (TCS), notamment la concurrence pour attirer des
professionnels de l'IT qualifiés et les pressions sur les coûts associées, ont été considérablement réduits suite
aux changements organisationnels et aux cessions substantielles de ce secteur d'activité au cours de l'exercice.
Aucun risque ou opportunité spécifique matériel n'a été identifié pour les Services digitaux (DS) au-delà de ceux
communs à l'ensemble du Groupe.
Une opportunité clé réside dans les solutions digitales et de facturation électronique de Banqup Group, qui
soutiennent la transition vers des processus dématérialisés, réduisent les impacts environnementaux et
renforcent le positionnement du Groupe auprès des clients, des collaborateurs et des institutions financières
soucieux de durabilité. Bien que l'entreprise soit confrontée à des défis importants en matière de conformité, de
sécurité des données et de rétention des talents, son rôle dans la transformation digitale et la durabilité
constitue un avantage concurrentiel majeur.
Banqup Group n'a pas encore réalisé d'analyse de résilience pour évaluer sa capacité à traiter les impacts,
risques et opportunités matériels. Nous n'avons pas identifié d'horizon temporel pour la réalisation d'une telle
analyse.
Parmi les impacts, risques et opportunités évalués par la double matérialité (DMA) de Banqup Group, tous sont
couverts par les exigences de divulgation des ESRS, à l'exception de la sécurité informatique et de l'intégrité des
systèmes. Banqup Group reconnaît cet enjeu comme un risque spécifique à l'entité en raison de sa dépendance à
une infrastructure digitale robuste pour ses opérations et ses services clients. Des défaillances informatiques
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.19

Graphics
majeures peuvent entraîner des interruptions de service, des pertes de données, des dommages réputationnels
et des coûts financiers liés à la remédiation. La perte de confiance des clients peut également se traduire par une
baisse de revenus et des impacts commerciaux à long terme. Pour faire face à ces risques, Banqup Group
privilégie une gestion proactive des risques, une surveillance continue des systèmes et une réponse robuste aux
incidents afin de garantir sa résilience et de protéger la confiance des parties prenantes.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.20

Graphics
IRO-1 Description du processus d’identification et d'évaluation de la double matérialité
En 2025, Banqup Group a poursuivi son exercice de double matérialité (DMA) en utilisant la même méthodologie
que les années précédentes, en plein alignement avec les exigences des normes ESRS. Cette évaluation a inclus
l'identification et la notation objective des impacts, risques et opportunités (IRO) afin de déterminer la
matérialité des thèmes et sous-thèmes des ESRS.
Reflétant l'évolution du modèle d'affaires du Groupe et la réduction significative des services de communication
traditionnelle, la DMA 2025 s'est concentrée principalement sur le segment des Services digitaux, qui constitue
désormais le cœur des activités et de la création de valeur de Banqup Group.
Notre évaluation de la double matérialité a suivi une approche systématique structurée en quatre phases:
Phase de compréhension : Dans cette phase, nous avons cartographié la portée des activités et des relations
commerciales de Banqup Group, la chaîne de valeur et les parties prenantes concernées afin de comprendre le
contexte dans lequel le DMA existe. Les responsables de domaines internes (RAL) qui ont une connaissance
approfondie des parties prenantes concernées et des utilisateurs des rapports de durabilité ont été désignés
comme représentants des parties prenantes pour fournir des informations sur les questions de durabilité et pour
identifier et noter les IRO dans les phases suivantes. Cette phase du processus garantit que nous nous
concentrons sur des activités spécifiques, des relations commerciales, des zones géographiques et d'autres
facteurs qui donnent lieu à un risque accru d'impacts négatifs. La cartographie de la chaîne de valeur nous a
également permis de considérer les impacts, les risques et les opportunités avec lesquels Banqup Group est
impliqué, directement à travers nos opérations ou notre chaîne de valeur.
Phase d’identification: Dans cette phase d'identification, en utilisant la liste des questions de durabilité décrites
dans l'ESRS 1, paragraphe AR 16, comme point de départ, nous avons consulté les RAL pour comprendre les
questions de durabilité jugées applicables à Banqup Group. Chaque question de durabilité a été examinée lors
d'un entretien avec le représentant désigné des parties prenantes, en se concentrant sur l'identification des IRO
au niveau des sous-sous-sujets. L'analyse comprenait un examen des normes SASB pertinentes pour le secteur
d'activité de Banqup Group afin de fournir une perspective spécifique au secteur et de permettre l'inclusion
éventuelle de sujets spécifiques à l'entité. L'examen a permis d'établir une liste restreinte de sujets
potentiellement importants, dont l'importance sera évaluée lors de la phase suivante.
Phase d'évaluation : La phase d'évaluation comportait deux volets : une évaluation de l'impact et une
évaluation de l'importance financière..
Analyse d'impact:
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.21

Graphics
Les impacts ont été évalués à l'aide d'une méthodologie de notation basée sur la DMA (Double Materiality
Assessment), combinant la gravité et la probabilité. Les résultats ont été validés en interne par notre Directeur
Financier (CFO), notre Directeur Juridique (CLO) et notre Responsable des Ressources Humaines (Head of HR).
Évaluation des risques et des opportunités (évaluation de la matérialité financière):
Les risques et opportunités ont été évalués à l'aide d'une méthodologie basée sur la DMA, combinant l'ampleur
et la probabilité, avec une validation interne effectuée par notre ancien responsable ESG.
Phase de détermination: lors de la phase finale, les résultats des étapes précédentes ont été consolidés. Les
impacts, risques et opportunités ayant dépassé le seuil de matérialité ont été jugés matériels. Pour les cas limites
(borderline), un examen approfondi a été mené par notre Directeur Financier (CFO) et notre Directeur Finance &
Reporting. Par la suite, les enjeux de durabilité matériels ont été identifiés et alignés avec les exigences de
divulgation (Disclosure Requirements) pertinentes pour le reporting.
Banqup Group intègre ses impacts, ses dépendances, ses risques et ses opportunités dans sa planification
stratégique. Le passage à la facturation digitale réduit les déchets de papier et les émissions, créant ainsi une
opportunité d'attirer des clients et des investisseurs eco-responsables. Toutefois, cette évolution comporte
également des risques, car les parties prenantes examinent de près les performances en matière de climat et
l'écoblanchiment potentiel.
La dépendance de l'entreprise à l'égard de la sécurité des données présente des risques de cybermenaces et de
non-respect de la réglementation, tandis que la dépendance à l'égard de professionnels de l'informatique
qualifiés accroît la concurrence pour les talents. Le fait d'opérer à l'échelle mondiale et de travailler avec des
entités gouvernementales soulève des risques en matière d'éthique et de conformité qui pourraient avoir un
impact sur la réputation et le statut juridique.
En alignant les efforts de durabilité sur la gestion des risques, Banqup s'assure que les initiatives de
transformation environnementale et digitale atténuent les menaces et stimulent la croissance de l'entreprise.
Le processus de prise de décision concernant les risques liés au développement durable est intégré dans le cadre
plus large de gestion des risques de l'entreprise, comme décrit dans la section ESRS 2 GOV-5.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.22

Graphics
Les facteurs environnementaux
E1 Changement climatique
Page
Page
E1-1 Plan de transition à l’atténuation du
changement climatique
A1.23
E1-4 Objectifs
A1.27
E1 SBM-3 Risques liés au climat
A1.23
E1-5 Consommation d'énergie et mix énergétique
A1.28
E1 IRO-1 IRO de l'environnement
A1.24
E1-6 Émissions brutes de GES de Scope 1, 2, 3 et total
A1.29
E1-2 Politiques
A1.26
E1-3 Actions
A1.26
Taxonomie Européenne
A1.38
Les références à des exigences de divulgation spécifiques situées en dehors des déclarations de durabilité sont
marquées de manière appropriée, comme indiqué dans le tableau ci-dessus.
E1 - Changement climatique
E1-1 Plan de transition à l'atténuation et d’adaptation au changement climatique
Nous avons conscience de notre rôle dans l'accompagnement de la transition vers une économie à zéro émission
nette. L'exercice 2025 a marqué une transformation décisive, avec la finalisation de la cession du groupe 21
Grams dans les pays nordiques et de nos activités d'impression au Royaume-Uni. Parallèlement, nous avons
continué de renforcer nos solutions digitales stratégiques et maintenu de précieux partenariats commerciaux à
travers la cession prévue d'autres Services de Communication Traditionnels (TCS) non stratégiques, tels que nos
activités d'impression en Belgique et nos opérations dans les pays baltes.
Bien que le Groupe ne dispose pas encore d'un plan de transition formel aligné sur l'objectif de 1,5 °C de l'Accord
de Paris, nous avons entamé une démarche d'alignement avec l'initiative Science Based Targets (SBTi). Notre
objectif est de définir une trajectoire claire de réduction des émissions d'ici les 24 prochains mois. Étant donné
qu'aucun plan de transition formel n'a été adopté à ce stade, Banqup Group n'a identifié aucune incidence
matérielle spécifique sur ses effectifs liée à la transition vers des pratiques plus durables.
E1 SBM-3 Risques liés au climat
Bien que nous n'ayons pas encore réalisé d'évaluation formelle de notre résilience au moyen d'une analyse par
scénarios climatiques, notre appréciation actuelle de la résilience de l'entreprise s'appuie sur la dernière analyse
de double matérialité (ADM). Si l'ADM 2025 continue d'identifier certains impacts, risques et opportunités (IRO)
liés aux services d'impression comme étant matériels, les résultats de l'évaluation révèlent une baisse de leurs
scores de matérialité par rapport à l'exercice précédent. Cette évolution reflète la réduction continue des
Services de Communication Traditionnels (TCS) au cours de l'année et la transition stratégique du Groupe vers
un modèle économique entièrement digital.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.23

Graphics
Dans le cadre de notre évaluation, nous avons pris en compte à la fois nos propres opérations et les éléments
pertinents de notre chaîne de valeur, en mettant principalement l'accent sur les services digitaux. L'analyse n'a
identifié aucun risque physique lié au climat qui soit matériel pour notre modèle économique, nos sites
d'implantation ou nos opérations. Toutefois, des risques de transition potentiels liés au climat ont été identifiés.
Ceux-ci sont principalement liés à la décarbonation et incluent la variation des prix de l'énergie, les exigences
réglementaires, les évolutions technologiques ainsi que les nouvelles attentes des clients et des parties
prenantes, autant de facteurs susceptibles d'affecter notre modèle économique et notre stratégie.
Des incertitudes subsistent quant à notre résilience face aux risques liés au climat, principalement en ce qui
concerne la disponibilité et le coût de l'électricité, y compris la volatilité potentielle des prix de l'énergie et
d'éventuelles taxes climatiques. Suite à la réduction significative des activités d'impression traditionnelle et de
support papier, et au virage stratégique vers un modèle d'affaires numérique de type SaaS, notre exposition aux
risques de transition climatique associés aux processus de fabrication de la pâte, du papier, de l'impression et
des produits chimiques a considérablement diminué. Notre analyse se concentre sur le court et le moyen terme,
ainsi que sur les activités pour lesquelles nous disposons de données suffisantes. Sur la base des informations
actuelles, nous avons une visibilité limitée sur les risques climatiques au sein de la chaîne de valeur et n'en avons
identifié aucun susceptible d'affecter de manière significative notre modèle d'affaires ou notre stratégie à court
ou moyen terme.
E1 IRO-1 IRO de l'environnement
Pour identifier et évaluer les impacts, risques et opportunités liés au climat, nous avons mis en place un
processus structuré intégrant l’évaluation de la double matérialité, l’engagement des parties prenantes et la
coopération des groupes de travail internes sur les enjeux ESG. Ce processus a impliqué l’évaluation de nos
opérations, de notre chaîne de valeur et de facteurs externes tels que les évolutions réglementaires, les avancées
technologiques et les risques physiques liés au climat. Nous nous sommes appuyés sur des normes et des
directives sectorielles, y compris la classification des aléas climatiques, afin d’assurer une évaluation complète.
Ce processus identifie les impacts réels et potentiels sur le changement climatique en cartographiant nos
activités opérationnelles et notre empreinte carbone sur les Scopes 1, 2 et 3. Au cours de cette année de
transition, l'évaluation a pris en compte :
● Les impacts résiduels des activités historiques : Bien que les Services de Communication Traditionnels
(TCS) soient en cours de retrait progressif, ils ont été inclus dans le processus d'identification 2025 à des
fins de transparence. Bien qu'ils soient toujours classés comme matériels en raison de leur présence au
cours de l'exercice, leurs scores d'impact affichent une forte tendance à la baisse par rapport à la
période précédente.
● La focalisation sur l'infrastructure digitale : L'évaluation donne désormais la priorité à l'empreinte
environnementale de notre modèle SaaS, et plus particulièrement à l'efficacité énergétique des centres
de données et des services cloud.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.24

Graphics
● L'intégration du cadre SBTi : Notre engagement auprès de la SBTi a introduit des critères d'examen plus
rigoureux pour identifier les futures sources d'émissions de GES tout au long de la chaîne de valeur.
Nous avons passé en revue nos activités et notre chaîne de valeur afin d'identifier les sources réelles et
potentielles d'émissions de gaz à effet de serre (GES), reflétant ainsi notre modèle économique à dominante
digitale et fondé sur le SaaS. Cette évaluation s'est appuyée sur une analyse de la consommation d'énergie, de
l'utilisation des ressources et des processus opérationnels, couvrant les émissions des Scopes 1, 2 et 3.
L'analyse s'est concentrée sur la consommation d'énergie liée à nos propres opérations, ainsi que sur les
fournisseurs de services cloud et les services TIC externes, identifiés comme les principaux générateurs
potentiels d'émissions. D'autres impacts liés au climat ont été évalués et jugés non matériels. Cette démarche
vient conforter l'engagement du Groupe à définir des objectifs fondés sur la science.
Risques physiques
Dans le cadre de l'analyse de double matérialité, le Groupe a évalué les risques physiques liés au climat sur
l'ensemble de ses propres opérations, ainsi que sur sa chaîne de valeur amont et aval. L'évaluation s'est
concentrée sur les perturbations potentielles liées aux événements météorologiques extrêmes et aux
changements climatiques chroniques, y compris les impacts sur le fonctionnement des bureaux, l'infrastructure
informatique, l'approvisionnement en électricité et les principaux prestataires de services externes.
Compte tenu du modèle économique à dominante digitale du Groupe, l'évaluation a conclu que les risques
physiques liés au climat ne sont pas matériels pour les propres opérations du Groupe ni pour sa chaîne de valeur.
Aucune analyse par scénarios climatiques n'a été réalisée.
Risques liés à la transition
Le Groupe a identifié les risques et opportunités de transition liés au climat dans le cadre de son analyse de
double matérialité en examinant les facteurs réglementaires, de marché et de réputation affectant ses propres
opérations et sa chaîne de valeur. Cette démarche a pris en compte les évolutions de la réglementation
climatique, les attentes des parties prenantes et la réorientation de la demande vers des solutions digitales
durables. Aucun scénario climatique aligné sur la limitation du réchauffement de la planète à 1,5 °C n'a été
appliqué lors de cette évaluation.
Cette évaluation a inclus l'identification d'événements de transition liés au climat, tels qu'une performance
climatique insuffisante et le risque d'écoblanchiment (greenwashing), la disponibilité réduite des sources
d'énergie renouvelable, l'augmentation des charges financières due à la tarification de l'électricité et du
carbone, le renforcement des exigences en matière de reporting extra-financier, ainsi que les opportunités de
développer l'engagement client grâce à des solutions durables telles que la facturation électronique.
Lors de la réalisation de l'ADM, nous avons évalué les aléas et les événements de transition susceptibles de se
produire à court et moyen terme. Pour cette évaluation, nous avons utilisé les définitions du court, moyen et
long terme telles que prévues par la norme ESRS 1 (paragraphe 6.4), qui ne sont pas liées à la durée de vie
attendue des actifs, aux horizons de planification stratégique ni aux plans d'allocation des capitaux.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.25

Graphics
Nous avons pris en considération la probabilité et l'ampleur des aléas et des événements de transition, comme
indiqué dans notre méthodologie d'ADM détaillée à la section ESRS 2 IRO-1. Cependant, nous n'avons pas pris en
compte leur durée. L'évaluation n'a identifié aucun actif ni aucune activité commerciale du Groupe qui soit
fondamentalement incompatible avec la transition vers une économie à neutralité climatique. Le Groupe
reconnaît toutefois que des améliorations continues sont nécessaires pour réduire davantage les émissions liées
aux infrastructures informatiques à forte intensité énergétique.
E1-2 Politiques
Banqup Group reconnaît le changement climatique comme un enjeu environnemental pertinent, ainsi que
l'importance de gérer les risques et les opportunités liés au climat. Le Groupe n'a pas encore adopté de politique
spécifique en matière de changement climatique. Toutefois, les considérations liées au climat sont intégrées
dans la Politique de Développement Durable approuvée en 2025, laquelle définit le cadre ESG global.
Politique
Principaux contenus
et objectifs
Gouvernance et
responsabilité
Normes tierces
Prise en compte
des parties
prenantes
Accessibilité
Politique de
Développem
ent Durable
Cadre ESG à l'échelle
du Groupe intégrant le
développement
durable dans la
stratégie, les
opérations et la prise
de décision
Supervision par le
Conseil
d'administration et
le Comité ESG ; le
Bureau ESG
coordonne la mise
en œuvre avec les
fonctions
concernées
Alignement sur le
Pacte mondial des
Nations Unies, les
Principes directeurs
de l'OCDE, les
conventions de
l'OIT, les Principes
directeurs des
Nations Unies
(UNGP) et les ODD.
S’adresse aux
impacts sur les
employés, les
fournisseurs, les
partenaires et les
communautés
La politique
est accessible
via l'intranet
de
l'Entreprise.
Banqup Group s'emploie à élaborer une politique spécifiquement dédiée au changement climatique, qui sera
développée parallèlement au processus de définition de ses objectifs de réduction des émissions de gaz à effet
de serre (GES). Dans l'attente de la finalisation de cette politique, les mesures et actions relatives au climat sont
présentées à la section E1-3, Dans le même temps, des ressources et des expertises sont mobilisées pour
accompagner la définition des objectifs GES, garantir la conformité réglementaire à venir et assurer la durabilité
à long terme de l'entreprise.
E1-3 Actions
Banqup Group n'a pas encore formalisé de plan d'action climatique exhaustif couvrant l'ensemble des impacts,
risques et opportunités liés au climat. En 2025, le Groupe a renforcé son cadre de gestion climatique en mettant
en place un système dédié à la mesure et au reporting des émissions de gaz à effet de serre (GES). Ce système
constitue la base d'un suivi rigoureux et de la définition d'objectifs futurs.
Le Groupe transforme actuellement son modèle économique vers une structure à dominante SaaS. Cette
transition modifiant l'empreinte opérationnelle du Groupe ainsi que l'infrastructure informatique soutenant ses
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.26

Graphics
services digitaux, des actions spécifiques liées au climat seront définies plus en détail une fois le futur modèle
opérationnel stabilisé.
Les mesures prises en 2025 comprennent l'électrification
En 2025, Banqup a poursuivi la transition de sa flotte automobile vers des véhicules électriques. À ce stade, les
réductions d'émissions de GES réalisées et attendues découlant de cette action n'ont pas encore été quantifiées.
Bien que l'électrification de la flotte automobile représente une part relativement faible du profil global
d'émissions du Groupe, elle contribue à la réduction des émissions directes (Scope 1) et s'inscrit dans les efforts
à plus long terme du Groupe visant à diminuer progressivement son empreinte carbone opérationnelle.
Assurer une transition fluide vers les véhicules électriques par le biais du leasing nécessite une planification
minutieuse afin de relever les défis logistiques et d'optimiser l'efficacité opérationnelle. Le périmètre de cette
action se concentre actuellement sur les régions possédant les flottes les plus importantes, principalement la
Belgique, et inclut le renouvellement des véhicules, les infrastructures d'accompagnement et l'engagement des
collaborateurs. Banqup a l'intention de poursuivre l'électrification de sa flotte conformément à son cycle de
renouvellement et d'étendre cette action à d'autres pays à moyen terme, en s'appuyant sur l'amélioration des
données relatives aux émissions et sur l'établissement de futurs objectifs alignés sur la SBTi.
E1-4 Objectifs
Au cours de l'exercice, Banqup Group n'a pas encore fixé d'objectifs quantitatifs de réduction de ses émissions de
GES. Nous avons l'intention de définir et de commencer à mettre en œuvre des objectifs de réduction des
émissions de GES dans un délai de deux ans.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.27

Graphics
E1-5 Consommation d'énergie et mix énergétique
Nous avons indiqué notre consommation totale d'énergie liée à nos propres activités dans le tableau suivant:
2024
2025
Consommation d'énergie et mix énergétique (en MWh)
Activités
abandonnée
s
1
Activités
poursuivies
Activités
abandonnée
s
1
Activités
poursuivies
(1) Consommation totale d'énergie fossile
1.147
2.747
909
2.297
Part des sources fossiles dans la consommation totale
d'énergie (%)
59%
83%
66%
79%
(2) Consommation de sources nucléaires
84
93
59
116
Part de la consommation de sources nucléaires dans la
consommation totale d'énergie (%)
4%
3%
4%
4%
(3) Consommation de combustibles provenant de
sources renouvelables, y compris la biomasse
(comprenant également les déchets industriels et
municipaux d'origine biologique, le biogaz,
l'hydrogène renouvelable, etc.)
0
0
0
0
(4) Consommation d'électricité, de chaleur, de vapeur et
de froid achetés ou acquis à partir de sources
renouvelables
731
474
407
477
(5) La consommation d'énergie renouvelable non
combustible autoproduite
0
0
0
0
(6) Consommation totale d'énergie renouvelable
(MWh) (calculée comme la somme des lignes 3 à 5)
731
474
407
477
Part des sources renouvelables dans la consommation
totale d'énergie (%)
37%
14%
30%
17%
Consommation totale d'énergie (calculée comme la somme
des lignes 1, 2 et 6)
1.962
3.314
1.375
2.890
1) Les activités abandonnées, telles que décrites dans l'ESRS 2 BP-1.
Banqup Group n'opère pas dans des secteurs à fort impact climatique, de ce fait, le point de données relatif à
l'intensité énergétique associée aux activités dans les secteurs à fort impact sur le climat n'est pas important.
La consommation d'énergie est calculée selon des méthodologies conformes au Greenhouse Gas Protocol (GHG
Protocol), en appliquant l'approche du contrôle opérationnel pour définir le périmètre de reporting des
installations détenues et louées. Les données reposent principalement sur la consommation mesurée (par
exemple, les factures d'énergie ou les relevés de compteurs), des estimations étant appliquées lorsque les
données directes ne sont pas disponibles. Les données énergétiques sont déclarées dans des unités
standardisées (kWh ou MWh), et des limites peuvent apparaître dans le cas de bâtiments multi-locataires où une
répartition précise n'est pas possible.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.28

Graphics
La vérification a été réalisée en interne par le Groupe de travail Environnement et a été passée en revue par le
Coordinateur du reporting des émissions de GES ainsi que par le Directeur Finance & Reporting lors de
l'élaboration du Rapport de durabilité du Groupe.
E1-6 Émissions brutes de GES de Scope 1, 2 et 3 et émissions totales de GES
Banqup Group mesure son empreinte carbone dans l'ensemble de ses activités mondiales. Nos émissions de
GES pour le Scope 1, 2 et 3 sont présentées dans le tableau suivant :
Activités poursuivies
En tCO2eq
Retrospective
Scope 1 Émissions de GES
Année de
référence (2023)
2024
2025
% 2025/ 2024
Émissions brutes de GES du Scope 1
773
561
391
-30%
Émissions de GES du Scope 2
Émissions brutes de GES du Scope 2 basées sur la
localisation
654
604
490
-19%
Émissions brutes de GES du Scope 2 basées sur le marché
913
802
466
-42%
Émissions significatives de GES du Scope 3
Total Émissions de GES indirectes brutes (Scope 3)
7.168
6.664
4.286
-36%
(1) Biens et services achetés
5.074
4.819
2.865
-41%
(2) Immobilisations
1.193
1.087
606
-44%
(3) Activités liées au combustible et à l’énergie
-
-
144
+144%
(5) Déchets générés par les activités
52
24
7
-71%
(6) Voyages d'affaires
282
278
277
-1%
(7) Déplacements domicile-travail
567
456
387
-15%
Total des émissions de GES
Émissions totales de GES (en fonction du lieu)
8.595
7.829
5.167
-34%
Émissions totales de GES (basées sur le marché)
8.854
8.027
5.143
-36%
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.29

Graphics
Nos émissions de GES liées aux activités abandonnées pour les Scopes 1, 2 et 3 sont présentées dans le tableau
suivant :
Activités abandonnées
1
En tCO2eq
Retrospective
Scope 1 Émissions de GES
Année de
référence (2023)
2024
2025
% 2025/ 2024
Émissions brutes de GES du Scope 1
261
236
140
-41%
Émissions de GES du Scope 2
Émissions brutes de GES du Scope 2 basées sur la
localisation
128
112
91
-19%
Émissions brutes de GES du Scope 2 basées sur le
marché
127
92
185
+101%
Émissions significatives de GES du Scope 3
Total Émissions de GES indirectes brutes (Scope 3)
21.873
18.412
6.411
-65%
(1) Biens et services achetés
20.601
18.151
6.175
-66%
(2) Immobilisations
1.126
142
97
-31%
(3) Activités liées au combustible et à l’énergie
-
-
37
+37%
(5) Déchets générés par les activités
21
16
3
-81%
(6) Voyages d'affaires
50
38
7
-81%
(7) Déplacements domicile-travail
75
65
92
-42%
Total des émissions de GES
Émissions totales de GES (en fonction du lieu)
22.262
18.760
6.642
-65%
Émissions totales de GES (basées sur le marché)
22.261
18.740
6.736
-64%
1) Activités abandonnées, telles que décrites dans l'ESRS 2 BP-1.
Afin de garantir un alignement complet entre nos résultats de durabilité et nos résultats financiers, notre
périmètre de reporting suit strictement celui de nos États financiers consolidés, conformément aux normes
ESRS. Comme indiqué dans la section BP-1 et dans le chapitre relatif aux États financiers consolidés de notre
rapport annuel, plusieurs transactions ont impacté le périmètre de reporting. Conformément aux États
financiers consolidés, nous avons également établi une distinction entre les activités poursuivies et les activités
abandonnées.
Au sein des activités abandonnées, les activités de Wholesale Identity Access aux Pays-Bas et le groupe 21 Grams
sont inclus pour l'ensemble de l'exercice 2023/2024 (les activités de Wholesale Identity Access ont été
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.30

Graphics
entièrement cédé en 2024, tandis que 21 Grams est inclus pour cinq mois en 2025). Parallèlement, les activités
d'impression au Royaume-Uni et en Belgique, ainsi que les opérations dans les pays baltes, sont incluses pour
les exercices complets 2023, 2024 et 2025.
Au sein des activités poursuivies, nous avons suivi notre politique interne relative au retraitement des données
historiques. Conformément au GHG Protocol, nous avons fixé un seuil de significativité pour le retraitement des
données historiques. Nous avons déterminé qu'un seuil de 10 % était approprié pour Banqup Group. Par
conséquent, les émissions liées aux activités de FitekIN/ONEA, ainsi qu'à New Image et Sirius Star, restent
comptabilisées dans les activités poursuivies pour la période durant laquelle elles étaient sous notre contrôle,
car ces changements sont inférieurs à notre seuil.
Le Groupe ne s'approvisionne pas actuellement en électricité par le biais d'instruments contractuels tels que les
garanties d'origine, les certificats d'énergie renouvelable ou les contrats d'achat d'électricité (PPA). L'électricité
est principalement fournie par le biais de contrats de services publics standards ou via les propriétaires dans les
immeubles de bureaux multi-locataires ; par conséquent, aucune consommation d'électricité n'est couverte par
des instruments contractuels pour les déclarations d'émissions du Scope 2 basées sur le marché.
En 2025, nos émissions brutes du Scope 1 s'élèvent à 391 tCO2éq, nos émissions brutes du Scope 2 basées sur le
marché (market-based) à 466 tCO2éq et nos émissions brutes du Scope 2 basées sur la localisation
(location-based) à 490 tCO2éq. Toutes ces émissions sont liées à nos activités poursuivies, dont 0 tCO2éq lié à
nos entreprises associées.
Pour calculer nos émissions de GES, nous avons utilisé des méthodologies alignées sur le Greenhouse Gas
Protocol (GHG Protocol), en appliquant spécifiquement l'approche du contrôle opérationnel. Cela a inclus la
catégorisation des émissions en Scope 1, Scope 2 et Scope 3. Pour les émissions du Scope 2, les méthodes
basées sur la localisation et sur le marché ont été appliquées, en utilisant les facteurs de conversion fournis par
les bases de données Nowtricity, Carbon footprint et de l'ADEME. Pour l'exercice 2025, les données relatives à la
consommation d'énergie sont collectées auprès de l'ensemble des bureaux de Banqup Group.
Pour les émissions de Scope 1 liées à la combustion mobile et les activités liées au combustible et à l'énergie du
Scope 3 (Catégorie 3), l'approche de calcul a été affinée en 2025. Ces affinements n'ont pas été appliqués
rétrospectivement aux données de 2023 et 2024. Par conséquent, certaines émissions précédemment déclarées
sous le Scope 1 pour 2023 et 2024 seraient, selon la méthodologie mise à jour, classées sous le Scope 3,
Catégorie 3. Le seul impact sur le total des émissions déclarées pour ces années concerne l'exclusion des pertes
liées au transport et à la distribution, lesquelles ne sont pas considérées comme significatives.
Pour les catégories de reporting des GES où Banqup utilise une méthode basée sur les dépenses (spend-based
method), les entités mineures ont été exclues du périmètre de reporting des GES. Banqup s'assurera que les
entités incluses dans le périmètre couvrent au moins 99 % des coûts totaux par catégorie de reporting.
La vérification a été réalisée en interne par le groupe de travail Environnement et a été passée en revue par le
Coordinateur du reporting des émissions de GES ainsi que par le Directeur Finance & Reporting lors de
l'élaboration du Rapport de durabilité du Groupe.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.31

Graphics
Comme indiqué dans le tableau ci-dessus, Banqup Group a identifié les catégories suivantes du Scope 3 comme
étant significatives selon les critères du GHG Protocol:
● Catégorie 1 : Biens et services achetés
● Catégorie 2 : Immobilisations
● Catégorie 3: Activités liées aux combustibles et à l'énergie
● Catégorie 5 : Déchets générés par les activités
● Catégorie 6 : Voyages d'affaires
● Catégorie 7 : Déplacements domicile-travail
Nos émissions du Scope 3 sont mesurées en utilisant une combinaison de données d'entrée provenant
d'activités spécifiques en amont et en aval. Cela inclut les données relatives aux achats de biens et services (par
ex., le matériel d'impression et les équipements informatiques), aux biens d'équipement, aux processus de
gestion des déchets, aux déplacements professionnels et aux déplacements domicile-travail des collaborateurs.
Aucune de nos émissions du Scope 3 n'a été calculée à l'aide de données primaires provenant de fournisseurs ou
d'autres partenaires de la chaîne de valeur. Au lieu de cela, nous nous sommes appuyés sur des méthodes de
calcul indirectes et sur des facteurs d'émission moyens du marché ou du secteur.
Scope 3 - Émissions de GES en amont
Les données sont collectées à l'aide d'un module dédié Tagetik Carbon Emission Management (CEM), puis
passées en revue par le Coordinateur du reporting des émissions de GES. Lors de l'élaboration du Rapport de
durabilité du Groupe, les données ont également été vérifiées par le Directeur Finance & Reporting.
Périmètre de reporting et exclusions générales
Les entités mineures sont exclues du périmètre de reporting du Scope 3. Depuis la mise en place de la collecte de
données pour le Scope 3 dans Tagetik CEM, les entités incluses dans le périmètre couvrent au moins 99 % des
achats totaux du Groupe ; par conséquent, aucune extrapolation de données n'a été utilisée.
Catégorie 1 - Biens et services achetés
Émissions en amont (c'est-à-dire du berceau à la porte) provenant de l'extraction, de la production et du
transport de biens et de services achetés ou acquis par l'entreprise déclarante au cours de l'année de
déclaration, lorsqu'elles ne sont pas incluses dans les catégories 2 à 8.
Limite de calcul
Cette catégorie couvre les émissions en amont associées aux achats de biens et services. Les activités liées aux
combustibles et à l'énergie, les déplacements professionnels et les déplacements domicile-travail des
collaborateurs en sont exclus et sont déclarés respectivement sous les Catégories 3, 6 et 7.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.32

Graphics
Material categories identified
● Services - Distribution du courrier
● Biens - Matériel d'impression
● Services - Services électroniques (y compris la programmation)
● Services - Hébergement
● Services - Logiciels et services informatiques
● Biens - Matériel informatique
● Services - Marketing
● Services - Conseil
● Services – Autre
Méthodologie de calcul
La méthode basée sur les dépenses (spend-based method) est appliquée conformément au Greenhouse Gas
Protocol (GHG Protocol). Des facteurs d'émission moyens du secteur, issus de la base de données de l'ADEME,
sont utilisés sur la base de la valeur économique des achats de biens et services.
Catégorie 2 - Immobilisations
Émissions en amont (c'est-à-dire du berceau à la porte) provenant de l'extraction, de la production et du
transport d’immobilisations achetés ou acquis par l'entreprise déclarante au cours de l'année de déclaration.
Périmètre de calcul
Cette catégorie comprend les biens d'équipement acquis au cours de l'exercice, y compris les actifs faisant l'objet
de contrats de location simple (classés en tant qu'actifs au titre des droits d'utilisation).
Catégories d’immobilisations identifiées :
● Immobilisations – Machines et équipements
● Immobilisations – Logiciels et services informatiques
● Immobilisations – Véhicules
● Immobilisations – Bâtiments
● Immobilisations – Autres dépenses d'investissement (Capex)
Méthodologie de calcul
La méthode basée sur les dépenses (spend-based method) prévue par le Greenhouse Gas Protocol (GHG
Protocol) est appliquée en utilisant des facteurs d'émission moyens du secteur issus de la base de données de
l'ADEME.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.33

Graphics
Catégorie 3: Activités liées aux combustibles et à l'énergie
Émissions liées à l'extraction, à la production et au transport des combustibles et de l'énergie achetés au cours
de l'exercice, non incluses dans le Scope 1 ou le Scope 2.
Activités incluses :
● (A) Émissions en amont des combustibles achetés.
● (C) Pertes de transport et de distribution (T&D).
Activités exclues :
● (B) Émissions en amont de l'électricité achetée – couvertes par le Scope 2.
● (D) Production d'électricité achetée et vendue aux utilisateurs finaux – applicable uniquement aux
entreprises de services publics et aux fournisseurs d'énergie.
Méthodologie de calcul
Activité (A) : Utilise les mêmes données d'entrée que le Scope 1 (gaz naturel, pellets, essence, diesel) avec des
points de données et des unités distincts définis dans Tagetik CEM (kWh, m3, litres). Pour 2025, des facteurs
d'émission liés à la combustion sont utilisés pour le Scope 1 et des facteurs d'émission en amont pour la
Catégorie 3 du Scope 3. En 2023-2024, des facteurs d'émission fondés sur le cycle de vie avaient été appliqués
pour le Scope 1.
Activité (C) : Utilise l'électricité totale achetée (kWh) par bureau, en cohérence avec les données d'entrée du
Scope 2.
Catégorie 5 - Déchets générés par les opérations
Émissions provenant de l'élimination et du traitement par des tiers des déchets produits dans le cadre des
activités de l'entreprise déclarante au cours de l'année de déclaration.
Périmètre de calcul
Cette catégorie comprend principalement les matériaux destinés aux Services de Communication Traditionnels
(services d'impression). Les entités ne disposant pas d'installations d'impression sont exclues. Les autres
opérations ne génèrent qu'une quantité minime de déchets assimilés aux déchets ménagers et sont considérées
comme non matérielles.
Catégories de déchets significatives
● Déchets générés par les opérations - Papier
● Déchets générés par les opérations - Papier recyclé
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.34

Graphics
Méthodologie de calcul
Les tonnes métriques de déchets générés par l'entreprise sont multipliées par les facteurs d'émission moyens de
l'industrie.
Catégorie 6 - Voyages d’affaires
Émissions provenant du transport des employés pour des activités liées à l'entreprise au cours de l'année de
déclaration.
Catégories significatives de voyages
● Voyages d'affaires - Vols
● Voyages d'affaires - Train
● Voyages d'affaires - Bus
● Voyages d'affaires - Taxi et location de voitures
Méthodologie de calcul
La méthode basée sur les dépenses (spend-based method) est appliquée conformément au Greenhouse Gas
Protocol (GHG Protocol), en utilisant des facteurs d'émission moyens du secteur issus de la base de données de
l'ADEME.
Catégorie 7 - Trajets domicile-travail des employés
Émissions provenant du transport des employés entre leur domicile et leur lieu de travail au cours de l'année de
déclaration.
Exclusions
Les employés disposant d'une voiture de fonction, déjà inclus dans le Scope 1.
Méthodologie de calcul
Les émissions sont calculées sur la base d'une enquête menée à l'échelle du Groupe en juin 2025 (taux de
réponse de 78 %). L'enquête a porté sur le mode de transport, la distance entre le domicile et le lieu de travail, et
la fréquentation moyenne hebdomadaire du bureau. Le nombre moyen de jours de trajet a été multiplié par le
nombre moyen de jours de travail annuels. Les émissions sont calculées sur la base des collaborateurs employés
à la fin de chaque trimestre, en utilisant les facteurs d'émission de l'ADEME 2025 relatifs aux déplacements
professionnels terrestres.
Nos catégories du Scope 3 sont conformes au Greenhouse Gas Protocol (GHG Protocol) et incluent les émissions
indirectes du Scope 3 de Banqup Group.
Banqup a exclu les catégories du Scope 3 suivantes de son inventaire :
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.35

Graphics
● Scope 3 – Émissions de GES en amont
○ Catégorie 4 - Transport et distribution en amont : Émissions provenant du transport et de la
distribution (i) de produits achetés par l'entreprise déclarante au cours de l'année de
déclaration entre les fournisseurs de niveau 1 de l'entreprise et ses propres activités, (ii) de
services achetés par l'entreprise déclarante au cours de l'année de déclaration, y compris la
logistique entrante et sortante, et (iii) entre les propres installations de l'entreprise.
○ Catégorie 8 - Actifs loués en amont : Émissions provenant de l'exploitation d'actifs loués par
l'entreprise déclarante (preneur) au cours de l'année de déclaration et non incluses dans les
champs d'application 1 et 2 déclarés par le preneur.
● Scope 3 – Émissions de GES en aval
○ Catégorie 9 - Transport et distribution en aval : Émissions provenant du transport et de la
distribution des produits vendus par l'entreprise déclarante au cours de l'année de déclaration
entre les activités de l'entreprise déclarante et le consommateur final (si elles ne sont pas
payées par l'entreprise déclarante), y compris la vente au détail et le stockage (dans des
véhicules et des installations n'appartenant pas à l'entreprise déclarante ou n'étant pas sous
son contrôle).
○ Catégorie 10 - Transformation de produits vendus : Émissions provenant de la transformation
de produits intermédiaires vendus au cours de l'année de déclaration par des entreprises en
aval (par exemple, des fabricants) après leur vente par l'entreprise déclarante.
○ Catégorie 11 - Utilisation des produits vendus : Émissions résultant de l'utilisation finale des
biens et services vendus par l'entreprise déclarante au cours de l'année de déclaration.
○ Catégorie 12 - Traitement en fin de vie des produits vendus : Émissions provenant de
l'élimination et du traitement des déchets des produits vendus par l'entreprise déclarante au
cours de l'année de déclaration, à la fin de leur durée de vie.
○ Catégorie 13 - Actifs loués en aval : Émissions provenant de l'exploitation d'actifs appartenant à
l'entreprise déclarante (bailleur) et loués à d'autres entités au cours de l'année de déclaration,
non incluses dans le Scope 1 et le Scope 2 déclarés par le bailleur.
○ Catégorie 14 - Franchises : Émissions provenant de l'exploitation de franchises au cours de
l'année de déclaration, non incluses dans les champs d'application 1 et 2 déclarés par le
franchiseur.
○ Catégorie 15 - Investissements : Émissions associées à l'exploitation des investissements de
l'entreprise déclarante (y compris les investissements en actions et en dettes et le financement
de projets) au cours de l'année de déclaration, qui ne sont pas déjà incluses dans le Scope 1 ou
le Scope 2.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.36

Graphics
Banqup a exclu ces catégories du Scope 3 de son inventaire car elles sont considérées comme non significatives
étant donné le modèle économique du Groupe, principalement basé sur le digital et les services, qui n'implique
pas la production, la distribution physique ou l'utilisation finale de produits tangibles. De plus, le Groupe
n'exploite pas de franchises, n'agit pas en tant que bailleur d'actifs opérationnels et ne détient pas
d'investissements dont les émissions associées relèveraient de ces catégories du Scope 3 en vertu du GHG
Protocol.
Les ratios d'intensité des émissions de GES sont nécessaires pour comprendre les émissions de GES de Banqup
par rapport à ses activités spécifiques. L'intensité de nos émissions de GES est la suivante :
1) Activités abandonnées, telles que décrites dans l'ESRS 2 BP-1.
Le rapprochement entre les recettes nettes utilisées pour calculer l’intensité des émissions de GES et le poste ou
les notes correspondants dans les États financiers consolidés est le suivant :
2024
2025
En milliers d'euros
Activités
abandonnées
1
Poursuite de
l'activité
Activités
abandonnées
1
Poursuite de
l'activité
Recettes nettes utilisées pour calculer
l'intensité des GES
129.192
54.371
62.184
51.640
Recettes nettes (autres)
0
0
0
0
Total des recettes nettes
129.192
54.371
62.184
51.640
1) Activités abandonnées, telles que décrites dans l'ESRS 2 BP-1.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.37
En tCO2eq/millions d'euros
2024
2025
% 2024 / 2025
Intensité des GES par revenu net
Activités
abandonnée
s
1
Activités
poursuivie
s
Activités
abandonnées
1
Activités
poursuivies
Activités
abandonnée
s
1
Activités
poursuivies
Total des émissions de GES (en
fonction de la localisation) par revenu
net
145
144
107
100
-26%
-31%
Émissions totales de GES (basées sur
le marché) par revenu net (tCO2eq
145
148
108
100
-25%
-33%

Graphics
Reporting selon la Taxonomie Européenne (activités poursuivies)
Introduction
La taxonomie européenne (2020/852)
1
est un système de classification établi par l'Union européenne pour
définir les activités économiques durables sur le plan environnemental. Elle vise à aider l'UE à accroître les
investissements durables et à mettre en œuvre le "Green Deal" européen. La Taxonomie européenne fournit aux
entreprises, aux investisseurs et aux décideurs politiques des définitions selon lesquelles les activités
économiques peuvent être considérées comme durables sur le plan environnemental.
Selon la taxonomie européenne, une activité durable du point de vue de l'environnement est une activité qui :
i. est incluse dans l'Acte délégué sur le climat de la taxonomie de l'UE
2
(c'est-à-dire qu'il s'agit d'une
"activité éligible").
ii. répond aux critères techniques de sélection pour prouver une contribution substantielle à un ou
plusieurs objectifs environnementaux : (1) atténuation du changement climatique, (2) adaptation au
changement climatique, (3) l’utilisation durable et la protection des ressources aquatiques et marines,
(4) la transition vers une économie circulaire, (5) la prévention et le contrôle de la pollution, et (6) la
protection et la restauration de la biodiversité et des écosystèmes.
iii. Ne porte pas atteinte de manière significative à l’un des autres objectifs environnementaux.
iv. respecte les garanties minimales (relatives aux droits de l'homme, à la lutte contre la corruption et à la
lutte contre les pots-de-vin)
La Taxonomie européenne complète et s'intègre parfaitement à d'autres cadres clés de reporting en matière de
durabilité, tels que la directive CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive), afin de favoriser la
transparence et la standardisation des déclarations à l'échelle des entreprises.
Processus d'alignement des activités de Banqup Group pour 2025
Pour l'exercice 2025, Banqup Group a choisi d'appliquer les exigences de publication telles que définies dans le
Règlement Délégué (UE) 2021/2178, telles qu'applicables avant les amendements de 2025.
En conséquence, le Groupe n'a pas appliqué les modèles « Omnibus simplifié » ni les seuils de matérialité
quantitative révisés, introduits dans les projets d'amendements pour le cycle de reporting actuel. Cette
approche garantit la cohérence de la présentation des déclarations par rapport aux périodes de reporting
antérieures, pendant que le Groupe continue d'adapter son infrastructure de reporting.
________________________
1 Règlement EU 2020/852 du Parlement européen et du Conseil, publié au Journal officiel de l'Union européenne le 22 juin 2020.
2 L'Acte Délégué Relatif au Climat = Règlement Délégué (UE) 2021/2139 de la Commission du 4 juin 2021 + Règlements Délégués (UE) 2023/2485
et 2023/2486 de la Commission du 27 juin 2023
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.38

Graphics
Banqup Group a examiné les propositions de projets incluses dans le paquet « Omnibus de simplification » de
juillet 2025. Ces propositions étant toujours soumises au processus législatif en cours, le Groupe n'a pas réalisé
d'analyse de mise en œuvre détaillée pour le cycle de reporting actuel et réévaluera les implications potentielles
une fois le cadre législatif final adopté.
Par conséquent, le Groupe a alloué en priorité ses ressources liées à la durabilité aux exigences fondamentales
de la CSRD, en :
● mettant en œuvre un outil dédié de gestion des GES afin de renforcer l'exactitude et la fiabilité des
données liées au climat ;
● réévaluant notre analyse de double matérialité (DMA), rendue nécessaire par les cessions (prévues),
classées comme activités abandonnées conformément à la norme IFRS 5, qui ont modifié le profil de
risque et les impacts significatifs du Groupe.
Par ailleurs, l'alignement sur les cadres de référence privilégiés par les investisseurs demeurant une priorité, le
Groupe s'était fixé l'obtention de la médaille de bronze EcoVadis comme indicateur clé de performance (KPI)
interne pour la direction. Grâce aux efforts coordonnés de l'ensemble de l'équipe développement durable, le
Groupe a dépassé cet objectif en décrochant avec succès la médaille d'argent EcoVadis pour 2025.
Procédure d'évaluation de l'éligibilité à la taxonomie européenne pour l'exercice 2025
L'éligibilité a été évaluée au regard des activités figurant aux Annexes I et II de l'Acte délégué relatif au climat, sur
la base du code NACE principal de Banqup (J.62.020 - Programmation, conseil et autres activités informatiques).
Les activités éligibles identifiées pour Banqup Group sont les suivantes :
Objectif
environnemental
NACE
Activité décrite dans
l'acte délégué
Description de l'activité
Activité correspondante de Banqup Group
Atténuation du
changement
climatique
J.63.11
Information et
communication
Traitement des données,
hébergement et activités
connexes (8.1)
Il couvre toutes les activités de traitement
digital des documents, tant pour les PME que
pour les entreprises.
Atténuation du
changement
climatique
N77.11
Location et leasing de
voitures et de véhicules
Transport par motos,
voitures particulières et
véhicules utilitaires légers
Cela correspond à la flotte verte de Banqup.
Les activités telles que le paiement et le financement électronique, ainsi que l'impression et la distribution
papier, ont été, comme expliqué dans notre Rapport annuel 2024, considérées comme non éligibles.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.39

Graphics
ICPs des activités éligibles à la taxonomie européenne
Le tableau suivant résume la part des activités éligibles en 2025 comparée aux données retraitées de 2024 :
2025
2024
1
Milliers d’euros, sauf pour le %
Chiffre
d’affaires
Capex
Opex
Chiffre
d’affaires
Capex
Opex
Traitement des données, hébergement et
activités connexes
41.018
11.958
5.477
38.621
11.480
5.437
Transport par motos, voitures particulières et
véhicules utilitaires légers
-
984
-
-
1.070
-
Total
51.641
20.050
6.070
54.621
22.627
6.114
%
79,4%
64,7%
90,2%
71,0%
55,4%
88,9%
Total eligible
78,4%
64,7%
90,2%
71,0%
55,4%
88,9%
Total non-eligible
20,6%
35,3%
9,8%
29,0%
44,6%
11,1%
1) Les chiffres comparatifs de 2024 ont été retraités pour refléter le retraitement des profits et pertes liés aux activités abandonnées
conformément à la norme IFRS 5, comme expliqué dans nos États financiers consolidés.
Définition des ICP et de la méthodologie de l'activité éligible à la Taxonomie européenne pour les exercices
financiers 2024 – 2025
La part des activités éligibles sur les revenus, Capex et Opex est calculée en divisant respectivement les revenus,
Capex et Opex associés à l'activité éligible de Banqup (le numérateur), par le chiffre d'affaires total, Capex et
Opex de Banqup (le dénominateur).
Banqup avait défini l'activité éligible pour l'activité 8.1 "Traitement de données, hébergement et activités
connexes" comme correspondant à l'unité génératrice de trésorerie (CGU) Digital Document Processing
● Un CGU est définie comme le plus petit groupe identifiable d'actifs qui génère des entrées de trésorerie
largement indépendantes des entrées de trésorerie provenant d'autres actifs ou groupes d'actifs.
● L'unité centrale de traitement des documents digitaux (CGU_DDP) regroupe toutes les activités de
traitement des documents digitaux pour les PME et les grandes entreprises, couvrant les flux de
documents entrants et sortants.
Pour l’activité 6.5 « Transport par motos, voitures particulières et véhicules commerciaux légers », l’activité
éligible se réfère à la flotte verte de Banqup.
Les ICP sont déterminés sur la base des données financières utilisées pour la préparation des États financiers
consolidés de Banqup, établis conformément aux normes comptables internationales IFRS, et excluant l'impact
des activités abandonnées comme expliqué dans les États financiers consolidés :
● Le chiffre d'affaires: le dénominateur correspond au revenu consolidé tel qu'il est présenté dans le
compte de résultat consolidé, y compris les revenus des services de communication digitaux et
traditionnels ainsi que les revenus récurrents et non récurrents (voir chapitre États financiers
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.40
Graphics
consolidés, note 5.7.1). Le chiffre d'affaires éligible de l'activité 8.1 « Traitement de données,
hébergement et activités connexes » (le numérateur) correspond au chiffre d'affaires du CGU_DDP.
● Les dépenses d'investissement (Capex): le dénominateur correspond à toutes les acquisitions d'actifs
incorporels (voir chapitre États financiers consolidés, note 5.13) ainsi qu’aux actifs corporels (voir
chapitre États financiers consolidés, note 5.14), mais aussi à tous les acquisitions à la flotte de Banqup
(voir chapitre États financiers consolidés, note 5.15). Le Capex éligible (le numérateur) de l’activité 6.5 «
Transport par motos, voitures particulières et véhicules utilitaires légers » correspond aux additions à la
flotte verte de Banqup, et le Capex éligible de l’activité 8.1 « Traitement de données, hébergement et
activités connexes » correspond aux additions au immobilisations incorporelles liées au CGU_DDP.
● L’Opex: le dénominateur couvre les coûts directs non capitalisés liés à la recherche et au
développement, aux mesures de rénovation des bâtiments, à la location à court terme, à l’entretien et à
la répartition, ainsi que toute autre dépense directe liée à l’entretien quotidien des immobilisations
corporelles par l’entreprise ou le tiers auquel les activités sont sous-traitées et qui sont nécessaires pour
assurer le fonctionnement continue et efficace de ces actifs. Pour Banqup, cela correspond à ses coûts
de logement et d’installations, ainsi qu’à ses dépenses de R&D non capitalisées. L’Opex éligible de
l’activité 8.1 « Traitement de données, hébergement et activités connexes » (le numérateur) correspond
aux dépenses de R&D non capitalisées ainsi qu’aux coûts de logement et d’installations dans CGU_DDP.
Comparaison des exercices 2024 (retraité pour exclure l'impact des activités abandonnées) et 2025
L'évolution des indicateurs de performance clés de l'activité éligible peut être expliquée comme suit :
● Chiffre d'affaires : des informations détaillées sur la diminution du chiffre d'affaires figurent au
chapitre États financiers consolidés, note 5.7.1.
● Capex : Les dépenses d'investissement (Capex) ont augmenté par rapport à 2024 en raison de l'accent
mis sur la conformité en tant que Prestataire de Services de Confiance Qualifié (QTSP) pour les
exigences liées à l'identité digital, avec pour objectif d'obtenir la certification requise d'ici la mi-2026.
Les ajouts à la flotte automobile verte de Banqup ont légèrement diminué, passant de 90 % en 2024 à 82
% en 2025 de la capitalisation totale des véhicules..
● Opex Les dépenses d'exploitation (Opex) sont restées stables pour l'activité éligible de Banqup Group.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.41
Graphics
Critères de contribution substantielle
Critères d'absence de préjudice important (critères 'DNSH')
Activités économiques (1)
Code (2)
Chiffre d'affaires
absolu (3)
Part du chiffre
d'affaires (4)
Atténuation du
changement
climatique (5)
Adaptation du
changement
climatique (6)
Eau
(7)
Pollution
(8)
Economie
circulaire
(9)
Biodivers
ité (10)
Atténuati
on du
changem
ent
climatiqu
e (11)
Adaptati
on du
changem
ent
climatiqu
e (12)
Eau
(13)
Pollution
(14)
Economi
e
circulaire
(15)
Biodivers
ité
(16)
Garantie
s
minimale
s
(17)
Part du
chiffre
d'affaire
s alignée
sur la
Taxonom
ie (A,1)
ou
éligible à
la
Taxonom
ie (A.2)
année
N-1 (18)
Catégori
e activité
habilitan
te
(20)
Catégori
e activité
transitoi
re
(21)
EUR
%
Y;N; N/EL
2
Y;N; N/EL
Y;N;
N/EL
Y;N; N/EL
Y;N; N/EL
Y;N; N/EL
Y/N
Y/N
Y/N
Y/N
Y/N
Y/N
Y/N
%
E
T
A. Activités éligibles à la Taxonomie
A.1. Activités durables sur le plan environnemental (alignées sur la Taxonomie)
/
0%
Chiffre d’affaires des activités
durables sur le plan
environnemental (alignées sur la
Taxonomie) (A.1)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0%
0%
0%
Dont habilitantes
-
-
-
=
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0%
E
0%
Dont transitoires
-
-
-
=
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0%
T
A.2 Activités éligibles à la Taxonomie mais non durables sur le plan
environnemental (non alignées sur la Taxonomie)
EL; N/EL
3
EL; N/EL
EL;
N/EL
EL; N/EL
EL; N/EL
EL; N/EL
Traitement des données,
hébergement et activités
connexes
CCM
1
8.1
41.018.225,16
79,4%
EL
-
-
-
-
-
71,0%
Transport par motos, voitures
particulières et véhicules utilitairs
légers
CCM
1
6.5
0,00
0,0%
0,0%
Chiffre d’affaires des activités éligibles à
la taxonomie mais non durables sur le
plan environnemental (non alignées sur
la Taxonomie) (A.2)
41.018.225,16
79,4%
-
-
-
-
-
-
71,0%
Total (A.1+A.2)
41.018.225,16
79,4%
-
-
-
-
-
-
71,0%
B. ACTIVITÉS NON ÉLIGIBLES À LA TAXONOMIE
Chiffre d’affaires des activités non
éligibles à la Taxonomie
10.622.868,66
20,6%
Total (A+B)
51.641.093,81
100%
1) Le code est l'abréviation de l'objectif pertinent auquel l'activité économique est susceptible d'apporter une contribution substantielle (par exemple : CCM -
atténuation du changement climatique) plus le numéro de section de l'activité dans l'annexe de l'UE au règlement relatif à la taxonomie.
2) Y - Oui, alignement de la taxonomie sur l'objectif environnemental concerné ; N - Non, activité éligible à la taxonomie mais non alignée sur l'objectif
environnemental concerné ; N/EL - non éligible, activité non éligible à la taxonomie pour l'objectif environnemental concerné.
3) EL - activité éligible à la taxonomie ; N/EL - activité non éligible à la taxonomie
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.42
Graphics
Critères de contribution substantielle
Critères d'absence de préjudice important (critères 'DNSH')
Activités
économiques (1)
Code (2)
Capex (3)
Part des
Capex (4)
Atténuation
du
changement
climatique
(5)
Adaptation
du
changement
climatique
(6)
Eau
(7)
Pollution
(8)
Economie
circulaire
(9)
Biodiversité
(10)
Atténuation
du
changement
climatique
(11)
Adaptati
on du
changem
ent
climatiq
ue (12)
Eau
(13)
Pollution
(14)
Economie
circulaire
(15)
Biodiver
sité
(16)
Garanties
minimales
(17)
Part des Capex
alignée sur la
Taxonomie (A,1)
ou éligible à la
Taxonomie (A.2)
année N-1 (18)
Catégorie
activité
habilitante
(20)
Catégorie
activité
transitoire
(21)
EUR
%
Y;N; N/EL
2
Y;N; N/EL
Y;N;
N/EL
Y;N; N/EL
Y;N; N/EL
Y;N; N/EL
Y/N
Y/N
Y/N
Y/N
Y/N
Y/N
Y/N
%
E
T
A. Activités éligibles à la Taxonomie
A.1. CAPEX des Activités durables sur le plan environnemental (alignées sur la Taxonomie)
N/A
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
CapEx des activités
durables sur le plan
environnemental
(alignées sur la
Taxonomie) (A.1)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0%
0%
0%
Dont habilitantes
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0%
E
dont transitoires
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0%
T
A.2 Activités éligibles à la Taxonomie mais non durables sur le
plan environnemental (non alignées sur la Taxonomie)
EL; N/EL
3
EL; N/EL
EL;
N/EL
EL; N/EL
EL; N/EL
EL; N/EL
Traitement des
données, hébergement
et activités connexes
(CapEx A)
CCM
1
8.1
11.985.458,45
59,8%
EL
-
-
-
-
-
50,7%
Transport by
motorbikes, passenger
cars and light
commercial vehicles
(Capex A)
CCM
1
6.5
984.032,21
4,9%
EL
4,7%
CapEx des activités éligibles à la
Taxonomie mais non durables sur
le plan environnemental (non
alignées sur la Taxonomie) (A.2)
12.969.490,66
64,7%
-
-
-
-
-
-
55,4%
Total (A.1+A.2)
12.969.490,66
64,7%
-
-
-
-
-
-
55,4%
B. ACTIVITÉS NON ÉLIGIBLES À LA TAXONOMIE
Capex des activités non éligibles à
la Taxonomie
7.080.870,72
35,3%
Total (A+B)
20.050.361,38
100%
1) Le code est l'abréviation de l'objectif pertinent auquel l'activité économique est susceptible d'apporter une contribution substantielle (par exemple : CCM -
atténuation du changement climatique) plus le numéro de section de l'activité dans l'annexe de l'UE au règlement relatif à la Taxonomie.
2) Y - Oui, alignement de la Taxonomie sur l'objectif environnemental concerné ; N - Non, activité éligible à la Taxonomie mais non alignée sur l'objectif
environnemental concerné ; N/EL - non éligible, activité non éligible à la Taxonomie pour l'objectif environnemental concerné.
3) EL - activité éligible à la taxonomie ; N/EL - activité non éligible à la Taxonomie
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.43
Graphics
Critères de contribution substantielle
Critères d'absence de préjudice important (critères
'DNSH')
Activités économiques (1)
Code
(2)
Opex (3)
Part des
Opex (4)
Atténuation
du
changement
climatique (5)
Adaptation
du
changement
climatique
(6)
Eau
(7)
Pollution
(8)
Economie
circulaire
(9)
Biodiver
sité (10)
Atténua
tion du
change
ment
climatiq
ue (11)
Adaptati
on du
change
ment
climatiq
ue (12)
Eau
(13)
Pollution
(14)
Economie
circulaire
(15)
Biodive
rsité
(16)
Garanties
minimales
(17)
Part des Opex
alignée sur la
Taxonomie (A,1)
ou éligible à la
Taxonomie (A.2)
année N-1 (18)
Catégorie
activité
habilitante
(20)
Catégorie
activité
transitoire
(21)
EUR
%
Y;N; N/EL
2
Y;N; N/EL
Y;N;
N/EL
Y;N; N/EL
Y;N; N/EL
Y;N;
N/EL
Y/N
Y/N
Y/N
Y/N
Y/N
Y/N
Y/N
%
E
T
A. Activités éligibles à la
Taxonomie
A.1. Activités durables sur le plan environnemental (alignées sur la Taxonomie)
OpEx des activités durables sur le plan
environnemental (alignées sur la
Taxonomie) (A.1)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
#REF!
#REF!
Dont habilitantes
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
E
Dont transitoires
-
#VALUE!
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
T
A.2 Activités éligibles à la Taxonomie mais non durables sur le plan
environnemental (non alignées sur la Taxonomie)
EL; N/EL
3
EL; N/EL
EL;
N/EL
EL; N/EL
EL; N/EL
EL; N/EL
Traitement des données,
hébergement et activités
connexes (CapEx A) (OpEx A)
CCM
1
8.1
5.476.931,22
90,2%
EL
86,9%
Transport by motorbikes,
passenger cars and light
commercial vehicles (Capex A)
CCM
1
6.5
0,00
0,0%
0,0%
OpEx des activités éligibles à la
taxonomie mais non durables
sur le plan environnemental
(non alignées sur la Taxonomie)
(A.2)
5.476.931,22
90,2%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
86,9%
Total (A.1+A.2)
5.476.931,22
90,2%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
86,9%
B. ACTIVITÉS NON ÉLIGIBLES À LA TAXONOMIE
OpEx des activités non éligibles à la
Taxonomie
593.426,54
9,8%
Total (A+B)
6.070.357,76
100%
1) Le code est l'abréviation de l'objectif pertinent auquel l'activité économique est susceptible d'apporter une contribution substantielle (par exemple : CCM -
atténuation du changement climatique) plus le numéro de section de l'activité dans l'annexe de l'UE au règlement relatif à la taxonomie.
2) Y - Oui, alignement de la taxonomie sur l'objectif environnemental concerné ; N - Non, activité éligible à la taxonomie mais non alignée sur l'objectif
environnemental concerné ; N/EL - non éligible, activité non éligible à la taxonomie pour l'objectif environnemental concerné.
3) EL - activité éligible à la taxonomie ; N/EL - activité non éligible à la taxonomie
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.44
Graphics
Appendix 2 - Activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile
Activités liées à l’énergie nucléaire
1
L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de recherche, de développement, de démonstration et de
déploiement d’installations innovantes de production d’électricité à partir de processus nucléaires avec un minimum de
déchets issus du cycle du combustible.
NON
2
L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de construction et d’exploitation sûre de nouvelles installations
nucléaires de production d’électricité ou de chaleur industrielle, notamment à des fins de chauffage urbain ou aux fins de
procédés industriels tels que la production d’hydrogène, y compris leurs mises à niveau de sûreté, utilisant les meilleures
technologies disponibles.
NON
3
L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités d’exploitation sûre d’installations nucléaires existantes de
production d’électricité ou de chaleur industrielle, notamment à des fins de chauffage urbain ou aux fins de procédés
industriels tels que la production d’hydrogène, à partir d’énergie nucléaire, y compris leurs mises à niveau de sûreté.
NON
Activités liées au gaz fossile
4
L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de construction ou d’exploitation d’installations de production
d’électricité à partir de combustibles fossiles gazeux.
NON
5
L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de construction, de remise en état et d’exploitation
d’installations de production combinée de chaleur/froid et d’électricité à partir de combustibles fossiles gazeux.
NON
6
L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de construction, de remise en état ou d’exploitation
d’installations de production de chaleur qui produisent de la chaleur/du froid à partir de combustibles fossiles gazeux.
NON
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.45
Graphics
Annexe XII - Modèle 2 - Activités économiques alignées sur la
taxonomie (dénominateur)
Activités économiques
Montant et proportion (les informations doivent être présentées en
montant monétaire et en pourcentage)
CCM + CCA
Atténuation du
changement
climatique (CCM)
Adaptation au
changement
climatique (CCA)
Montant
%
Montant
%
Montant
%
Montant et proportion de l'activité économique alignée sur la
taxonomie visée à la section 4.26 des annexes I et II du réglement
délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l'ICP applicable
0
0
0
0
0
0
Montant et proportion de l'activité économique alignée sur la
taxonomie visée à la section 4.27 des annexes I et II du réglement
délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l'ICP applicable
0
0
0
0
0
0
Montant et proportion de l'activité économique alignée sur la
taxonomie visée à la section 4.28 des annexes I et II du réglement
délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l'ICP applicable
0
0
0
0
0
0
Montant et proportion de l'activité économique alignée sur la
taxonomie visée à la section 4.29 des annexes I et II du réglement
délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l'ICP applicable
0
0
0
0
0
0
Montant et proportion de l'activité économique alignée sur la
taxonomie visée à la section 4.30 des annexes I et II du réglement
délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l'ICP applicable
0
0
0
0
0
0
Montant et proportion de l'activité économique alignée sur la
taxonomie visée à la section 4.31 des annexes I et II du réglement
délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l'ICP applicable
0
0
0
0
0
0
Montant et proportion des autres activités économiques alignées sur la
taxonomie non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de
l'ICP applicable
0
0
0
0
0
0
Total ICP applicable
0
0
0
0
0
0
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.46
Graphics
Annexe XII - Modèle 3 - Activités économiques alignées sur la
taxonomie (numérateur)
Activités économiques
Montant et proportion (les informations doivent être présentées en
montant monétaire et en pourcentage)
CCM + CCA
Atténuation du
changement
climatique (CCM)
Adaptation au
changement
climatique (CCA)
Montant
%
Montant
%
Montant
%
Montant et proportion de l'activité économique alignée sur la
taxonomie visée à la section 4.26 des annexes I et II du réglement
délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l'ICP applicable
0
0
0
0
0
0
Montant et proportion de l'activité économique alignée sur la
taxonomie visée à la section 4.27 des annexes I et II du réglement
délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l'ICP applicable
0
0
0
0
0
0
Montant et proportion de l'activité économique alignée sur la
taxonomie visée à la section 4.28 des annexes I et II du réglement
délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l'ICP applicable
0
0
0
0
0
0
Montant et proportion de l'activité économique alignée sur la
taxonomie visée à la section 4.29 des annexes I et II du réglement
délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l'ICP applicable
0
0
0
0
0
0
Montant et proportion de l'activité économique alignée sur la
taxonomie visée à la section 4.30 des annexes I et II du réglement
délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l'ICP applicable
0
0
0
0
0
Montant et proportion de l'activité économique alignée sur la
taxonomie visée à la section 4.31 des annexes I et II du réglement
délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l'ICP applicable
0
Montant et proportion des autres activités économiques alignées sur la
taxonomie non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au numérateur de l'ICP
applicable
0
0
0
0
0
0
Montant total et proportion totale des activités économiques alignées
sur la taxonomie au numérateur de l'ICP applicable
0
0
0
0
0
0
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.47
Graphics
Annexe XII - Modèle 4 - Activités économiques éligibles à la taxonomie
mais non alignées sur celle-ci
Activités économiques
Amount and proportion (the information is to be presented in
monetary amounts and as percentages)
CCM + CCA
Atténuation du
changement
climatique (CCM)
Adaptation au
changement
climatique (CCA)
Montant
%
Montant
%
Montant
%
Montant et proportion de l'activité économique éligible à la taxonomie,
mais non alignées sur celle-ci, visée à la section 4.26 des annexes I et II
du réglement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l'ICP
applicable
0
0
0
0
0
0
Montant et proportion de l'activité économique éligible à la taxonomie,
mais non alignées sur celle-ci, visée à la section 4.27 des annexes I et II
du réglement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l'ICP
applicable
0
0
0
0
0
0
Montant et proportion de l'activité économique éligible à la taxonomie,
mais non alignées sur celle-ci, visée à la section 4.28 des annexes I et II
du réglement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l'ICP
applicable
0
0
0
0
0
0
Montant et proportion de l'activité économique éligible à la taxonomie,
mais non alignées sur celle-ci, visée à la section 4.29 des annexes I et II
du réglement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l'ICP
applicable
0
0
0
0
0
0
Montant et proportion de l'activité économique éligible à la taxonomie,
mais non alignées sur celle-ci, visée à la section 4.30 des annexes I et II
du réglement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l'ICP
applicable
0
0
0
0
0
0
Montant et proportion de l'activité économique éligible à la taxonomie,
mais non alignées sur celle-ci, visée à la section 4.31 des annexes I et II
du réglement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l'ICP
applicable
0
0
0
0
0
0
Montant et proportion des autres activités économiques éligible à la
taxonomie, mais non alignées sur celle-ci, non visées aux lignes 1 à 6
ci-dessus au dénominateur de l'ICP applicable
0
0
0
0
0
0
Montant total et proportion totale des activités économiques éligible à
la taxonomie, mais non alignées sur celle-ci, au dénominateur de l'ICP
applicable
0
0
0
0
0
0
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.48
Graphics
Annexe XII - Modèle 5 - Activités économiques non éligibles à la taxonomie
Activités économiques
Montant
%
Montant et proportion de l'activité économique visée à la ligne du modèle 1 qui n'est pas éligible à la
taxonomie, conformément à la section 4.26 des annexes I et II du réglement délégué (UE) 2021/2139, au
dénominateur de l'ICP applicable
0
0
Montant et proportion de l'activité économique visée à la ligne du modèle 1 qui n'est pas éligible à la
taxonomie, conformément à la section 4.27 des annexes I et II du réglement délégué (UE) 2021/2139 au
dénominateur de l'ICP applicable
0
0
Montant et proportion de l'activité économique visée à la ligne du modèle 1 qui n'est pas éligible à la
taxonomie, conformément à la section 4.28 des annexes I et II du réglement délégué (UE) 2021/2139 au
dénominateur de l'ICP applicable
0
0
Montant et proportion de l'activité économique visée à la ligne du modèle 1 qui n'est pas éligible à la
taxonomie, conformément à la section 4.29 des annexes I et II du réglement délégué (UE) 2021/2139 au
dénominateur de l'ICP applicable
0
0
Montant et proportion de l'activité économique visée à la ligne du modèle 1 qui n'est pas éligible à la
taxonomie, conformément à la section 4.30 des annexes I et II du réglement délégué (UE) 2021/2139 au
dénominateur de l'ICP applicable
0
0
Montant et proportion de l'activité économique visée à la ligne du modèle 1 qui n'est pas éligible à la
taxonomie, conformément à la section 4.31 des annexes I et II du réglement délégué (UE) 2021/2139 au
dénominateur de l'ICP applicable
0
0
Montant et proportion des autres activités économiques non éligibles à la taxonomie et non visées aux
lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l'ICP applicable
0
0
Montant total et proportion totale des activités économiques non éligibles à la taxonomie au
dénominateur de l'ICP applicable
0
0
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.49
Graphics
Les facteurs sociaux
S1 Personnel de l’entreprise
Page
Page
S1 SBM-2 Intérêts et points de vue des parties prenantes
A1.54
S1-8 Couverture des négociations collectives
et dialogue social
A1.68
S1 SBM-3 Personnel de l’entreprise IRO
A1.51
S1-9 Répartition des sexes dans le management et
le management supérieur
A1.70
S1-1 Politiques relatives au personnel de l’entreprise
A1.55
S1-10 Salaires adéquats
A1.72
S1-2 S'engager avec notre personnel
A1.57
S1-13 Formation et développement des
compétences
A1.72
S1-3 Procédures de réparation des impacts négatifs et
canaux permettant aux travailleurs de l’entreprise de faire
part de leurs préoccupations
A1.58
S1-14 Santé et sécurité
A1.73
S1-4 Gérer les conséquences sur notre personnel
A1.59
S1-15 Équilibre entre vie professionnelle et vie
privée
A1.74
S1-5 Objectifs
A1.61
S1-16 Équité salariale
A1.74
S1-6 Caractéristiques du personnel de l’entreprise
A1.63
S1-17 Impacts de discrimination signalés et
plaintes déposées
A1.75
S1-7 Indépendants et contractants
A1.68
S2 Travailleurs de la chaîne de valeur
Page
S4 Consommateurs et utilisateurs finaux
Page
S2 SBM-2 Intérêts et points de vue des parties prenantes
A1.76
S4 SBM-3 Consommateurs et utilisateurs
finaux IROs
A1.82
S2 SBM-3 Travailleurs de la chaîne de valeur IROs
A1.76
S4-1 Politiques
A1.82
S2-1 Politiques relatives aux travailleurs de la chaîne de
valeur
A1.78
S4-2 S'engager auprès des consommateurs et
des utilisateurs finaux
A1.85
S2-2 Processus d'engagement avec les travailleurs de la
chaîne de valeur concernant les impacts
A1.79
S4-3 Procédures pour remédier aux impacts et
canaux pour faire part de ses préoccupations
A1.85
S2-3 Procédures pour remédier aux impacts et canaux
pour faire part de ses préoccupations
A1.79
S4-4 Gestion des impacts sur les
consommateurs et les utilisateurs finaux
A1.86
S2-4 Gestion de l'impact sur les travailleurs de la chaîne
de valeur
A1.80
S4-5 Objectifs
A1.89
S2-5 Objectifs
A1.81
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.50
Graphics
S1 - Personnel de l’entreprise
SBM-3 Personnel de l’entreprise IRO
Lien avec la stratégie et le modèle d'entreprise de Banqup Group
L’analyse de double matérialité (ADM) a identifié plusieurs impacts réels et potentiels sur les effectifs de Banqup.
Ces impacts sont liés à la stratégie et au modèle d'entreprise.
a. Temps de travail et bien-être : Des ressources limitées peuvent contribuer à un nombre excessif
d'heures de travail, ce qui affecte la fatigue, le stress et le bien-être général des employés.
b. Salaires équitables et stabilité économique: Banqup opère dans le monde entier, y compris dans
des pays où la réglementation salariale est moins stricte (par exemple, les employés au Vietnam
peuvent recevoir des salaires plus bas, ce qui a un impact sur leur standard de vie et leur moral au
travail).
c. Dialogue social et représentation des travailleurs: Une liberté d'association et une négociation
collective insuffisantes peuvent entraîner une baisse de l'engagement des employés, des conflits sur
le lieu de travail et des risques pour la réputation.
d. Diversité, équité et inclusion: Banqup promeut l'égalité des sexes, l'égalité salariale et des pratiques
d'emploi inclusives. Garantir l'égalité des chances améliore la satisfaction du personnel et contribue à
une image positive de l'entreprise.
Ces incidences, risques et opportunités liés aux effectifs peuvent également avoir des répercussions financières
pour Banqup Group, notamment une augmentation des frais de personnel, une baisse de la productivité, une
hausse de la rotation du personnel, ainsi que des difficultés potentielles à attirer et à retenir des collaborateurs
qualifiés, ce qui pourrait affecter l'efficacité opérationnelle et la création de valeur à long terme.
À ce stade, aucune différenciation matérielle de ces incidences, risques et opportunités entre des groupes
spécifiques d'employés (par exemple par région, par fonction ou par type d'emploi) n'a été identifiée.
L'aperçu de la manière dont ces éléments influencent et adaptent la stratégie de Banqup Group, ainsi que les
objectifs et les actions sont spécifiquement décrits ci-dessous dans les notes SBM-2, S1-1, S1-4 et S1-5.
Portée de l'analyse d'impact sur le personnel
L'évaluation a été menée sur les employés et les non-employés qui sont matériellement impactés par les
opérations et la chaîne de valeur de Banqup Group..
● Types de travailleurs concernés: Les salariés, les travailleurs indépendants et les personnes mises à
disposition par des entreprises tierces sont pris en compte dans l'évaluation de la matérialité.
● Impacts négatifs:
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.51
Graphics
○ Risques systémiques: Des salaires plus bas et la limitation des négociations collectives
peuvent avoir un impact sur les employés dans plusieurs régions.
○ Incidents individuels: La durée excessive du travail et l’augmentation de la charge de travail
peuvent entraîner de la fatigue, du stress ainsi que des problèmes de santé chez les travailleurs,
et nuire à leur bien-être.
● Impacts positifs:
○ Des conditions de travail flexibles: Contribuent à un meilleur équilibre entre vie
professionnelle et vie privée, ce qui profite particulièrement aux parents qui travaillent et aux
employés qui s'occupent de membres de leur famille.
○ Formation et développement des compétences: Les activités de formation des employés
favorisent l'adaptabilité de la main-d'œuvre, améliorent la satisfaction au travail et la
compétitivité sur le marché.
○ Diversité et inclusion: Favoriser un environnement de travail inclusif permet d'améliorer
l'innovation, la collaboration et l'engagement général des employés.
○ Promouvoir le dialogue social au-delà des exigences légales minimales favorise les
démarches qui contribuent positivement à la création de meilleures conditions de travail pour
les collaborateurs et leur permet de se sentir écoutés.
Risques et opportunités importants
Banqup est confronté à plusieurs risques et opportunités importants liés à son personnel :
● Risques:
i. Droits du travail et conformité: Le non-respect des normes du travail peut entraîner
une atteinte à la réputation et des sanctions réglementaires.
ii. Conditions de travail: Les collaborateurs peuvent être exposés à des horaires de
travail prolongés, ce qui risque d'avoir des répercussions négatives sur leur niveau de
stress, leur santé et leur bien-être général.
iii. Confidentialité et sécurité des données: Le traitement des données sensibles des
employés nécessite des mesures de cybersécurité rigoureuses pour éviter les
violations.
● Opportunités:
i. Transition vers le développement durable et impact sur la main-d'œuvre: À
mesure que Banqup déploie des opérations plus écologiques, les initiatives de
reconversion et de montée en compétences pourraient créer de nouvelles
opportunités d'emploi.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.52
Graphics
ii. Recrutement inclusif et développement de la main-d'œuvre: L'augmentation de la
diversité au sein de la main-d'œuvre renforce la culture d'entreprise et le potentiel
d'innovation.
Les stratégies spécifiques de gestion des risques et les plans d'adaptation du personnel de l’entreprise sont
présentés dans les notes S1-1 et S1-4.
Droits de l'homme et éthique du travail
● Groupes de travailleurs vulnérables:
○ Les jeunes travailleurs : Peuvent être confrontés à des risques plus élevés liés à la sécurité sur
le lieu de travail et à la progression de carrière. Banqup n'emploie pas de travailleurs en
dessous de l'âge minimum légal d'admission à l'emploi, qui est contrôlé lors du processus
d'intégration.
○ Les femmes salariées : Les disparités fondées sur le sexe, si elles ne sont pas traitées,
pourraient avoir un impact sur la fidélisation des employés et la parité sur le lieu de travail.
Nous avons fixé des objectifs et créé un plan d'action sur la manière de traiter ces questions.
○ Les travailleurs migrants : Dans les régions où les marchés du travail sont moins réglementés,
les travailleurs migrants peuvent être exposés à des pratiques déloyales en matière d'emploi.
○ Collaborateurs en situation de handicap: Les obstacles à l'accessibilité peuvent entraver leur
pleine participation s'ils ne sont pas gérés de manière proactive. Bien que nous n'enregistrions
le statut de handicap que sur la base de déclarations volontaires aux fins d'avantages fiscaux
ou administratifs, nous atténuons les risques d'exclusion potentielle en proposant des
aménagements de poste de travail sur mesure et en veillant à ce que nos protocoles de santé et
de sécurité tiennent compte de la diversité des besoins physiques.
● Risques liés aux droits du travail:
○ Travail forcé ou obligatoire: Aucun risque significatif n'a été identifié dans le cadre de nos
activités actuelles, mais un suivi permanent est nécessaire.
○ Travail des enfants: Aucun cas n'a été signalé, mais il convient de continuer à faire preuve de
vigilance dans la surveillance de la chaîne d'approvisionnement.
Conclusion et prochaines étapes
L'évaluation souligne l'importance d'un contrôle et d'une adaptation continus des stratégies de main-d'œuvre de
Banqup Group. Les points suivants constituent des priorités stratégiques globales, tandis que de plus amples
informations sur les politiques, actions et publications associées sont fournies dans les sections pertinentes du
présent rapport.
● Renforcer les pratiques d'emploi équitables et les politiques salariales
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.53
Graphics
● Améliorer le bien-être au travail et les mesures de sécurité
● Développer les initiatives en matière de diversité, d'équité et d'inclusion
● Traiter les transitions de la main-d'œuvre liées aux objectifs de développement durable
Pour garantir une transparence totale, il convient d'intégrer des informations supplémentaires sur les politiques
de l'entreprise et les mesures d'amélioration de la main-d'œuvre en cours.
SBM-2 Intérêts et points de vue des parties prenantes
Soutenir la stratégie ESG de Banqup
Depuis plus de deux décennies, le dévouement et le talent de nos collaborateurs sont les moteurs de la
croissance et du succès de Banqup. Reconnaissant leur rôle essentiel, notre Direction favorise activement un
dialogue ouvert avec les collaborateurs, en veillant à ce que leurs perspectives façonnent les initiatives critiques
et guident l'adoption des documents clés.
Lors de l'élaboration de notre Feuille de route ESG, nous avons activement impliqué nos collaborateurs par le
biais de réunions et d'échanges avec leurs représentants afin de nous assurer que nos objectifs stratégiques sont
en adéquation avec la vision de ceux qui sont chargés de leur mise en œuvre.
Comme le souligne le chapitre "Agir avec intégrité pour votre entreprise" de notre Code de conduite, les
collaborateurs sont encouragés à partager leurs retours sur les conditions de travail et les initiatives. Leurs
intérêts sont représentés par des instances élues, tandis que la communication est favorisée par de multiples
canaux, notamment les points d'information du PDG (CEO updates), les réunions locales par pays, les réunions
plénières (Town Halls) par équipe fonctionnelle, les fils d'actualité du SIRH et l'affichage. Notre flux
d'information suit une approche descendante (top-down) structurée et transparente, allant du Conseil
d'administration vers les managers locaux et les collaborateurs.
Nous avons mené une évaluation approfondie du devoir de vigilance en matière de droits de l'homme (Human
Rights Due Diligence), renforçant ainsi notre engagement en faveur d'opérations éthiques et du respect des
droits humains. Ce document, aligné sur des cadres reconnus à l'échelle mondiale tels que les Principes
directeurs de l'OCDE, les Principes directeurs des Nations Unies, les conventions de l'OIT et les valeurs de notre
entreprise, évalue l'impact potentiel de notre Société sur les droits de l'homme. L'évaluation a mis en évidence
des domaines spécifiques au sein de nos opérations et de notre chaîne de valeur où il peut y avoir des impacts,
positifs ou négatifs, potentiels ou réels sur les droits humains, en traitant particulièrement les risques pesant sur
les groupes vulnérables.
Les principaux risques identifiés incluent les questions de droits du travail, les préoccupations liées à la
confidentialité des données et les défis liés à la gestion de la chaîne d'approvisionnement, avec un accent mis
sur les salaires, l'équilibre vie professionnelle-vie personnelle, la diversité, ainsi que la santé et la sécurité. Pour y
faire face, nous avons mis en œuvre des stratégies d'atténuation telles que des modalités de travail flexibles, un
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.54
Graphics
Code de conduite des fournisseurs et des systèmes de suivi réguliers. Ces actions reflètent notre volonté
d'intégrer les considérations relatives aux droits de l'homme dans nos activités commerciales.
Lors de l'évaluation des impacts significatifs, nous prenons en compte à la fois notre personnel interne, qui
travaille principalement dans des bureaux, et nos sous-traitants directs. Dans la note S1-4, nous fournissons des
détails concernant les impacts négatifs et positifs significatifs, ainsi que sur leur nature.
Grâce à notre analyse de double matérialité, nous avons identifié à la fois des impacts systémiques sur nos
propres effectifs et des impacts liés à des incidents. En ce qui concerne le travail forcé ou le travail des enfants,
aucune opération ni aucune zone géographique n'a été identifiée comme étant à risque.
S1-1 Politiques relatives au personnel de l’entreprise
Chaque année, nous procédons à une revue complète de nos politiques existantes en matière de Ressources
Humaines afin d'adopter les principes des principaux cadres internationaux (tels que les Principes directeurs des
Nations Unies relatifs aux entreprises et aux droits de l'homme, la Déclaration de l'OIT relative aux principes et
droits fondamentaux au travail et les Principes directeurs de l'OCDE à l'intention des entreprises
multinationales) ayant une incidence sur les droits humains et les directives liées au travail.
Nos politiques s'appliquent à l'ensemble des entités juridiques et filiales de Banqup, ainsi qu'à tous les
collaborateurs et au personnel externe travaillant sur nos sites. Le responsable de fonction le plus haut placé est
chargé de la supervision et de la mise en œuvre des politiques dans son propre domaine. Les politiques sont
publiées sur notre serveur partagé, accessible à tous les utilisateurs internes. Nous informons les collaborateurs
des modifications apportées ou de la publication de nouvelles politiques par le biais d'annonces. Le cas échéant,
les politiques sont également publiées sur le site web de la Société.
Dans le cadre de notre engagement en faveur de la transparence et de l'accessibilité, les nouveaux
collaborateurs et sous-traitants sont sensibilisés à ces politiques lors de leur processus d'intégration
(onboarding). Le contenu de nos politiques est renforcé par le biais de la formation d'intégration des nouveaux
collaborateurs. Celle-ci met fortement l'accent sur l'engagement de Banqup à favoriser un environnement
propice à la diversité et à l'inclusion, ainsi qu'à défendre les principes des droits de l'homme. Nous assurons le
suivi de ces politiques en veillant à ce qu'elles soient mises en œuvre comme prévu et qu'elles soient alignées
sur les buts et objectifs de Banqup en matière de durabilité, tout en respectant les exigences légales et les
normes du secteur. Nous évaluons l'efficacité de ces politiques en suivant des indicateurs de durabilité. Les
résultats sont documentés et font l'objet d'un reporting transparent, conformément aux exigences.
Nous avons également mis à jour et republié la politique du Groupe en matière de droits de l'homme, applicable
à tous les collaborateurs et parties prenantes, afin de définir les droits humains liés au travail et de souligner
notre tolérance zéro à l'égard des violations. Nous avons précisé la manière dont les violations pouvaient être
traitées par le biais des canaux de signalement et avons mis en place une nouvelle formation sur les droits de
l'homme. Cette formation a été intégrée au cycle de formation d'intégration. Dans les pays ayant des exigences
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.55
Graphics
légales spécifiques, nous avons nommé et formé des « Personnes de confiance » afin de traiter efficacement les
réclamations des collaborateurs.
Depuis 2024, nous organisons et tenons régulièrement une Semaine annuelle de sensibilisation sociale (Social
Awareness week). En 2025, les thèmes principaux de cette semaine de sensibilisation ont été : l'impact des
émissions liées à l'utilisation des services de cloud computing, l'impact des déplacements domicile-travail et
l'équilibre vie professionnelle-vie personnelle des collaborateurs, les objectifs et actions en matière de diversité
et d'inclusion, et enfin, la sensibilisation au dispositif d'alerte éthique (whistleblowing).
Comme indiqué dans nos politiques relatives aux droits de l'homme et à l'alerte éthique, les personnes
cherchant à obtenir réparation sont encouragées à explorer en premier lieu les canaux de résolution internes.
Cela inclut la consultation de leur hiérarchie, du département RH ou, le cas échéant, de la Personne de confiance
désignée. En outre, les préoccupations ou les violations peuvent être signalées par le biais de l'outil d'alerte
éthique de Banqup. Nos collaborateurs sont également informés de la disponibilité de canaux de signalement
externes.
Chaque cas signalé fait l'objet d'un examen approfondi et les mesures appropriées sont prises. Dans les cas
nécessitant une réparation, nous attendons de la partie responsable qu'elle présente des excuses et, dans la
mesure du possible, qu'elle fournisse une compensation financière ou non financière, y compris le
rétablissement de la situation antérieure. Le contrevenant peut également s'exposer à des mesures
disciplinaires ou punitives. Par ailleurs, après chaque incident, nous réévaluons nos politiques afin de prévenir
que de tels événements ne se reproduisent à l'avenir.
La section suivante donne un aperçu de nos principales politiques liées à l'ESG :
Politique
Contenu clé et objectifs
Périmètre
d'application
Responsabilité
Normes de
référence
Accessibilité
Politique en matière de droits
de l'homme
Interdit le travail forcé, le travail des
enfants, la traite des êtres humains
et le travail précaire ; définit les
canaux de signalement et
l'approche de réparation.
Collaborateurs et
parties prenantes
Direction des
RH
PDNU (UNGP),
OIT, OCDE
Interne
Politique de santé et de
sécurité
Se concentre sur la prévention des
accidents et la sécurité des
conditions de travail ; inclut une
formation obligatoire en matière de
SSE (Santé, Sécurité et
Environnement).
Collaborateurs et
parties prenantes
sur l'ensemble des
sites
Direction locale
Réglementations
locales
Interne
Politique de lutte contre le
harcèlement et la
discrimination révisée
Promeut l'égalité des chances ;
interdit la discrimination ; définit
les modalités de signalement et les
responsabilités.
Collaborateurs et
parties prenantes
Direction des
RH
Lois européennes
et nationales
Interne
Politique de recrutement
révisée
Garantit des processus d'embauche
équitables et non discriminatoires.
Candidats et
processus
d'embauche
Direction des
RH
Normes du travail
Interne
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.56
Graphics
Code de conduite des
fournisseurs
(Un résumé détaillé est
présenté au chapitre S2 -
Travailleurs de la chaîne de
valeur
Définit les normes éthiques,
sociales et environnementales pour
les fournisseurs ; interdit le travail
forcé et le travail des enfants.
Fournisseurs et
chaîne de valeur
Équipe ESG /
Juridique
ONU, OIT, OCDE
Publique
Devoir de vigilance en matière
de droits de l'homme (HRDD)
Identifie et atténue les risques liés
aux droits humains dans
l'ensemble des opérations et de la
chaîne de valeur.
Collaborateurs,
sous-traitants,
fournisseurs
Équipe ESG / RH
PDNU, OCDE, OIT
Interne
Banqup a mené une évaluation approfondie du devoir de vigilance en matière de droits de l'homme (HRDD)
conformément aux Principes directeurs de l'OCDE à l'intention des entreprises multinationales, aux Principes
directeurs des Nations Unies relatifs aux entreprises et aux droits de l'homme, et aux conventions de l'OIT. En
2025, cette évaluation continue de servir de fondement au processus de devoir de vigilance en matière de droits
humains de Banqup et reste activement appliquée. Elle couvre les impacts potentiels et réels sur les droits de
l'homme à travers la chaîne de valeur, y compris les risques affectant nos propres collaborateurs, nos
sous-traitants directs et les travailleurs employés par nos fournisseurs et clients, avec une attention particulière
portée aux groupes vulnérables.
Les principaux risques identifiés incluent les questions de droits du travail, les préoccupations liées à la
confidentialité des données et les défis liés à la gestion de la chaîne d'approvisionnement, avec un accent
particulier sur les salaires, l'équilibre vie professionnelle-vie personnelle, la diversité, ainsi que la santé et la
sécurité. Nous avons mis en œuvre des stratégies d'atténuation telles que des modalités de travail flexibles, un
Code de conduite des fournisseurs et des systèmes de suivi réguliers. Ces actions reflètent notre engagement à
intégrer les considérations relatives aux droits de l'homme dans nos opérations. En raison de la nature de nos
activités et des zones géographiques où nous sommes présents, l'évaluation n'a identifié aucun risque
significatif d'incidents liés au travail des enfants. D'autres actions concernant l'interdiction du travail des jeunes
sont détaillées dans les notes S1-1, S1-4 et S1-5.
S1-2 Processus d'engagement avec le personnel de l’entreprise et les représentants des
travailleurs au sujet des impacts
Chez Banqup, nous mettons l'accent sur la promotion de relations de travail positives et sur la garantie que les
droits et les besoins de nos employés sont bien pris en compte. En plus des exigences de publication, nous
présenterons le pourcentage de notre personnel qui est couvert par une convention collective (CBA). Ce type
d'accord est conçu pour protéger les droits et les intérêts de nos employés et contribuer à un lieu de travail
harmonieux et productif.
Lorsque des conseils de travailleurs ou des syndicats sont en activité, la Société maintient des réunions
régulières avec les représentants du personnel et assure le suivi des actions convenues et des sujets discutés. Le
CEO ou la direction locale concernée, ainsi que des représentants des RH, participent à ces réunions selon le
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.57
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pays et la structure organisationnelle. Des réunions ont été tenues dans plusieurs sites (notamment en Belgique,
en Allemagne et en Roumanie), avec une fréquence variable selon les entités.
Pour les employés qui ne sont pas couverts par des conventions collectives, l'entreprise adopte une approche
diligente pour déterminer leurs conditions de travail et d'emploi. Cette détermination est faite conformément
aux exigences légales, aux pratiques locales et régionales, aux normes de santé et de sécurité au travail afin de
garantir des conditions de travail sûres et ergonomiques, ainsi qu'au code de conduite de l'entreprise.
Pour évaluer l'engagement de nos employés et de nos sous-traitants directs, nous menons chaque année une
enquête, organisée et réalisée par l'équipe des ressources humaines. Depuis 7 années consécutives, nous
évaluons le bien-être, l'engagement et la satisfaction de nos employés. Notre taux de participation global a
toujours été supérieur à 80 % (85% en 2025) ce qui nous permet d'avoir un aperçu réaliste de l'opinion de notre
personnel sur la relation entre leur travail, le leadership et d'autres aspects. Nous communiquons les résultats à
nos employés lors de réunions locales et des plans d'action sont préparés pour assurer le suivi des sujets
identifiés.
Nos résultats globaux affichent un indice de satisfaction élevé, se situant autour de 80 sur une échelle de 100. En
2025, nous avons enregistré une légère amélioration du score global par rapport à l'exercice précédent. Les
principaux points forts mis en évidence par les enquêtes sont l'autonomie et la clarté associées aux rôles des
collaborateurs au travail (« J'ai l'autonomie nécessaire pour organiser mon travail » et « Je sais ce que l'on attend
de moi au travail »). De plus, nos collaborateurs expriment un fort sentiment d'appartenance à leurs équipes en
réponse à l'affirmation : « Mon équipe se soucie de mon bien-être ». Ces aspects figurent systématiquement
parmi les trois premières affirmations depuis plusieurs années.
Comme l'explique la section S1-1, nous avons également procédé à une évaluation de vigilance raisonnable en
matière de droits de l'homme en identifiant des activités opérationnelles spécifiques susceptibles d'avoir un
impact sur les droits de l'homme.
Afin de promouvoir la transparence et l'engagement, nous avons mis en place des entretiens réguliers avec le
CEO. Ces sessions trimestrielles, ouvertes à tous les employés et aux sous-traitants basés sur les sites, donnent
un aperçu des performances de l'entreprise et de ses futurs plans stratégiques.
S1-3 Procédures de réparation des impacts négatifs et canaux permettant au personnel de
l'entreprise de faire part de ses préoccupations
Nous utilisons divers canaux de signalement pour remédier aux effets négatifs sur notre propre personnel.
Comme indiqué dans nos politiques, nous conseillons à toute personne signalant une pratique inappropriée ou
subissant des conséquences négatives de demander d'abord conseil en interne, en contactant ses supérieurs ou
le service des ressources humaines (ou la personne de confiance, le cas échéant) .
Pour les réclamations formelles, les préoccupations peuvent être soumises via l’outil de signalement interne de
Banqup, et les parties prenantes sont également informées de l'accessibilité des canaux de signalement
externes. L'option et la disponibilité de canaux de signalement externes sont également disponibles. Tous les
nouveaux collègues reçoivent des informations sur la politique de lancement d’alerte de l'entreprise au cours de
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.58
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la période d'orientation, y compris sur les canaux à leur disposition, et nous publions régulièrement des
annonces pour veiller à ce que la sensibilisation aux outils reste constante.
Au-delà de l'exploitation des canaux de signalement, les membres de l'équipe RH et les managers locaux sont
accessibles aux représentants du personnel, qui peuvent également faire remonter les problèmes à la direction.
En tant que composante clé de notre Semaine annuelle de sensibilisation sociale (Social Awareness Week), nous
avons instauré une thématique régulière sur la réponse à apporter face à la discrimination et au harcèlement. Ce
module comprend des conseils spécifiques sur l'utilisation des canaux de signalement disponibles. Des bulletins
d'information (newsletters) et des annonces régulières garantissent par ailleurs que nos collaborateurs sont
informés de manière cohérente de leurs droits et responsabilités en matière d'alerte éthique (whistleblowing).
S1-4 Actions concernant les incidences importantes sur les effectifs de l’entreprise,
approches visant à gérer les risques importants et à saisir les opportunités importantes
concernant le personnel de l’entreprise, et efficacité de ces actions
Les résultats de l'évaluation de la double matérialité, achevée en 2025, ont été discutés au sein du Comité ESG et
finalement approuvés par notre Conseil d'administration en décembre 2025.
Au cours de cette évaluation, nous avons identifié à la fois des impacts systémiques sur notre propre
main-d'œuvre et des impacts liés à des incidents spécifiques.
Évaluation de la double matérialité : gestion des impacts, risques et opportunités liés au
personnel de l’entreprise
Cette évaluation contribue à l'élaboration de notre stratégie visant à atténuer les impacts négatifs, à améliorer
les résultats positifs et à garantir la conformité avec les réglementations en constante évolution, y compris la
transition vers des activités plus écologiques et neutres sur le plan climatique. Nous assurons régulièrement le
suivi de nos plans d'action lors des réunions du groupe de travail ESG Social et des réunions fonctionnelles RH.
Actions visant à remédier à l'impact sur le personnel de l’entreprise
Après avoir examiné les résultats de notre analyse de la double matérialité, nous avons mis en oeuvre des
mesures globales pour atténuer les impacts négatifs et favoriser un environnement de travail positif au sein de
notre personnel de l’entreprise :
● Conditions de travail :
○ Proposer des modalités de travail flexibles pour favoriser l'équilibre entre vie professionnelle et
vie privée, par exemple en autorisant jusqu'à 50 % du temps de travail à domicile
○ Garantir une rémunération équitable et remédier aux impacts négatifs réels des bas salaires
dans certaines localisations en réalisant des évaluations salariales annuelles appropriées
○ Suivi régulier des incidents sur le lieu de travail et mise en œuvre de la formation obligatoire en
matière de sécurité
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.59
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S1-9 Métriques de diversité
Ce tableau présente une vue d'ensemble des activités poursuivies :
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.70

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1) Nous avons mis en œuvre notre système interne de classification des fonctions en 2024 ; par conséquent, nous ne sommes pas en mesure de
divulguer d'informations sur la répartition par genre au niveau de la haute direction pour les années précédentes.
Une personne occupant un poste de direction a choisi de ne pas divulguer son genre.
Si l'on prend en considération les effectifs des entités cédées à la fin de l'année 2025, les femmes
représenteraient 39 % de notre effectif total (au lieu de 37 % comme indiqué plus haut) et 30 % si l'on considère
uniquement les postes de direction au sein de Banqup.
L’encadrement supérieur est défini par notre modèle interne de classification des fonctions, en tenant compte
des recommandations générales pour cette catégorie, comme le niveau de direction opérationnelle le plus élevé,
jusqu'au niveau N-2.
Sont considérés comme cadres les collaborateurs ayant au moins une personne sous leur responsabilité.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.71

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À la fin de l'exercice 2025, la répartition des collaborateurs par âge est la suivante :
Collaborateurs en situation de handicap
Deux collaborateurs ont volontairement déclaré leur statut de travailleur en situation de handicap. Aucun
collaborateur issu des entités cédées n'est inclus dans ce chiffre. La Société ne collecte pas activement de
données relatives au handicap et ne communique que les informations divulguées volontairement,
conformément aux lois applicables sur la protection des données.
S1-10 Salaires adéquats
En 2025, nous avons mené une évaluation des salaires minimaux afin de garantir la conformité avec les
législations en vigueur dans l'ensemble de nos activités, de protéger les droits des travailleurs et de favoriser une
concurrence loyale. Cette analyse vérifie que les salaires des collaborateurs atteignent ou dépassent les normes
minimales légales dans chaque pays où nous opérons, contribuant ainsi à prévenir l'exploitation liée aux salaires
et à favoriser la stabilité économique.
Pour les pays ne disposant pas d'un salaire minimum légal, nous avons appliqué une estimation du "salaire de
subsistance" (living wage) basée sur 50 % du salaire brut moyen national. La méthodologie consiste à collecter
les données salariales, à les organiser pour les comparer aux minima spécifiques de chaque pays et à identifier
d'éventuels écarts de conformité. Les conclusions montrent que toutes les entités respectent les exigences en
matière de salaire minimum, ainsi que les normes basées sur les salaires moyens.
De plus, chez Banqup, chaque membre de notre équipe est couvert par le système national de sécurité sociale
pour tous les événements majeurs de la vie, tels que la maladie, le chômage, les accidents du travail ou
l'invalidité acquise, le congé parental et la retraite. Si nécessaire, nous proposons une couverture d'assurance
médicale privée complémentaire. Cette couverture est l'un des piliers du soutien que nous apportons à nos
effectifs, offrant tranquillité d'esprit et sécurité dans les moments difficiles.
S1-13 Métriques de formation et de développement des compétences
En 2025, nous avons achevé la mise en œuvre d'un processus structuré de définition d'objectifs et d'évaluation
de la performance. Cette amélioration permet à notre équipe RH de cultiver davantage la croissance de nos
collaborateurs, en favorisant les entretiens individuels entre managers et salariés, en facilitant les retours
d'expérience à 360° (360° feedback) et en établissant un processus structuré de gestion des carrières et de
développement individuel.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.72

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Cette année, nous avons également finalisé le déploiement d'un processus structuré de revue de la performance
pour nos collaborateurs. À cette occasion, nous avons invité nos salariés à participer volontairement à notre
système d'évaluation et à suivre l'atteinte de leurs objectifs.
Le tableau ci-dessous présente les indicateurs clés relatifs à la participation des collaborateurs au processus
d'évaluation de la performance pour la période de reporting 2025.
Indicateur
Valeur
Collaborateurs ayant reçu une évaluation annuelle formelle (cycle de performance 2025),
données SIRH
96%
Taux de participation des collaborateurs (cycle d'évaluation précédent, enregistré en 2025),
selon les données SIRH
88.5%
Répartition par genre des participants
63% male / 37% female
Taux de participation par genre
95% male /97% female
Taux de participation des managers
98%
Taux de participation – activités abandonnées
98%
Répartition par genre des participants – activités abandonnées
55% male /45% female
Le nombre moyen d'heures de formation enregistrées par personne s'élève à 6 heures (chiffre identique hors
activités abandonnées). On observe une disparité de genre dans la moyenne des heures de formation, les
collaboratrices affichant un taux de participation moyen supérieur de 27 %.
Toutes les personnes travaillant dans nos locaux sont tenues de participer aux sessions de formation
obligatoires. Elles doivent se familiariser avec nos politiques et procédures, et nous pouvons assurer le suivi de
leur conformité grâce à notre outil LMS (Learning Management System). Nous encourageons nos collaborateurs
(y compris les prestataires directs) non seulement à acquérir de nouvelles compétences, mais aussi à définir
leurs objectifs et aspirations professionnels avec le soutien des RH.
S1-14 Métriques de la santé et de la sécurité
Nous avons renforcé notre politique mondiale de Santé et Sécurité en l'étendant aux prestataires et en l'alignant
sur les exigences de la CSRD. Ce cadre définit les engagements stratégiques du Groupe à travers des objectifs
spécifiques et des mesures d'atténuation. Il se concentre sur les enjeux les plus matériels (IRO) liés à la santé et à
la sécurité, en particulier le bien-être psychosocial, la prévention des risques et les protocoles d'intervention
d'urgence.
Notre politique vise à garantir une approche proactive de la prévention des accidents. Reconnaissant les besoins
diversifiés de nos effectifs dans les pays les plus importants, nous avons recruté des conseillers en santé et
sécurité sur nos principaux sites, dont l'expertise améliore la santé à long terme des collaborateurs. À ce titre,
nous couvrons 100 % de nos effectifs via nos politiques internes, nos formations et nos consultants locaux.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.73

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Le cumul des heures perdues pour cause de maladie s'est élevé à 20 244,60 en 2025, dont 3 656 heures liées aux
entités cédées, ce qui porte le taux d'absentéisme total à 1,56 % (hors entités cédées, ce chiffre est de 1,63 %).
En 2025, aucun accident du travail mortel n'est survenu. Nous avons enregistré un total de 2 accidents du travail,
tous deux classés comme accidents enregistrables et dont l'un était lié aux activités abandonnées.
Ces incidents ont entraîné la perte de 11 jours de travail, dont 7 liés aux activités abandonnées, soit un taux de
fréquence des accidents avec arrêt (LTIFR) de 8,45.
S1-15 Métriques de l'équilibre entre vie professionnelle et vie privée
Salariés partant en congé parental et revenant d'un tel congé
Sur l'ensemble de nos sites, nous respectons les réglementations locales en matière de congés, afin d'assurer un
bon équilibre entre vie professionnelle et vie privée à nos employés.
Indicateur
Total
Dont activités
abandonnées
% de l'effectif / répartition par
genre
Collaborateurs ayant droit à un congé lié à la
famille
100%
n/a
100% de l’effectif
Collaborateurs ayant pris un congé lié à la famille
(congé de proche aidant / congé de naissance)
84
48
11,8 % de l’effectif;
74% de femmes
Collaborateurs de retour d'un congé parental de
longue durée
25
5
3,5% de l’effectif
25% d’hommes
Collaborateurs débutant un congé parental de
longue durée
20
2
2,8% de l’effectif
10% d’hommes
S1-16 Métriques de rémunération (écart de rémunération et rémunération totale)
Reconnaissant l'importance de l'égalité salariale entre les hommes et les femmes, Banqup s'engage à prendre
des mesures spécifiques pour parvenir à une plus grande parité.
Équité salariale
2023
2024
2025
ratio de rémunération
entre femmes et
hommes
23, 6%
9,5%
11,3%
Bien que notre écart de rémunération non ajusté entre les femmes et les hommes ait augmenté en 2025, cela
reflète principalement une évolution positive de la composition de nos effectifs, due à un recrutement accru de
talents féminins. Cette augmentation statistique temporaire est contrebalancée par une hausse du ratio de
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.74

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femmes managers, ce qui démontre notre engagement à renforcer notre vivier de futurs dirigeants sur le long
terme. Pour garantir la cohérence des données, cet indicateur est basé sur les revenus ajustés en équivalent
temps plein (ETP) pour tous les collaborateurs.
Après analyse des données, notre écart salarial est principalement causé par une représentation moindre des
femmes aux postes de direction et dans les fonctions les mieux rémunérées.
Nous calculons un ratio de rémunération totale pour mettre en évidence la différence entre la rémunération
globale de la personne la mieux payée (incluant le salaire, les primes et autres incitations) et la rémunération
médiane des collaborateurs. Cet indicateur donne un aperçu de notre position concurrentielle et de notre
approche en matière de bien-être des salariés. En 2025, ce ratio s'élevait à 11,43. Banqup opérant dans plusieurs
pays où le coût de la vie et les salaires sont plus bas, notamment en Europe de l'Est, en Europe du Sud et au
Vietnam, ce ratio doit être interprété dans ce contexte.
S1-17 Cas, plaintes et impacts graves sur les droits de l'homme
Banqup surveille et rend compte du nombre de plaintes signalées pour harcèlement moral (mobbing) ou
discrimination. En 2025, aucun cas de discrimination ou de harcèlement moral, y compris le harcèlement sexuel,
n'a été recensé, et aucun incident ou violation relatif à des questions graves de droits de l'homme n'a été
identifié. De même, aucune amende ni pénalité n'a été liée à de tels incidents.
Aucune plainte n'a été déposée via les canaux mis à disposition de nos propres effectifs pour faire remonter des
préoccupations.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.75

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S2 - Travailleurs de la chaîne de valeur
SBM-2 Intérêts et points de vue des parties prenantes
Les travailleurs de notre chaîne de valeur constituent un groupe de parties prenantes matériellement affecté.
Toutefois, leur rôle et leur exposition ont considérablement évolué suite à la transformation de notre modèle
d'affaires. En raison de la réduction substantielle des services de communication traditionnels (tels que
l'impression, le publipostage et la manipulation physique de documents), la pertinence des activités de
main-d'œuvre en aval a diminué de manière matérielle. Ces activités sont progressivement abandonnées. Notre
chaîne de valeur est désormais majoritairement digitale, avec des activités en amont et en aval axées sur le
développement de logiciels, les services informatiques, l'infrastructure cloud et les solutions de conformité
digitale. Par conséquent, les travailleurs de notre chaîne de valeur sont principalement engagés dans des
services basés sur la connaissance et les technologies.
Nous adaptons continuellement notre modèle d'affaires en identifiant les impacts matériels et en évaluant les
risques et opportunités associés, tout en surveillant les tiers clés par le biais d'évaluations des risques
précontractuelles et de l'adhésion à notre Code de conduite des fournisseurs.
SBM-3 Travailleurs dans la chaîne de valeur IROs
Les impacts réels et potentiels sur les travailleurs de notre chaîne de valeur découlent principalement de notre
recours à des services externes et sous-traités. Ils concernent les conditions de travail et la sécurité de l'emploi
(par exemple, les contrats de courte durée ou par projet), les pratiques de rémunération équitable dans les
activités sous-traitées, ainsi que la diversité et l'inclusion dans certaines fonctions. Des risques résiduels
subsistent dans les services à forte intensité de main-d'œuvre, tels que les activités de courrier et de transport,
qui sont progressivement abandonnées.
Ces impacts orientent l'adaptation continue de notre modèle d'affaires, notamment en privilégiant les
partenariats à long terme pour les rôles critiques, en promouvant des normes de rémunération équitables et en
encourageant la diversité et l'inclusion dans l'ensemble de la chaîne de valeur par le biais de l'engagement des
fournisseurs.
Les risques et opportunités matériels liés aux travailleurs de la chaîne de valeur sont étroitement liés aux
exigences réglementaires et de conformité. Un devoir de vigilance (due diligence) renforcé pour les prestataires
externes d'informatique et de cybersécurité favorise la collaboration avec des partenaires qualifiés et
réglementés, tandis que le modèle d'affaires équilibre les capacités internes et l'expertise externe afin d'atténuer
les risques de dépendance et de cybersécurité.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.76

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Évaluation des impacts matériels, des risques et des opportunités liés aux travailleurs de
notre chaîne de valeur
Dans l'évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés aux travailleurs de notre chaîne de valeur,
nous n'avons pas inclus l'ensemble des travailleurs de la chaîne. Notre évaluation se concentre sur ceux qui sont
directement affectés par nos relations d'affaires et nos activités. Ceux-ci comprennent :
● Les travailleurs présents sur les sites de Banqup Group qui ne font pas partie de notre main-d'œuvre
directe, à l'exclusion des travailleurs indépendants et des travailleurs fournis par des agences d'emploi
tierces (qui sont couverts par l'ESRS S1).
● Travailleurs impliqués dans des coentreprises, des entreprises associées ou des structures d'accueil
dans lesquelles Banqup Group détient une participation.
● Les travailleurs appartenant à l'une des catégories susmentionnées ou à d'autres catégories, qui sont
particulièrement vulnérables aux effets négatifs en raison de leurs caractéristiques ou de leurs
conditions de travail, tels que les syndicalistes, les travailleurs migrants, les travailleurs à domicile, les
femmes ou les jeunes travailleurs.
Nous n'avons pas identifié de risque significatif de travail des enfants, de travail forcé ou de travail obligatoire
parmi les travailleurs de notre chaîne de valeur.
Notre analyse de double matérialité a identifié les conditions de travail défavorables et l'inégalité de traitement
entre les différents groupes de travailleurs comme des impacts clés. Toutefois, ceux-ci ne sont pas généralisés
dans le contexte global au sein duquel notre entreprise opère, s'approvisionne en matériaux ou entretient des
relations. Ils sont au contraire liés à des secteurs d'activité ou à des régions spécifiques, lesquels sont détaillés
plus amplement dans le tableau récapitulatif des risques et opportunités matériels.
Grâce à notre évaluation de la double matérialité, nous n'avons pas identifié de risques significatifs découlant
des impacts et des dépendances vis-à-vis des travailleurs dans notre chaîne de valeur.
Dans l'identification des travailleurs de notre chaîne de valeur qui pourraient être négativement affectés, notre
évaluation de la double matérialité s'est concentrée sur ceux occupant des rôles particulièrement exposés aux
risques en raison de leurs conditions de travail, de leur statut contractuel ou de leurs fonctions spécifiques. Nous
avons identifié les groupes suivants comme étant plus exposés aux risques ou aux préjudices :
● les développeurs informatiques tiers, engagés dans le cadre de contrats à court terme ou de projets, qui
peuvent être confrontés à l'insécurité de l'emploi et à l'absence d'avantages sociaux
● les travailleurs des services de transport qui sont exposés à des horaires de travail irréguliers et
présentent des risques plus élevés d'accidents de la route
Pour mieux comprendre ces risques, nous avons engagé les parties prenantes avec les principaux fournisseurs,
évalué les normes de travail locales et les pratiques d'emploi dans les opérations externalisées et examiné les
risques de cybersécurité et de protection des données associés aux rôles informatiques externes.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.77

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S2-1 Politiques relatives aux travailleurs de la chaîne de valeur
Les travailleurs de la chaîne de valeur sont au cœur de notre modèle d'entreprise, et nous nous engageons à
prendre en compte les impacts, les risques et les opportunités qui y sont associés. Si le code de conduite de
Banqup s'applique directement aux employés de l'entreprise et aux sous-traitants directement employés, il
encourage également les partenaires commerciaux, y compris les fournisseurs, les prestataires de services et les
sous-traitants, à respecter ces principes.
En 2025, nous poursuivons la mise en œuvre et le renforcement de notre Code de conduite des fournisseurs
(SCoC), en garantissant son application continue tout au long de notre chaîne de valeur et en consolidant les
normes applicables aux travailleurs de cette chaîne.
Politique
Contenu et objectifs
clés
Champ
d'application
et exclusions
Responsabilité
Normes tierces
Considérations
relatives aux
parties
prenantes
Accessibilité
Code de
conduite des
fournisseurs
(SCoC)
Normes minimales
en matière de travail,
de droits de
l'homme,
d'environnement et
d'éthique pour les
fournisseurs et la
chaîne
d'approvisionnemen
t, alignées sur les
normes de l'OIT.
Tous les
fournisseurs,
prestataires et
sous-traitants.
Direction
Juridique
(General
Counsel), Comité
ESG,
responsables de
la mise en œuvre.
Aligné sur les cadres
internationaux, notamment
le chapitre VII de la Charte
des Nations Unies par le
Conseil de sécurité de l'ONU,
ainsi que les sanctions et
réglementations imposées
par l'Union européenne, les
Nations Unies et l'OFAC.
Droits des
travailleurs,
santé et
sécurité,
protection de
l'environnemen
t, conduite
éthique.
Public et
disponible
sur le site
web de
Banqup
Politique des
Droits de
l'Homme et des
conditions de
travail
Tel que décrit dans G1-1 Politiques de conduite des affaires et culture d'entreprise
Nous surveillons la conformité au Code de conduite des fournisseurs (SCoC) en veillant à ce qu'il soit intégré au
processus d'achat. Bien que des mesures de surveillance directe ne soient pas encore en place, nous travaillons
activement à l'élaboration de ce cadre afin de mettre en œuvre un mécanisme de suivi efficace garantissant
l'adhésion des fournisseurs à ce Code.
Nous avons établi une Politique des droits de l'homme par laquelle nous nous engageons à gérer et à respecter
les droits humains dans nos propres activités et au sein de notre chaîne de valeur. Cette politique s'appuie sur les
normes et conventions internationales reconnues, notamment les Principes directeurs des Nations Unies relatifs
aux entreprises et aux droits de l'homme, la Déclaration de l'OIT relative aux principes et droits fondamentaux
au travail et les Principes directeurs de l'OCDE à l'intention des entreprises multinationales. Nous contrôlons le
respect de ces normes en mettant notre ligne d'alerte (whistleblowing) à la disposition de toute partie externe.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.78

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Nos enjeux matériels relatifs au respect des droits de l'homme, y compris les droits du travail des travailleurs de
notre chaîne de valeur, sont détaillés dans notre Code de conduite des fournisseurs. Banqup se réserve le droit
de mettre fin aux relations d'affaires avec les organisations où des incidents de travail forcé auraient été détectés
et entend vérifier cet aspect avant de s'engager avec un fournisseur. En cas d'indices de violation ou de
non-conformité, nous enquêterons sur l'incident et pourrons mandater un spécialiste pour réaliser un audit
social.
Notre Politique des droits de l'homme pour les travailleurs de la chaîne de valeur aborde explicitement la traite
des êtres humains, le travail forcé ou obligatoire et le travail des enfants.
Lors de l'élaboration de notre Politique des droits de l'homme, nous avons consulté nos collaborateurs et nos
principales parties prenantes pour garantir la prise en compte de leurs intérêts. Notre politique est mise à la
disposition de tous les utilisateurs des systèmes Banqup via notre intranet, où toutes nos politiques sont
publiées. En juin 2025, nous avons également organisé une Semaine de sensibilisation sociale au cours de
laquelle les travailleurs de la chaîne de valeur présents dans les locaux de Banqup ont pu s'informer sur des
thèmes tels que les droits de l'homme, la discrimination et le harcèlement, ou les grands principes ESG.
En 2025, aucun cas de non-respect des Principes directeurs des Nations Unies, de la Déclaration de l'OIT ou des
Principes directeurs de l'OCDE impliquant des travailleurs de la chaîne de valeur n'a été signalé dans notre
chaîne de valeur en amont ou en aval.
S2-2 Processus d'engagement avec les travailleurs de la chaîne de valeur concernant les
impacts
Nous n'avons pas encore adopté de processus général de dialogue avec les travailleurs de l'ensemble de notre
chaîne de valeur. Nous sommes conscients que l'engagement auprès de ces travailleurs est essentiel pour
garantir une gestion efficace de tout impact, réel ou potentiel, que nos activités pourraient avoir sur eux. Nous
avons l'intention de mettre en œuvre un processus général de dialogue d'ici 2026. Au cours de la période de
reporting, nous avons amorcé des améliorations de nos processus d'achat et de nos pratiques de gestion des
fournisseurs. Ces activités constituent une étape fondamentale et seront déterminantes pour le développement
futur et la structuration de ce domaine dans les années à venir.
S2-3 Procédures pour remédier aux impacts et canaux pour faire part de ses
préoccupations
Notre approche pour remédier aux impacts négatifs sur les travailleurs de la chaîne de valeur comprend le
maintien de l'accessibilité des mécanismes de reporting aux parties externes et la prise de mesures correctives le
cas échéant. Nous assurons le suivi des cas signalés afin de garantir l'efficacité des mesures correctives prises.
Comme indiqué dans notre chapitre sur la gouvernance, notre mécanisme de traitement des alertes est à la
disposition de tous les travailleurs de la chaîne de valeur pour leur permettre de faire part de leurs
préoccupations. L'outil est mis en place par Banqup Group lui-même. L'outil facilite le signalement de mauvais
comportements (potentiels), de problèmes liés aux droits de l'homme ou d'autres fautes, en garantissant la
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.79

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○ Afin de respecter notre engagement en faveur des droits des jeunes travailleurs et de
l'interdiction du travail des enfants, nous n'employons pas de personnes âgées de moins de 18
ans, sauf dans le cadre de programmes d'apprentissage réglementés
● L'égalité de traitement:
○ Nous avons commencé à surveiller et à traiter les écarts de rémunération entre les hommes et
les femmes, conformément à la directive européenne sur la transparence des rémunérations.
○ Nous avons investi dans le développement du personnel en améliorant le système de
classification des emplois et en lançant un système de gestion de l'apprentissage (LMS).
○ Des initiatives en faveur de la diversité ont été prises, notamment l'amélioration de la politique
de recrutement, la formation à la lutte contre la discrimination et à la sensibilisation à la
diversité et la désignation d'un comité de la diversité et de l'inclusion des employés
● Vie privée et autres droits:
○ Des politiques globales en matière de confidentialité des données et une formation annuelle
obligatoire pour garantir la confidentialité des employés
Promouvoir les impacts positifs
Outre l'atténuation des risques, nous avons pris des initiatives pour favoriser un changement positif :
● Renforcer le dialogue social par des engagements réguliers avec les employés et les représentants des
travailleurs. Les actions spécifiques liées à ce point sont énumérées au chapitre S1-2.
● Des programmes de sensibilisation pour favoriser une culture d'inclusion et de diversité. Comme
mentionné au chapitre précédent, nous avons instauré une semaine de sensibilisation sociale (Social
Awareness Week) au cours de laquelle des thèmes pertinents en matière de durabilité ont été présentés.
Suivi de l'efficacité
L'efficacité de nos mesures d'atténuation est systématiquement surveillée afin de s'assurer que nos activités
n'entraînent aucun préjudice matériel. Notre méthodologie pour 2025 s'est concentrée sur l'identification et la
prévention des risques psychosociaux, tels que la pression excessive au travail et la discrimination structurelle :
● Prévention de la pression au travail et soutien à l'équilibre vie professionnelle-vie privée : Nous
nous appuyons sur la négociation collective et les processus de remontée d'informations internes pour
atténuer l'épuisement professionnel et la surcharge de travail. Les Conventions Collectives de Travail
conclues ont formalisé plusieurs mesures de protection, notamment une politique réglementée en
matière d'heures supplémentaires ou l'introduction de « jours d'ancienneté » et de congés personnels
supplémentaires pour favoriser la récupération des collaborateurs. Ces mesures ont contribué à
atteindre un taux d'engagement de 78,2 % en 2025, témoignant d'un environnement de travail stable et
sain.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.60
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● Atténuation de la discrimination et des inégalités : Afin de prévenir les risques de préjudice financier
ou structurel, nous réalisons des audits annuels sur l'écart de rémunération entre les femmes et les
hommes et sur les rémunérations globales. En 2025, nous avons réduit cet écart sur 12 sites et avons
instauré, dans plusieurs d'entre eux, un salaire minimum unitaire pour garantir une rémunération de
base équitable à l'ensemble des effectifs. Par ailleurs, nos mécanismes de réclamation permettent le
signalement anonyme et le suivi systématique de tout incident discriminatoire potentiel.
● Santé au travail et sécurité psychosociale : Au-delà de la sécurité physique, nous traitons les
préjudices non physiques par le biais de mesures de santé proactives. Cela inclut la mise à disposition
d'un accompagnement spécialisé et d'évaluations médicales pour les collaborateurs travaillant dans les
bureaux, afin de prévenir toute détérioration de la santé à long terme. En 2025, nous n'avons enregistré
aucun incident de sécurité à haut risque.
Intégration à la gestion des risques
Notre processus de gestion des risques importants liés au personnel est intégré dans le cadre plus large de la
gestion des risques. Cela garantit une approche proactive pour anticiper et relever les défis potentiels en matière
de main-d'œuvre influencés par des développements externes, tels que des changements réglementaires ou des
transitions environnementales.
Ressources allouées
Les ressources consacrées à la gestion de l'impact sur la main-d'œuvre comprennent des investissements dans
des plates-formes de formation, des programmes de diversité et des protocoles de sécurité.
S1-5 Objectifs liés à la gestion des impacts négatifs importants, à l'amélioration des
impacts positifs et à la gestion des risques et opportunités importants
The following targets and KPIs are set in our revised ESG Roadmap
ESG
Commitment
Target
KPI
2024
baseline
2025 results
Assurer le
bien-être et la
diversité de la
culture de nos
employés
Rapport continu sur les chiffres de
la diversité de Banqup Group à
tous les niveaux de l'entreprise
(2022-2026).
L'élaboration et la mise en œuvre
d'une politique de diversité pour
les employés.
Rendre compte et s'engager à
améliorer les chiffres de la
diversité à tous les niveaux de
l'entreprise.
S'efforcer de porter à 45 % la
proportion de femmes parmi les
employés
39%
39%
Atteindre un ratio de 50/50% de
candidats par poste à pourvoir
39%
46%
Augmenter la diversité des sexes
dans le taux d'encadrement à 30
% d'ici à 2030
27%
29%
Lancer un comité sur la diversité,
la parité et l'inclusion (DE&I) qui
représente l'entreprise et dont
l'objectif est de générer au moins
deux idées qui seront mises à
l'essai en 2025.
N/A
2
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.61
Graphics
un suivi constant (et, le cas
échéant, une analyse comparative
du marché) de nos pratiques
salariales afin de nous assurer que
nous sommes compétitifs sur le
marché.
Contrôle permanent de nos
pratiques salariales afin de
garantir un salaire égal pour un
travail égal.
Réduire l'écart de rémunération
ajusté entre les hommes et les
femmes à 5 % d'ici au troisième
trimestre 2026
N/A
En cours
Mesurer la rémunération par
rapport à des niveaux de salaires
adéquats
1/year,
passé
passé
Procéder à une révision annuelle
des salaires sur la base
d'informations de référence du
marché afin de garantir des
salaires adéquats.
N/A
passé
Déploiement d'une feuille de route
pour améliorer la communication
et les opportunités de carrière au
sein des entités de Banqup Group
Enquête sur les réactions des
employés : maintenir les résultats
de la tendance sur trois ans
maintenu
maintenu
Améliorer le NPS des employés
pour qu'il soit égal à l'indice de
référence fourni par la méthode de
calcul du HRIS d'ici à 2026.
N/A
maintainu
Mettre en œuvre des parcours de
croissance des compétences basés
sur les classifications des emplois
Commencé
en 2025
Classification
des fonctions
mise en
œuvre
Poursuivre le développement et la
mise en œuvre de nos différents
programmes de formation afin de
garantir que nos employés et nos
compétences en matière de
leadership puissent adhérer aux
normes fixées par notre entreprise
(2026).
Rendre compte de l'état
d'avancement de ces programmes
de formation.
Mise en place de 2 programmes de
formation d'ici fin 2025 et d'un
autre en 2026 : programme de
formation à l'intégration et
formation des gestionnaires de
personnel.
N/A
2
Mise en place de la Banque
Académy en 2024
done
N/A
Augmenter le nombre moyen
d'heures de formation par
employé de 10 % chaque année à
partir de 2024 jusqu'en 2030
9 heures
6 heures
Développement des politiques de
l'entreprise en matière de travail
dans d'autres bureaux de notre
groupe (2022)
Examiner d'autres possibilités de
formules de travail flexibles :
congés familiaux prolongés,
congés supplémentaires pour les
groupes de salariés ayant des
besoins particuliers.
Contrôler et promouvoir
l'utilisation de la politique de
travail à domicile.
N/A
maintenu
Améliorer le
comportement
éthique en
proposant des
formations et des
programmes
solides en matière
de conformité et
Améliorer la sensibilisation, les
connaissances et les compétences
des employés en matière de
durabilité.
Création d'une page intragroupe
ESG où les collègues peuvent
trouver des informations
pertinentes liées à la politique ESG
Améliorer le programme annuel
de sensibilisation à l'ESG de
l'entreprise et augmenter la
participation du personnel de 10
%.
64%
78%
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.62
Graphics
de protection de la
vie privée.
et s'inscrire à des projets et
activités liés à l'ESG (2026).
Les objectifs ci-dessus sont définis à l'échelle mondiale ; les valeurs de référence et les années cibles sont
clairement indiquées. Ces objectifs ont été élaborés et révisés en consultation avec le comité DEI (Diversité,
Équité et Inclusion) et les représentants des travailleurs (y compris le conseil d'entreprise), afin de s'assurer
qu'ils reflètent les besoins des effectifs. Les progrès sont suivis par le biais de notre SIRH et de notre LMS RH,
tandis que l'efficacité et les enseignements tirés sont identifiés grâce à des réunions régulières avec ces
représentants et à la consultation directe du personnel via des enquêtes (par exemple, notre évaluation annuelle
des habitudes de déplacement domicile-travail).
Ces observations nous permettent d'affiner nos méthodologies et de garantir que les objectifs restent pertinents
et réalisables.
S1-6 Caractéristiques du personnel de l’entreprise
En ce qui concerne les cessions évoquées dans ESRS 2 BP-1, les effectifs présentés dans ce chapitre excluent les
employés associés aux cessions réalisées en 2025. Toutefois, les chiffres de l'effectif relatifs aux activités
abandonnées de l'imprimerie belge et des opérations dans les pays baltes seront inclus en tant qu'indicateur
distinct.
Les chiffres relatifs à l'effectif indiqués ici reflètent le nombre réel d'employés ayant un contrat valide avec
l'entreprise à la fin de l'année de référence, comptabilisés en tant que têtes individuelles. En outre, les stagiaires
et les étudiants travaillant dans nos locaux dans le cadre d'un contrat sont considérés comme des employés,
tandis que les contractants directs sont exclus. Par conséquent, les données présentées dans cette section
peuvent différer de celles présentées dans les ETP figurant dans d'autres parties de notre rapport annuel.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.63
Graphics
Effectifs des salariés par sexe
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.64
Graphics
Effectifs dans les pays où Banqup Group compte au moins 50 employés représentant au moins 10 % de son
nombre total d'employés
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.65
Graphics
Employés par type de contrat, ventilés par sexe
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.66
Graphics
Employés par type de contrat, ventilés par région
Nombre total de départs
En 2025, un total de 91 collaborateurs (dont 13 étaient liés aux cessions d'activités) et 1 employé temporaire ont
quitté Banqup. Ce chiffre inclut les collaborateurs dont le contrat a pris fin en raison d'une démission volontaire,
d'un licenciement, d'un départ à la retraite ou d'un décès en service. Toutefois, il exclut les collaborateurs en
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.67
Graphics
contrat à durée déterminée (CDD) qui sont partis à l'expiration de leur contrat sans être remplacés ou qui sont
partis d'un commun accord.
Taux de rotation du personnel
Compte tenu de ce qui précède, le taux de rotation annuel total des collaborateurs à la fin de l'exercice 2025
s'établit à 22,7 %.
S1-7 Indépendants et contractants
Nous comptons 79 prestataires directs (dont 3 en contrat à durée déterminée, 12 à temps partiel et 10 femmes)
travaillant sur site et disposant d'un accès à nos systèmes informatiques. Parmi eux, 2 prestataires directs (0
femme et 2 hommes) sont liés aux activités abandonnées de l'imprimerie Leleu. Ces personnes, recrutées sous
contrats de droit civil, sont incluses dans nos chiffres d'ETP (Equivalent Temps Plein) publiés dans les autres
sections de ce Rapport Annuel, et participent aux événements de l'entreprise.
Les données chiffrées relatives aux travailleurs non-salariés ont été arrêtées au 31 décembre 2025. Les données
concernant les prestataires directs sont extraites de notre SIRH centralisé afin de garantir la cohérence avec le
reporting des ETP. Les fonctions des prestataires directs impliquent souvent des postes de direction ou de
conseil et sont couvertes par nos politiques. Par ailleurs, nous faisons appel à des prestataires indirects par
l'intermédiaire d'entreprises partenaires.
S1-8 Couverture des négociations collectives et dialogue social
Taux de couverture
Employés - EEE
(pour les pays avec >50
empl. représentant >10%
de l'empl. total)
Salariés - Hors EEE
(pour les pays avec >50
employés représentant
>10% du total des
employés)
Représentation sur le lieu de
travail
(EEE uniquement)
(pour les pays avec >50 employés
représentant >10% de l'effectif
total)
0-19%
20-39%
40-59%
60-79%
80-100%
Belgique
France
Pays-Bas
Roumanie
Vietnam
Belgique
Allemagne
Roumanie
Chez Banqup, 42,5 % de nos effectifs, y compris le personnel de nos activités abandonnées à la fin de l'exercice
2025, sont couverts par des conventions collectives de travail. En excluant les entités cédées, ce taux de
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.68
Graphics
couverture s'élèverait à 49 %. Nous avons mis en place 3 conventions collectives internes (CBA) aux Pays-Bas, en
Roumanie et au Vietnam. De plus, nous bénéficions de conventions collectives de branche valides couvrant nos
collaborateurs dans 3 pays (Belgique, France et Suède).
Conformément aux recommandations législatives et à notre engagement en faveur de la représentation des
salariés, des conseils d'entreprise (ou comités sociaux et économiques) sont opérationnels dans 3 pays
(Belgique, Allemagne et Roumanie). Veuillez noter que dans les pays européens où de telles organisations
existent et représentent nos collaborateurs, les restrictions légales nous empêchent de nous enquérir de
l'adhésion des salariés à ces syndicats. Hors Europe, nos effectifs au Vietnam sont également représentés par un
syndicat
En ce qui concerne l'existence d'un éventuel accord avec les collaborateurs pour une représentation par un
Comité d'entreprise européen (CEE), un comité d'entreprise de Société Européenne (SE) ou un comité
d'entreprise de Société Coopérative Européenne (SCE), l'obligation de maintenir un Comité d'entreprise
européen ne s'applique pas à Banqup selon les normes juridiques actuelles.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.69
Graphics
confidentialité et la protection du lanceur d’alertes potentiel. Nous traitons les lanceurs d’alerte externes de la
même manière que les rapports reçus du personnel de Banqup. Toutes les soumissions sont soigneusement
étudiées en respectant les délais de réponse. A ce jour, Banqup n'a reçu aucun rapport concernant des violations
des droits de l'homme ou d'autres problèmes de la part d'employés de la chaîne de valeur.
Nous soutenons la mise à disposition du mécanisme de traitement des alertes sur le lieu de travail des
travailleurs de la chaîne de valeur. Nous nous engageons à veiller à ce que les travailleurs de la chaîne de valeur
aient un accès illimité à notre mécanisme de traitement des alertes. Pour ce faire, nous communiquons la
disponibilité de notre mécanisme de traitement des alertes aux fournisseurs et aux prestataires de services par le
biais des documents contractuels et de l'intégration des fournisseurs. Nous demandons également à nos
principaux fournisseurs de mettre en place leurs propres canaux de signalement sur leur lieu de travail, afin de
garantir l'accessibilité à tous les travailleurs. Nous garantissons la confidentialité et la protection contre les
représailles à toutes les personnes qui signalent des problèmes.
Nous suivons et contrôlons les questions soulevées et traitées par le biais de notre mécanisme de traitement des
plaintes. De plus amples informations sont disponibles au section G1-1, où nous fournissons des détails sur
notre outil et notre politique de lancement d’alerte, qui ont été mis en œuvre pour protéger les personnes qui
utilisent ces canaux contre les représailles.
Nous n'évaluons pas la sensibilisation et la confiance des travailleurs de notre chaîne de valeur à l'égard de nos
mécanismes d'information pour répondre à leurs préoccupations ou à leurs besoins.
S2-4 Actions concernant les impacts matériels sur les travailleurs de la chaîne de valeur,
approches visant à gérer les risques matériels et à saisir les opportunités matérielles
concernant les travailleurs de la chaîne de valeur, et l’efficacité de ces actions
Nous reconnaissons l'importance de traiter les impacts, les risques et les opportunités liés aux travailleurs de
notre chaîne de valeur. Notre approche se concentre actuellement sur le renforcement des pratiques de gestion
des fournisseurs afin de soutenir l'identification, l'évaluation et la gestion des risques liés à la durabilité affectant
ces travailleurs. Ces efforts incluent l'identification des zones de risques prioritaires au sein de notre base de
fournisseurs, le dialogue avec ces derniers pour aligner les attentes et promouvoir des pratiques responsables,
ainsi que le développement progressif d'une approche plus structurée concernant les actions, les
responsabilités et le suivi relatifs aux travailleurs de la chaîne de valeur.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.80
Graphics
Métriques et objectifs
S2-5 Objectifs liés à la gestion des impacts négatifs matériels, à la promotion des impacts
positifs et à la gestion des risques et opportunités matérielles
Banqup Group s'engage à mettre en œuvre des actions efficaces pour gérer les impacts, les risques et les
opportunités associés aux travailleurs de notre chaîne de valeur. Pour soutenir cette initiative, nous avons
l'intention de travailler à la définition d'objectifs appropriés. Nous n'avons pas encore fixé d'objectifs liés à nos
impacts importants sur les travailleurs de la chaîne de valeur, car nous continuons à évaluer et à établir un
processus fiable pour gérer les questions de développement durable identifiées comme importantes au cours du
processus ADM. Nous avons l'intention de fixer des objectifs appropriés au fur et à mesure que nous
développons notre approche de la gestion des questions de durabilité.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.81
Graphics
S4 - Consommateurs et utilisateurs finaux
SBM-3 Consommateurs et utilisateurs finaux IROs
En fournissant nos services de facturation et de paiement électroniques, nous accédons à un volume substantiel
de données de facturation et de paiement. Une éventuelle violation de données pourrait avoir un impact
significatif sur la vie privée de nos clients ou des utilisateurs finaux et représenter un risque matériel pour nos
activités, pouvant entraîner une perte de confiance des clients, une atteinte à notre réputation, des poursuites
judiciaires et une augmentation des coûts. Pour atténuer ces risques, nous suivons notre programme de
confidentialité et avons intégré des politiques de confidentialité et des mesures de sécurité rigoureuses afin de
protéger les informations de nos clients et de garantir l'intégrité et la sécurité de nos services.
Dans notre analyse de double matérialité, nous avons inclus tous les consommateurs et/ou utilisateurs finaux
susceptibles d'être matériellement impactés par nos activités. Cela comprend ceux qui ont été affectés par nos
propres opérations et notre chaîne de valeur, par le biais de nos services et de nos relations d'affaires. Nous
avons défini les catégories de consommateurs et/ou d'utilisateurs finaux pouvant être matériellement impactés
par nos activités comme l'ensemble de nos clients pour lesquels nous stockons des données, ce qui inclut ceux
relevant de la description ESRS des “utilisateurs de services dont les droits à la vie privée, à la protection des
données à caractère personnel, à la liberté d'expression et à la non-discrimination sont affectés”.
L'impact matériel identifié via notre analyse de double matérialité (ADM), à savoir l'impact sur la vie privée
résultant d'une violation de données, est lié à des incidents isolés et peu fréquents dans le contexte où nous
opérons et fournissons nos produits et services.
Nous n'avons pas encore développé une compréhension précise de la manière dont certains consommateurs
et/ou utilisateurs finaux pourraient présenter un risque de préjudice plus élevé, et nous n'avons pas non plus
identifié de risques et opportunités matériels découlant d'impacts et de dépendances liés à des groupes
spécifiques, plutôt qu'à l'ensemble des consommateurs et utilisateurs finaux. En raison de la réduction
significative des services de communication traditionnels, la taille du groupe de clients sur lequel nous pourrions
potentiellement avoir un impact a effectivement diminué.
S4-1 Politiques
Les consommateurs et les utilisateurs finaux de nos produits font partie intégrante de notre modèle d'entreprise.
En tant que tels, nous nous engageons à traiter les impacts et les risques qui leur sont associés. C'est pourquoi
nous avons mis en place plusieurs politiques destinées à garantir la protection des données de nos clients. Les
politiques décrites sont conçues pour s'appliquer aux données de tous les consommateurs et/ou utilisateurs
finaux. Elles sont résumées dans le tableau ci-dessous :
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.82
Graphics
Politique
Contenu et objectifs clés
Champ d'application
et exclusions
Responsabilité
Normes tierces
Considérations
relatives aux parties
prenantes
Accessibilité
Politique de
sécurité de
l'information
de l'entreprise
Définit l'approche de
l'organisation en matière de
sécurité de l'information et
la mise en œuvre de
contrôles pour protéger les
actifs informationnels.
S'applique aux effectifs
de Banqup et aux tiers
(représentants,
sous-traitants).
CISO, IT
Operations
—
Protection des
données des clients,
des partenaires et de
l'entreprise.
Interne
Politique
relative aux
violations de
données
Définit les procédures de
gestion et de notification
des violations de données à
caractère personnel.
S'applique aux effectifs
de Banqup et à tout
représentant tiers ou
sous-traitant employé
ou engagé par Banqup.
DPO
Alignée sur les
lois applicables
sur la protection
des données.
Protection des
données à caractère
personnel et des
personnes
concernées.
Interne
Politique
interne de
protection des
données
Garantit un traitement licite
et transparent des données
à caractère personnel et
définit les obligations du
personnel.
S'applique à toutes les
personnes traitant des
données pour le
compte de Banqup.
DPO
Alignée sur les
réglementations
relatives à la vie
privée (ex:
RGPD).
Protection des
clients, des employés
et des autres
personnes
concernées.
Interne
Politique de
conservation
des données
Définit les principes de
gestion des données et des
archives, ainsi que de
protection des données.
S'applique à l'ensemble
du personnel et aux
tiers ; conformité
obligatoire.
DPO
Alignée sur les
exigences
légales de
conservation.
Protection des
données
organisationnelles et
personnelles.
Interne
Politique
relative aux
droits des
personnes
concernées
Cadre pour la gestion des
droits des personnes
concernées (accès,
rectification, effacement).
S'applique à l'ensemble
du personnel et aux
tiers ; conformité
obligatoire.
DPO
Alignée sur les
réglementations
relatives à la vie
privée (ex:
RGPD).
Garantit les droits
des personnes
concernées.
Interne
Code de
conduite pour
la sécurité de
l'information
Définit l'utilisation sécurisée
des ressources
informatiques et les
directives de signalement
des incidents.
S'applique aux
employés et
prestataires accédant
aux systèmes/données.
CISO
—
Protection des
données et des
systèmes sensibles.
Interne
Au sein de Banqup Group, le suivi des politiques relatives à la protection des données et à la sécurité de
l'information est assuré par une surveillance continue du Bureau de la protection des données (Data Protection
Office) et de l'équipe de sécurité informatique, avec l'appui de revues périodiques, d'audits internes et de
mécanismes de signalement d'incidents. Les politiques font l'objet de révisions périodiques et les conclusions
des audits sont communiquées aux comités compétents. Afin de formaliser et d'harmoniser davantage ce
processus, Banqup Group élabore actuellement un cadre de politiques à l'échelle du groupe, qui définira
clairement l'approche de la gouvernance des politiques, les cycles de révision, les responsabilités en matière de
suivi et les processus d'escalade pour l'ensemble des politiques. Bien qu'un document global de gestion des
politiques n'ait pas encore été élaboré l'année dernière, un modèle de politique a été créé. Ce modèle définit les
exigences minimales de divulgation pour chaque politique. Plusieurs politiques ont été mises à jour en
conséquence.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.83
Graphics
Toutes les politiques décrites sont alignées sur le Règlement général sur la protection des données (RGPD) de
l'Union européenne ainsi que sur les lois applicables en matière de protection de la vie privée dans les
juridictions où Banqup Group exerce ses activités..
Comme nos politiques sont principalement conçues pour garantir la conformité avec les lois sur la protection
des données et les exigences réglementaires applicables, il n'a pas été nécessaire d'impliquer directement les
parties prenantes externes dans le processus d'élaboration des politiques. Toutefois, nous suivons en
permanence l'évolution de la réglementation et les meilleures pratiques du secteur afin de nous assurer que nos
politiques reflètent les attentes en constante évolution des régulateurs, des clients et des partenaires
commerciaux.
Toutes nos politiques sont mises à la disposition de nos employés et de nos sous-traitants qui sont censés les
appliquer. Ces politiques sont accessibles via l'intranet de notre entreprise, ce qui permet à tout le personnel
concerné d'accéder facilement aux versions les plus récentes.
En ce qui concerne nos engagements en matière de droits de l'homme, nous avons établi une politique des
droits de l'homme qui s'applique à toutes les parties prenantes, y compris les consommateurs et/ou les
utilisateurs finaux. Cette politique énonce notre engagement à respecter les normes internationalement
reconnues en matière de droits de l'homme, notamment la Charte internationale des droits de l'homme, la
Déclaration de l'Organisation internationale du travail (OIT) sur les principes et droits fondamentaux au travail,
les principes directeurs des Nations unies relatifs aux entreprises et aux droits de l'homme et les principes
directeurs de l'OCDE à l'intention des entreprises multinationales. Au-delà de ces normes, il n'existe pas d'autres
dispositions spécifiques relatives aux consommateurs et aux utilisateurs finaux. Nous avons exposé les détails de
notre politique en matière de droits de l'homme au section S1 - Personnel de l’entreprise.
Banqup Group veille au respect des Principes directeurs des Nations Unies relatifs aux entreprises et aux droits
de l'homme, de la Déclaration de l'OIT relative aux principes et droits fondamentaux au travail ou des Principes
directeurs de l'OCDE à l'intention des entreprises multinationales par le biais de notre évaluation complète de la
vigilance raisonnable en matière de droits de l'homme, telle que décrite au chapitre S1 - Personnel de
l’entreprise.
Nos enjeux matériels relatifs au respect des droits de l'homme des consommateurs et/ou utilisateurs finaux
concernant le droit à la vie privée. Nous y répondons en veillant à la mise en œuvre de politiques robustes, telles
que détaillées plus haut, qui visent à garantir la protection de la vie privée de nos clients. Nous n'engageons pas
de dialogue direct spécifique avec nos clients concernant leur droit à la vie privée. Nous avons mis en place des
mesures spécifiques pour permettre et assurer la réparation des impacts sur les droits de l'homme liés à la vie
privée de nos consommateurs, notamment en minimisant les données que nous collectons, en respectant les
droits des personnes concernées (DSR) en vertu du RGPD, et en garantissant des procédures claires d'accès, de
rectification et de suppression. En cas de violation de données, notre Politique relative aux violations de
données garantit une évaluation, un signalement et une atténuation rapides des risques.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.84
Graphics
Aucun cas de non-respect des Principes directeurs des Nations Unies relatifs aux entreprises et aux droits de
l'homme, de la Déclaration de l'OIT relative aux principes et droits fondamentaux au travail ou des Principes
directeurs de l'OCDE à l'intention des entreprises multinationales impliquant nos consommateurs et/ou
utilisateurs finaux n'a été signalé dans notre chaîne de valeur en aval.
S4-2 S'engager auprès des consommateurs et des utilisateurs finaux
Nous n'avons pas encore adopté de processus général d'engagement avec les consommateurs et/ou les
utilisateurs finaux. Nous comprenons qu'il est important de s'engager auprès de nos consommateurs et/ou
utilisateurs finaux afin de nous assurer que nous gérons efficacement tout impact réel ou potentiel de nos
activités sur eux. Nous avons l'intention de mettre en œuvre un processus général d'engagement dans les
années à venir.
S4-3 Procédures pour remédier aux impacts et canaux pour faire part de ses
préoccupations
Notre approche et notre processus général pour remédier aux impacts négatifs sur les consommateurs et/ou les
utilisateurs finaux, par exemple en cas de violation de données, impliquent de suivre les procédures pertinentes
définies dans nos politiques, qui définissent les étapes pour identifier, contenir, évaluer et signaler la violation, à
la fois en interne et aux autorités de régulation si nécessaire. Si, dans le cas d'une violation de données, la
violation concerne l'un de nos produits ou services, le processus est également intégré dans notre processus plus
large de gestion des incidents afin d'assurer une réponse et une résolution coordonnées. Nous évaluons
l'efficacité du processus de remédiation en réexaminant chaque incident une fois résolu afin d'évaluer les causes
profondes, d'identifier les enseignements tirés et, le cas échéant, de mettre à jour les processus et contrôles
internes afin d'éviter que l'incident ne se reproduise.
En outre, nous avons mis en place un mécanisme de traitement des plaintes qui est à la disposition des parties
prenantes internes et externes, y compris nos consommateurs et utilisateurs finaux, afin qu'ils puissent faire part
de leurs préoccupations. Ces canaux sont établis par Banqup même. Le canal est disponible en ligne et est 100%
confidentiel. Les parties prenantes peuvent soumettre et suivre un cas en toute confidentialité.
Nous soutenons la mise à disposition de ce canal à nos consommateurs et utilisateurs finaux en rendant notre
politique et notre mécanisme de traitement des alertes disponibles sur notre site web, avec un accès facile par le
biais du pied de page du site.
Nous suivons et contrôlons les questions soulevées et traitées en tenant des registres internes dans lesquels les
rapports relatifs aux violations de données, aux droits des personnes concernées et aux lancements d’alerte sont
enregistrés et classés par catégorie. Pour garantir l'efficacité des canaux, nous examinons périodiquement les
processus de traitement et veillons à ce que tous les rapports soient évalués et gérés par les équipes internes
appropriées afin d'assurer un suivi adéquat et une application cohérente des politiques et procédures
pertinentes.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.85
Graphics
Nous n'évaluons pas la connaissance et la confiance de nos consommateurs et/ou utilisateurs finaux dans nos
mécanismes de signalement pour répondre à leurs préoccupations ou à leurs besoins. En outre, nous avons mis
en place des politiques visant à protéger les personnes qui utilisent ces canaux contre les représailles. Pour de
plus amples informations, veuillez vous référer au G1-1, où nous fournissons des détails sur notre politique de
lancement d’alerte.
S4-4 Gestion des impacts sur les consommateurs et les utilisateurs finaux
Nous reconnaissons l'importance de traiter nos impacts matériels et les risques liés aux consommateurs et aux
utilisateurs finaux.
Afin de prévenir, d'atténuer ou de remédier aux impacts négatifs matériels sur les consommateurs et les
utilisateurs finaux, nous avons pris des mesures. Celles-ci sont résumées dans le tableau ci-dessous :
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.86
Graphics
Impact négatif matériel sur les
consommateurs et les utilisateurs
finaux
Explication des mesures de prévention, d'atténuation ou de remédiation prises
ou prévues et/ou des mesures de remédiation prises en rapport avec un impact
réel
Possibilité de violation des données
ou d'accès non autorisé à des
données à caractère personnel
Banqup a mis en œuvre une politique de violation des données qui définit un
processus structuré pour identifier, évaluer, contenir et résoudre les violations de
données personnelles. Cela inclut des procédures internes claires de remontée des
informations, des délais prédéfinis pour l'évaluation des niveaux de risque, et des
obligations de notification aux autorités de protection des données et aux personnes
concernées lorsque cela est requis par le RGPD. Toutes les violations sont consignées
dans un registre central, et les mesures correctives sont suivies pour éviter qu'elles ne
se reproduisent. Pour les incidents liés à des produits ou à des services, le processus
est entièrement intégré dans notre processus de gestion des incidents, ce qui garantit
une réponse coordonnée entre les différentes parties prenantes internes.
Manque de transparence sur les
pratiques de traitement des données
Banqup Group a établi des avis de confidentialité clairs et accessibles pour les
processus dans lesquels il agit en tant que contrôleur de données, expliquant quelles
données personnelles sont collectées, comment elles sont utilisées et quels sont les
droits des consommateurs et des utilisateurs finaux en vertu du RGPD. Ces avis sont
révisés régulièrement pour s'assurer qu'ils reflètent les pratiques et les
réglementations actuelles.
Non-respect des droits des
personnes concernées
Une procédure de demande de droits de la personne concernée est pleinement en
place, garantissant que les consommateurs et les utilisateurs finaux peuvent exercer
leurs droits, notamment en matière d'accès, de rectification, d'effacement et de
restriction du traitement. Les demandes sont enregistrées dans un registre central et
traitées conformément aux délais prévus par le RGPD, sous la supervision du bureau
du DPD. Le traitement des demandes potentielles de RGPD dépend du fait que nous
agissions en tant que processeur ou contrôleur de données.
Risques pour la vie privée liés à la
conception des produits et aux
nouvelles activités de traitement
Banqup Group applique les principes de Privacy by Design et de Défaut au
développement de nouveaux produits. Dans la mesure où nous agissons en tant que
responsables du traitement des données, tous les traitements à haut risque font
l'objet d'une évaluation de l'impact sur la protection des données (DPIA) afin
d'identifier et d'atténuer les risques potentiels en matière de protection de la vie
privée avant le lancement. C'est principalement le cas lors de la fourniture de nos
services de paiement.
Manque de sensibilisation et de
compréhension des obligations en
matière de protection des données
de la part du personnel
Tous les membres du personnel reçoivent une formation obligatoire sur le RGPD,
ainsi qu'une formation supplémentaire sur mesure pour les RH, le marketing, les
produits, les ventes et d'autres rôles à haut risque, afin de s'assurer qu'ils
comprennent leurs responsabilités spécifiques lors du traitement des données
personnelles.
Lacunes dans le contrôle interne et la
responsabilité en matière de
protection des données
Banqup Group a mis en place un programme de protection de la vie privée soutenu
par un bureau DPO centralisé et un Comité de protection de la vie privée. Ces organes
assurent la surveillance, soutiennent l'application de la politique interne et veillent à
ce que les risques liés à la protection de la vie privée soient identifiés et traités par le
biais de révisions régulières de la politique, d'audits et de rapports internes.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.87
Graphics
Nous n'avons pas d'approche formalisée pour suivre et évaluer l'efficacité des actions et des initiatives que nous
avons mises en œuvre pour gérer les impacts sur nos consommateurs et nos utilisateurs finaux. Cependant, nous
pensons que les politiques, les processus et les contrôles que nous avons mis en place - y compris notre cadre de
protection des données, notre approche de la protection de la vie privée dès la conception, nos formations
régulières et nos canaux de signalement clairs - constituent une base solide pour protéger les droits et les
intérêts de nos consommateurs et de nos utilisateurs finaux. Nous continuerons à examiner si des mesures
supplémentaires sont nécessaires pour renforcer cette approche.
Pour déterminer les mesures nécessaires et appropriées en réponse à un impact négatif particulier, réel ou
potentiel, sur les consommateurs et/ou les utilisateurs finaux, nous évaluons la nature, la portée et la gravité de
l'impact au moyen de processus de notification internes, y compris la gestion des incidents, les procédures de
notification des violations et, le cas échéant, nous mettons en place un plan d'action correctif. Le cas échéant,
nous mettons en place les procédures d'escalade nécessaires.
L'approche consistant à prendre des mesures en cas d'impacts négatives importantes spécifiques sur les
consommateurs et/ou les utilisateurs finaux se caractérise par un examen au cas par cas mené par les équipes
compétentes, y compris la protection des données et la sécurité informatique, en fonction de la nature de
l'incident. Les cas liés à la fonctionnalité du produit ou à la sécurité du système sont traités dans le cadre du
processus de gestion des incidents. Une collaboration avec les partenaires ou les fournisseurs peut également
s'avérer nécessaire lorsque des services tiers sont concernés.
En cas d'impact négatif important sur les consommateurs et les utilisateurs finaux, nous veillons à ce que le
processus visant à fournir ou à permettre une réparation soit disponible et efficace dans sa mise en œuvre et ses
résultats en disposant d'un plan d'action correctif qui sera mis en œuvre conformément à notre processus de
gestion des incidents.
Nous avons identifié des risques importants découlant de l'impact et de la dépendance à l'égard de nos
consommateurs et/ou utilisateurs finaux, en particulier en ce qui concerne la sécurité des données, le respect de
la vie privée et la continuité des services. Pour atténuer ces risques, nous avons mis en œuvre des politiques
globales en matière de protection des données, de gestion des violations de données et de sécurité
informatique, comme décrit dans le section S4-1. Bien que nous ne disposions pas encore d'un processus
continu formalisé pour suivre l'efficacité de ces mesures, nous avons partiellement remédié à ce problème en
effectuant une simulation à la fin de l'année 2024, axée sur le traitement des violations de données et des
demandes de droits des personnes concernées. Les résultats de cet audit seront examinés et utilisés pour
améliorer les processus si nécessaire. Sur la base de ces résultats, nous évaluerons également si des audits
supplémentaires sont nécessaires pour renforcer la surveillance et assurer une amélioration continue.
Banqup Group a pris les mesures suivantes pour éviter de contribuer à des impacts négatifs sur nos
consommateurs et/ou utilisateurs finaux. Nous avons inclus des garanties dans l'ensemble de nos processus de
traitement des données, telles que la minimisation de la collecte de données au strict nécessaire, le
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.88
Graphics
renforcement des contrôles d'accès et l'intégration des principes de protection de la vie privée dans le
développement des produits. En cas de conflit entre les exigences en matière de protection des données et les
besoins opérationnels, le DPD et le département Juridique sont saisis de la question, ce qui permet de garantir le
respect des exigences en matière de conformité.
Il n'a pas été fait état de problèmes ou d'incidents graves en matière de droits de l'homme liés à des
consommateurs et/ou à des utilisateurs finaux.
Nous avons alloué des ressources sous la forme de personnel spécialisé au sein du bureau de protection des
données et des équipes de sécurité informatique et d'audit pour gérer nos impacts sur les consommateurs et/ou
les utilisateurs finaux. Cette allocation soutient l'application des politiques, la réponse aux incidents, la
formation et les activités d'amélioration continue pour sauvegarder les intérêts des consommateurs et des
utilisateurs finaux. En outre, des ressources financières sont allouées pour assurer une formation régulière à la
protection de la vie privée et des données, maintenir une base de données centralisée de gestion de la vie privée
pour suivre les activités de traitement et les actions de mise en conformité, et, si nécessaire, engager des experts
externes en droit et en protection des données pour soutenir des cas complexes ou des développements
réglementaires.
S4-5 Objectifs
Nous nous efforçons toujours de protéger les données et la vie privée de nos consommateurs et utilisateurs
finaux et, par conséquent, nous visons toujours 0 violation de données. Toutefois, au-delà de cet objectif global,
nous n'avons pas encore fixé d'objectifs pour la gestion des impacts et des risques concernant nos
consommateurs et nos utilisateurs finaux. Nous évaluerons la nécessité de fixer des objectifs au cours de
l'exercice suivant.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.89
Graphics
Les facteurs de gouvernance
G1 Conduite des affaires
Page
Page
G1 GOV-1 Responsabilités de la direction
A1.6
G1-3 Lutte contre les pots-de-vin et la
corruption
A1.102
G1 IRO-1 Conduite des affaires IROs
A1.90
G1-4 Incidents de corruption
A1.105
G1-1 Politiques de conduite des affaires et culture
d'entreprise
A1.91
G1 - Conduite des affaires
Dans le cadre de son engagement en matière de responsabilité commerciale et de normes éthiques, Banqup
applique des pratiques de gouvernance saines et a adopté plusieurs politiques qui soutiennent directement les
valeurs de notre entreprise et les intérêts des parties prenantes.
IRO-1 Conduite des affaires IROs
La conduite des affaires fait partie intégrante de nos activités et détermine la manière dont nous gérons la
gouvernance éthique, la conformité réglementaire et l'intégrité au sein de notre personnel et de notre chaîne de
valeur. Le respect des lois anticorruption, des mesures de prévention de la fraude, de la protection des lanceurs
d’alerte et des pratiques d'entreprise responsables est essentiel non seulement pour atténuer les risques
juridiques et financiers, mais aussi pour favoriser une culture d'entreprise transparente et une confiance solide
de la part des parties prenantes. En tant que fournisseur de services digitaux, nous sommes tenus de respecter
des normes élevées en matière de responsabilité et de transactions commerciales éthiques, afin de garantir à la
fois la résilience opérationnelle et la conformité aux meilleures pratiques internationales.
L'identification des impacts importants, des risques et des opportunités est réalisée grâce à la collaboration
entre le département juridique et de conformité du Groupe, l'équipe de conformité de Banqup SA et le bureau
ESG, en s'appuyant sur les cadres politiques, les connaissances réglementaires et, le cas échéant, l'engagement
des parties prenantes. Ce processus s'appuie à la fois sur les politiques du Groupe et sur les politiques
spécifiques de Banqup SA, le cas échéant, sur les procédures de conformité internes et sur les évaluations
juridiques, garantissant ainsi une approche globale des risques liés à l'éthique des affaires et à la gouvernance.
Couvrant l'ensemble de Banqup Group, avec des évaluations spécifiques pour Banqup SA si nécessaire, ce
processus est facilité par un cadre de gouvernance interne solide et des procédures de conduite des affaires
standardisées, alignant les stratégies éthiques dans toutes les entités. Le département juridique et de conformité
du Groupe et l'équipe de conformité de Banqup SA jouent un rôle central dans les examens de conformité, la
surveillance réglementaire et le suivi de la gouvernance, en veillant à ce que les politiques, les contrôles et les
normes éthiques restent alignés sur les obligations légales en constante évolution et sur les meilleures pratiques
du secteur.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.90
Graphics
Notre méthodologie d'évaluation consolide les exigences légales, les cadres sectoriels et les points de vue des
parties prenantes, en tenant compte des risques opérationnels et de ceux de la chaîne de valeur. Nous
respectons les principales normes législatives, notamment la directive européenne sur la protection des lanceurs
d’alerte, telle que mise en œuvre dans les différents pays, le RGPD et les réglementations applicables en matière
de lutte contre la corruption et les pots-de-vin.
G1-1 Politiques de conduite des affaires et culture d'entreprise
Le cadre de conformité de Banqup Group est ancré dans les valeurs de Banqup et le Code de Conduite, ainsi que
dans des politiques et procédures spécifiques traitant d'un large éventail de sujets différents tels que le
lancement d’alerte, la lutte contre la corruption, la protection des données, la sécurité informatique et le délit
d'initié. Ces politiques aident nos employés, nos clients et nos fournisseurs à prendre des décisions conformes
aux normes éthiques. Le Conseil d'administration est responsable en dernier ressort de la surveillance de la
culture d'entreprise et de la conduite des affaires de Banqup, et le Comité exécutif est chargé de montrer
l'exemple et de promouvoir une culture d'intégrité dans les affaires.
En tant qu'institution de paiement réglementée, Banqup SA dispose de son propre cadre de conformité adapté
aux réglementations de l'industrie financière. Par conséquent, Banqup SA dispose de sa propre politique de lutte
contre la corruption et de sa propre politique de lancement d’alerte, qui remplacent celles de Banqup Group. Ces
politiques garantissent le respect des réglementations en matière de lutte contre la fraude et la corruption, de
conflits d'intérêts et de lancement d’alerte.
Voici un aperçu de nos politiques qui traitent des questions de conduite et qui promeuvent notre culture
d'entreprise.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.91
Graphics
Politiques applicables au niveau de Banqup Group et de toutes ses filiales *
Politique
Contenu et objectifs
principaux
Champ
d'application et
exclusions
Responsabilité
Normes de tiers
Considérations
relatives aux
parties prenantes
Accessibilité
Code de
conduite
Promouvoir la
participation à une
culture éthique, en
agissant avec intégrité
pour toutes les parties
prenantes et en veillant
au respect des lois.
Tout le personnel
de Banqup Group
SA
Responsable du
département
Juridique et de
la conformité
Banqup s'aligne sur les
cadres internationaux
tels que la Charte
internationale des
droits de l'homme et la
Déclaration de l'OIT
relative aux principes et
droits fondamentaux au
travail.
Veiller au respect
des droits de
l'homme, de la
diversité, de
l'inclusion et du
comportement
éthique
La politique
est
accessible
via l'intranet
de
l'entreprise
Lutte contre la
corruption et les
pots-de-vin
Interdit les pots-de-vin,
la fraude et les
pratiques de corruption
dans toutes les relations
d'affaires
Toutes les
personnes
travaillant pour
Banqup Group SA -
ceci ne s'applique
pas à Banqup SA
qui a sa propre
politique (cf. infra)
Le Conseil
d'administratio
n assume la
responsabilité
générale, tandis
que le
responsable du
département
juridique et du
contrôle de
conformité
veille à
l'application
quotidienne de
la législation.
Banqup Group SA
s'aligne sur les cadres
internationaux tels que
le Pacte international
relatif aux droits civils
et politiques, les
Principes directeurs de
l'OCDE à l'intention des
entreprises
multinationales, les
Principes directeurs des
Nations unies relatifs
aux entreprises et aux
droits de l'homme, et la
loi britannique sur la
corruption de 2010.
Aligné sur les lois
internationales de
protection des lanceurs
d’alerte
Prévenir les
pratiques
commerciales
contraires à
l'éthique qui
pourraient nuire
aux parties
prenantes.
Toutes les parties
prenantes sont
encouragées à
faire part de leurs
préoccupations
sans crainte de
représailles.
Sauvegarde des
employés et
promotion de la
responsabilité de
l'entreprise
La politique
est
accessible
via l'intranet
de
l'entreprise
Politique de
lancement
d’alerte
Elle promeut la
transparence et la
conduite éthique en
offrant une procédure
sécurisée et
confidentielle pour
signaler un
comportement illégal
ou contraire à l'éthique.
Elle couvre les impacts
et les risques
importants tels que les
violations des
réglementations
financières, la
protection de
Tous les employés,
contractants,
consultants,
bénévoles,
stagiaires,
fournisseurs tiers et
autres parties
prenantes
impliqués dans les
activités du groupe.
Il couvre à la fois
les parties internes
et externes, ainsi
que les fautes liées
aux questions
financières,
Le responsable
du
département
juridique et de
la conformité
Aligné sur les lois
internationales de
protection des lanceurs
d’alerte
Assure la
protection des
lanceurs d’alerte
et renforce la
responsabilité de
l'entreprise. La
procédure prévoit
une garantie de
non-représailles
grâce à
l’utilisation
d’outils externes
permettant le
signalement
anonyme
Les rapports
peuvent être
soumis de
manière
anonyme via
des
plateformes
internes
sécurisées.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.92
Graphics
l'environnement et les
droits des
consommateurs. La
politique comprend une
garantie de
non-représailles et un
processus de suivi et
d'investigation des
divulgations par le biais
d'outils sécurisés tels
que la plateforme de
lancement d’alerte
IntegrityLog.
environnementales
et de
consommation.
Sont exclues les
préoccupations
personnelles liées
au travail, telles
que l'insatisfaction
à l'égard des
salaires ou des
conditions de
travail, qui doivent
être signalées par
d'autres voies
internes.
Cette politique ne
s'applique pas à
Banqup SA, qui
dispose de sa
propre politique (cf.
infra).
Droits de
l'homme et
conditions de
travail
Notre engagement à
respecter les droits de
l'homme dans toutes
nos activités. Cette
politique aborde des
questions essentielles
telles que l'interdiction
du travail des enfants et
du travail forcé, la
liberté d'association, la
non-discrimination, la
santé et la sécurité sur
le lieu de travail et les
mécanismes de
réclamation.
Tous les employés,
contractants et
parties prenantes
travaillant dans les
locaux de Banqup
Group, y compris
les associés et les
coentreprises où
Banqup exerce un
contrôle de gestion.
Responsable
des RH
Les normes
internationales en
matière de droits de
l'homme, notamment
la Charte internationale
des droits de l'homme,
les conventions de l'OIT
et les principes
directeurs des Nations
unies relatifs aux
entreprises et aux
droits de l'homme.
Cette politique
prend en compte
les intérêts des
employés, des
entrepreneurs et
des autres parties
prenantes en
promouvant un
environnement
de travail sûr,
inclusif et sans
représailles. Elle
veille à ce que
toute violation
soit signalée par
les voies
disponibles, en
offrant protection
et absence de
représailles aux
lanceurs d’alerte.
La politique
est
accessible
via l'intranet
de
l'entreprise
Harcèlement et
lutte contre la
discrimination
Garantir un lieu de
travail inclusif et
exempt de harcèlement.
Cette politique garantit
un traitement équitable
et décrit les procédures
de traitement des
plaintes, avec des
mesures disciplinaires
Tous les employés,
contractants et
parties prenantes
travaillant dans les
locaux de Banqup
Group, y compris
les associés et les
coentreprises où
Départment RH
S'aligne sur les cadres
internationaux,
notamment la Charte
internationale des
droits de l'homme, les
principes directeurs de
l'OCDE à l'intention des
entreprises
multinationales et les
Protège les
salariés contre les
comportements
répréhensibles
sur le lieu de
travail
La politique
et les
mécanismes
de
signalement
sont
accessibles
via l'intranet
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.93
Graphics
strictes en cas de
violation.
Banqup exerce un
contrôle de gestion.
conventions de l'OIT
sur la discrimination.
de
l'entreprise
Politique
d'achats
durables
Banqup s'engage à
intégrer les principes de
durabilité au cœur de
ses pratiques d'achat.
Cette politique établit
un cadre visant à
garantir que chaque
décision
d'approvisionnement
répond non seulement
aux besoins de
l'entreprise, mais
contribue également de
manière positive à la
protection de
l'environnement, à la
responsabilité sociale et
à une gouvernance
solide.
Cette politique
s'applique à
l'ensemble des
activités d'achat
menées par
Banqup Group et
ses filiales, incluant
l'acquisition de
biens, de services
et de technologies.
Bureau ESG
Cette politique est
alignée sur les
exigences de la
directive CSRD, en
particulier les normes
ESRS G1 (Conduite des
affaires) et ESRS S2
(Main-d'œuvre dans la
chaîne de valeur). Elle
s'appuie également sur
des cadres reconnus
internationalement,
tels que les Principes
directeurs de l'OCDE à
l'intention des
entreprises
multinationales et les
Principes directeurs des
Nations Unies relatifs
aux entreprises et aux
droits de l'homme
Garantir que nos
activités d'achat
génèrent un
impact positif sur
les facteurs
environnementau
x, sociaux et de
gouvernance
(ESG)
La politique
est
consultable
par
l'ensemble
des
collaborateur
s via
l'intranet de
l'entreprise.
* Ces politiques sont révisées tous les 2 ans.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.94
Graphics
Politiques applicables uniquement au niveau de Banqup SA *
Politique
Contenu clé et objectifs
Périmètre et
exclusions
Responsabilité
Référentiels
externes
Considérations
relatives aux
parties prenantes
Accessibilité
Politique de
lancement d’alerte
Établit des canaux de
signalement internes et
externes pour la criminalité
financière, la fraude fiscale,
les violations de la protection
des consommateurs et les
problèmes de sécurité des
données. Inclut des
protections contre les
représailles.
Tous les employés
et les parties
prenantes tierces
de Banqup SA
Responsable de la
conformité de
Banqup SA
Aligné sur la
directive
européenne
2019/1937
relative aux
lanceurs
d'alerte et sur
les
réglementation
s financières
locales
Renforcement de la
conformité à la
réglementation
financière et du
contrôle interne
Les rapports
peuvent être
soumis via le
formulaire de
lancement
d’alerte.
Politique de lutte
contre la
corruption
Définit les obligations des
employés en matière de
corruption, de paiements de
facilitation et de fraude. Inclut
des lignes directrices pour les
politiques en matière de
cadeaux et les rapports de
conformité.
Tous les employés
et contractants de
Banqup SA
Responsable de la
conformité de
Banqup SA
Aligné sur les
réglementation
s du secteur des
paiements, y
compris les
exigences de la
BNB et de la
FCA
Prévenir les risques
de fraude et de
corruption propres
aux institutions
financières
Accessible via le
portail de
conformité
interne de
Banqup SA
Politique de lutte
contre la fraude
Établit des procédures de
prévention, de détection et
de signalement des fraudes.
Les employés doivent
signaler les soupçons de
fraude en interne et tous les
cas sont examinés par le
Service Desk et l'équipe
d'enquête sur la lutte contre
le blanchiment d'argent et
la fraude. Les obligations de
signalement externe sont
incluses.
Fraude aux
paiements,
transactions
non autorisées,
mauvaise
conduite
financière,
fraude liée à la
lutte contre le
blanchiment
d'argent, fraude
à la clientèle.
Responsable de
la conformité de
Banqup SA
Aligné sur les
réglementatio
ns relatives à
la criminalité
financière
(AML/CFT)
Renforcement de
la détection des
fraudes dans le
secteur financier
Accessible via
le portail de
conformité de
Banqup SA
Politique en
matière de
conflits
d'intérêts
Les employés doivent
signaler eux-mêmes les
conflits d'intérêts au
responsable de la
conformité. Un registre
central des conflits
d'intérêts est tenu et revu
régulièrement.
Conflits
financiers,
intérêts
personnels/prof
essionnels
affectant
l'impartialité,
transactions
avec des parties
liées
Responsable de
la conformité de
Banqup SA
Aligné sur les
lois relatives à
la
gouvernance
des services
financiers
Prévient les
conflits éthiques
dans la prise de
décision
financière
Accessible via
le portail de
conformité de
Banqup SA
* Ces politiques font l’objet d’une révision au moins une fois par an
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.95
Graphics
Mécanismes d'identification, de signalement et d'enquête
Banqup Group SA et Banqup SA ont mis en place les mécanismes nécessaires à l'identification, au signalement
et à l'examen des préoccupations liées à un comportement illégal, à un manquement à l'éthique et à des
violations de la politique. Ces mécanismes garantissent que les parties prenantes internes et externes puissent
faire part de leurs préoccupations en toute confidentialité, tout en bénéficiant d'une protection contre les
représailles.
Au cœur de notre cadre de reporting, Banqup Group dispose des outils suivants:
● IntegrityLog: Notre principal mécanisme de traitement des alertes, accessible aux parties prenantes
internes et externes, permet de signaler de manière confidentielle et anonyme des infractions,
notamment des cas de fraude, de corruption, de discrimination, de harcèlement, de violation des droits
de l'homme et d'autres problèmes d'ordre éthique. Toutefois, IntegrityLog ne doit pas être utilisé pour
des préoccupations personnelles liées au travail, telles que l'insatisfaction salariale, les conflits
interpersonnels, les évaluations des performances ou les plaintes générales en matière de ressources
humaines. Cet outil est accessible via le lien https://www.Banqupgroup.com/whistleblowing
● TrustLink: Une plateforme de signalement interne nouvellement adoptée, introduite à la fin de 2024,
spécifiquement pour le personnel (c'est-à-dire les employés et les contractants directs) afin de signaler
les préoccupations liées à la discrimination, au harcèlement, aux violations des droits de l'homme, aux
problèmes de sécurité et aux licenciements injustes. Les rapports soumis via TrustLink sont examinés et
gérés par le département des ressources humaines.
Les employés peuvent également faire part de leurs préoccupations par l'intermédiaire des RH ou du service de
conformité. Les rapports soumis par l'intermédiaire d'IntegrityLog sont d'abord examinés par le responsable du
département juridique et l'auditeur interne, après quoi une équipe d'enquête, composée de membres du
personnel concernés (tels que les RH, les responsables des unités opérationnelles, le CFO ou le CEO), est
désignée en fonction de la nature de l'affaire. Pour les rapports TrustLink, les ressources humaines sont chargées
d'examiner les cas et d'enquêter conformément aux procédures internes.
Comme Banqup SA est une institution de paiement réglementée, elle dispose d'un cadre de lancement d’alerte
distinct qui s'aligne sur ses obligations de déclaration. En conséquence, Banqup SA a:
● un formulaire de lancement d’alerte : le personnel (c'est-à-dire les employés et les contractants
directs) peut signaler des problèmes au moyen d'un formulaire de lancement d’alerte spécifique qui est
soumis directement au responsable de la conformité pour évaluation. Les signalements peuvent porter
sur la criminalité financière, la fraude, la fraude fiscale ou sociale, les violations de la protection des
consommateurs et les problèmes de sécurité des données.
● les canaux de signalement externes : Banqup SA mentionne aussi clairement la possibilité de signaler
des problèmes par l'intermédiaire des organismes de réglementation, notamment la Banque nationale
de Belgique (BNB) et la Financial Conduct Authority (FCA).
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.96
Graphics
Toutes les grandes politiques, y compris la politique en matière de droits de l'homme et de conditions de travail,
la politique de lutte contre la corruption et les pots-de-vin, et la politique de lutte contre le harcèlement et la
discrimination, s'appuient sur les mécanismes généraux de traitements des alertes et les canaux de signalement
internes. Il n'existe pas de mécanismes de signalement distincts pour des sujets spécifiques, mais tous les
problèmes doivent être signalés par l'intermédiaire d'IntegrityLog, de TrustLink ou d'un rapport interne aux
équipes des RH et de la conformité.
Ensemble, ces mécanismes de signalement renforcent notre engagement en faveur de la transparence, de la
responsabilité et des pratiques commerciales éthiques, en garantissant que toutes les préoccupations soient
traitées de manière équitable et confidentielle.
Voici un aperçu plus détaillé :
Au niveau de Banqup Group - aperçu des mécanismes de rapport et d'enquête
Politique
Description des mécanismes
d'identification, de
signalement et
d'investigation des
préoccupations
Que peut-on
signaler ?
Mécanisme
de traitement
des alertes
utilisé
Processus
d'enquête
De nouvelles
modifications
sont-elles
nécessaires ?
Politique de
lancement
d’alerte
Les préoccupations peuvent
être signalées via le
mécanisme de traitement des
alertes IntegrityLog
(confidentiel et anonyme),
ainsi que par l'intermédiaire
des équipes internes des
ressources humaines, du
département juridique et de
la conformité. Les rapports
sont d'abord examinés par le
responsable du département
juridique et de l'auditeur
interne, puis font l'objet
d'une enquête par l'équipe
d'investigation appropriée.
Fraude,
corruption,
discrimination,
harcèlement,
violation des
droits de
l'homme,
pots-de-vin,
comportement
contraire à
l'éthique
IntegrityLog
Enquête
menée par une
équipe
d'enquêteurs
désignée,
comprenant le
département
juridique, les
RH et les
cadres
supérieurs
concernés.
Aucun
amendement
n'est
nécessaire
(IntegrityLog
est déjà
référencé).
Politique en
matière de
droits de
l'homme et de
conditions de
travail
Les violations, y compris les
atteintes aux droits de
l'homme et les pratiques de
travail contraires à l'éthique,
peuvent être signalées via
IntegrityLog (pour les
rapports externes), TrustLink
(pour les employés internes)
ou les départements
RH/Juridique. Les enquêtes
suivent des processus
structurés et des mesures
correctives sont prises si
nécessaire.
Violations des
droits de
l'homme,
traitement
inéquitable,
pratiques de
travail
contraires à
l'éthique
IntegrityLog
(externe et
interne),
TrustLink
(employés
internes
uniquement)
Géré par les
RH et la
conformité,
avec escalade
vers la haute
direction si
nécessaire.
Des
modifications
ont été
apportées en
2025 afin
d'inclure une
référence
explicite à
TrustLink.
Aucune autre
modification
n'est prévue.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.97
Graphics
Politique de
lutte contre la
corruption
Les signalements de
pots-de-vin, de fraude et de
corruption peuvent être
effectués par l'intermédiaire
d'IntegrityLog ou des
départements Juridique et de
conformité internes. Les
enquêtes sont menées par le
département Juridique ou
par des organismes d'audit
externes, en fonction de la
nature de l'affaire.
Corruption,
pots-de-vin,
fraude
financière,
conflits
d'intérêts
IntegrityLog
Dirigé par le
département
juridique, avec
des audits
externes
potentiels
pour les cas
graves
Aucun
amendement
n'est
nécessaire
(IntegrityLog
est déjà
référencé).
Politique de
lutte contre le
harcèlement et
la
discrimination
Les préoccupations peuvent
être signalées via TrustLink
(employés uniquement),
IntegrityLog (pour les
rapports externes), un
contact direct avec les
ressources humaines ou une
personne de confiance
désignée. Les rapports font
l'objet d'une enquête
confidentielle et des mesures
disciplinaires sont prises si
des violations sont
constatées.
Harcèlement,
discrimination,
brimades,
inconduite
sexuelle
TrustLink
(pour les
employés
internes
uniquement),
IntegrityLog
(pour les
rapports
externes)
Géré par les
RH, avec le
soutien de la
direction
générale si
nécessaire.
Des
modifications
ont été
apportées en
2025 afin
d'inclure une
référence
explicite à
TrustLink.
Aucune autre
modification
n'est prévue.
Banqup SA – aperçu des mécanismes de signalement et d'enquête
Politique
Description des
mécanismes
d'identification, de
signalement et
d'investigation des
préoccupations
Que peut-on
signaler ?
Mécanisme de
traitement des
alertes utilisé
Processus
d'enquête
Applicable aux
parties prenantes
internes/externes
De nouvelles
modification
s sont-elles
nécessaires ?
Politique de
lancement
d’alerte
Les problèmes
peuvent être signalés
par le biais d'un canal
de signalement
interne au
responsable de la
conformité ou par
l'intermédiaire de
régulateurs externes
(par exemple, la BNB,
la FCA). Un formulaire
de lancement d’alerte
est disponible pour
les rapports
structurés. Les
rapports sont
examinés par le
Criminalité
financière
(fraude,
corruption,
infractions à la
législation sur le
blanchiment
d'argent),
fraude fiscale ou
sociale,
infractions à la
législation sur
les marchés
publics,
manquements à
la protection
des
Rapport de
conformité interne
(formulaire de
lancement
d’alerte)
Enquêtes
menées par le
responsable de
la conformité,
avec recours
aux autorités
judiciaires si
nécessaire.
Interne (employés,
contractants) et
externe (tiers,
partenaires
commerciaux)
Aucun
amendement
n'est
nécessaire
(les rapports
de conformité
internes sont
déjà
référencés).
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.98
Graphics
responsable de la
conformité, sauf en
cas de conflit.
consommateurs
, problèmes de
sécurité des
données ou
infractions à la
législation sur le
marché
intérieur.
Politique de lutte
contre la
corruption
Définit les obligations
de signalement pour
les employés de
Banqup SA en ce qui
concerne les
pots-de-vin, les
paiements de
facilitation et la
fraude. Les rapports
sont traités par le
service de conformité
ou transmis aux
autorités judiciaires
si nécessaire.
Corruption,
paiements de
facilitation,
pots-de-vin,
fraude
financière,
cadeaux ou
divertissements
inappropriés
Rapport de
conformité interne
Enquête menée
par les équipes
chargées de la
conformité et
des affaires
juridiques, avec
l'intervention
d'autorités
externes si
nécessaire.
Interne (employés,
contractants)
Aucun
amendement
n'est
nécessaire
(les rapports
de conformité
internes sont
déjà
référencés).
Politique de lutte
contre la fraude
Établit des
procédures pour la
prévention, la
détection et le
signalement des
fraudes. Les
employés doivent
signaler les soupçons
de fraude en interne
et tous les cas sont
examinés par le
Service Desk et
l'équipe d'enquête
sur la fraude et la
lutte contre le
blanchiment
d'argent. Les
obligations de
signalement externe
aux autorités sont
décrites.
Fraude aux
paiements,
transactions
non autorisées,
mauvaise
conduite
financière,
fraude liée à la
lutte contre le
blanchiment
d'argent, fraude
à la clientèle
Rapport de
conformité interne
Géré par
l'équipe
chargée des
enquêtes sur la
lutte contre le
blanchiment
d'argent et la
fraude, avec
des obligations
de déclaration
externe
conformément
à la
réglementation
financière.
Interne (employés,
contractants)
Aucun
amendement
n'est
nécessaire
(les rapports
de conformité
internes sont
déjà
référencés).
Politique en
matière de
conflits d'intérêts
Les employés doivent
signaler eux-mêmes
les conflits d'intérêts
au responsable de la
conformité. Un
registre central des
conflits d'intérêts est
tenu et revu
régulièrement.
Conflits
financiers,
intérêts
personnels/prof
essionnels
affectant
l'impartialité,
transactions
avec des parties
liées
Rapport de
conformité interne
Examiné et
enregistré par
le responsable
de la
conformité,
sous le contrôle
de la direction
générale.
Interne (employés,
direction, membres
du Conseil
d'administration)
Aucun
amendement
n'est
nécessaire
(les rapports
de conformité
internes sont
déjà
référencés).
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.99
Graphics
Cohérence avec la convention des Nations unies contre la corruption
Banqup Group SA dispose d'une politique de lutte contre la corruption qui s'aligne sur les meilleures pratiques
internationales, y compris les éléments de la Convention des Nations Unies contre la corruption (CNUCC). Cette
politique énonce des interdictions claires en matière de pots-de-vin, de fraude et de corruption, ainsi que des
mécanismes de signalement des violations.
Pour Banqup SA, il existe une politique anti-corruption distincte afin de se conformer aux réglementations
financières, y compris les obligations fixées par la Banque nationale de Belgique (BNB) et la Financial Conduct
Authority (FCA).
En 2026, Banqup Group effectuera une analyse formelle des lacunes afin d'évaluer sa politique de lutte contre la
corruption et les pots-de-vin par rapport à l'ensemble des exigences de la CNUCC. Sur la base de cette analyse,
toute mise à jour nécessaire sera incorporée dans le prochain cycle de révision de la politique.
Enquête sur les incidents liés à la conduite des affaires
Comme mentionné ci-dessus, Banqup Group SA fournit de multiples canaux pour signaler les incidents de
conduite des affaires, y compris IntegrityLog, TrustLink, et le signalement direct aux RH, au département
juridique ou à la conformité. Lorsqu'un incident de conduite des affaires entre dans le champ d'application de la
directive sur le lancement d’alerte (UE) 2019/1937, telle que mise en œuvre dans le droit national, le processus
d'enquête défini dans la politique de lancement d’alerte s'applique. Pour Banqup SA, les rapports sont gérés par
le Compliance Officer, avec une escalade vers les autorités réglementaires (BNB/FCA) si nécessaire.
Si un incident de conduite des affaires ne relève pas du champ d'application de la directive sur le lancement
d’alerte mais est signalé par le biais d'IntegrityLog, Banqup Group SA applique le même processus d'enquête
structuré afin d'assurer un traitement équitable et indépendant.
Pour les signalements effectués via TrustLink, une procédure doit être élaborée et intégrée dans les politiques
pertinentes, telles que la politique de lutte contre le harcèlement et la discrimination et la politique en matière
de droits de l'homme et de conditions de travail. Cette procédure garantira un traitement clair des
préoccupations des employés internes, les RH étant responsables de la sélection et des enquêtes.
Formation sur les politique internes
Banqup propose des formations pour s'assurer que son personnel (c'est-à-dire les employés et les sous-traitants
directs) comprend les politiques de conduite des affaires, les attentes en matière d'éthique et les obligations en
matière de conformité. Les différentes formations (et le caractère obligatoire) sont révisées chaque année.
Depuis 2024, ces formations sont dispensées via notre système de gestion de l'apprentissage (LMS) "Banqup
Academy".
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.100

Graphics
Ces programmes de formation sur la conduite des affaires s'ajoutent à d'autres formations clés liées à la
conformité, telles que la sensibilisation à la protection de la vie privée et à la sécurité.
Programme de
formation
Public cible
Fréquence
Profondeur du périmètre
Formation au code de
conduite
Tout le personnel (c'est-à-dire les
employés et les contractants directs)
Obligatoire lors de
l'intégration + tous les 2 ans
Couvre le comportement éthique,
l'intégrité et les valeurs de
l'entreprise
Formation à la lutte
contre la corruption
Tout le personnel (c'est-à-dire les
employés et les contractants directs)
occupant des fonctions à haut risque
(ventes, départements Juridique et
Finance, cadres supérieurs).
Obligatoire lors de
l'intégration + tous les 2 ans
Couvre les risques de corruption,
les obligations de conformité et les
études de cas.
Lancement d’alerte
Tout le personnel (c'est-à-dire les
employés et les contractants directs)
Annuel (dans le cadre de la
formation à la conformité en
2025)
Elle couvre la protection des
lanceurs d’alerte, les procédures
de signalement et les mesures de
protection contre les représailles.
AML & Fraud Prevention
(Banqup SA only)
Équipes de conformité, des finances et
des risques de fraude
Annuel
Couvre la fraude financière, les
risques de blanchiment d'argent et
les obligations réglementaires.
Sensibilisation aux
conflits d'intérêts
(paiements unifiés
uniquement)
Responsables de la gestion, de
l'approvisionnement et de la conformité
Annuel
Couvre les obligations
d'autodéclaration, les scénarios de
conflits potentiels et les mesures
d'atténuation.
Fonctions les plus exposées à la corruption et aux pots-de-vin
Dans l'ensemble, nous estimons que l'exposition au risque de corruption est faible en raison du modèle
d'entreprise de Banqup, de sa clientèle et de sa structure opérationnelle. Notre portefeuille de clients se
compose principalement de PME (qui se voient facturer de faibles frais de service) et de grandes entreprises (qui
nous engagent par le biais de processus d'appel d'offres structurés et transparents). Ces facteurs réduisent
intrinsèquement les risques de corruption, car les grandes entreprises suivent des politiques strictes en matière
de passation de marchés et de conformité, et les PME opèrent avec une complexité de transaction limitée.
En outre, Banqup Group est peu exposé aux activités à haut risque communément associées à la corruption :
● peu de clients gouvernementaux, ce qui réduit les risques généralement liés aux transactions avec le
secteur public
● pas d'activités de lobbying, qui sont souvent liées à des profils de risque de corruption plus élevés
Si le risque global est faible, certaines fonctions requièrent néanmoins une attention particulière en raison de
leur implication dans les transactions financières, la passation de marchés ou la prise de décision :
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.101

Graphics
Fonction
Facteurs de risque potentiels
Contexte et atténuation des risques
Ventes et développement des
affaires
Risque d'offrir ou de recevoir des
incitations inappropriées pour obtenir
des contrats
Les contrats basés sur des appels d'offres
réduisent les risques de corruption - les contrats
font l'objet d'un examen de conformité
Gestion des achats et des
fournisseurs
Risque de corruption, de pots-de-vin ou
de conflits d'intérêts de la part des
fournisseurs
Les procédures de passation de marchés sont
transparentes et structurées, avec des exigences
de double approbation.
Finance et comptabilité
Risque de fraude financière ou de
paiements indus
Les audits internes et les contrôles financiers
garantissent une surveillance complète et le
respect de la réglementation.
Juridique et conformité
Risque de non-conformité
réglementaire en raison de transactions
avec des tiers
Le contrôle permanent de la conformité garantit
le respect des politiques
Cadres supérieurs et
décideurs
Risque de manquement à l'éthique dans
les négociations
Le gouvernement d'entreprise structure et
garantit la prise de décision éthique et la
responsabilité
G1-3 Prévention et détection de la corruption et des pots-de-vin
Système de prévention, de détection, d'enquête et de réponse à la corruption et aux
pots-de-vin
Banqup Group s'engage à conduire ses affaires avec intégrité et transparence, c'est pourquoi nous avons mis en
place une politique anti-corruption (ACB) qui complète notre code de conduite et s'aligne sur la Convention des
Nations Unies contre la corruption (CNUCC). Cette politique définit des attentes claires en matière de
comportement éthique, de respect des lois anti-corruption et de conduite responsable des affaires. Elle fournit
des conseils sur l'offre et la réception de cadeaux et de marques d'hospitalité, en veillant à ce qu'ils ne servent
pas à influencer les décisions de manière inappropriée. En outre, notre code de conduite des fournisseurs
renforce les normes éthiques tout au long de notre chaîne de valeur en exigeant des fournisseurs qu'ils
respectent les principes de lutte contre la corruption.
Pour prévenir les pots-de-vin et la corruption, Banqup Group a mis en place des procédures d'approbation
internes, des contrôles financiers et des mécanismes de surveillance de la conformité. Une procédure de
déclaration des cadeaux garantit la transparence des interactions commerciales, exigeant des employés qu'ils
déclarent et fassent approuver les cadeaux ou les marques d'hospitalité. Les transactions financières suivent un
processus d'approbation à plusieurs niveaux dans le cadre de la politique relative aux bons de commande, et
pour les engagements à haut risque, les départements Juridique et de conformité examinent les contrats avant
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.102

Graphics
leur finalisation. Chez Banqup SA, une vigilance et un contrôle renforcés sont appliqués aux fournisseurs
critiques, conformément aux lignes directrices du European Banking Authority (EBA). En outre, des audits
indépendants et des examens de conformité permettent de maintenir la surveillance des opérations.
Les préoccupations relatives à la corruption peuvent être signalées de manière confidentielle par le biais de nos
mécanismes de traitement des alertes, notamment IntegrityLog (pour les employés et les parties prenantes
externes) et TrustLink (pour les préoccupations des employés internes). Les rapports soumis via IntegrityLog
sont examinés par le chef du département Juridique et l'auditeur interne, tandis que les rapports TrustLink sont
traités par les RH. Chez Banqup SA, les préoccupations liées à la corruption sont examinées par le Compliance
Officer, les cas graves étant transmis aux autorités de régulation telles que la BNB ou la FCA. Les employés
reçoivent une formation sur la prévention de la corruption dans le cadre de leur formation en matière de
conformité, ce qui leur permet d'être conscients des risques de corruption, des mécanismes de signalement et
des exigences réglementaires.
Procédures de prévention, de détection et de traitement de la corruption et des pots-de-vin
Comme indiqué ci-dessus, Banqup Group a mis en place des politiques et des contrôles pour atténuer les risques
de corruption et de pots-de-vin. Il s'agit notamment de la politique de lutte contre la corruption, du code de
conduite et du code de conduite des fournisseurs, ainsi que de mécanismes de surveillance financière tels que la
procédure de déclaration des cadeaux, les processus d'approbation à plusieurs niveaux et l'examen des contrats
par le département Juridique et le service de la conformité. IntegrityLog et TrustLink offrent des canaux de
signalement confidentiels et les enquêtes suivent une approche structurée. Les violations confirmées peuvent
donner lieu à des mesures disciplinaires, à la résiliation d'un contrat ou à un rapport réglementaire. Bien que
l'intention de réaliser une analyse des écarts en 2025 ait été communiquée lors du précédent exercice de
reporting, les avancées ont été limitées en raison de contraintes de ressources. Fin 2025, la direction Juridique et
Conformité du Groupe a renforcé ses capacités, ce qui permettra une évaluation des meilleures pratiques ABC.
Par conséquent, il est prévu que l'analyse des écarts soit menée au cours des prochaines périodes de reporting
Indépendance des enquêteurs par rapport à la direction
Banqup Group veille à ce que les enquêtes sur la corruption et les pots-de-vin soient indépendantes de la chaîne
de gestion concernée. Les rapports faits par l'intermédiaire d'IntegrityLog sont examinés par le responsable du
département juridique et font l'objet d'un audit interne. Les cas sont confiés à une équipe d'enquête composée
de professionnels des départements juridique, de la conformité et des ressources humaines. Pour TrustLink, les
rapports sont gérés par les RH.
Processus de communication des résultats
Au sein de Banqup Group, les cas de corruption et pots-de-vin sont actuellement rapportés au moins une fois par
an au Comité d'audit, les questions urgentes étant transmises au Comité exécutif si nécessaire. À partir de 2026,
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.103

Graphics
les questions de conformité seront également signalées à un nouveau comité de conformité, qui remplacera
l'actuel Comité de protection de la vie privée, ce qui renforcera encore la gouvernance et la surveillance.
Banqup SA suit un processus de reporting trimestriel, couvrant les lancements d’alerte, les conflits d'intérêts et
les cadeaux, avec des mises à jour régulières fournies au Comité d'audit pour assurer une visibilité et une
responsabilité permanentes. Nos équipes de conformité de Banqup Group SA et Banqup SA jouent un rôle clé
dans ce processus, en fournissant des conseils en cas de besoin et en faisant remonter les problèmes importants
par le biais de conseils en matière de conformité, afin de garantir une action opportune et appropriée.
En 2026, nous visons à aligner notre approche du reporting dans toute l'organisation, en rapprochant le
processus de reporting de Banqup Group de celui de Banqup SA. En passant à un reporting trimestriel sur les
questions de lutte contre la corruption et les pots-de-vin, nous améliorerons la cohérence, la transparence et la
responsabilité, renforçant ainsi notre engagement en faveur de pratiques commerciales éthiques.
Lacunes
Chez Banqup SA, les procédures nécessaires sont en place pour prévenir, détecter, enquêter et répondre à la
corruption et aux pots-de-vin. Au sein de Banqup Group, certains domaines nécessitent une formalisation plus
poussée. Bien que les cas soient traités par le biais de mécanisme de traitement des alertes, d'une surveillance
de la conformité et d'une escalade au cas par cas, des efforts sont en cours pour établir une approche plus
formalisée et structurée des enquêtes.
Communication
Nos politiques sont fournies à chaque nouveau membre du personnel lors du processus d’intégration,
garantissant ainsi qu'ils soient informés dès le début. Ces politiques sont également disponibles sur l'intranet de
notre entreprise, ce qui permet au personnel de les consulter à tout moment. Pour renforcer la sensibilisation,
l'équipe de conformité de Banqup Group et Banqup SA reste disponible pour fournir des conseils sur les
questions anti-corruption si nécessaire.
Formation ABC (anti-corruption et anti pots-de-vin)
Une vue d'ensemble détaillée de nos programmes de formation se trouve ci-dessus dans notre section sur la
formation politique.
En 2024, la formation à la lutte contre la corruption et les pots-de-vin a été incluse dans notre formation à la
sensibilisation sociale, qui a été mise à la disposition de tout le personnel de Banqup Group, y compris Banqup
SA, couvrant 100% des fonctions à risque. Conformément à notre politique interne, le prochain cycle de
formation sera dispensé au cours de l'exercice 2026.
En outre, chez Banqup SA, une formation spécialisée sur le blanchiment d’argent et la prévention de la fraude est
dispensée aux équipes chargées de la conformité, des finances et du risque de fraude. Actuellement, aucune de
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.104

Graphics
ces formations n'est étendue aux membres non exécutifs du Conseil d'administration de Banqup Group ou
Banqup SA.
G1-4 Cas de corruption ou de versement de pots-de-vin
Les données relatives à la corruption et les pots-de-vin sont collectées par le biais du contrôle de conformité
interne, des rapports de lancement d’alerte, des dossiers juridiques et des conclusions d'audit, les incidents
confirmés faisant référence aux cas où une enquête a validé le rapport. Pour la période considérée, aucun cas de
corruption ou de pots-de-vin n'a été signalé. L'exactitude des données repose sur les mécanismes de rapport
internes et les développements réglementaires. Il n'y a pas de limites de mesure à divulguer. Aucune mesure
n'est validée par une autorité externe telle qu'un organe juridique.
2023
2024
2025
Nombre de condamnations et montant des amendes pour violation des lois ABC
0
0
0
Actions visant à remédier aux manquements aux procédures et aux normes ABC
1
0
0
0
Nombre d'incidents impliquant des acteurs de la chaîne de valeur uniquement lorsque
Banqup Group SA, Banqup SA ou ses employés sont directement impliqués.
0
0
0
Nombre de cas de lancements d’alerte confirmés
0
0
0
2
1) Comme il n'y a pas eu d'infraction connue aux procédures et aux normes des politiques ABC, aucune mesure n'a été prise pour remédier à
cette situation.
2) Au cours de la période de reporting, le dispositif d'alerte professionnelle a été utilisé à trois reprises ; toutefois, à l'issue de leur évaluation,
aucun des signalements n'a été qualifié d'alerte professionnelle au sens de cet indicateur.
Veuillez noter que les informations comparatives présentées ci-dessous ne sont pas couvertes par le rapport
d'assurance limitée de l'auditeur indépendant.
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.105

Graphics
Index des informations générales
IRO-2 - Exigences de publication couvertes par la déclaration en matière de durabilité
Liste des points de données issus d'autres actes législatifs de l'Union européenne
Le tableau ci-dessous répertorie les points de données issus d'autres actes législatifs de l'Union européenne, tels
qu'énumérés à l'Appendice B de la norme ESRS 2.
Il précise leur emplacement au sein de notre rapport et identifie les points de données évalués comme “Non
significatif”.
Exigence de
divulgation
Point de
données
SFDR
Troisièm
e pilier
Règlement
de
référence
Loi
européen
ne sur le
climat
Page/
Pertinence
ESRS 2 GOV-1
21 (D)
Mixité au sein des organes de gouvernance
O
O
A1.7
ESRS 2 GOV-1
21 (E)
Pourcentage d’administrateurs indépendants
O
A1.7
ESRS 2 GOV-4
30
Déclaration sur la vigilance raisonnable en matière de développement
durable
O
A1.10
ESRS 2 SBM-1
40 (D) I
Participation à des activités liées aux combustibles fossiles
O
O
O
Non
significatif
ESRS 2 SBM-1
40 (D) II
Participation à des activités liées à la production chimique
O
O
Non
significatif
ESRS 2 SBM-1
40 (D) III
Participation à des activités liées aux armes controversées
O
O
Non
significatif
ESRS 2 SBM-1
40 (D) IV
Participation à des activités liées à la culture et à la production de tabac
O
Non
significatif
ESRS E1-1
14
Plan de transition pour atteindre la neutralité climatique d'ici 2050
O
Non
significatif
ESRS E1-1
16 (G)
Entreprises exclues des critères de référence alignés sur Paris
O
O
Non
significatif
ESRS E1-4
34
Objectifs de réduction des émissions de GES
O
O
O
Non
significatif
ESRS E1-5
38
Consommation d'énergie provenant de sources fossiles, ventilée par source
O
Non
significatif
ESRS E1-5
37
Consommation d'énergie et mix énergétique
O
A1.28
ESRS E1-5
40-43
Intensité énergétique associée aux activités dans les secteurs à fort impact
climatique
O
Non
significatif
ESRS E1-6
44
Émissions brutes de GES des champs d'application 1, 2, 3 et total
O
O
O
A1.29
ESRS E1-6
53-55
Intensité des émissions brutes de GES
O
O
O
A1.37
ESRS E1-7
56
Absorptions de GES et crédits carbone
O
Non
significatif
ESRS E1-9
66
Exposition du portefeuille de référence aux risques physiques liés au climat
O
Non
significatif
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.106

Graphics
ESRS E1-9
66 (A)
Désagrégation des montants monétaires par risque physique aigu et
chronique
O
Non
significatif
ESRS E1-9
66 (C)
Localisation des actifs importants exposés à un risque physique important
Non
significatif
ESRS E1-9
67 (C)
Ventilation de la valeur comptable des actifs immobiliers de l’entreprise par
classe d’efficacité énergétique
O
Non
significatif
ESRS E1-9
69
Degré d'exposition du portefeuille aux opportunités liées au climat
O
Non
significatif
ESRS E2-4
28
Quantité de chaque polluant énuméré dans l’annexe II du règlement E-PRTR
rejetés dans l’air, l’eau et le sol
O
Non
significatif
ESRS E3-1
13
Ressources hydriques et marines
O
Non
significatif
ESRS E3-1
14
Politique dédiée
O
Non
significatif
ESRS E3-4
28 (C)
Pourcentage total d’eau recyclée et réutilisée
O
Non
significatif
ESRS E3-4
29
Consommation d’eau totale en m3 par rapport au chiffre d’affaires généré par
les propres activités de l’entreprise
O
Non
significatif
ESRS 2- SBM 3 - E4
16 (A) I
Zones sensibles du point de vue de la biodiversité
O
Non
significatif
ESRS 2- SBM 3 - E4
16 (B)
Impacts sur le sol
O
Non
significatif
ESRS 2- SBM 3 - E4
16 (C)
Espèces menacées
O
Non
significatif
ESRS E4-2
24 (B)
Pratiques ou politiques foncières/agricoles durables
O
Non
significatif
ESRS E4-2
24 (C)
Pratiques ou politiques durables en ce qui concerne les océans/mers
O
Non
significatif
ESRS E4-2
24 (D)
Politiques de lutte contre la déforestation
O
Non
significatif
ESRS E5-5
37 (D)
Déchets non recyclés
O
Non
significatif
ESRS E5-5
39
Déchets dangereux et déchets radioactifs
O
Non
significatif
ESRS 2- SBM3 - S1
14 (F)
Risque de travail forcé
O
A1.51
ESRS 2- SBM3 - S1
14 (G)
Risque d’exploitation d’enfants par le travail
O
A1.51
ESRS S1-1
20
Engagements en matière de droits de l'homme
O
A1.55
ESRS S1-1
21
Politiques de vigilance raisonnable sur les questions visées
par les conventions fondamentales 1 à 8 de l’Organisation internationale du
travail
O
A1.55
ESRS S1-1
22
Processus et mesures de prévention de la traite des êtres humains
O
A1.55
ESRS S1-1
23
Politique de prévention des accidents du travail ou système de gestion
O
A1.55
ESRS S1-3
32 (C)
Mécanismes de traitement des différends ou des plaintes
O
A1.58
ESRS S1-14
88 (B) (C)
Nombre de décès et nombre et taux d'accidents du travail
O
O
A1.73
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.107

Graphics
ESRS S1-14
88 (E)
Nombre de jours perdus en raison de blessures, d'accidents, de décès ou de
maladies
O
A1.73
ESRS S1-16
97 (A)
Écart de rémunération non ajusté entre les hommes et les femmes
O
O
A1.74
ESRS S1-16
97 (B)
Ratio de rémunération excessif des CEO
O
A1.74
ESRS S1-17
103 (A)
Cas de discrimination
O
A1.75
ESRS S1-17
104 (A)
Non-respect des principes directeurs des Nations unies sur les entreprises et
les droits de l'homme
O
O
A1.75
ESRS 2- SBM3 – S2
11 (B)
Risque important de travail des enfants ou de travail forcé dans la chaîne de
valeur
O
A1.76
ESRS S2-1
17
Engagements en matière de droits de l'homme
O
A1.78
ESRS S2-1
18
Politiques relatives aux travailleurs de la chaîne de valeur
O
A1.78
ESRS S2-1
19
Non-respect des principes de l'UNGP sur les entreprises et les droits de
l'homme et de l'OCDE
O
O
A1.78
ESRS S2-1
19
Politiques de vigilance raisonnable en matière de développement durable
sur les questions relevant des conventions fondamentales 1 à 8 de
l'Organisation internationale du travail
O
A1.78
ESRS S2-4
36
Questions et incidents relatifs aux droits de l'homme liés à sa chaîne de
valeur en amont et en aval
O
A1.80
ESRS S3-1
16
Engagements en matière de droits de l'homme
O
Non
significatif
ESRS S3-1
17
Non-respect des principes directeurs des Nations unies sur les entreprises et
les droits de l'homme, des principes de l'OIT ou de l'OCDE
O
O
Non
significatif
ESRS S3-4
36
Questions et incidents liés aux droits de l'homme
O
Non
significatif
ESRS S4-1
16
Politiques relatives aux consommateurs et aux utilisateurs finaux
O
A1.82
ESRS S4-1
17
Non-respect des principes directeurs des Nations unies sur les entreprises et
les droits de l'homme et des lignes directrices de l'OCDE
O
O
A1.82
ESRS S4-4
35
Questions et incidents liés aux droits de l'homme
O
A1.86
ESRS G1-1
10 (B)
Convention des Nations unies contre la corruption
O
A1.91
ESRS G1-1
10 (D)
Protection des lanceurs d’alerte
O
A1.91
ESRS G1-4
24 (A)
Amendes pour violation des lois anti-corruption et anti-pots-de-vin
O
O
A1.105
ESRS G1-4
24 (B)
Normes de lutte contre la corruption et les pots-de-vin
O
A1.105
Banqup Group | Déclaration de durabilité 2025 | A1.108

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